Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 24

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD PowerPoint PPT Presentation


  • 134 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD. Bernard Gaworczyk Zespół Rozliczeń Papierów Wartościowych Dział Operacyjny . Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD. Podsumowanie 2009. Najczęściej transferowane . Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD. Podsumowanie 2009. Kierunki transferów .

Download Presentation

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Bernard Gaworczyk

Zespół Rozliczeń Papierów Wartościowych

Dział Operacyjny


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Podsumowanie 2009

  • Najczęściej transferowane


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Podsumowanie 2009

  • Kierunki transferów

  • Total = 2,497


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

PSET

  • Place of settlement (Miejsce rozliczenia)

  • kryteria zestawienia:

  • data rozliczenia

  • data transakcji

  • typ operacji

  • ISIN

  • liczba papierów

  • inne

  • Instytucja prowadząca konta dla obu stron (otrzymującej i dostraczającej) .

  • Przeksięgowanie papierów z konta strony dostarczającej na konto strony otrzymującej

  • dokonywane jest zwykle na podstawie

  • zgodnych dyspozycji obu stron.

W jednym transferze crossborder często biorą udział 3 instytucje,

z których każda specjalizuje się w rozliczeniu transakcji


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Parties

  • Role w łańcuchu rozliczeniowym

  • Strona dostarczająca

  • Strona otrzymująca

  • DEAG – (delivering agent) uczestnik rozliczający zagranicznego depozytu wskazanego jako miejsce rozliczenia

  • SELL – klient, posiadający konto u DEAG’a

  • REAG – (receiving agent) uczestnik rozliczający zagranicznego depozytu wskazanego jako miejsce rozliczenia

  • BUYR – klient, posiadający konto u REAGa


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Parties

  • Role w łańcuchu rozliczeniowym

  • DEAG – uczestnicy rozliczający zagranicznego depozytu wskazanego jako miejsce rozliczenia

  • DECU – (deliveringcustodian) pośrednik, posiada konto u DEAG’a i prowadzi konto dla SELL’a

  • SELL – klient, posiadający konto u DEAG’a

  • REAG – uczestnik rozliczający zagranicznego depozytu wskazanego jako miejsce rozliczenia

  • RECU – (receivingcustodian) pośrednik, posiada konto u REAG’a i prowadzi konto dla BUYR’a

  • BUYR – klient, posiadający konto u REAG’a

  • Strona

  • dostarczająca

  • Strona

  • otrzymująca


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Rodzaje transferów

  • (Dla tego samego ISINu)

  • INTERNAL – ICSD rozlicza pomiędzy swoimi uczestnikami

  • EXTERNAL – ICSD pośredniczy przekazuje do rozliczenia na jednym z rynków lokalnych (do NCSD)

  • BRIDGE – jeden ICSD przekazuje do rozliczenia

  • w drugim ICSD

  • zależy od:

  • roli jaką pełni accountservicer (ICSD)

  • wpływa na:

  • opłatęi deadline

ICSD – International Central Securities Depository

Clearstream Banking Luxembourg

Euroclear Bank (Brussels)


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

DAKV

* NWR via Bank of NY

CBL

DTC

SCP

KDPW

bridge

MOTI

EB

SICV

CRST

internal

VPC

KELER

EVK

OeKB

external


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Częste pytania

  • Polskie bluechip’y notowane są na światowych giełdach pod postacią GDR’ów – technicznie rzecz biorąc to jest inny papier.

  • ISIN wskazuje pod jaką jurysdykcją zarejestrowano spółkę. Istnieją spółki z zagranicznymi ISIN’ami, dla których KDPW jest depozytem macierzystym.

  • Aby crossborder był możliwy to Krajowy Depozyt musiałby prowadzić konto dla zagranicznego CSD

  • (czekamy na konta Omnibus)

  • Na chwilę obecną nie transferujemy papierów z ISIN’em PL

  • Zagraniczny ISIN

  • nie gwarantuje, że spółkę da się

  • transferować


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

KELER – depozyt macierzysty

ID 0111

+

MOL

papiery w obrocie

ID 0222

ID 0333

MOL

wielkość

emisji

Uczestnik

BLWR

ID 0480

(KDPW)


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Translacja XML – MT

  • Sese.ins.001.01 – ISO 15022

  • <PN>

  • MT 540

Zagraniczny

CSD

Uczestnik

KDPW

kdpw_

stream

translator

SOK

  • MT 544

  • <DN>


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Translacja XML – MT

  • Sese.ins.001.01 – ISO 15022

  • <DN>

  • MT 542

BLWR

Zagraniczny

CSD

Uczestnik

KDPW

kdpw_

stream

translator

SOK

  • MT 546

  • <WZ>

Konieczność zablokowania papierów (zmiany statusu z AVAI na BLWR)


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • SWIFT Messages

  • Free Of Payment

  • MT 540 ReceiveFree (instruction)

  • MT 542 DeliveryFree (instruction)

  • MT 544 ReceiveFreeConfirmation

  • MT 546 DeliveryFreeConfirmation

  • accountowner

  • to accountserviser

  • accountserviser

  • to accountowner


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • SWIFT Messages

  • Free Of Payment

MT 535 Statement of Holdings (wyciąg)

MT 537 Statement of Pending Transactions

(zestawienie transakcji w toku)

MT 548 Settlement Status and Processing Advice

(status)

MT 599 Free Format Message

  • accountserviser

  • to accountowner


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

:16R:GENL

:20C::SEME//DS17968671

:23G:INST

:98C::PREP//20091122090518

:16R:LINK

:13A::LINK//540

:20C::RELA//50006182

:16S:LINK

:16R:STAT

:25D::IPRC//REJT

:16R:REAS

:24B::REJT//DTRD

:16S:REAS

:16S:STAT

:16S:GENL

:16R:SETTRAN

:35B:ISIN AT0000827209

:36B::SETT//UNIT/1000,

:97A::SAFE//242900

:22F::SETR//TRAD

:22H::REDE//RECE

:22H::PAYM//FREE

:22F::RTGS//YRTG

:98A::SETT//20100119

:98A::TRAD//20100120

:16R:SETPRTY

:95P::PSET//OEKOATWW

:16S:SETPRTY

:16R:SETPRTY

:95P::DEAG//BBBBATWW

:97A::SAFE//341801

:16S:SETPRTY

:16S:SETTRAN

MT 548

  • Przykład

  • Sender:

  • OEKOATWWXXX

  • Receiver:

  • KDPWPLPWXXX


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Statusy MT 548

  • Najczęściej spotykane

:24B::PEND//FUTU

:24B::PEND//CLAC

:24B::PPRC//ADEA

:24B::NMAT//NMAS

:24B::NMAT//CMIS

:24B::NMAT//DDAT

:24B::NMAT//DQUA

:24B::REJT//ICAG

:24B::REJT//DSEC

Itd., itp.

  • REJT

  • oznacza, że instrukcja nie będzie dalej przetwarzana

  • wdrożenie kdpw_stream ograniczyło

  • te odrzucenia


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Case study

  • Różne opłaty za transfer w to samo miejsce

  • Depozyt macierzysty i miejsce rozliczenia:

  • Euroclear France

  • Link pośredni

  • dwóch różnych operatorów (EB, CBL),

  • Wystawiają nam faktury wg. swoich Fee Schedule

  • ORCO PROPERTY GROUP

  • VS

  • BELVEDERE


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

SMPG

  • uściśla to, co dopuszcza ISO

  • Strona otrzymująca wskazuje: od kogo chce otrzymać

  • Strona dostarczająca wskazuje: komu chce dostarczyć

  • Estonia i Węgry wymagają od nas dodatkowo

  • podania, kogo reprezentujemy (w czyim imieniu dostarczamy / odbieramy papiery) – ID Uczestnika KDPW

  • Euroclear: nie tylko nie wymaga powyższego,

  • ale traktuje to jako błąd formalny i odrzuca instrukcję

  • Klasyka

  • Wariacje


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • NL0006282204 z Polski do Czech

  • Nazwy ról są umowne. Internal.

Receivingside

PSET

CEDELULL

Deliveringside

matching

MT 540

MT 542

REAG UNIVYC

(Czech clearing house)

DEAGKDPW

Czech RF inx.

<DN>

SELL

Warsaw Branchof ABC

BUYR

PragueBranchof ABC

Zurich HQ of ABC


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • CZ0005112300 z Polski do Czech

  • Nazwy ról są umowne. External.

Deliveringside

PSET

STCUCZP1

Czech DF

inx.

matching

DEAG

Citibank

Prague

MT 542

SELL

CEDELULL

MT 542

Czech RF

inx.

KDPW

<DN>

Warsaw Branchof ABC

REAG

PragueBranchof ABC

Zurich HQ of ABC


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

Blok E1 SettlementParties

  • MT 540 ReceiveFree z Czech

W bloku definiującym

Party wpisujemy

konto posiadane

przez to Party

(a nie konto

prowadzone

przez to Party

dla swojego klienta!)


P r q

  • 3 sposoby identyfikacji kontrpartnera

P/R/Q

  • P

  • R

  • Q

BIC code

:95P::DEAG/KDPWPLPWXXX

Globalny słownikwww.swift.com

Data SourceScheme

:95R::DEAG/CEDE/67001

Kim jest 67001?

Odp. w lokalnej bazie danych (prowadzonej przez CBL)

Narrative (free format)

:95Q::DEAG/Krajowy Depozyt Papierow

Wartosciowych, ul. Ksiazeca 4,

00—498 Warszawa, Poland


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • www.kdpw.pl

UCZESTNICY

Obsługa zagranicznych

papierów wartościowych

  • Zestawienie wymogów (fragment)


Podsumowanie 2009

Obsługa połączeń z zagranicznymi CSD

  • Dodatkowe informacje

  • www.iso15022.org

  • www.swift.com

  • www.smpg.info

  • [email protected]

  • e-mail


  • Login