Invesco Global Absolute Return Fund

1. Invesco Global Absolute Return Fund Invesco Quantitative Strategies Dieses Marketingdokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und ist nicht zur Weitergabe an Dritte bestimmt.

2. Was spricht für GARF? • Öffnung einer erfolgreichen Hedge Fonds Strategie für den breiten Markt • OGAW-konform (tägliche Liquidität, tägliche Preis-Feststellung) • Transparenter Anlageprozess • Attraktive risikoadjustierte Performance unabhängig von Markttrends, basierend auf erfolgreichen Alphaquellen • Aktienmärkte • Rentenmärkte • Devisenmärkte • Global Market Neutral

3. Portfolio-Leitlinien: Global Absolute Return Fund Spezifische Produktmerkmale Global AbsoluteReturnFund Market Neutral Financial Futures Outperformance-Ziel über Geldmarkt* 7,5%* Zielvolatilität 6%* Sharpe Ratio 1,3* Wertsteigerung durch Multi-Strategie Aktienauswahl Marktpositionen Risikominimierung Alpha-Diversifikation Branche/Industrie (+/- 1%) - handelt nur in Märkten, Währung/Land (+/- 1%) Stil (+/- .15 to .50) in denen die Gruppe über Beta (+/- .02) ausgewiesene Expertise verfügt Größe der Position (+/- 3%) - max. Bruttoexposure*: 150% etwa gleichgewichtet *vor Gebühren, pro Jahr, über einen Marktzyklus (ermittelt aus historischen Track Rekord Ergebnissen und Simulationen). Obwohl alle Anstrengungen unternommen werden, um diese genannten Ziele zu erreichen, kann dies nicht garantiert werden.

4. Unsere Konzepte für die Aktienselektion Anlage-Universum Gewinn-revisionen Relative Stärke Management Verhalten Bewertung Concepts • Erwartete Gewinnrendite • Historische Cashflowrendite • Dividendenrendite • Gewinnrevision • Gewinndynamik • Revisionen gegen Trend • Langfristige relative Stärke • Geschäftszyklen • Kurzfristige Trendumkehr • Externe Finanzierung • Ergebnisqualität • Operationale Stabilität Factors Renditeprognose Quelle: Invesco, nur zu Illustrationszwecken.

5. Fallende Märkte Steigende Märkte Kursdifferenz Kurs, indexiert Kurs, indexiert Kursdifferenz 110 108 100 104 90 100 80 96 10 70 20 5 10 60 0 92 0 01.02.2008 08.02.2008 15.02.2008 22.02.2008 29.02.2008 07.03.2008 14.03.2008 21.03.2008 28.03.2008 21.09.2007 24.09.2007 27.09.2007 18.09.2007 03.09.2007 06.09.2007 09.09.2007 12.09.2007 15.09.2007 Kursdifferenz Deutsche Telekom Telefónica Kursdifferenz Deutsche Telekom Telefónica Beispiel Long-Short AktienPositive Renditen unabhängig von der Entwicklung des Marktes • Leihen der weniger attraktiven Aktie, im Beispiel Deutsche Telekom • Verkauf dieser Aktie (Short-Position) • Der Verkaufserlös wird in Aktie mit höherer Attraktivität investiert, im Beispiel Telefónica (Long-Position) • Verkauf der Telefónica-Aktie und mit Verkaufserlös Rückkauf von Aktien der Deutschen Telekom • Kursdifferenz = erwirtschafteter Ertrag

6. Die Financial Futures Strategie • Makro-Strategie ermöglicht Partizipation an16 Märkten, Investition nur über sehr liquide Derivate • Renditeprognose immer relativ zum Geldmarkt • Aktien, Renten und Währungen etwa gleich gewichtet. Renten Währungen Aktien US-Dollar vs. kanad. Dollar Euro vs. kanad. Dollar USA USA US-Dollar vs. Euro Eurozone Deutschland US-Dollar vs. Pfund Euro vs.Pfund UK US-Dollar vs. Yen Euro vs. Yen Japan Japan US-Dollar vs. Schweizer Franken Euro vs. Schweizer Franken Quelle: Invesco, nur zu Illustrationszwecken.

7. Financial Futures StrategieEine Philosophie für alle Märkte Bewertung Monetäres und wirtschaftliches Umfeld Trend & Sentiment Allokationsentscheidung Quelle: Invesco, nur zu Illustrationszwecken.

8. Financial Futures Beispiel: Short EMU Aktien Position • Der Euro Stoxx 50 Index im Juni 2008: • Stand am 31.05.2008: 3.778 • Stand am 30.06.2008: 3.353 • Gewicht im Fonds: durchschnittlich ca. -6,5% implementiert über short Euro Stoxx 50 Futures • Aufgrund der negativen Aktienmarktentwicklung hat der Euro Stoxx 50 im Juni 11,25% an Wert verloren • Ein Gewicht von -6,5% bringt daher einen positiven Beitrag auf Gesamtfondsebene von +0,73% Quelle: Invesco, per 30.6.2008

9. FondsfaktenInvesco Global Absolute Return Fund

10. Zusammenfassung • People: Stabilität des Investmentteams • Durchschnittliche Unternehmenszugehörigkeit von 8 Jahren und Branchenerfahrung von über 13 Jahren • Teamorientierte Managementkultur wird durch signifikanten Besitzanreiz unterstützt • Prozess: Fundamental getriebene Modelle • Researchbasierter, systematischer Ansatz • Hochentwickelte Informationsverarbeitung • Verpflichtung zur Transparenz • Produkt + Performance: Attraktives Risko-Rendite-Profil • Basis bildet langfristig erfolgreiche Hedge-Fund-Strategie • Hohe Flexibilität durch tägliche Liquidität • Risiko in Übereinstimmung mit den Vorgaben

11. Wichtige Informationen Dieses Marketingdokument richtet sich nur an professionelle Kunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Obwohl große Sorgfalt darauf verwendet wurde sicherzustellen, dass die in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt sind, kann keine Verantwortung für Fehler oder Auslassungen irgendwelcher Art noch für alle Arten von Handlungen, die auf diesen basieren, übernommen werden. Meinungen und Prognosen können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen (bei Anlagen, die zum Teil in ausländischen Währungen investiert sind, kann dies teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein), und es besteht die Möglichkeit, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurück erhalten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Performance zu, stellt keine Garantie für künftige Erträge dar und lässt sich nicht in die Zukunft fortschreiben. Die veröffentlichten Performancedaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Gebühren und Kosten. Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Performance und lassen sich nicht fortschreiben. Die Aktienmärkte von Schwellenländern (Emerging Markets) können sich durch eine erhöhte Volatilität auszeichnen, und Investoren sollten lediglich einen angemessenen Anteil ihres verfügbaren Vermögens in diese Märkte investieren. Anlagen in Fonds mit einer Ausrichtung auf bestimmte Anlagethemen, bestimmte Marktbereiche oder Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung können aufgrund ihrer potenziell höheren Volatilität bzw. geringeren Liquidität zu einem erhöhten Risiko führen. Der Fonds darf Derivate als Teil seiner Anlagestrategie verwenden. Derartige Anlagen können volatil sein und der Fonds könnte möglicherweise zusätzlichen Risiken und Kosten ausgesetzt sein, sollte sich der Markt gegenläufig bewegen. Der Fonds darf Derivate auch verwenden, um Leerverkaufspositionen bei einigen Anlagen einzugehen. Sollte der Wert derartiger Anlagen steigen, wird dies eine negative Auswirkung auf den Wert des Fonds haben. Derartige Marktbedingungen können bedeuten, dass Anleger unter bestimmten Umständen mit minimalen oder keinen Renditen oder sogar mit einem Verlust auf derartige Anlagen rechnen müssen. Für Hinweise auf spezifische Risikofaktoren und zusätzliche Erläuterungen lesen Sie bitte den vereinfachten und den ausführlichen Verkaufsprospekt. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keine Aufforderung zum Kauf von Fondsanteilen dar. Es stellt keine spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Sie sich über die für Sie geltenden Wertpapier- und Steuervorschriften sowie andere Sie betreffende gesetzliche Vorgaben selbst informieren. Verkaufsprospekte und Rechenschaftsberichte sind als Druckstück kostenlos erhältlich bei Invesco Asset Management Deutschland GmbH, Bleichstrasse 60-62, D-60313 Frankfurt/M. und Invesco Asset Management Österreich GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, A-1010 Wien. Herausgeber dieser Information in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, beaufsichtigt durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Herausgeber dieser Information in Österreich ist Invesco Asset Management Österreich GmbH. Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz: Die Anteile dieses Fonds werden in der Schweiz derzeit nicht öffentlich vertrieben. Daher werden die Anteile, der Prospekt und sonstiges zugehöriges Material in der Schweiz nicht im Sinne eines öffentlichen Angebots, eines öffentlichen Werbung oder in ähnlicher Weise angeboten. Dieses Dokument wird auf Anfrage nur professionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung zur Verfügung gestellt und dient allein der Verwendung durch diese Personen. Die Weitergabe an Dritte ist untersagt. Herausgeber dieser Information in der Schweiz ist Invesco Asset Management (Schweiz) AG. Zeichnungen von Anteilen werden nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospektes des Fonds angenommen. Professionelle Kunden in der Schweiz sollten dieses Dokument ausschließlich in Verbindung mit dem relevanten monatlichen Factsheet, das zusätzliche Performancedaten enthält, berücksichtigen. Verkaufsprospekte und Rechenschaftsberichte sind kostenlos erhältlich bei Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Genferstrasse 21, CH-8002 Zürich. Alle Angaben Stand 30. Juni 2008 sofern nicht anders angegeben.

12. AnhangPerformance der ähnlichen Hedgefondsstrategie 5

13. Invesco Absolute Return Fund*:Überzeugender Track Record Datenquelle: Bloomberg, Stand: 30. Juni 2008, nach Kosten und Gebühren. Vergangenheitswerte geben keinen Aufschluss über die künftige Performance, bieten keine Garantie für die Zukunft und lassen sich nicht fortschreiben. *Invesco Absolute Return Fund (Auflegungsdatum: November 2002): nur zu Illustrationszwecken. Der in diesem Material erwähnte, irische Nicht-UCITS-Fonds ist in Kontinentaleuropa nicht zum Vertrieb zugelassen und dient nur der ergänzenden Erläuterung der Investmentexpertise und -historie des Investmentteams. Bitte beachten Sie, dass einige Eigenschaften unterschiedlich ausfallen können.