May, 2000

1. www.humaxdigital.com May, 2000

2. 목 차 • 회사 일반현황 • Digital STB 및 관련기술 • Digital STB 산업전망 • 핵심역량 및 전략 • Vision • 재무성과

3. 1. HUMAX 일반현황 1) 창 업 (1989 ~ 1993) ▶ 설 립 일: 1989. 2. 1. ▶ 대표이사: 변 대규(卞 大圭) ▶ 사업내용: 산업기기(산업용 vision system), 멀티미디어 응용기 (PC용 영상처리 보드, Graphic 처리 반도체 설계, 판매) 1989~1990 1991~1992 1993 사 업 연 혁 ’89.2 -서울대 제어계측학과 석/박사 7인 ㈜건인시스템 창업 ’90. -연구소 설립 -우량기술기업 선정(기술신보) ’91. -영상자막 편집보드 비디어 믹스 출하. ’92. -기술선진화 업체지정 (통상부) ’93. -그래픽 프로세스 CV 1010 반도체 개발. -㈜건인으로 사명 변경 -사옥신축 -공장설립 주 요 현 안 • 경영 이해 부족 및 사업 방향 혼선 • 기술적 차별성 보유 • 초기 조직 구축

4. 2) 초기성장 (1994 ~ 1996) ▶사업내용: Digital 가전 사업을 회사의 사업분야로 결정 (가정용 Video CD 반주기, 디지털 위성방송 STB) 1994 1995 1996 주 요 사 업 연 혁 ’94.5 -CD반주기 출시(세계최초) :CD-ROM 기술 응용 ※삼성전자와 동시 출시 ’95.3 -VIDEO CD PLAYER (MPEG¹기술, 중국 수출) ’95.6 -VIDEO CD 반주기 (CD-ROM,MPEG1기술) ’96.9 -디지털 위성방송 STB 개발 ;아시아 최초(일본 포함) ;3개월에 920만US$ 수출(이테리,베네룩스, 남아공) 주 요 현 안 ㅇ 기술발전에 따른 시장 및 경쟁구조 변화 예측ㅇ 성공적인 제품 개발ㅇ 브랜드 및 유통망 개척 –시장 점유율: 50~60%ㅇ 첫 해외 수출 경험 ( Not Successful )ㅇ 디지털 위성방송 STB 개발 (’95/초 부터)성공 및 본격 세계시장 도전ㅇ 시장 및 사업에 대한 이해 증진

5. 3) 시 련 (1997) ▶사업내용: Digital 가전 사업 (디지털 위성 방송 STB, 가정용 Video CD 반주기) 1997 주 요 사 업 연 혁 ㅇ ’97.4: KOSDAQ 등록 ㅇ ’97.5: 북아일랜드 현지 법인 설립 ㅇ ’97.12: 외환위기 주 요 현 안 ㅇ 유럽 대형 방송 사업자간 인수 합병 -> 시장 소멸 ㅇ 외환위기로 국내 Audio 시장 급속 위축 ㅇ 거래업체 부도 ㅇ 해외 TECHNICAL MARKETING 능력 부족 ㅇ 품질관리 시스템 미흡(S/W품질) ㅇ 사내 사기 저하 ㅇ 신뢰와 투명경영

6. 4) 재 도 약 (1998 ~ ) ▶사업내용: Digital 가전 사업 (디지털 위성 방송 STB, 디지털 케이블 방송 STB) 1998 1999 2000 주 요 사 업 연 혁 -’98.3: F1 (Free to Air) -’98.7: F1-CI (Common Interface) -’98.11: F1-VA (CAS: Viaccess) -’98.12: IQG ( 독일향 Open TV Box) -’99.1 : F1-VACI : SECA BOX -’99.11: F1-FOX : CRCI-5500 -’99.12: F1-ACE : IRCI-5400 : 중동 현지 법인 설립 : CI-5100C (디지털 Cable STB) -’00.1: 독일 현지 법인 설립 -’00.5: 미국 현지 법인 설립 : FTV-5600. (독일향 Open TV BOX) ㅇ 유럽내 자체 브랜드 및 유통망 개척 성공 (일반 유통 시장 점유율 1위)ㅇ 시장확대: 중동, 러시아, 북아프리카, 대만 시장 개척ㅇ 세계적으로 가장 다양한 제품 Line-up 구축 및 품질 확보ㅇ ’2000 Q4에 미국향 제품 출하ㅇ 다양한 제품을 시장에 신속히 출하할 수 있는 개발력 확보ㅇ 품질 및 시장에 대한 다양한 노하우 축적 주 요 현 안

7. Digital Satellite Cable Operator Digital Terrestrial Operator DBS Operator cable SET-TOP BOX DVD PLAYER Home (User) 2. Digital STB 및 관련기술 1) 방송환경의 디지털화 Analog Digital • 음질, 화질 개선 • 채널수 증가 (NVOD 가능…) • 양방향 서비스 (홈쇼핑, 홈뱅킹…) • 광대역 데이터 처리 (인터넷 접속 ) 2) STB의 발전 Digital 방송수신 • 대화형 서비스 • 광대역 데이터 처리 Multimedia Hub for Home

8. environment DVD Storage VCR environment Processing Games Set-top box PC console environment TV Hi-fi Monitor Display 3) Multimedia hub for the home Broadcast stream Return path Cable PSTN Satellite DECT/GSM Cable modem Terrestrial xDSL

9. 4) STB 주요기술 CAS (Conditional Access System) Europe Mediaguard, Viaccess, Irdeto, Cryptoworks, Nagravision, Conax, Videoguard U S Digicipher, PowerKEY API (Application Programming Interface) Europe Open TV, Media-Highway, Proprietary (Humax: Bird) U S Power TV, Navigator, Proprietary PSTN, ISDN, Wireless, xDSL STB Modem Satellite Cable Cable modem

10. 5) 휴맥스 기술현황 및 계획 (기술개발 완료시점 표시)

11. Units in 000's 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 3. Digital STB 산업전망 1) 전세계 디지털 STB 시장규모 디지털 케이블STB 디지털 위성STB 디지털 지상파STB • 위성STB가 주도 • 미국이 약 42%, 유럽이 36% 차지 • 1999년부터 디지털화 가속화

12. 2) 디지털 STB 시장의 특성 • Market segmentation M I N O R M A J O R Brand Holder (OEM) Distributor/End-user (Brand) A B 일반유통(H) Operator (S ~M) Ex) Digital Platform (Turkey) NTV+ (Russia), Christian TV (U.K.) PDMC (Taiwan) Operator (L) Ex) BskyB (U.K.), Canal + (France) DirecTV (USA,Satellite) TCI (USA,Cable) C D 방송사직구매(V) • Market players M I N O R M A J O R STB manufactures in Korea & Taiwan Humax, Nokia Kathrein, Technisat A B 일반유통(H) Humax, Sagem, Nokia Echostar, UEC, Samsung Philips, Pace, Amstrad Thomson, Panasonic, GI, SA C D 방송사직구매(V)

13. 3) 휴맥스의 Market 전략 • Market strategy • Marketing to Operators

14. Humax U.K (Belfast in U.K) Humax GmbH (Frankfurt in Germany) Humax Gulf (Dubai in U.A.E) Country Customer Country Customer Germany Alltech Italy Mediasat Doebis Cardmania Neveling Spain Bando Trading Austria Dacomm Weiss Satec Wisat Malta Data Express United Kingdom Turbosat Russia Universal Communications Williams Global Access General Satelite SMS Hungary Mini Galeria France Eurosat Lithuania Mikrovisatos Servisas Denmark Flemming Tunis Socomosat Portugal Teka Portuguesa Chakir(Germany) Turkey A&C Electronics Switzerland Belsat Israel S K Orbit U.A.E. IMS Ukraine Wicom Space TV Egypt Daly Export Communications Morocco Yamani Africa Space TV Tuhami Greece Video & Suono 4) 휴맥스의 Global Network

15. 4. 핵심역량 및 전략 1) 핵 심 역 량 R&D –집중화된 High Tech 기업 SPEED Marketing –해외 네트웍 구축과 자체 브랜드 판매 원가경쟁력 적은 간접비용 –외주 생산시스템 연구개발비용 –우수 엔지니어 확보 2) 경 쟁 전 략 ▶ 한발 앞선 신제품 출시 및 다양한 제품 라인업 ▶ 자체 브랜드와 해외 네트웍 강화 ▶ 일반유통 시장에서 방송사직구매 시장으로

16. 3) 기 술 적 차 별 전 략 소프트웨어 개발기술 • 대규모 소프트웨어(API) 개발기술 다양한 CAS 기술 • Viaccess, SECA, Irdeto, Crytoworks, NDS, Conax 복잡한 하드웨어 설계기술 • ASIC 설계능력을 포함한 하드웨어 설계기술 반도체 공급업체와 전략적 협력 • 전략적 협력관계: 필립스(유럽), LSI LOGIC(미국) 현장 Field 품질 노하우 • 품질 안정성 확보

17. 5. Vision 및 Corporation 전략 고객만족/개인성장 Vision ‘2003 ▶ 매출 6500억/시가총액 2조 ▶ 세계 3대 DIGITAL STB MAKER ▶ 기술 선도 기업 2000년도 경영방침 R&D 규모 확충 해외영업 및 C/S 체제 구축 대량생산 체제 인터넷 기반 사업구조 의식변화 품질의식 강화 기본기 배양 지식,정보 공유 문화 구축

18. 6. 재무성과 1) 재 무 현 황 (1998 ~ 2000) 자산 자본 매출액 경상이익 1300억 • (2000년 1Q) • 매출: 257억 • 경상이익: 96억 1200억 1200 1000 853억 800억 800 541억 600 582억 397억 300억 126억 400 284억 10억 166억 1998 1999 2000 ‘2000년도 매출은 전년 대비 140% 성장 예상 경상이익은 140% 성장 예상

19. 2) 재 무 전 망 (2000 ~ 2002) 4200억 매출액 영업이익 • 유 럽: 40% • 중 동: 10% • 한 국: 10% • 아시아: 10% • 북 미: 30% 당기순이익(세후) 3600 3200 2800 2500억 2400 2000 1600 1300억 800억 600억 580억 1200 380억 300억 800 210억 2000 2001 2002 ‘2002년도 매출은 연평균 80% 성장 예상 됨

20. 회사제품군

21. 감 사 합 니 다.