Analisis industri l.jpg
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 15

ANALISIS INDUSTRI PowerPoint PPT Presentation


RESUME ANALISIS INDUSTRI

Download Presentation

ANALISIS INDUSTRI

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Analisis industri l.jpg

Analisis industri

Manajemen Investasi

Disusun oleh:

*Restiana Mulyani 20100410063

*Afriani 20100410052


Analisis industri2 l.jpg

Analisis industri

  • Analisis industri merupakan salah satu bagian dalam analisis fundamental. Dalam analisis industri, investor mencoba memperbandingkan kinerja dari berbagai industri untuk bisa mengetahui jenis industri apa saja yang memiliki prospek paling menjanjikan ataupun sebaliknya.


Pengertian industri l.jpg

Pengertian Industri

  • Industri ataupun sektor industri telah dikenal luas oleh masyarakat. Tetapi pada dasarnya pengelompokkan industri tidaklah sesederhana seperti yang dibayangkan. Masalah pengelompokkan industri semakin rumit ketika kita berhadapan dengan banyak perusahaan yang mempunyai sekian banyak ragam lini bisnis.

  • Salahsatu system klasifikasiindustriyang telahdikenaldandigunakansecaraluasadalah sistem Standard industrial Classification(SIC) yang didasarkanpada data sensusdanklasifikasianperusahaanberdasarkanprodukdasar yang dihasilkan.


Penting nya analisis industri l.jpg

PENTING`NYA ANALISIS INDUSTRI

  • Membantu investor untuk mengidentifikasi peluang-peluang investasi dalam industri yang mempunyai karakteristik resiko dan return yang menguntungkan bagi investor.

  • Beberapapenelitian yang terkaitdengananalisisindustritelahdidokumentasikanolehRellydan Brown (1997) danmenghasilkankesimpulan-kesimpulansepertiberikutini:

    1. Studimengenaikinerjatahunanindustri, menunjukanbahwaindustriyang berbedamempunyaitingkat return yang berbedapula.

    2. Tingkat return masing- masingindustriberbedadisetiaptahunnya.

    3. Tingkat return perusahaan-perusahandisuatuindustriyang sama, terlihatcukupberagam.

    4. Tingkat resikoberbagaiindustrijugaberagam.

    5. Tingkat resikosuatuindustrirelatifstabilsepanjangwaktu.

    Analisispentinguntukdilakukanbaikuntukmeminimalkanrisikoataupununtukmengidentifikasiindustriyang mempunyaiprospek yang menguntungkan.


Estimasi tingkat keuntungan indus tri l.jpg

ESTIMASI TINGKAT KEUNTUNGAN INDUSTRI

  • Denganmenilaidanmenentukan return harapandariindustri, investor akandapatmenentukanpeluanginvestasipadaindustri-industriyang punyaprospekterbaik.Untukmenilaisuatuindustri, adadualangkah yang perludilakukan, yaitupertamamengestimasikanearning per share (EPS) yang diharapkandarisuatuindustri, dankeduamengestimasiprice earning ratio (P/E) yang diharapkanataudisebutjugasebagaiexpected earning multiplierindustri. selanjutnya, jikahasilkeduaestimasitersebutdikalikanmakaakankitaperolehnilaiakhir yang diharapkandarisuatuindustri (expected endingvalue of industri)


Continue l.jpg

Continue...

  • Denganmengetahuinilaiakhir yang diharapkandarisuatuindustri, selanjutnyaakandapatditentukantingkat return harapandarisuatuindustri. caranyaadalahdenganmembaginilaiakir yang diharapkandarisuatuindustriditambahdeviden yang diharapkandariindustri, selanjutnyadenganmembandingkantingkat return harapandariindustriterhadaptingkat return yang disyaratkanolehinvestor, investor akandapatmenentukanindustrimanasaja yang layakdijadikanpilihaninvestasinya. pilihan investor sebaiknyapadaindustri-industri yang mampumemberikan return harapan yang lebihbesardibandingtingkatreturn yang disyaratkan investor


Estimasi earning per share industri l.jpg

ESTIMASI EARNING PER SHARE INDUSTRI

  • Adatigateknik yang dapatdigunakanuntukmengestimasikantingkatpenjualansuatuindustri, yaitudengandaurhidupindustri (industrilife cycle) analisisinput-output,sertahubunganantaraindustridenganekonomisecarakeseluruhan.


1 prakiraan penjualan dan daur hidup industri l.jpg

1. Prakiraanpenjualandandaurhidupindustri

  • Tahapperkembanganindustriumumnyadibagimenjadilima, yaitu : tahappermulaan, pertumbuhan yang cepat, tahapkedewasaan (mature),stabil, dan penurunan.


Prakiraan penjualan dan analisis input output l.jpg

Prakiraanpenjualandananalisis input-output

  • Analisisinput-output adalahsuatucaraalternatifuntukmengetahuigambaranprospekpenjualansuatuindustridimasa yang akandatang, dengancaramengidentifikasipemasok(supplier) dankonsumendarisuatuindustri. Kita dapat mengestimasi permintaan konsumen dimasa datang, serta kemampuan pemasok untuk menyediakan barang dan jasa yang diperlukan dalam suatu industri.


Prakiraan penjualan dan hubungan industri dan ekonomi l.jpg

Prakiraanpenjualandanhubunganindustridanekonomi

  • Teknikyang ketigainidilakukandengancaramembandingkantingkatpenjualanindustridengankondisiperekonomiansecarakeseluruhanyang berhubungandenganbarangdanjasa yang diproduksiolehindustritersebut.


Persaingan dan return industri yang diharapkan l.jpg

Persaingan dan return industri yang diharapkan

Limafaktor menurut Porter (1985) yang menentukanintensitaspersaingandalamsuatuindustri, kelima faktor tersebutadalah:

  • Ancamanadanyapermainanbaru

  • Dayatawar (bargaining power) pembeli

  • Persaingandiantarapemain yang ada

  • Ancamanadanyabarangataujasasubsitusi

  • Dayatawar (bargaining power) pemasok


Continue12 l.jpg

Continue...

  • Persaingan antara perusahaan yang ada dalam industri

    Persaingan akan semakin meningkat jika terdapat banyak perusahaan yang ukurannya relatif sama bersaing dalam industri tersebut. Disamping itu juga dipengaruhi oleh pertumbuhan industri dan biaya tetap, serta hambatan untuk keluar dari industri tersebut.

    Ancaman Pemain Baru

    Bargaining Power Bargaining Power

    ancaman barang subtitusi

Pemain baru potensial

Pesaing industri

pemasok

pembeli

Barang subtitusi


Continue13 l.jpg

Continue...

Ancamanpemainbaru

  • Besarnyaancamanpemainbaruiniakandipengaruhiolehadanyahambatan-hambatanmasuk (barriers to entry) dalamsuatuindustri, sepertitingginyabiayainvestasi, peraturanpemerintah, danhargabarang yang relatifkecildibandingkandenganbiayaproduksi.

    Ancamanadanyaproduksubstitusi

  • Jikahargaprodukperusahaanterlalutinggi, konsumenbisaberpindahkeproduksubstitusi yang ditawarkanpasar .

    Bargaining power pembeli

  • Bila jumlahkonsumanlebihbanyakdarijumlahindustri-nyamakabargaining power konsumenlebihbanyak.

    Bargaining power pemasok

  • Jikajumlahpemasoklebihsedikitdibandingkandenganjumlahindustrinya, makapemasokmemilikibargaining power yang besar.


Estimasi earning multiplier industri l.jpg

ESTIMASI EARNING MULTIPLIER INDUSTRI

  • Teknikuntukmelakukanestimasi earning multiplier industriadadua, yaituanalisismakrodananalisismikro.

  • Dalam analisis makro, investor mempelajari hubungan antara earning multiplier industri dengan earning multiplier pasar.

  • Dalam analisis mikro, estimasi earning multiplier industri dilakukan dengan cara mengamati variabel-variabel yang mempengaruhi earning multiplier industri.

  • Estimasiearning multiplier industridengananalisismikrodilakukandengancaramengestimasitiga variable yang menentukan earning multiplier industri (dividend-payout ratio, tingkat return yang disyaratkandantingkat pertumbuhanearningdandeviden yang diharapkan) danmembandingkanketiga variable tersebutdangan P/E pasar.


Finish l.jpg

.....FINISH....

  • THANK FOR YOUR ATTENTION

  • WASSALAMUALAIKUM WR.WB


  • Login