UNIDAD III RECURSOS FINANCIEROS

1. UNIDAD IIIRECURSOS FINANCIEROS CURSO RECURSOS ECONOMICOS DE CENTROAMERICA AÑO 2013

2. RECURSOS FINANCIEROS DEFINICIONES MACROECONOMICA Conformados por la oferta monetaria, crediticia y de inversión que posee un país.

3. RECURSOS FINANCIEROS DEFINICIONES MICROECONOMICA Representados por la capacidad financiera expresada en inversión y capital de trabajo que poseen las unidades económicas

4. RECURSOS FINANCIEROS LAS FUNCIONES DEL DINERO • Medio de Cambio • Medida de Valor • Medio de Pagos Diferidos • Almacén de Valor

5. LAS FUNCIONES DEL DINERO MEDIO DE CAMBIO Aceptado en el intercambio de bienes y servicios, da al propietario poder de compra.

6. LAS FUNCIONES DEL DINERO MEDIDA DE VALOR Comparable con el valor de los bienes y Servicios.

7. LAS FUNCIONES DEL DINERO MEDIO DE PAGOS DIFERIDOS Transacciones desarrolladas en el presente y pagos a realizarse a futuros.

8. LAS FUNCIONES DEL DINERO ALMACEN DE VALOR Poseerá su valor, dependiendo de la situación y perspectivas económicas.

9. PROPIEDADES DEL DINERO - Divisibilidad - Estabilidad - Homogeneidad - Reconocibilidad

10. ORIGEN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS 1. DE ORIGEN INTERNO 2. DE ORIGEN EXTERNO

11. ORIGEN INTERNO Se originan dentro del territorio de un país, provienen de: • Sector Privado • Sector Publico.

12. ORIGEN EXTERNO Provienen de las siguientes fuentes: • Prestamos al sector publico • Préstamos al sector privado • Exportaciones • Remesas familiares • Donaciones • Turismo receptivo

13. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINACIERO NACIONAL • JUNTA MONETARIA • BANCO DE GUATEMALA • BANCOS PRIVADOS, NACIONALES Y MIXTOS • SOCIEDADES FINANCIERAS

14. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL • ALMACENADORAS • COMPAÑIAS DE SEGUROS Y AFIANZADORAS • CASAS DE CAMBIO • CASAS DE BOLSA • EMPRESAS DE TARJETAS DE CRÉDITO

15. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL • ENTIDADES FUERA DE PLAZA (OFF SHORE) • GRUPOS FINANCIEROS • OTRAS INSTITUCIONES (FHA) • COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

16. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL JUNTA MONETARIA: Le compete garantizar la estabilidad monetaria, cambiaria y crediticia del país. Función principal: Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluye las metas programadas tomando en cuenta el entorno económico.

17. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL JUNTA MONETARIA Integración: • Presidente del Banco de Guatemala • Ministros de Finanzas Públicas, de Economía y de Agricultura, Ganadería y Alimentación • Un miembro electo por el Congreso de la República

18. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL JUNTA MONETARIA • Un miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio, Industria y Agricultura • Un miembro electo por los presidentes de los Concejos de Administración de los Bancos Privados Nacionales • Un miembro electo por el Concejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemala

19. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL BANCO DE GUATEMALA Funciones Principales: • Único emisor de la moneda nacional (creación de dinero primario) • Procurar el mantenimiento de un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario • Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos • Recibir en depósito los encajes bancarios y depósitos legales • Administrar las reservas monetarias internacionales

20. CLASIFICACION DEL SISTEMA BANCARIO EN GUATEMALA POR LA FORMA DE SU PROPIEDAD Y CONSTITUCIÒN • Bancos Estatales • Bancos Privados • Bancos Mixtos

21. CLASIFICACION DEL SISTEMA BANCARIO EN GUATEMALA POR LA NACIONALIDAD DE SU CAPITAL • Bancos Nacionales • Bancos Extranjeros

22. SISTEMA BANCARIO PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA • Operaciones Activas • Operaciones Pasivas • Operaciones Indiferenciadas

23. SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA OPERACIONES ACTIVAS La institución bancaria ejerce un derecho sobre terceros; se genera entre otras con el otorgamiento de créditos. La generación de créditos genera el dinero secundario o emisión secundaria.

24. SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA OPERACIONES PASIVAS La institución bancaria adquiere obligaciones con terceros; recepción de depósitos de ahorro y monetarios

25. SISTEMA BANCARIO, PRINCIPALES FUNCIONES DE LA BANCA OPERACIONES INDIFERENCIADAS La institución bancaria no adquiere derechos ni obligaciones; compra venta de moneda extranjera, cobros por cuenta ajena.

26. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL BOLSA DE VALORES: Organización tangible que proporciona facilidades para transacciones de compra venta de diversos tipos de valores. Son establecimientos de subasta, en el que se negocia los valores registrados, es de carácter privado, su finalidad es ofrecer el servicio de proveer un espacio físico para operar.

27. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL BOLSA DE VALORES: Origen: La primera establecida en América e inaugurada en Nueva York en 1817, en general esta representada por un mercado financiero que comprende la oferta y demanda de dinero y de valores de toda clase. En el país, la primera empezó a funcionar en el año de 1987, de nombre Bolsa de Valores Nacional, S.A.

28. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL BOLSA DE VALORES: Objetivo: Facilitar las transacciones de compra venta de títulos valores, públicos y privados. Experiencia en otros países: • Bolsa de Valores de Nueva York • Bolsa de Valores de Londres • Bolsa de Valores de Japón

29. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES: • Down Jones Industrial Average • Nasdaq 100 • S & P 500

30. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES: • Down Jones Industrial Average Se considera como el más importante y refleja el comportamiento del precio de la acción de las 30 compañías manufactureras más grandes de Estados Unidos de América

31. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES: • Nasdaq 100 Representado por las compañías más grandes de los principales grupos industriales de telecomunicaciones y biotecnología (hardward y softward).

32. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ÍNDICES FINANCIEROS BURSÁTILES: • S & P 500 Considerado como el más representativo de la situación real del mercado, sus miembros son economistas y analistas del Standard & Poor’s

33. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CASA DE BOLSA Empresa de carácter privado que adquiere un puesto en la bolsa de valores, para realizar operaciones de compra venta de títulos valores y obtener los beneficios que ésta provee en cuanto a la infraestructura y seguridad para las transacciones; la actividad realizada es de intermediación

34. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO Conformadas por 247 cooperativas, representan el 30% del total de cooperativas a nivel nacional. Importancia Socioeconómica Por su nivel de organización e impacto en la economía nacional, merecen mención especial, las que integran el grupo MICOOPE, marca comercial de la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito FENACOAC

35. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO Importancia Socioeconómica El grupo MICOOPE, a junio 2012 registra las siguientes operaciones: Activos Q.7,221 millones Cartera crediticia Q.5,303 millones Ahorro Q.5,740 millones

36. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO Importancia Socioeconómica Destino de la Cartera Crediticia Mejoras en vivienda 36% Comercio 27% Gastos personales 23% Proyectos Agrícolas 14%

37. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO Marco Legal y Técnico • Inspección General de Cooperativas INGECOP • Intendencia de Verificación Especial IVE, Superintendencia de Bancos • Confederación Guatemalteca de Federaciones Cooperativas, R.L. – CONFECOOP • Instituto Nacional de Cooperativas INACOP

38. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL POR SU REGULACION SE DIVIDE EN : • Sistema Financiero Regulado • Sistema Financiero No Regulado

39. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL SISTEMA FINANCIERO REGULADO • Integrado por instituciones autorizadas por Junta Monetaria • Supervisadas por la Superintendencia de Bancos • Realizan operaciones que las leyes en la materia les permite

40. SISTEMA FIANCIERO NACIONAL SISTEMA FINANCIERO NO REGULADO - Instituciones constituidas como sociedades mercantiles • Actúan bajo la figura de sociedades anónimas - No están reconocidas ni autorizadas por Junta Monetaria como instituciones financieras.

41. SISTEMA FINACIERO NACIONAL SISTEMA FIANCIERO NO REGULADO • No es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos • Se rigen por el Código de Comercio, se denominan financiadoras • Captan fondos y otorgan créditos fuera de la política crediticia.

42. POLITICAS PARA REGULAR LOSRECURSOS FINANCIEROS • Política Monetaria • Política Fiscal • Política Cambiaria • Política Crediticia • Política de Deuda Publica

43. POLITICA MONETARIA Responsable de administrar la oferta monetaria y la tasa de interés; su finalidad es de obtener o mantener una tasa de empleo razonable sin inflación.

44. POLITICA MONETARIA INSTRUMENTOS - Tasa de interés: Variable Informativa - Tasa líder de interés - Operaciones de estabilización monetaria - Encaje bancario

45. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS TASA DE INTERES (VARIABLE INFORMATIVA) • Tasa Activa: Es la que los bancos cobran a los usuarios de crédito, 13.47% promedio ponderado año 2012 • Tasa Pasiva: Es la que los bancos pagan a los cuentahabientes, 5.38% promedio ponderado año 2012

46. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS TASA ACTIVA A > tasa se encarece el crédito y por tanto estimula un decrecimiento en la inversión y en la liquidez

47. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS TASA ACTIVA A < tasa se abarata el crédito y por tanto estimula un crecimiento en la inversión y en la liquidez

48. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS TASA PASIVA - A > tasa se trata de fomentar el ahorro; y por tanto promueve el retiro de recursos del mercado - A < tasa se desestimula el ahorro; y por tanto se busca el incremento de recursos en el mercado

49. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS 1. TASA DE INTERÉS LÍDER Representa la tasa de referencia para las operaciones al plazo de un día, dicha tasa es del 5.25%, en los últimos dos años, se ha mantenido estable y es aplicable a operaciones de corto plazo

50. POLITICA MONETARIAINSTRUMENTOS 2. OPERACIONES DE ESTABILIZACIÓN MONETARIA Instrumento central para moderar la liquidez primaria, ya que es el que menos distorsiona el funcionamiento del mercado financiero y coadyuva a cumplir con promover la estabilidad en el nivel general de precios