Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре

1. Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре Юрий Халимовский Старший юрист практики юридических услуг для инфраструктурных проектов 18 апреля 2014 г.

2. Этапы подготовки и реализации проекта • Предварительная подготовка проекта: • технико-экономическое обоснование, • информационный меморандум для инвесторов. • Подготовка и проведение конкурса по отбору инвестора. • Заключение с отобранным инвестором соглашения. • Мониторинг хода реализации проекта. Тендер ТЭО проекта Инфо-мемо Мониторинг проекта

3. Подготовка ТЭО проекта:технический проект ТЭО проекта Инфо-мемо Тендер Мониторинг проекта • Предпроектная подготовка: • разработка и согласование задания на проектирование, • подготовка предпроектного предложения. • Получение исходно-разрешительной документации. • Проектная подготовка: • получение технических условий, • разработка рабочей документации. • Согласование проектной документации и получение заключения госэкспертизы и разрешений на строительство. Технический проект Организационно-правовая структура Экономическая целесообразность проекта

4. Подготовка ТЭО проекта:организационно-правовая структура ТЭО проекта Инфо-мемо Тендер Мониторинг проекта • Анализ различных вариантов организационно-правовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП. • Создание организационно-правовой структуры проекта/подпроектов. • Разработка налоговой схемы проекта. • Определение стратегии выхода из проекта. Технический проект Организационно-правовая структура Экономическая целесообразность проекта

5. Подготовка ТЭО проекта:возможная структура проекта Возможная структура проекта на основе ГЧП Государственные, муниципальные заказчики Финансирование Потребители (частные лица и организации) Платежи Услуги Платежи СПК Администрация региона Инвесторы в акционерный капитал Услуги Финансирование путем выпуска акций Долгосрочный договор Долговое финансирование Обязательства Кредиторы Выполнение обязательств в соответствии с договором, заключенным с СПК Договоры на техническое обслуживание Строительная фирма-исполнитель Эксплуатация и содержание оборудования Гарантии, залоги

6. Подготовка ТЭО проекта:экономическая целесообразность ТЭО проекта Инфо-мемо Тендер Мониторинг проекта • Построение финансовой модели. • Системный анализ рисков, распределение рисков. • Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных уровней и частных инвесторов. • Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социально-экономической эффективности инвестиционного проекта, анализ чувствительности проекта. • Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного банковского финансирования. • Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Технический проект Организационно-правовая структура Экономическая целесообразность проекта

7. Подготовка бизнес-плана ТЭО проекта Инфо-мемо Тендер Мониторинг проекта • Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнес-плана и на его основе презентации) • Основные характеристики бизнес-плана: • Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации. • Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку экономической целесообразности реализации проекта. • Рассматривает различные варианты финансирования. • Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает способы снижения этих рисков. • Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта. • Содержит SWOT-анализ проекта.

8. Подготовка и проведение конкурса ТЭО проекта Инфо-мемо Тендер Мониторинг проекта Разработка конкурсных процедур и подготовка конкурсной документации Тестирование рынка, проведение презентации проекта Проведение конкурса Подписание договора, финансовое закрытие

9. Подготовка и проведение конкурса • Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) • Этап 1. Предварительный отбор претендентов • Сообщение о конкурсе. • Бизнес-план проекта. • Техническое обоснование. • Описание основных предлагаемых коммерческих условий концессии. • Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по предлагаемым условиям. • Правовая база и правоспособность заказчика. • Требования к заявителям, подтверждающие их технические и финансовые возможности.

10. Подготовка и проведение конкурса • Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) • Этап 1. Предварительный отбор претендентов • Критерии предварительного и окончательного отбора . • Правила оформления заявки для участия в предварительном отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и технические возможности заявителей. • Письма о заинтересованности из международных и российских финансовых институтов.

11. Подготовка и проведение конкурса • Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) • Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) • Проекты договоров, заключаемых между концедентом и концессионером (проект концессионного соглашения, проект договора о передаче прав на землю и др.). • Технические требования в отношении строительства / реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае необходимости), страхования, контроля и управления исполнением договора. • Финансовая модель. • Форма для отражения обязательств по финансированию. • График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора победителя конкурса и заключения договора.

12. Подготовка и проведение конкурса • Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) • Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) • Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их предложений. • Критерии отбора.

13. Подготовка и проведение конкурса • Подписание договора, финансовое закрытие. • Построение финальной версии финальной модели. • Совместная работа с победителем конкурса по формированию окончательного варианта заключаемых договоров. • Переговоры с кредитным рейтинговым агентством. • Подготовка финальной версии финансовой документации по проекту для заключения договоров о финансировании. • Работа с техническими консультантами по подготовке окончательной версии технической документации. • Окончательное согласование всего пакета документов, необходимых для официального заключения договоров. • Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».

14. Примерные сроки подготовки проекта ТЭО Согласования Подготовка конкурса Согласования 12 мес. 3-12 мес. 6 мес. 2 мес. Реализация проекта и его мониторинг Финансовое закрытие Конкурс Предвари-тельный отбор 30 лет 6 мес. 6-12 мес. 3 мес. Передача объекта!