Importance of Transnational Companies in Globalization and Investment Agreements

1. III Sesión Intensiva de Formación para Negociadores de Acuerdos Internacionales sobre InversiónGlobalización y Empresas Transnacionales Presentación de Michael Mortimore CEPAL Lima, 13 de octubre de 2004

2. 1. La importancia de las ET2. Sus estrategias y motivaciones, especialmente los SIPI3. Algunos de sus efectos principales, especialmente el comercio Tres elementos:

3. IED: principal elemento del financiamiento externo de los países en desarrollo Miles de millones de dólares de EE.UU. Recursos totales IED Flujos privados Portfolio Prestamos bancarios Pero, la perspectiva de B de P no es la más relevante

4. Indicadores de la Importancia de Las Empresas Transnacionales en el Proceso de Globalizacion Inversión extranjera directa:75% de los flujos mundiales son responsabilidad de las empresas transnacionales. 25% 75% Comercio internacional:67% de las exportaciones está directamente relacionado con las empresas transnacionales. 33% 34% 33% Fuente: UNCTAD

5. La IED siguió cayendo en 2003:Los países desarrollados fueron los más afectados (Miles de millones de dólares de EE.UU.) Fuente: World Investment Report, UNCTAD, 2004

6. Hay señales de recuperación en algunas regiones en desarrollo Miles de millones de dólares de EE.UU. Fuente: World Investment Report, UNCTAD, 2004

7. Actividades de las filiales de las ET(miles de millones de dólares, precios constantes) La IED debe interpretarse en el contexto de las operaciones de las ET.

8. Las diez mayores ET no financieras del mundo, según activos externos, 2002(en millones de dólares) Fuente: UNCTAD World Investment Report 2004

9. 1. ¿Son importantes las ET? • Principal fuente de financiamiento externo de los países en desarrollo • Dominan la inversión el comercio internacional • Están concentradas por tamaño y actividad económica • Sus inversiones impactan fuertemente los países receptores • Entonces, son los principales agentes económicos y sus decisiones tienen gran impacto

10. 1. La importancia de las ET2. Sus estrategias y motivaciones, especialmente los SIPI3. Algunos de sus efectos principales, especialmente el comercio Tres elementos:

11. Las principales estrategias de las ET Fuente: CEPAL, Inversión Extranjera en América Latina y el Caribe

12. Cambio tecnológico Liberalización de comercio e inversiones Desregulación de servicios Competencia más intensa Mayor especialización e internacionalización Focalización sobre actividades centrales y aumentar outsourcing Búsqueda de maneras de reducir costos (offshoring) y alcanzar economías de escala Estrategias de las ET reflejan los cambios en el ambiente internacional de negocios Factores Acciones de la ET Expansión de la IED quebusca eficiencia!

13. Los tres principales SIPI* genéricos que se encuentran los países en desarrollo y economías en transición Impulsado por las empresas productoras, calificación y salarios son costos centrales, globalizados y muy integrados, se encuentran en pocos países Impulsado por las empresas productoras, basados en economías de escala, se encuentran en algunas regiones cerca a mercados principales Impulsado por empresas compradoras, salarios son costos centrales, ampliamente dispersados pero no universales Baja tecnología Mediana tecnología Alta tecnología Prendas de vestir Automotriz Electrónica Asia del Sur y Sudeste; Africa del Norte, Turquia; México, Cuenca del Caribe México con EE.UU.; Europa Oriental con la UE; Argentina con Brasil; Proyecto de ASEAN Corea & Taiwan; Malasia, Singapur Tailandia & Filipinas; México * Sistemas Internacionales de Producción Integrada Fuente: Prof. Sanjaya Lall, Oxford

14. Caso 1: La estrategia de un líder- Intellas mayores empresas de semiconductores del mundo, 2001 Fuente: http://www.intel.com traducción propia

15. La ventaja tecnológica de Intel: el número de transistores en sus microprocesadores Intel Pentium 4 (0.13 micron) Intel 486 Intel 4004 Fuente: http:// www.intel.com

16. El SIPI de Intel Fuente: http://www.intel.com traducción propia

17. Intel: sus plantas en EE.UU. Factores:tecnología actual, tamaño wafer, internacionalización Fuente: http://intel.com traducción propia

18. Intel: sus plantas en el resto del mundo Factores: fabricación / ensamblaje, tamaño wafer, internacionalización Fuente: http://www.intel.com

19. Caso 2: La estrategia de un líder- Toyotalas mayores empresas automotrices del mundo, 2001 Fuente: UNCTAD, 2002. a Incluye Vauxhall, Opel y Saab; b incluye Jaguar, Volvo, Land Rover y Aston Martin; c Incluye Lexus, Daihatsu e Hino; d Incluye Audi, Seat, Skoda y Lamborghini, e Incluye Kia.

20. La ventaja tecnológica de Toyota: TPS • Organización flexible de la producción • capacitación múltiple del trabajador • lotes de producción de un volumen reducido • varios modelos en la misma línea • Prevención total de defectos • erradicar desde el inicio toda posibilidad de que se produzcan imperfecciones   • Relaciones entre productores y proveedores • programas de compra de mediano plazo • responsabilidad compartida del diseño de piezas, modelos y métodos para mejorar la calidad o reducir el costo • nuevas técnicas de inventario, suministro de insumos en los momentos precisos y en cantidades exactas • mayor impulso al desarrollo de proveedores y a la subcontratación externa (70%)

21. El SIPI emergente de Toyotaratio ‘producción/ventas’ según subregiones, 2002, en porcentajes Fuente: http://www.toyota.com 1 Incluye ventas y producción de subsidiarias

22. Toyota: sus principales plantas TMM

23. Toyota: sus otras plantas

24. Caso 3: Una estrategia reactiva- Philips Consumer Electronics 1980s >100 1990s 36 2000 14 Consumer Estrategia industrial de Philips Local Regional Global • Programa para consolidar su sistema de producción frente a nuevos desafíos • Transformarse en un sistema internacional de producción integrada desde un sistema basado en mercados locales Fuente: http://www.philips.com traducción propia

25. El SIPI de Philips C.E. Kwidzyn Szekesfehervar Bruges Beijing Suzhou Shenzhen Szombathely Dreux Hasselt Chungli Juarez Manaus Fuente: http://www.philips.com traducción propia

26. Elementos principales de la reestructuración • Menos sitios de producción • Cerrar plantas en sitios menos productivos o competitivos • Expandir en sitios de menores costo, mayor productividad o mejor competitividad • Mayor “outsourcing” (manufacturas y servicios) y “offshoring” (services) Oportunidades para países en desarrollo de formar parte de losSIPI! Fuente: UNCTAD

27. Cuando las ET evalúan posibles nuevas ubicaciones geográficas para sus SIPI, se fijan cada vez más en: • Acceso a mercados prioritarios (ejemplos- UE, NAFTA) • Mano de obra y técnicos calificados a precios competitivos • Infraestructura y logística de calidad • Empresas locales competitivas- en términos de costo, calidad y entrega oportuna • La presencia de aglomeraciones (clusters) industriales • Burocracia y agencias reguladoras competentes y eficientes • Ubicación geográfica que coincide con sus sedes existentes Fuente: UNCTAD

28. 2. ¿Cómo influyen las decisiones de las ET? • Vía sus estrategias corporativas: i.e. buscar recursos naturales, mercados internos para manufacturas y servicios, eficiencia y aspectos estratégicos • Estrategias tradicionales: buscar recursos naturales (X), mercados para manufacturas (SII) • Estrategias modernas: buscar eficiencia (X), mercados para servicios, elementos estratégicos • La IED en SIPI es rediseñando aspectos fundamentales de la economía internacional, especialmente desde la perspectiva del comercio exterior • La IED en servicios previamente restringidos está cambiando fuertemente la competitividad sistémica de muchas economías • nacionales

29. 1. La importancia de las ET2. Sus estrategias y motivaciones, especialmente los SIPI3. Algunos de sus efectos principales, especialmente el comercio Tres elementos:

30. Comercio internacional: participación de productos basados en recursos naturales y no basados en recursos naturales en el comercio mundial 1976-2000, en porcentaje % Manufacturas no basadas en recursos naturales Productos básicos y manufacturas basadas en recursos naturales Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002

31. Tasas de crecimiento de las exportaciones mundiales,por intensidad tecnológica de los grupos de productos, 1985-2000, % promedio anual ¿El mundo al revés? Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002

32. Cuotas de mercado en el comercio internacional, 2000 y mayores incrementos, 1985-2000,por ciento y puntos porcentuales Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

33. Países “ganadores” en el comercio mundial de bienes, 1985-2000 Norte América América Latina & el Caribe Nordeste Asiático 0.31% Chile 0.625% 1.25% Argentina Un país ganador es uno que incrementa su participación de mercado entre 1985 y 2000 2.5% México 5%1 Corea EE.UU... China Taiwán España Malasia Singapur Finlandia Irlanda Tailandia Vietnam Filipinas Portugal India Sur & Sudeste Asiático Europa Occidental Hungría Israel Polonia Turquía Rep. Checa Borde Europeo Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

34. Países ganadores en el comercio mundial de manufacturas no basadas en recursos naturales, 1985-2000 Norte América América Latina & el Caribe Nordeste Asiático 0.31% 0.625% 1.25% Argentina México 2.5% 5% Corea EE.UU. Taiwán China España Malasia Vietnam Singapur Tailandia Indonesia Filipinas Portugal Europa Occidental Irlanda India Finlandia Sur & Sudeste Asiático Hungría Israel Polonia Turquía Bangladesh Rep. Checa Paquistán Marruecos Slovenia Borde Europeo Slovaquia Tunisia - Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

35. Países ganadores en las importaciones de Europa Occidental manufacturas no basadas en recursos naturales, 1985-2000 Norte América México América Latina & el Caribe Canadá 0.31% Nordeste Asiático 0.625% 1.25% Corea 2.5% 5% EE.UU. Taiwán China R.U.. Malasia España Singapur Finlandia Países Bajos Tailandia Irlanda Portugal Indonesia Hungría Vietnam India Turquía Polonia Filipinas Europa Occidental Rep. Checa Israel Bangladesh Sur & Sudeste Asiático Rumania Slovaquia Marruecos Tunisia Borde Europeo Slovenia Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

36. Países “ganadores” en las importaciones de América del Nortede manufacturas no basadas en recursos naturales, 1985-2000 Norte América Guatemala 0.31% El Salvador América Latina & el Caribe Nordeste Asiático Honduras 0.625% 1.25% Costa Rica 2.5% Rep. Dominicana 5% México China Malasia R.U. Singapur Indonesia Tailandia Filipinas Austria Europa Occidental Sur & Sudeste Asiático India Finlandia Irlanda Sri Lanka Israel Bangladesh Paquistán Hungría Borde Europeo Turquía - Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

37. Países “ganadores” en las importaciones de Japón de manufacturas no basadas en recursos naturales, 1985-2000 Norte América América Latina & el Caribe Nordeste Asiático 0.31% México 0.625% 1.25% Argentina 2.5% 5%1 China Taiwán Malasia España Singapur Tailandia Indonesia Bélgica & Luxemburgo Vietnam Suecia Filipinas Europa Occidental Irlanda Sur & Sudeste Asiático Finlandia Hungría Israel Borde Europeo Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

38. Competitividad de las exportaciones de los países:algunas observaciones • 1985-2000, las cuotas de los países desarrollados cayeron: • Exportaciones totales: desde 69% a 63%; y • Exportaciones de manufacturas no basadas en recursos naturales: desde 82% a 67% • México: avances limitados al mercado norteaméricano • Países de Europa Central y Oriental: avances limitados al mercado europeo • Ganadores asiáticos: avances en todos los mercados Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 -CEPAL, TradeCAN

39. Participación de las exportaciones de filiales de ET en algunos países seleccionadosúltimo año • Las filiales extranjeras cuentan con altas y crecientes participaciones en muchos de los países que más han incrementado sus cuotas de mercado. • Eso es particularmente notable en las industrias electrónica y automotriz. Fuente: UNCTAD World Investment Report 2002 * Sólo manufacturas

40. La IED demuestra una especialización sectorial a nivel regional porcentajes (Participación en el stock total de IED en 2002) Manufacturas Servicios Primario Fuente: Dadush, basado en Global Development Finance 2004 , Banco Mundial

41. Fuente: Prof. J. Mathews, Macquarie Graduate School Of Management

42. Fuentes: Prof. J. Mathews basado en Okita (1985); Kwan (1994): 82; Shroeppel y Nakajima (2002).

43. 3. ¿Las ET tienen impactos notables? • Tienen muchos efectos (positivos y negativos) que en general son difíciles a medir • El impacto sobre la competitividad internacional de economías nacionales se puede medir con cierta precisión y este análisis nos indica que el impacto es brutalmente fuerte • Un “mundo al revés”: efecto SIPI sobre manufacturas no basadas en RN • Países ganadores: pocos; asiáticos (todo mercado) vs. ECO (Europa) y AL (Norte América) • Una oportunidad importante para los países en desarrollo

44. III Sesión Intensiva de Formación para Negociadores de Acuerdos Internacionales sobre InversiónGlobalización y Empresas Transnacionales Presentación de Michael Mortimore CEPAL Lima, 13 de octubre de 2004