Фондовые индексы ММВБ
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 25

Фондовые индексы ММВБ PowerPoint PPT Presentation


  • 207 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Фондовые индексы ММВБ. презентация «Развитие семейства фондовых индексов: новые правила Индекса ММВБ, отраслевые индексы ММВБ». 16 апреля 2007 года. Эволюция биржевого рынка. Рост объема торгов и ликвидности рынка Увеличение числа профессиональных инвесторов

Download Presentation

Фондовые индексы ММВБ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


5141097

Фондовые индексы ММВБ

презентация «Развитие семейства фондовых индексов: новые правила Индекса ММВБ, отраслевые индексы ММВБ»

16 апреля 2007 года


5141097

Эволюция биржевого рынка

  • Рост объема торгов и ликвидности рынка

  • Увеличение числа профессиональных инвесторов

  • Спрос на «сложные» информационные продукты


5141097

Рынок в России и за рубежом

  • Доля ММВБ на внутреннем рынке российских акций составляет около 97%

  • Доля ММВБ на рынке российских акций (с учетом иностранных бирж) составляет около 70%

Распределение объема торгов в 2006 г.

Индекс ММВБ

DJ Titans Russia…

RTX

MSCI Russia

FTSE Russia IOB Index

RTS

DAXGlobal Russia


5141097

Отраслевая структура рынка

  • Широкий спектр эмитентов

  • Отраслевая диверсификация ликвидности


5141097

Основные характеристики Индекса ММВБ

Акции

Критерии отбора

Вес / Метод расчета

Включает акции эмитентов, относящихся к 10 секторам экономики

Используются данные за 6 месяцев

Взвешивание цен по рыночной капитализации (free-float)

  • Высокая ликвидность (95% объема торгов)

  • Капитализация

  • 15% - макс. вес эмитента

  • Ликвидность

  • 5% - мин. free-float акции

  • Репрезентативность (80% капитализации рынка)

  • Ежеквартальное обновление листа ожидания

  • 30 акций

  • Пересмотр базы расчета 2 раза в год


5141097

Включение акций в лист ожидания

1

Предварительный отбор

  • «Тор-100» (акции с наибольшей капитализацией)

  • «Тор-60» (акций с наибольшим числом сделок)

  • «Доминирующие» на рынке

2

Включение в лист ожидания

  • не включаются акции, входящие в текущую базу расчета

  • не более 3 акций в секторе (с учетом текущей базы расчета: не более 9 акций в секторе)

  • free-float > 5%

  • обыкновенные или привилегированные акции одного эмитента


5141097

Ежеквартальный ребалансингбазы расчета

Алгоритм определения весовых коэффициентов акций

если wi > 15%

Да

если wi > 15%

Да

Нет

Нет


5141097

Отраслевая структура базы расчета

  • Веса отраслей в индексе отражают распределение, сложившееся на биржевом рынке


5141097

База расчета Индекса ММВБ


5141097

Параметры базы расчета индекса

Оценка сбалансированности

  • Кривая Лоренца: вес 5% компонентов ~ 32% (оптимально ≤ 20%)

  • Принцип Парето: вес 20% компонентов ~ 71,6% (оптимально ≥ 80%)


2001 2007

Структура Индекса ММВБ (2001-2007 гг.)


5141097

Индекс ММВБи некоторые зарубежные аналоги


5141097

Индекс ММВБи другие индексы российского рынка


5141097

Частота расчета индексов

Периодичность расчета

  • Индекс ММВБ ~ 5,6 раз в сек.

  • MICEX O&G

  • MICEX PWR ~ 1,8 раз в сек.

  • MICEX TLC

  • РТС ~ 1 раз в 2,1 мин.

Периодичность публикации

  • Индекс ММВБ – 1 сек.

  • MICEX O&G

  • MICEX PWR - 5 сек.

  • MICEX TLC


5141097

Соответствие требованиям регуляций

Россия

Требования к индексам для создания ПИФов

Евросоюз

Требования к структуре инвестирования UCITS*

США

Broad-based security index**

* - Directive 85/611/EEC of the Council of 20 December 1985 2002 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directives 88/220/EEC, 95/26/EC, 2000/64/EC, 2001/107/EC and 2001/108/EC

** - Method for Determining Market Capitalization and Dollar Value of Average Daily Trading Volume; Application of the Definition of Narrow-Based Security Index, COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION 17 CFR Part 41 RIN 3038-AB77, SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION 17 CFR Part 240 [Release No. 34-44288; File No. S7-11-01] RIN 3235-AI13


5141097

Индексные фонды

ПИФы на Индекс ММВБ

Прирост стоимости чистых активов

Сформированы

20

5

На регистрации

5

Планируется

30

Всего


5141097

Семейство индексов ММВБ

Индекс ММВБ

«голубые фишки»

ММВБ 10

Отраслевые

MICEX O&G

MICEX PWR

MICEX TLC


5141097

Основные характеристики индексов

* - на 16.04.2007 г.


Micex o g

MICEX O&G


Micex pwr

MICEX PWR


Micex tlc

MICEX TLC


5141097

Индекс ММВБ и отраслевые индексы


5141097

Сравнительная динамика отраслей


Micex o g1

MICEX O&G и нефтегазовые компании


5141097

Контакты

  • Управление индекс-менеджмента

  • www.micex.ru

  • [email protected]

  • (495) 234-24-72, 705-96-58

  • 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 13


  • Login