1 / 20

ГРУППА КОМПАНИЙ РТС ГОД СПУСТЯ

ГРУППА КОМПАНИЙ РТС ГОД СПУСТЯ. Сергей Замолоцких, Руководитель Департамента Инфраструктурных проектов 17.02.10. RTS STANDARD – СТАНДАРТ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ. Отсутствие 100% преддепонирования. Расчеты на Т+4. Валюта котирования и расчеты по сделке – РУБЛИ РФ.

mirit
Download Presentation

ГРУППА КОМПАНИЙ РТС ГОД СПУСТЯ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. ГРУППА КОМПАНИЙ РТСГОД СПУСТЯ Сергей Замолоцких, Руководитель Департамента Инфраструктурных проектов 17.02.10

  2. RTS STANDARD – СТАНДАРТ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ • Отсутствие 100% преддепонирования. • Расчеты на Т+4. • Валюта котирования и расчеты по сделке – РУБЛИ РФ. • Центральный контрагент – сторона по каждой сделкев адресном и безадресном режиме. • Торгуемые инструменты: ликвидные акции российских компаний ТOP22. • Совместное маржирование с позициями на срочном рынке • Единая денежная позиция с инструментами срочного рынка ВРЕМЯ ТОРГОВ • Основная сессия – 10:30-18:45 • Вечерняя сессия – 19:00-23:50

  3. ДИНАМИКА МЕСЯЧНОГО ОБОРОТА RTS STANDARD ОТ БИРЖЕВОГО РЫНКА РФ, %

  4. ДИНАМИКА ДНЕВНОГО ОБОРОТА RTS STANDARD АПРЕЛЬ 2009 – ЯНВАРЬ 2010, РУБ

  5. RTS STANDARD MAX Максимальный дневной оборот – 17 Декабря 2009: 20 543 947 188 руб. Максимальный дневной оборот по акциям Газпром и Сбербанк: GAZP 7 159 281 189 руб SBER 9 640 351 053 руб Скоро на RTS Standard новый режим торгов:REPO в RTS Standard

  6. ИНДЕКС RTS STANDARD Рассчитывается на основе цен формирующихся в ходе торгов на рынке акций RTS Standard с 10-30 до 23-50. В базу расчета Индекса RTS-Standard входят 15 самых ликвидных, входящих в корзину Индекса РТС, торгующихся в RTS Standard. Фондовая биржа РТС в 1995 году начала расчёт Индекса РТС одновременно по рублевым и долларовым ценам со 100 пунктов. Однако рублевый индекс не стал публичным, а долларовый Индекс РТС на сегодняшний день признанный мировым инвестиционным сообществом индикатор российского фондового рынка и старейший биржевой индекс России. Начальное значение индекса RTS-Standard = значению рублевого индекса РТС по состоянию на 23 апреля 2009 года. С 18 января 2010 года начался его публичный расчет.

  7. FORTS – в России всё доказано, следующий шаг: №1 в мире • FORTS по итогам января-cентября 2009 года входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж. • Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент российского фондового рынка и входит в ТОП-10 самых ликвидных контрактов на индексные активы в мире. • Фьючерс на курс «доллар-рубль» по итогам декабря 2009 года занял первое место в рейтинге FOW наиболее торгуемых производных на валютные активы в мире. • «Золотой» контракт FORTS, а также фьючерсы «евро-доллар» и «евро-рубль» входят в «двадцатку» мировых по объему торгов в своих сегментах. • Самая широкая линейка инструментов – 47 контрактов (34 фьючерса и 13 опционов) на акции, облигации, валюту, процентные ставки, товары.

  8. FORTS В ТОП-10 МИРОВОГО РЕЙТИНГА

  9. ДИНАМИКА СРОЧНОГО РЫНКА РТС

  10. ДИНАМИКА ОПЦИОННОГО РЫНКА FORTS

  11. FORTS VS SPOT – рынок зрелый

  12. ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС RTS STANDARD- РЕЗУЛЬТАТ УСПЕХА ДВУХ РЫНКОВ 3 августа 2005 года – старт торгов фьючерсом на Индекс РТС: через 3 года контракт вошел в ТОП-10 наиболее ликвидных индексных инструментов в мире. Оборот увеличился в 40 раз (с 20 до 800 тыс. контрактов в день) 23 апреля 2009 года–запуск нового рынка акций RTS Standard За 9 месяцев ликвидность рынка увеличилась в 10 раз, среднедневной объем торгов за последний месяц – 12 млрд. рублей 18 января 2010 года– публичный расчет Индекса RTS Standard - индекса «голубых фишек». В базу для расчета индекса включены 15 наиболее ликвидных акций фондового рынка России. 15 февраля 2010 года – запуск нового индексного фьючерса – контракта на Индекс RTS Standard

  13. Единая поставка Единая поставка – это новая технология совместного исполнения поставочных фьючерсов на рынке FORTS и сделок с акциями на рынке RTS Standard, которая позволит неттировать обязательства Расчетная фирмы по срочному и фондовому рынкам, снизить риски при реализации арбитражных стратегий и операционные риски при исполнении обязательств по поставке, повысить ликвидность на срочном и фондовом рынках, и, в итоге, увеличить эффективность торговли на этих рынках. Механизм единой поставки – в вечернем клиринге последнего дня заключения фьючерс исполняется путем заключения сделки T+n на RTS Standard (аналогично исполнению опционов на фьючерс). Сделка на RTS Standard заключается с тем же базовым активом, на весь объем обязательств по фьючерсной позиции (в марте 2010 – Т0, в июне 2010 и далее – Т+4).

  14. ТЕХНОЛОГИИ РТС CCP Существенно сокращает объем отвлекаемых средств для заключения и исполнения сделок, а также упрощает расчеты по сделкам и повышает эффективность работы в целом. Промежуточный клиринговый сеанс Позволят снизить размер гарантийного обеспечения, значительно повысить уровень гарантий и ускорить процесс расчетов между Клиринговым центром и участниками рынка. Вечерняя торговая сессия Позволяет иностранным инвесторам торговать на российском рынке в рабочее время, реализовывать арбитражные стратегии между российскими и мировыми рынками, а также хеджировать инвестиции в российские акции, которые торгуются в виде ADR и GDR на мировых биржах Портфельное маржирование позиций Предоставляет оптимальный расчет требований под безрисковые позиции на рынке опционов, позволяет достичь существенно более высокой скорости вычислений, а также предоствляет широкий перечень различных льгот под спредовые позиции как на фьючерсном так и на опционном рынке. • РЕАЛЬНЫЙ DMA для клиентов: • 1)ДАТАЦЕНТР – средство физически приблизить клиента к бирже • 2)Высокопроизводительная система распространения данных PLAZAII • 3)Технология управления клиентскими рисками на стороне биржи

  15. ДАТАЦЕНТР. ДЛЯ БРОКЕРОВ И КЛИЕНТОВ. С марта 2009 года РТС предоставляет возможность размещения оборудования в Техническом центре НП РТС. • Подключение к локальной сети РТС • Круглосуточное техническое обслуживание • Соответствие европейским стандартам технической безопасности • Широкополосный доступ в Интернет • Возможность комбинирования брокерских систем с промежуточными серверами Биржи Датацентр РТС - лучшее решение для эффективной высокочастотной торговли.

  16. PLAZA-2 шлюз VS SQL шлюз 5 февраля 2010 года состоялся запуск в промышленную эксплуатацию Plaza II. • Внедрение Plaza II для Участников это • Снижение latency • Общее увеличение производительности торговой системы • Снижение затрат на инфраструктуру за счет более гибкого управления трафиком и OMS.

  17. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА РТС Была создана в 2000-х годах на основе западных разработок и с учетом российской специфики. В период повышенной волатильности и финансовой нестабильности во втором полугодии 2008 года на РТС не было зафиксировано ни одного случая неисполнения обязательств как с ценными бумагами, так и с производными финансовыми инструментами. Система риск менеджмента РТС позволяет контролировать риски клиентских операций как на бирже РТС, так и на других торговых площадках. Продукт РТС - ClientGO Залог успеха в скоростной алгоритмической торговле РТС: 1) Использование брокером системы лимитирования РТС 2) Физическое расположение системы принятия решений и промежуточных серверов брокера (если они есть) в датацентре РТС 3) Использование PLAZA II подключения

  18. РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ РТС • Фондовая биржа (спот и деривативы) • Запуск рынков заявок и котировок: 26 марта и 14 сентября 2009, соответственно • Запуск Индекса: 27 апреля • Запуск Центрального Контрагента: сентябрь 2009 • Объем торгов: $385 млн. • Доля спот рынка акций выросла с 15%в апреле до 69% в декабре • Количество участников: 134 • Более 1 400 частных инвесторов • Биржевая комиссия и сборы за установку и обслуживание терминалов: USD300 тыс. • Товарная биржа (спот и деривативы) • Запуск рынка спот: 30 марта 2009 • Запуск срочного рынка: сентябрь 2009 • Запуск Центрального Контрагента: сентябрь 2009 • Объем торгов (спот): $391 млн. или 2.6 млн. тонн или 15%от объема производства в 2009 г. • Объем торгов (срочный рынок): $9 млн. или 1.5 тыс. контрактов • Количество участников: 14брокеров – спот; 7 брокеров – срочный рынок • Биржевая комиссия и сборы за установку и обслуживание терминалов: USD174 тыс.

  19. 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 87% 26% 1.0 40% 0.5 34% 13% 2008 2009 ПФТС Прочие Украинская биржа 500 30% Начало торгов на ЕТС 300 15% 100 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Объем биржевых торгов, USD млн. % биржевой торговлей пшеницей от объема производства (правая ось) РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ РТС РЕЗУЛЬТАТЫ ЛУЧШЕ РЫНКА С августа 2009 г. Украинская биржа доминирует на спотовом рынке акций, USD млрд. Источник: ГКЦБФР Украины Благодаря ЕТС, объем биржевых торгов пшеницей в 2009 г. вырос с 3% до 15% от объема производства, USD млн.

  20. Спасибо за внимание! 127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел.+7-495-705-9031 Вопросы по работе систем РТС: help@rts.ru www.rts.ru

More Related