BIJEENKOMST PREMIEPENSIOENINSTELLINGEN 27 juni 2011

1. BIJEENKOMST PREMIEPENSIOENINSTELLINGEN 27 juni 2011

2. OPENING mr. dr. Femke de Vries Divisiedirecteur Toezicht Expertisecentra

3. 16.15u Opening 16.25u Vergunningaanvraag ppi 16.40u Prudentieel toezicht ppi 17.10u Gedragstoezicht ppi 17.25u Gelegenheid tot het stellen van vragen 18.00u Borrel 18.30u Einde AGENDA

4. Visie DNB Toezicht 2010 – 2011: aanscherping toezichtkader Pensioendomein: vertrouwen pensioendeelnemers Doel bijeenkomst INLEIDING

5. PPI VERGUNNINGAANVRAAG mr. Monica Spiegel Afdelingshoofd Expertisecentrum Markttoegang

6. PPI’s: stand van zaken Organisatie DNB Toezicht Vergunningvereisten Bijzondere aandachtspunten Indienen vergunningaanvraag Verloop aanvraagprocedure ONDERWERPEN

7. 6 vergunningaanvragen, waarvan 1 verleend Beslistermijn van 13 weken, opschorting bij opvragen informatie Nieuwe wetgeving in de praktijk → Aandachtspunten voor de wetgever: Besmettingsrisico Sterftewinsten PPISTAND VAN ZAKEN

8. Organisatie DNB Toezicht 5 Supervision Divisions TBA TV TPB TE TB ABN AMRO Actuarial & Risk Management Asset & Liabilty Management EC Market Entrance & Enforcement Strategy Rabobank International Insurance Institutions Material supervision and Pension law & regulations ECTI Quantitative Risk Mngt/ Accountancy FinRisk: Strategy and Banks ING National Insurance Institutions Big Pension funds Risk Management Supervision processes Governance Banks 1 Healthcare Insurance institutions Midsize and small pension funds 1 Intervention & Monitoring Policy development Banks 2 Midsize and small insurance institutions Midsize and small pension funds 2 EC Culture & Behaviour Banks 3 Investment company’s ECICT Banks 4 Payment Institutions & Trust company’s / FEC TBA 100 fte TVT 92 fte TBP 94 fte TUC 116 fte TB 92 fte 8

9. Vergunningplicht: artikel 2:54g Wft Vergunningvereisten: artikel 2:54h Wft en Besluit prudentiële regels Wft (Bpr) Vergunningvereisten: Dagelijks beleidsbepalers: twee / vanuit Nederland /betrouwbaarheid / deskundigheid Beheerste en Integere bedrijfsvoering: beheersen financiële en andere risico’s die de soliditeit van de onderneming kunnen aantasten Uitbesteding aan een derde Rechtsvorm en zeggenschapstructuur Kapitaalseisen, kapitaaldekking en onafhankelijkheid Pensioenbewaarder / eisen aan statuten pensioenbewaarder ⏋ A Maatregelen ter bescherming deelnemers > F Overeenkomst tussen ppi en bijdragende onderneming/pensioenbewaarder ⏌ M VERGUNNINGVEREISTEN

10. Integere bedrijfsvoering Eisen aan governance: voorkomen belangenverstrengeling bestuurders binnen de organisatiestructuur waarin de ppi is ingebed. Bestuurders ppi hebben zelfstandige verantwoordelijkheid om te allen tijde ook de belangen van de pensioendeelnemers te behartigen. Deskundigheid => Beleidsregel Deskundigheid 2011 Alle beoogde bestuurders van de ppi op gesprek. BIJZONDERE AANDACHTSPUNTEN

11. Vragen over het indienen van een aanvraag (Oriënterend) gesprek met DNB Conceptaanvraag Alles sturen aan DNB? Documenten toespitsen op PPI Vergunningaanvraagformulier INDIENEN VERGUNNINGAANVRAAG

12. Ontvangst aanvraag > bevestiging Beoordeling op hoofdlijnen > opvragen aanvullende informatie - opschorting termijn; Nadere beoordeling > nadere vragen – opschorting termijn Gesprekken met bestuurders Advies AFM Beoordelingsnota in de lijn Beslissing op aanvraag VERLOOP AANVRAAGPROCEDURE

13. PPI PRUDENTIEEL TOEZICHT Martin Wezenaar RA toezichthouder

14. Financiële sector in Nederland Wet- en regelgeving m.b.t. toezicht Toezichtsaanpak DNB m.b.t. risicoprofiel Wet- en regelgeving m.b.t. uitbesteding Bedrijfsmodel en strategie Toezichtsaanpak DNB m.b.t. uitbesteding AGENDA

15. Financiële sector in Nederland 15

16. Wet- en regelgeving m.b.t. toezicht Wet op het financieel toezicht (Wft, 2007) Pensioenwet (PW, 2007) 16

17. Highlights Wft Principle based: financiële onderneming draagt zorg voor beheerste en integere bedrijfsvoering (art. 3:17) Specifieke bepalingen beheerste bedrijfsvoering Specifieke bepalingen voor risk management Specifieke bepalingen voor uitbesteding 17

18. Winstbronnen en waarde in keten • Wat zijn de economische winstbronnen? 2. Wat is het onderscheidende vermogen van de OTSO? 3. Is de klantbenadering houdbaar? Basisanalyse bedrijfsmodellen 1. Economisch verlieslatende activiteiten • Welke activiteiten zijn genormaliseerd economisch verlieslatend en waarom? Hoe materieel is de impact hiervan (op de groep)? • Heeft de OTSO een overtuigende aanpak om deze activiteiten weer winstgevend te maken? Diepteanalyse winstbronnen 2. • Wat zijn verwachte ontwikkelingen van de economische winstbronnen voor de korte termijn (1-2 jaar)? • Wat zijn de impliciete aannames die daaraan ten grondslag liggen? • Wat zijn belangrijkste verwachte ontwikkelingen in externe omgeving? Vooruitzicht korte tot middellange termijn Vooruitblik 3. • Hoe zorgt de strategie dat competitieve voordelen gecreëerd of behouden worden ten opzichte van bestaande marktspelers en nieuwe marktspelers? • Wat zijn de belangrijkste bedreigingen vanuit markt en stakeholders? Toegevoegde waarde vergeleken met concurrentie en markt Concurrentie- en stakeholderanalyse 4. • Wat zijn de belangrijkste potentiële adverse scenario’s waar deze onderneming mee te maken krijgt (komende 5 jaar)? • Is in elk van deze scenario’s de onderneming voldoende in staat een stabiele positie te behouden? Wanneer wel, wanneer niet? Toegevoegde waarde onder veranderende omstandigheden Scenarioanalyse 5. • Wat zijn de kritische succesfactoren om de strategie te realiseren? Bezit de OTSO deze factoren? • Bezit OTSO de benodigde competenties en resources (staff, skills, systems) om de strategie te realiseren? Fit tussen strategie en vereiste competenties en resources Competentieanalyse 6. 6 HOOFDVRAGEN MBT BEDRIJFSMODEL EN STRATEGIE

19. Toezichtsaanpak DNB m.b.t. risicoprofiel • Geen verzekeringstechnisch risico • Inzicht in overige risico’s ~ Financiële Instellingen Risico- analyse Methode (FIRM) • Inherent – beheersing – netto (rest) risico • Kwantificering netto risico • Gekwantificeerd netto risico vs eigen vermogenseis € 225.000 • Beheersingsmaatregel risicoprofiel PPI • Level playing field

20. Wet- en regelgeving m.b.t. uitbesteding Geen afbreuk op toezicht Primair toezicht van de financiële onderneming op de uitbestede werkzaamheden: “indien een financiële onderneming met zetel in Nederland werkzaamheden uitbesteedt aan een derde, draagt de financiële onderneming er zorg voor dat deze derde de ingevolge dit deel met betrekking tot die werkzaamheden op de uitbestedende financiële onderneming van toepassing zijnde regels naleeft” (3:18) Secundair: Toezicht van DNB op financiële onderneming, inclusief het uitbestede werk 20

21. Wet- en regelgeving m.b.t. uitbesteding Specifieke bepalingen voor uitbesteding: artikelen 27-32 (hoofdstuk 5) van BPR Wft Adequaat prudentieel toezicht mogelijk Kwaliteit van onafhankelijke interne toetsing op niveau Adequaat beleid en procedures, maatregelen om uitbesteding te beheersen Toereikende procedures, maatregelen, deskundigheid en informatie om de uitvoering van de uitbestede werkzaamheden te kunnen beoordelen. Uitbesteding vastgelegd in een schriftelijke overeenkomst 21

22. Toezichtsaanpak DNB m.b.t. uitbesteding Risicogebaseerd Steunen op activiteiten financiële ondernemingen, maar alleen als sprake is van een adequaat risk control framework Proportionaliteit Level playing field FIRM 22

23. Toezichtsaanpak DNB m.b.t. uitbesteding DNB beoordeelt bij uitbesteding onder meer: Uitbestedingsstrategie en beleid Uitbestedingstraject Uitbestedingsovereenkomst Governance regie-organisatie Risicobeheersing tijdens contractfase Management informatie, o.a.: Auditrapportages SAS70, ISAE 3402, third party mededeling 23

24. DNB Informatiebijeenkomst PPIAmsterdam, 27 juni 2011“Zorgen om de risico’s voor deelnemers”Jan van MiltenburgManager Toezicht op Pensioenuitvoerders

25. Onderwerpen 25 Zorgen om de risico's voor deelnemers Deelnemer als belegger Deelnemer als informatiebehoeftige Wettelijk kader U als pensioenuitvoerder AFM als oriëntatiepunt 27 juni 2011

26. 1. De deelnemer als belegger: risico’s? 26 Zorgen om de risico's voor deelnemers Onverwachte armoedeval Geen of te laat maatregelen Dus: komen met kostenefficiënte, nuttige, veilige & begrijpelijke premieregeling! 27 juni 2011

27. 2. Deelnemer als informatiebehoeftige: risico’s? 27 Zorgen om de risico's voor deelnemers Geen overzicht: van toekomstige inkomsten Geen inzicht: in toekomstige financiële situatie Geen actie: kan of wil geen maatregelen nemen Dus: helpen met voorlichting & advies, ook over risico’s! 27 juni 2011

28. 3. Wettelijk kader • tijdig • begrijpelijk & duidelijk • juist, cf. pensioenregl. • volledig • financ. doelstelling • risicobereidheid • inleg • beleggingsplan 28 Zorgen om de risico's voor deelnemers Informatieverstrekking:- startbrief- jaarlijks UPO- 5-jaarlijks slapersoverzicht- stopbrief- pensioenbrief- pensioenregister- overig Zorgplicht:- klantprofiel- doelrisicoprofiel- advies- jaarlijkse bewaking 27 juni 2011

29. 4. Wat u als a.s. pensioenuitvoerder gaat doen: 29 Zorgen om de risico's voor deelnemers Zorgen voor ‘fatsoenlijk’ pensioen Zorgen voor voldoende eigen vermogen Deelnemervermogen scheiden Goed administreren Aansluiten op pensioenregister Pro actief informeren en helpen Pro actief contact zoeken met DNB/AFM 27 juni 2011

30. 5. De AFM als oriëntatiepunt 30 Zorgen om de risico's voor deelnemers Website Nieuwsbrieven Visiedocument zorgplicht Rapport onderzoek zorgplicht Overige rapporten Leidraad communicatie Visiedocument op pensioenuitvoering 27 juni 2011

31. VRAGEN