Фондовые индексы ММВБ
Download
1 / 25

Фондовые индексы ММВБ - PowerPoint PPT Presentation


  • 278 Views
  • Uploaded on

Фондовые индексы ММВБ. презентация «Развитие семейства фондовых индексов: новые правила Индекса ММВБ, отраслевые индексы ММВБ». 16 апреля 2007 года. Эволюция биржевого рынка. Рост объема торгов и ликвидности рынка Увеличение числа профессиональных инвесторов

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' Фондовые индексы ММВБ' - morrie


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript

Фондовые индексы ММВБ

презентация «Развитие семейства фондовых индексов: новые правила Индекса ММВБ, отраслевые индексы ММВБ»

16 апреля 2007 года


Эволюция биржевого рынка

  • Рост объема торгов и ликвидности рынка

  • Увеличение числа профессиональных инвесторов

  • Спрос на «сложные» информационные продукты


Рынок в России и за рубежом

  • Доля ММВБ на внутреннем рынке российских акций составляет около 97%

  • Доля ММВБ на рынке российских акций (с учетом иностранных бирж) составляет около 70%

Распределение объема торгов в 2006 г.

Индекс ММВБ

DJ Titans Russia…

RTX

MSCI Russia

FTSE Russia IOB Index

RTS

DAXGlobal Russia


Отраслевая структура рынка

  • Широкий спектр эмитентов

  • Отраслевая диверсификация ликвидности


Основные характеристики Индекса ММВБ

Акции

Критерии отбора

Вес / Метод расчета

Включает акции эмитентов, относящихся к 10 секторам экономики

Используются данные за 6 месяцев

Взвешивание цен по рыночной капитализации (free-float)

  • Высокая ликвидность (95% объема торгов)

  • Капитализация

  • 15% - макс. вес эмитента

  • Ликвидность

  • 5% - мин. free-float акции

  • Репрезентативность (80% капитализации рынка)

  • Ежеквартальное обновление листа ожидания

  • 30 акций

  • Пересмотр базы расчета 2 раза в год


Включение акций в лист ожидания

1

Предварительный отбор

  • «Тор-100» (акции с наибольшей капитализацией)

  • «Тор-60» (акций с наибольшим числом сделок)

  • «Доминирующие» на рынке

2

Включение в лист ожидания

  • не включаются акции, входящие в текущую базу расчета

  • не более 3 акций в секторе (с учетом текущей базы расчета: не более 9 акций в секторе)

  • free-float > 5%

  • обыкновенные или привилегированные акции одного эмитента


Ежеквартальный ребалансингбазы расчета

Алгоритм определения весовых коэффициентов акций

если wi > 15%

Да

если wi > 15%

Да

Нет

Нет


Отраслевая структура базы расчета

  • Веса отраслей в индексе отражают распределение, сложившееся на биржевом рынке



Параметры базы расчета индекса расчета

Оценка сбалансированности

  • Кривая Лоренца: вес 5% компонентов ~ 32% (оптимально ≤ 20%)

  • Принцип Парето: вес 20% компонентов ~ 71,6% (оптимально ≥ 80%)



Индекс ММВБ расчетаи некоторые зарубежные аналоги


Индекс ММВБ расчетаи другие индексы российского рынка


Частота расчета индексов расчета

Периодичность расчета

  • Индекс ММВБ ~ 5,6 раз в сек.

  • MICEX O&G

  • MICEX PWR ~ 1,8 раз в сек.

  • MICEX TLC

  • РТС ~ 1 раз в 2,1 мин.

Периодичность публикации

  • Индекс ММВБ – 1 сек.

  • MICEX O&G

  • MICEX PWR - 5 сек.

  • MICEX TLC


Соответствие требованиям регуляций

Россия

Требования к индексам для создания ПИФов

Евросоюз

Требования к структуре инвестирования UCITS*

США

Broad-based security index**

* - Directive 85/611/EEC of the Council of 20 December 1985 2002 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities as amended by Directives 88/220/EEC, 95/26/EC, 2000/64/EC, 2001/107/EC and 2001/108/EC

** - Method for Determining Market Capitalization and Dollar Value of Average Daily Trading Volume; Application of the Definition of Narrow-Based Security Index, COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION 17 CFR Part 41 RIN 3038-AB77, SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION 17 CFR Part 240 [Release No. 34-44288; File No. S7-11-01] RIN 3235-AI13


Индексные фонды регуляций

ПИФы на Индекс ММВБ

Прирост стоимости чистых активов

Сформированы

20

5

На регистрации

5

Планируется

30

Всего


Семейство индексов ММВБ регуляций

Индекс ММВБ

«голубые фишки»

ММВБ 10

Отраслевые

MICEX O&G

MICEX PWR

MICEX TLC


Основные характеристики индексов

* - на 16.04.2007 г.


Micex o g
MICEX O&G индексов


Micex pwr
MICEX PWR индексов


Micex tlc
MICEX TLC индексов




Micex o g1
MICEX O&G индексови нефтегазовые компании


Контакты индексов

  • Управление индекс-менеджмента

  • www.micex.ru

  • [email protected]

  • (495) 234-24-72, 705-96-58

  • 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 13


ad