Octubre / October 2011

1. Resumen y Análisis Operativo del Mercado Mexicano de Derivados Market Statistics Octubre / October 2011

2. CONTENIDO • Volumen de Operación de Futuros • Lugar por Operador de Futuros • Futuros de Divisas – DEUA y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones Futuros de Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW10 Bonos M3, M5, M10, M20 y M30 • Volumen de Operación por Serie • Futuros TIIE • Futuros CETES • Futuros Swaps de 2 y 10 años • Futuros DEUA • Futuros IPC • Volumen de Operación Análisis Comparativo • Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones • Interés Abierto de Futuros • Interés Abierto por Serie • Futuros TIIE y Swaps de 2 y 10 años • Futuros DEUA • Futuros IPC • Interés Abierto Análisis Comparativo • Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones • Estadísticas Operativas de Futuros • Futuros DEUAFuturos IPCFuturos TIIE 28 • Futuros CETES 91 • Futuros Swap • Futuros Bono 3, 5, 10, 20 y 30 Años • Máximos Históricos Concentrado del Mercado de Futuros 1 2 3 4 5 6 7 8 9 11 12 1314 15 16 17 19 Octubre 2011

3. CONTENIDO Concentrado del Mercado de Opciones • Volumen de Operación de Opciones • Lugar por Operador de Opciones • Opciones sobre IPC • Opciones sobre DEUA • Opciones Sobre Acciones Individuales: • América Móvil L • Cemex CPO • Walmex V • Tlevisa CPO • Gmexico B • Naftrac 02 • Volumen de Operación Análisis Comparativo • Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA • Opciones sobre AMXL • Opciones sobre CEMEX CPO • Opciones sobre WALMEX V • Opciones sobre TLEVISA CPO • Opciones sobre GMEXICO B • Opciones sobre Naftrac 02 • Interés Abierto Análisis Comparativo • Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUAOpciones sobre AMXL • Opciones sobre Naftrac 02 • Precios de Ejercicio Operados • Opciones sobre IPC • Opciones sobre Dólar Opciones Sobre Acciones Individuales: 23 25 26 27 Octubre 2011

4. CONTENIDO • Interés Abierto por Serie • Opciones sobre IPC • Opciones sobre Dólar • Opciones sobre AMXL • Opciones sobre Cemex • Opciones sobre Walmex • Opciones sobre Naftrac 02 • Análisis de Volatilidad Implícita • Opciones sobre IPC • Opciones sobre AMXL • Opciones sobre Cemex • Opciones sobre Walmex • Opciones sobre Naftrac 02 • Opciones sobre Dólar • Volatilidad Implícita Diaria Histórica • / Series ATM • Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL • Opciones sobre Cemex • Opciones sobre Walmex • Opciones sobre Naftrac 02 • Opciones sobre Tlevisa CPO • Opciones sobre Gmexico B • Volatilidad Implícita Vencimiento más Cercano • / Series ATM • Opciones sobre IPC • Opciones sobre Naftrac 02 • Opciones sobre AMXL, Cemex, Walmex • Estadísticas Operativas de Opciones • Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL • Opciones sobre Naftrac 02 • Máximos Históricos 28 35 37 40 42 44 46 48 50 51 52 60 Octubre 2011

5. CONTENTS • Futures Trading Volume • League Tables • Futures on Foreign Currencies – US Dollar & Euro • Futures on Equity Indices – IPC • Futures on Individual Equities • Futures on Interest Rates- CETES 91, TIIE 28 & SW10 • M3, M5, M10, M20 y M30 • Trading Volume by Maturity • Futures on Interest Rates – TIIE 28, CETE91, SW02, SW10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices – IPC • Foreign Currencies FuturesEquity Index FuturesInterest Rates FuturesIndividual Equity Futures • Futures Open Interest • Open Interest by Maturity • Futures on Interest Rates – TIIE 28 & SW10 • Foreign Currencies – US Dollar • Futures on Equity Indices - IPC • Historical Open Interest Analysis • Futures on Foreign Currencies – UD Dollar & Euro • Futures on Equity Indices – IPC • Futures on Interest Rates – TIIE 28 , CETE 91, 3 • and 10 year Bonds (M10 - M3) • Futures on Individual Equities – CXC & AXL • Futures Trading Statistics • Futures on Foreign Currencies – UD DollarFutures on Equity Indices - IPCFutures on Interest Rates – TIIE 28 • Futures on Interest Rates – CETE 91 • Futures on Interest Rates – SWAPS • Futures on Bonds – 10 & 3 year Bonds M10 & M3 • Trading Records 1 2 3 4 5 6 7 8 9 11 12 1314 15 16 17 19 October2011

6. CONTENTS Market Summary Options • Options Volume Traded • League Tables • Equity Index Options– IPC • US Dollar Options • Individual Equities Options: • Individual Equity Options - América Móvil L • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Historical Trading Volume Analysis • Equity Index Options - IPC • US Dollar Options • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Individual Equity Options – América Móvil L • Historical Open Interest Analysis • Equity Index Options - IPC • US Dollar Options • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Individual Equity Options – América Móvil L • Strike Prices Traded • Equity Index Options - IPCUS Dollar Options • Individual Equity Options – América Móvil L • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 23 25 26 27 October2011

7. CONTENTS 28 35 37 40 42 44 48 50 51 52 60 • Open Interest by Maturity • Equity Index Options - IPC US Dollar Options • Individual Equity Options – América Móvil L • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Implied Volatility Analysis (At the end of the • Month) • Equity Index Options – IPC • Individual Equity Options – América Móvil L Individual Equity Options – Cemex CPO • Individual Equity Options – Walmex V • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • US Dollar Options • Daily Implied Volatility Analysis (ATM • Series) • Equity Index Options – IPC Individual Equity Options – América Móvil L • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Implied Volatility Nearest Maturity • / ATM Strike Prices • Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L • Options Trading Statistics • Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L • Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 • Trading Records October2011

8. Futuros / Futures

9. CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARYDerivados Financieros / Financial Derivatives 1

10. VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts)Derivados Financieros / Financial Derivatives Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. 2

11. Lugar por Operador según Volumen negociado / League TablesFuturos del Dólar, Euro, IPC y Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and Individual Equities Futures Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. 3

12. Lugar por Operador según Volumen negociado / League TablesFuturos sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. 4

13. VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITYFuturos Financieros / Financial Futures 5

14. VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITYFuturos Financieros / Financial Futures 6

15. Análisis Comparativo Volumen / Historical Volume AnalysisFuturos Financieros / Financial Futures 7

16. INTERÉS ABIERTO / OPEN INTERESTFuturos Financieros / Financial Futures * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. 8

17. INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by MaturityFuturos Financieros / Financial Futures 9 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

18. INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by MaturityFuturos Financieros / Financial Futures 10 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

19. INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST AnalysisFuturos Financieros / Financial Futures 11 • *Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

20. ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICSFuturos Financieros / Financial Futures 12

21. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos Dólar & Euro / US DOLLAR & EURO FUTURES 13

22. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES 14

23. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST RATE FUTURES 15

24. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos CETES 91 / CETE 91 INTEREST RATE FUTURES 16

25. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos SWAP entregable / CC SWAP FUTURES 18 SWAP 2 años (entregable)

26. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos Bono M3 y M10 / 3 & 10 YEAR BOND FUTURES 19 M10

27. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos Bono M20 / 20 YEAR BOND FUTURES 20

28. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSFuturos Bono M5 y M30 / 5 & 30 YEAR BOND FUTURES 17

29. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSMáximos Históricos / Trading Records 21

30. ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICSMáximos Históricos / Trading Records 22

31. Opciones / Options

32. CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARYOpciones Financieras /Financial Options 23 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

33. VOLUMEN OPERADO/VOLUME TRADEDOpciones Financieras / Financial Options 24

34. Lugar por Operador según Volumen negociado / League TablesOpciones Financieras / Financial Options *Para el Lugar por Operador de Opciones sobre Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional Operado en Pesos Mexicanos / League Tables for Individual Stock & ETF Options are according to Traded Notional Amount in Mexican Pesos. 25 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown.

35. Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical TRADED VOLUME Analysis Opciones Financieras / Financial Options 26

36. INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras / Financial Options 27 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación.

37. INTERÉS ABIERTOPOR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITYOpciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 28

38. INTERÉS ABIERTOPOR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITYOpciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 29

39. PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 30

40. PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 30

41. INTERÉS ABIERTOPOR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITYOpciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 32

42. INTERÉS ABIERTOPOR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITYOpciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 33

43. INTERÉS ABIERTOPOR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITYOpciones Financieras / Financial Options * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. 34

44. VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Futuro IPC / IndexFutures Options 35 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month

45. VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones AMX L & CEMEX CPO / Stock Options 36 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month

46. VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones WALMEX V & TLEVISA CPO / Stock Options 37 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month

47. VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Opciones GMEXICO B & MEXTRAC l Stock Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 38

48. VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Opciones NAFTRAC & BRTRAC I ETF’s Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 39

49. VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Opciones Dólar I Currency Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 39

50. VOLATILIDAD IMPLÍCITA ATM DIARIA * / DAILYIMPLIED ATM VOLATILITY IPC / EquityIndex Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 40