‘2005 석유화학 및 정밀화학 시장분석 및 수요예측

1. ‘2005 석유화학 및 정밀화학 시장분석 및 수요예측 화학경제연구원 시장분석 리포트(2004년12월)

2. -. 2004년 상반기 한국의 경제성장률은 예상을 웃돌며 5.4% 성장을 기록했으나 중국의 긴축재정, 미국의 금리인상 등에 따른 대외 경상환경의 악재와 이라크 종전 후에도 테러 지속, 미국에 불어닥친 허리케인 아이반, 나이지리아 석유노동자 파업 등에 의한 석유수급불안정에 기인한 유가상승으로 어려움을 겪으며 4.5-5%의 경제성장률을 기록할 것으로 전망됨. -. 2005년 한국 경제에 영향을 미칠 대외적인 환경첫째, 세계 경기가 2004년의 정점 이후 성장이 둔화 될 것이라는 점. 둘째, 국제금리가 2003년 하반기 이후 상승세로 반전되고 있다는 점. 셋째, 국제 원자재 가격이 2005년에도 고가를 지속적으로 유지해 나갈 것. 넷째, 북핵 문제 관련 5개국에 의한 한반도 정세 가변화 등임. -. 대내적인 환경 첫째, 민간경제의 난제들을 단기적으로는 해결이 불가능하다는 점. 둘째, 내수침체 지속이 설비투자와 건설투자 위축의 악순환을 지속함. 셋째, 정부의 외환시장 개입 등 정부의 정책적인 딜레마 지속될 것으로 보임. -. 이러한 악재가 지속될 것으로 보여 2005년 한국의 경제성장률은 4.0% 정도에 그칠 것으로 보임. I. 한국의 거시경제 전망

3. -. 전반적으로 2005년 세계는 미국 금리인상에 따른 세계 경기 둔화, OPEC 증산에 의한 석유생산능력 감소로 고유가 지속, 아시아 통화의 절상문제 등의 악재가 상존하며 미국, 일본 등 선진국 경제성장률은 둔화되는 반면 인디아와 EU 성장률은 보합을 이루어 3.5% 내외의 경제성장을 보일 것으로 전망됨. -. 세계 경제를 선진국과 개도국, EU, 중남미로 나누어 살펴보면 선진국과 EU는 2004년 각각 3.3%, 1.9%의 낮은 성장률을 보일 것으로 추정된 동시에 2005년에도 2.6%, 2.0%의 저성장을 유지할 것으로 분석되나 한국의 경제성장률과 밀접한 관련이 있는 미국은 경기회복세와 물가 및 금리 상승세의 지속으로 2004년 대비 0.9%p 하락한 3.3% 대의 저성장이 전망됨. -. 동시에 개도국의 시장성장률도 2004년 6.6%에서 2005년 6.0%로 0.6%p 하락할 것으로 전망돼 성장둔화로 돌아설 것으로 예상됨. I. 세계경제 전망

4. -. 2007년주요기업의NCC 증설이마무리될경우 2004년7월호남석유화학과LG화학이현대석유화학을분할인수함에따라NCC 생산능력 100만톤이상의대규모생산능력을갖추게되는기업은호남석유화학(130만톤), LG화학(130만톤)과더불어여천NCC(150만톤) 등 3개사로확대됨. -. 2007년국내NCC 생산능력은총 620만톤에달하고호남석유화학 21.0%, LG화학 21.0%, 여천NCC 24.2%로 3사가차지하는비중이 66.1%에달할것으로전망됨. Toluene Source) 화학경제연구원 Source) 화학경제연구원 II. ‘2005 Olefins 시장 전망-Ethylene

5. -. 2004년 프로필렌의 국내수요는 400만7000여톤으로 2003년대비 4.0% 증가했고 2005년에는 405만4000여톤으로 1.2% 증가에 그칠 것으로 전망됨. 2005년12월 완공 목표로 대한유화가 11만톤 프로필렌 증설을 서두르고 있음. -. 이 증설이 완료되면 대한유화의 프로필렌 생산능력은 21만톤에서 32만톤으로 확대됨. Source) 화학경제연구원 Source) 화학경제연구원 II. ‘2005 Olefins 시장 전망- Propylene

6. -. 2005년부타디엔수요는 88만1000여톤으로 0.6% 증가에그칠것으로전망되는데이는합성고무용수요는증가할것으로보이나ABS용수요가감소될것으로전망됨. -. 2005년합성고무용SBR 및BR의생산은 3.3% 증가할것으로전망되며ABS 생산은 9.0% 감소될것으로전망됨. 합성고무용SBR, BR용수요는내수정체를수출로만회할것으로보여 2004년의 5.5% 성장에는미치지못하나비교적안정적인성장이예상됨. 반면ABS 생산은관련가공플랜트의해외이전및내수시장정체로큰폭의마이너스성장이예상됨. Source) 화학경제연구원 Source) 화학경제연구원 II. ‘2005 Olefins 시장 전망- Butadiene

7. III. ‘2005 BTX 시장 전망- Benzene -. 2005년 벤젠 국내수요는 페놀, SM, Cyclohexane 등의 신증설 영향으로 약 35-40만톤 상당의 수요증가 및 수급타이트 예상됨.

8. III. ‘2005 BTX 시장 전망- Toluene -. 2004년 톨루엔 국내수요는 MTPX 및 DNT/TDI용 신규수요가 풀로 실현되고 벤젠 호황에 따른 TDP공정용 수요도 증가해 2003년대비 37% 정도 증가한 170만톤 상당에 달한 것으로 추정됨. 2005년에는 용제시장의 사양화와 내수침체로 Solvent용 톨루엔 수요감소가 두드러질 것으로 예상되어 총 국내수요는 160만톤대에서 보합세를 형성할 것으로 전망됨.

9. III. ‘2005 BTX 시장 전망- Xylene -. 자일렌 최대 수요처인 P-X 플랜트가 2005년 정기보수가 집중되어 있어 P-X용 자일렌 수요는 2004년 대비 약 10% 감소될 것으로 예상되며, Solvent용 및 O-X용 수요는 관련 산업의 침체로 부진을 면치 못할 것으로 전망됨.

10. III. ‘2005 BTX 시장 전망- P-X -. 2005년 삼성Total 등의 증설계획으로 P-X 생산능력은 확대될 것으로 보이나 SK, S-Oil, 현대정유 등의 정기보수가 계획되어 있어 실생산량은 약 7% 감소할 것으로 예상됨. P-X 국내수요는 꾸준한 성장률을 보이고 있는데 TPA 생산기업들이 내수부진에도 불구 중국 등 수출시장에 의존해 생산을 확대하고 있기 때문임.

11. III. ‘2005 BTX 시장 전망- SM -. 2005년 SM 생산은 여천NCC의 정기보수에 따른 일시적 가동중단과 이후 증설효과를 고려시 2004년대비 약 2-3% 증가할 것으로 예상되며 국내수요 및 내수판매는 ABS와 PS 국내생산 정체시 2-3% 감소할 가능성이 크나 수출증가세는 지속될 것으로 전망됨.

12. III. ‘2005 BTX 시장 전망- PS -. 2005년 PS 내수판매는 1.8% 증가하고 수출은 1.9% 감소할 것으로 예측되는데, 국내 생산기업들은 범용제품의 물량 증가보다는 특화제품 비중확대를 통한 수익성 개선을 추구할 것으로 예상됨.

13. III. ‘2005 BTX 시장 전망- ABS -. 2005년 국내수요는 완만한 감소가 예상되는데 삼성전자의 국내 PC 생산라인 해외이전 등 전방산업의 해외이전 러시 지속이 ABS 내수감소 요인으로 작용할 것으로 예상됨. 국내 ABS 생산기업들은 2005년 중국의 수요신장률이 7% 이상에 달할 것으로 예상하며 중국공략에 적극적으로 나서고 있으며 2004년 하반기부터 멕시코를 비롯한 중남미 수출도 증가하고 있어 수출시장 다각화를 위한 호기로 작용할 것으로 전망됨.

14. LLDPE 수급동향 : M/T 단위 : M/T 생산 단위 1,000,000 수요 발란스 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IV. ‘2005 7대 폴리머 시장 전망- LLDPE -. LLDPE는 PE 계열 폴리머 중 가장 안정적인 내수 및 수출 성장이 예상되는데 2005년 내수판매는 2004년의 41만6145톤에 비해 0.5% 소폭 증가한 41만8223톤 수준이 될 것으로 전망돼는데 특히 압출피복과 중포장 필름의 성장이 전망됨. -. LLDPE는 2005년에는 2004년의 6.4% 내수성장에 미치지 못하는 0.5% 성장에 그칠 것으로 전망된 반면 수출은 1.8%의 양호한 성장세를 기록할 것으로 보여 생산은 82만6368톤으로 1.7% 성장할 것으로 전망돼 최근 5년간 1.9%의 성장세를 이어갈 것으로 보임. 480,000 460,000 440,000 420,000 400,000 380,000 360,000 340,000

15. LDPE 수급동향 생산 : M/T 단위 : M/T 단위 수요 800,000 260,000 발란스 700,000 250,000 600,000 240,000 500,000 400,000 230,000 300,000 220,000 200,000 210,000 100,000 - 200,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IV. ‘2005 7대 폴리머 시장 전망- LDPE -. LDPE의 내수판매는 대수요 그레이드인 일반필름 시장이 2005년 20만4846톤으로 0.4% 보합성장세를 유지할 것으로 전망되는 반면 중포장필름과 농업용 필름, 사출성형 그레이드는 3.5%, 5.5%, 8.7% 마이너스 성장할 것으로 전망돼 전체적으로는 0.8% 감소한 41만7604톤이 될 것으로 전망됨. -. LDPE는 2005년에는 내수가 0.8% 감소한 41만7604톤 시장으로 줄어들면서 잉여물량을 수출을 통해 소비할 것으로 전망돼 수출은 10.7%가 늘어날 것으로 전망되나 재고를 고려할 때 생산은 65만5089톤 규모에 머물 것으로 나타나 최근 5년간 1.2%의 생산 감소세를 이어갈 것으로 보임.

16. HDPE 수급동향 생산 : M/T 단위 : M/T 단위 수요 2,500,000 발란스 2,000,000 1,500,000 1,000,000 950,000 500,000 900,000 - 850,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IV. ‘2005 7대 폴리머 시장 전망- HDPE -. 2005년 HDPE 생산 전망을 위해 먼저 내수판매를 전망했는데 내수는 일반필름과 농업용 필름 등 필름용 수요가 늘어날 것으로 전망된 반면 중공성형, 압출성형, 사출성형, 파이프 등 내구재 수요가 줄어들어 2003년 수준인 80만4397과 비슷한 80만2312톤이 될 것으로 전망돼 2004년의 압출성형에 의해 수요증가의 기현상이 해소될 것임. -. HDPE는 2005년 내수경기 악화에 따라 파이프, 압출, 중공성형, 사출성형 시장 등이 감소세를 보일 것으로 전망돼 내수 감소폭이 3.6%로 가장 클 것으로 전망되나 수출은 보합세를 기록할 것으로 전망돼 생산은 2005년을 기준으로 190만5953톤으로 2004년 대비 0.3% 소폭감소해 최근 5년 평균 2.7%성장이 예상됨. 1,150,000 1,100,000 1,050,000 1,000,000

17. PP 수급동향 생산 : M/T : M/T 단위 단위 수요 발란스 3,000,000 1,800,000 1,600,000 2,500,000 1,400,000 2,000,000 1,200,000 1,000,000 1,500,000 800,000 1,000,000 600,000 400,000 500,000 200,000 - - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IV. ‘2005 7대 폴리머 시장 전망- PP -. PP의 내수는 2004년에 호모폴리머 수요가 0.5% 감소한 반면 코폴리머가 5.0% 성장하며 2003년 대비 1.8% 성장한 125만527톤 규모가 될 것으로 나타났으나 2005년에는 호모폴리머 수요 2.3% 감소에 코폴리머 0.8% 증가로 1.0% 시장이 위축될 것으로 분석되는데 2004년에 국내경기악화와는 반대로 로컬용 그레이드의 수요가 증가해 내수가 성장하는 기현상을 빚었던 것을 감안해 2003년과 비교해 본다면 실질적으로는 감소폭이 0.5% 수준일 것으로 전망됨. -. 2005년PP 내수판매는 123만7501톤으로 1.0% 감소가예상되고수출은 164만8982톤으로 6.1% 증가가예상돼총 288만6483톤판매가예상되고 PP 총판매는재고 18만5141톤을포함한 273만4650톤이될것으로전망돼실제가동률은 98.7%가될것으로보여 284만7119톤생산이예측됨.

18. PVC 수급동향 : M/T 단위 : M/T 단위 1,800,000 400,000 생산 수요 1,600,000 발란스 350,000 1,400,000 300,000 1,200,000 250,000 1,000,000 200,000 800,000 150,000 600,000 100,000 400,000 50,000 200,000 - - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 IV. ‘2005 7대 폴리머 시장 전망- PVC -. PVC의 수출의존도는 2004년을 기준으로 35.2%가 될 것으로 추정되는 가운데 2005년에는 2004년 수출인 40만톤보다 2.5% 줄어든 39만톤 수준이 될 것으로 전망돼 수출의존도 또한 34%로 1.2%p 감소할 것으로 전망되는데 이는 LG화학 등이 이미 중국에 생산공장을 세워 중국 시장을 공략하고 있기 때문으로 분석됨. -. PVC는 2002년 건축경기 호황, 2003년 수출 증가에 따라 최대 생산량이 126만1100톤에 달했으나 2004년 이후 PVC 생산 공장의 현지화가 진행되면서 수출이 줄어들고 내수 경기 침체와 더불어 민간 건축경기가 위축되면서 2004년 9.7% 감소한 113만9067톤, 2005년 1.0% 회복된 115만629톤 생산이 전망됨.

19. -. 국내TPA 산업은지속적인생산능력확대와는달리내수시장은침체양상을보이고있으며수출은큰폭으로증가하는양상을보이고있음. 따라서생산능력과생산은최근 5년간연평균 4%대의성장률을보인 것에반해국내수요는 -0.2%의감소세를기록했음. -. 내수시장의침체를수출로커버하는양상을보이고있어수출은최근 5년간 14.1%의높은증가세를기록했음. Source) 화학경제연구원 Source) 화학경제연구원 V. ‘2005 합섬원료 시장 전망- TPA

20. -. 2004년EG 생산량은 88만2100여톤으로 2003년대비 1.6% 증가했으며반면수입은 59만8000여톤으로 17.4% 감소했음. 이는국내수요가 12만9500여톤으로 5.2% 감소한것으로추정되기때문임. 국내EG 수요감소는폴리에스터섬유기업들이수익성악화등의영향으로가동중단및가동률조정등의영향이주요한원인으로지적되고있음. 2004년내수판매는 69만7000여톤으로 8.6% 증가했으나수출은 20만2000여톤으로 16.3% 감소한것으로추정되는데이는EG가세계적으로타이트해수입품이줄어든반면중국으로의수출이줄어들어이물량을내수시장에처리했기때문인것으로풀이됨. Source) 화학경제연구원 Source) 화학경제연구원 V. ‘2005 합섬원료 시장 전망- EG

21. -. 국내카프로락탐수급은카프로의생산능력증설로자급률은점차확대되고있으며수입의존도도점차낮아지고있음. 국내카프로락탐의수입의존도는 2000년약 68%에달했으나 2003년 57%, 2004년 41%로낮아졌으며 2005년에는 39%로 40%를밑돌것으로전망됨. 반면수출이전무하던카프로락탐시장이 2004년 1만1000여톤의수출이추정되며 2005년에는 4만3000여톤이수출로처리될것으로전망됨. Source) 화학경제연구원 V. ‘2005 합섬원료 시장 전망- Caprolactam Source) 화학경제연구원

22. -. AN 제조기업들이 원재료가 상승 및 트러블 발생등으로 생산을 크게 늘리지 않은 것에 반해 수입은 지속적으로 증가한 것으로 나타나 내수판매 위축을 수출로 커버한 양상을 보이고 있음. -. AN 수입은 AN 수요의 약 70% 이상을 차지하고 있는 ABS 생산기업이 수입의 대부분을 차지하고 있는 것으로 나타났음. AN (2000-2005) 용도별 수요 전망 :M/T 단위 600,000 484,305 479,119 464,341 440,105 500,000 388,261 400,000 340,950 300,000 200,000 100,000 0 2000 2001 2002 2003 2004(E) 2005(F) Source) 화학경제연구원 ABS Fiber Others Total Source) 화학경제연구원 V. ‘2005 합섬원료 시장 전망- AN

23. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 페인트 수요전망 -. 국내페인트생산량은 2003년 81만1716㎘에서 2004년 83만6067㎘로 3.0% 증가했으며 2005년에도이와같은비중으로성장할것으로전망되며향후 2-3년동안 3-5% 정도의성장세를유지할것으로예상됨.

24. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 잉크 수요전망 -. 인쇄잉크는문화산업과연관성이크므로경제성장률에따라성장하는산업인데불경기인데다가전자출판이증가하면서디지털화가거세게일고있어 2004년정체현상을보였으나2005년에경제성장률이약 4.0% 정도로나타나잉크생산량은약 5.0%의성장이예상됨.

25. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 접착제 수요전망 -. 친환경제품의증가가예상되나경기침체에따라상승폭이기대이하로보이며경기부양책이실시된다면 5-7% 정도의수요증가가가능할전망임.

26. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 계면활성제 수요전망 -. 계면활성제관련기업에서는 2005년계면활성제시장이다른산업에비해경기에비교적덜민감하지만 2004년시장상황을고려해 볼 때 2005년에도성장률이기대 이하에그쳐 3-4% 정도성장할것으로전망하고있음.

27. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 염료 수요전망 -. 대부분의염료 생산기업들이 2003년에이어 2004년생산량도 10% 미만으로감소하거나비슷한수준을유지할것이라고전망했으나 2004년에는 1.8%로소폭하락하고이러한영향이 2005년으로파급돼생산량이 10% 이상감소할것으로전망하고있음.

28. VI. ‘2005 정밀화학 시장 전망 - 안료 수요전망 -. 2005년안료생산량은안료의가장큰수요비중을차지하고있는인쇄잉크시장이경제성장률증가에따라 2005년 5% 이상성장할것으로보이며안료수출량이계속증가할것으로보여국내안료생산량도 5-6% 이상의성장세를나타낼것으로전망됨.

29. 미 국 유 럽 Others Olefins & Derivatives C4 & Derivatives Aromatic & Derivatives Polymer & Plastics Fine Chemicals Specialty Chemicals 아 시 아 중 국 시장조사 및 분석 한 국 마케팅 전략 수립 중장기 수요예측 중국 시장분석 고객만족도 조사 원가 및 수익성 분석 사업타당성 분석 Thank You! Consulting biz Itroduce 발간일: 2005년12월 분량: 297 Page 가격: 100만원(VAT별도) 문의사항: 02-2108-8070 담당자: 컨설팅팀 김은진 선임연구원 E-mail : consulting2@ chemlocus.com