Изменения в порядке проведения расчетов при погашении государственных ценных бумаг

1. Изменения в порядке проведения расчетов при погашении государственных ценных бумаг Докладчик: Пайкин А.В. Начальник Управления корреспондентских счетов и расчетов Расчетной палаты ММВБ

2. Содержание доклада • Изменения в нормативной базе, регулирующей порядок проведения расчетов при погашении Облигаций (выплате купонного дохода). • Новый порядок денежных расчетов. • Преимущества применения новой схемы погашения Облигаций (выплаты купонного дохода). • Дополнительные возможности по использованию денежных средств, полученных Дилерами от погашении Облигаций (выплаты купонного дохода). • Изменения в договорах между РП ММВБ и клиентами РП ММВБ

3. Раздел 4 «Порядок погашения облигаций» Положения об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных облигаций» (утверждено приказом Банка России от 15.06.1995 года: «4.1. Погашение облигаций осуществляется в день погашения в Торговой системе до начала торгов или аукциона 4.2. Во время погашения Торговая система функционирует с соблюдением правил, установленных в разделе 3 настоящего Положения. (раздел 3 регулирует «Порядок обращения Облигаций на вторичном рынке) 4.3. Каждый дилер до погашения вводит в Торговую систему необходимое количество заявок на продажу облигаций… 4.5. После того, как выставлены заявки на продажу всего объема облигаций, подлежащего погашению, Банк России выставляет в Торговой системе заявку на покупку по номиналу всего объема облигаций». Положение об обращении облигаций федеральных займов с переменным купоном. (утверждено приказом Банка России от09.06.1995 года № 02-123: «5. Выплата купонного дохода осуществляется на дату выплаты купонного дохода Банком России, являющимся агентом Министерства финансов РФ, путем перечисления подлежащих выплате средств на торговые счета Дилеров в Торговой системедо начала торгов или аукциона.» Согласно пункту 5.2. Положения Банка России «Об обслуживании и обращении государственных федеральных ценных бумаг» от 25.03.2003 № 219-П: Погашение (выплата купонного дохода, погашение части номинальной стоимости) Облигаций, принадлежащих Дилерам, осуществляется Банком России за счет средств федерального бюджета путем перечисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ. Погашение (выплата купонного дохода, погашение части номинальной стоимости) Облигаций, принадлежащих Инвесторам, осуществляется Банком России за счет средств федерального бюджета только через Дилеров путем перечисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ. Изменения, внесенные в порядок осуществления погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Действующий порядок Новый порядок

4. Действующая схема погашения Облигаций (осуществления купонных выплат) Новая схема погашения Облигаций (осуществления купонных выплат) Новый порядок денежных расчетов Банк России Банк России Торговая система ММВБ Зачисление денежных средств для погашения Облигаций (выплаты купонов) Зачисление денежных средств для погашения Облигаций (выплаты купонов) РП ММВБ РП ММВБ Клиринговый счет РП ММВБ Информация о нетто-позициях Дилеров НП «Ндц» Основной счет Дилера Торговый счет Дилера Реестр поручений по денежным требованиям Дилеров Основной счет Дилера

5. Перевод Дилером денежных средств, полученных от погашения Облигаций, для участия в торгах Банк России Зачисление средств от погашения с 11:30 РП ММВБ Основной счет Дилера Торговый счет Сектора «ГКО, ОФЗ-ПК» Динамическое увеличение позиции на торгах до 16:45 Дилер Платежное поручение на перевод средств для участия в торгах Расчетная палата в режимеon-line исполняет платежные поручения Дилера на перевод средств для участия в торгах на ММВБ

6. Дата последнего движения по счету: _______ Входящий остаток (П): валюта __________ рубли __________ Курс ЦБ за ед. валюты ________ Дата опер. Вид опер. № док. Банк корреспондент Счет плат./ получ. ДЕБЕТ КРЕДИТ Назначение платежа 044525225 (БИК Отделения № 1 МГТУ ЦБ РФ ) 30501 сумма выплат Погашение (частичное погашение) Облигаций (№ выпуска) или выплата купонного дохода по Облигациям (№ выпуска) Курсовая разница Итого документов: ____ ____ Итого обороты: ______ ______ ______ _______ Исходящий остаток: (П): валюта __________ рубли __________ Курс ЦБ за ед. валюты ________ Выписка из лицевого счета за период с _______ по _______ Счет №30401(л.сч. Дилера) Валюта счета ________________ Владелец счета __________________________ Наименование счета __________________________ Валюта Рубли Валюта Рубли

7. Преимущества применения новой схемы погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) • Ускорение денежных расчетов по погашению Облигаций (выплаты купонного дохода) • Дилеру предоставляется возможность самостоятельно определять направление движения средств, полученных от погашения Облигаций (выплаты купонного дохода)

8. Ускорение денежных расчетов по итогам погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Зачисление Расчетным центром ОРЦБ денежных средств, предназначенных для погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) Облигаций на счета Дилеров, открытые в Расчетных центрах ОРЦБ: Действующая схема погашения С учетом времени окончания первой части торгов текущего дня - с 13:30 дня погашения (выплаты купонных доходов) Новая схема погашения с 11:30 дня погашения (выплаты купонных доходов)

9. Дополнительные возможности по использовании денежных средств, полученных Дилерами от погашения Облигаций (выплаты купонного дохода) Полученные от Эмитента (Агента Эмитента) средства Дилеры немедленно могут направить для участия в торгах на любой секции ММВБ: • Рынок государственных ценных бумаг • Рынок корпоративных ценных бумаг • Валютный рынок • Рынок стандартных контрактов

10. Динамическое изменение денежной позиции Дилера на торгах в Секциях ММВБ Банк России Зачисление денежных средств от погашения с 11:30 Система Банк-Клиент (взаимодействие через систему электронных расчетов РП ММВБ) Торговый счет Сектора «ГКО, ОФЗ-ПК» РП ММВБ Основной счет Дилера S.W.I.F.T. Торговый счет Сектора «Срочный рынок ММВБ» Телекс Основной счет ММВБ Торговый счет Сектора «Фондовый рынок ММВБ» Продолжительность операционного дня РП ММВБ с 9:00 до 20:30 Обмен информацией с ТДС ММВБ Дилеры ММВБ

11. Дополнительные возможности по использованию денежных средств, полученных Дилерами от погашении Облигаций (выплаты купонного дохода). Банк России Счета в ЦБ РФ, в коммерческих банках РП ММВБ Основной счет Дилера Другие основные счета Дилеров и их контрагентов • собственные финансово- хозяйственные операции; • операции по поручению клиентов; • переводы средств на счета Дилера • в других кредитных организациях • Торговые Счета: • ГКО, ОФЗ-ПК • Валютный рынок • Фондовый рынок • Срочный рынок • Собственные финансово-хозяйственные • операции; • операции по поручению клиентов; • сделки типа ППП; • переводы между счетами Дилера в РП ММВБ • переводы средств от погашения для участия в торгах на рынке государственных федеральных ЦБ; • переводы средств для участия в торгах на других • Секциях ММВБ (на фондовый рынок, валютный • рынок, рынок стандартных контрактов) Расчетная палата в режимеon-line исполняет платежные поручения Дилера на перевод средств для участия в торгах на ММВБ, а также для исполнения обязательств Дилеров перед своими контрагентами.

12. Изменения в договорной базе • «Соглашение о проведении расчетных операций на Секторах ОРЦБ к Договору банковского счета» - подготовлены новые редакции: • «Правил проведения операций на Секторе «ГКО, ОФЗ-ПК» (Приложение №3) Регламента работы Палаты на Секторе ГКО, ОФЗ-ПК (Приложение № 1кПравилам проведения операций на Секторах ОРЦБ) Договор банковского счета (внесены дополнения в «Регламент работы Палаты») (Информация о дополнениях и изменениях, внесенных в договорную базу, направлена Дилерам письмом Расчетной палаты ММВБ от 17.07.2003 № 1073, а также размещена в Интернете на сайте РП ММВБwww.rpmmvb.ru)

13. (ОФОРМЛЯЕТСЯ НА БЛАНКЕ ОРГАНИЗАЦИИ) Исх. № ____ от «__» ________ 200_г. Директору Расчетной палаты ММВБ Настоящим _________________________________________________________, (полное наименование организации в соответствии с Уставом ) являющийся(аяся) Дилером в соответствии с Положением Банка России «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» от 25.03.2003 № 219-П, дает согласие на сообщение ЗАО РП ММВБ Некоммерческому партнерству «Национальный депозитарный центр» номера(ов) основного(ых) счета(ов), открытого(ых) (закрытого(ых)) в ЗАО РП ММВБ в соответствии с Договором банковского счета № ___ от «__» _________ 200_г., для зачисления денежных средств от погашения (выплаты купонного дохода, погашения части номинальной стоимости) федеральных государственных ценных бумаг в соответствии с вышеуказанным Положением Банка России. Руководитель ( ________________ ) м.п. Подписанное письмо указанного содержания необходимо предоставить Расчетной палате ММВБ в срок до 25.07.2003. Образец письма направлен Дилерам письмом Расчетной палаты ММВБ от 17.07.2003 № 1073, а также размещен в Интернете на сайте РП ММВБwww.rpmmvb.ru).

14. Расчетная палата ММВБ: Контактные телефоны: (095) 745-81-09 (095) 705-96-26 Адрес электронной почты: rp@ch.micex.com Интернет-представительство РП ММВБ: http://www.rpmmvb.ru/ Адрес: 125009, Москва, Средний Кисловский пер., 1/13, строение 8