Gruppo Campari

1. Gruppo Campari 1

2. Il mercatodegliSpirits

3. Il mercato degli Spirits Il mercato globale degli spirits ha beneficiato di un trend di crescita negli ultimi 10 anni… • Grande enfasi sulla “costruzione del valore” dei marchi • Trend verso i premium brands(premiumisation) • Favorevole andamento demografico • Consolidamento industriale

4. Il mercato degli Spirits International spirits market volume evolution (m 9L cases) by category Source: IWSR, Impact • Trend verso premium brands (premiumisation)

5. Mercato degli Spirits per categoria Volumi complessivi degli Spirits per categoria (2007)

6. Mercato degli Spirits per “regione” Volumi complessivi degli Spirits per “regione” (2007)

7. Ranking internazionale 1 Diageo 2 Pernod Ricard 3 Bacardi 4 Brown-Forman 5 Fortune Brands 6Gruppo Campari 7 The Edrington Group 8 Grupo Tequila Cuervo 9 Mast Jägermeister 10 William Grant & Sons * Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009

8. Il Gruppo Campari

9. Gruppo Campari oggi Gruppo Campari è un’azienda leader nell’industria globale del beverage di marca, con un portafoglio di oltre 40 marchi premium e super premium di proprietà, commercializzati e distribuiti in oltre 190 Paesi nel mondo. Il Gruppo, che impiega 2.000 persone, vanta un portafoglio ricco e articolato su tre segmenti: spirit, wine e soft drink. Gruppo Campari è il sesto gruppo a livello internazionale* negli spirit di marca e il primo gruppo italiano del settore. Vanta una posizione di leadership in Italia e in Brasile e posizioni di primo piano negli USA e in Europa continentale. Le azioni della capogruppo Davide Campari-Milano S.p.A. sono quotate al Mercato Telematico di Borsa Italiana. * Fonte: Impact’s top 100 Premium Spirits Brands Worldwide by Company, febbraio 2009

10. Il portafoglio - i marchi di proprietà spirit … wine … soft drink …

11. Il portafoglio – marchi in distribuzioneGruppo Campari vanta accordi di distribuzione a livello internazionale con i seguenti partner

12. Il portafoglio marchi • Brand internazionali di diffusione mondiale (Campari, SKYY Vodka, Wild Turkey e Cinzano) • Brand regionali (Aperol, Cynar, Glen Grant, Cabo Wabo, X-Rated, Ouzo 12, Mondoro, Riccadonna eSella & Mosca) • Brandleader in mercati locali (American Honey negli Stati Uniti; CampariSoda, Crodino, Aperol Soda, Zedda Piras, Biancosarti e Lemonsoda in Italia; Dreher, Old Eight e Drury’s in Brasile; Odessa in Ucraina) • Un consistente portafoglio di marchi di terzi in distribuzione completa l’offerta del Gruppo.

13. Resto d’ Europa Italia Gruppo Campari: Key regions - Europa Key brands • L’Italia realizza ca il 41% delle vendite nette • Forte leadership nei segmenti Spirits e Wines • Key category leaders: Aperol, Campari, CampariSoda e Crodino rappresentano con successo l’occasione di consumo degli aperitivi • Il resto d’Europa realizza ca il 22% del totale delle vendite nette • Key Countries: Germania, Belgio, Austria and Svizzera • Key brands: Campari, Aperol, Cinzano, Ouzo, Cynar, Glen Grant, Mondoro • Diffusione della cultura dell’aperitivo

14. America Latina US Gruppo Campari Key regions : Americhe Key brands • Gli Stati Uniti rappresentano ca il 21% delle vendite nette totali • Acquisizione di Wild Turkey nel maggio 2009 • Acquisizioni recenti: X-Rated e Cabo Wabo • Key brands: SKYY Vodka and Wild Turkey • Portafoglio importante di Agency brands • Il Brasile rappresenta ca l’8% delle vendite totali nette • Posizione leader nei marchi internazionali di Spirits • Key category leaders: Campari, Dreher e whiskies locali (Old Eight and Drury’s), Cynar e SKYY vodka. • Opportunità di crescita in Argentina

15. Gruppo Campari: presenza nel mondo (continua …) La produzione del Gruppo Campari è concentrata su tredici stabilimenti: quattro in Italia, uno in Francia, uno in Grecia, uno in Scozia, uno in Ucraina, uno negli Stati Uniti, uno in Argentina, due in Brasile e uno in Messico. Il Gruppo possiede inoltre cinquewinery: tre in Italia (Sella & Mosca, Teruzzi & Puthod ed Enrico Serafino), una in Francia (Chateau Lamargue) e una in Cina (Catai). Il Gruppo Campari ha una rete distributiva propria in Italia, Austria, Germania, Svizzera, Belgio, Stati Uniti, Argentina, Brasile, Messico e Cina; joint-venturedistributive in Olanda e India e si affida a distributori locali in oltre 180 altri mercati.

16. Gruppo Campari: presenza nel mondo ITALIA EUROPA Sesto San Giovanni: headquarter Alghero: stabilimento Zedda Piras e winery Sella & Mosca Canale d’Alba: stabilimentoe winery Enrico Serafino Crodo: stabilimento Novi Ligure: stabilimento San Gimignano: wineryTeruzzi & Puthod Vienna, Austria: uffici Bruxelles, Belgio: uffici Nanterre, Francia: stabilimento Nîmes, Francia: wineryChateau Lamargue Munich, Germania: uffici Argyroupolis, Grecia: uffici Volos, Grecia: stabilimento Warsaw, Polonia: uffici Monaco, Principato di Monaco: uffici Rothes, Scozia: distilleria Baar, Svizzera: uffici Odessa, Ucraina: uffici e stabilimento AMERICHE RESTO DEL MONDO Buenos Aires, Argentina: uffici Capilla del Señor, Argentina: stabilimento Jaboatao, Brasile: stabilimento Sao Paolo, Brasile: uffici Sorocaba, Brasile: stabilimento Jalisco, Messico: uffici e distilleria San Francisco, Stati Uniti: uffici New York, Stati Uniti: uffici Lawrenceburg, Stati Uniti: stabilimento Beijing, Cina: uffici Pingdu, Cina: wineryCatai Shanghai, Cina: uffici Tokyo, Giappone: uffici Johannesburg, Sud Africa: uffici

17. La strategia di crescita CRESCITA ORGANICA • incrementare la crescita dei marchi internazionali e regionali (Aperol, Cabo Wabo, Campari, Cinzano, Cynar, Glen Grant, Mondoro, Ouzo 12, Riccadonna, Sella & Mosca , SKYY, Wild Turkey e X-Rated) attraverso marketing e innovazione d’eccellenza; • generare una crescita solida dei marchi chiave locali (American Honey, Aperol Soda, Biancosarti, CampariSoda, Crodino, Dreher, Drury’s , Lemonsoda, Odessa, Old Eight e Zedda Piras) rinnovandoli periodicamente; • sviluppare la presenza nei mercati emergenti; • sfruttare una rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico. CRESCITA PER LINEE ESTERNE • cercare acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione; • acquisire brand locali con una forte equity per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti; • generare sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione; • mantenere disciplina finanziaria. Il Gruppo Campari punta ad essere uno dei principali player in rapida crescita e profittevole nel segmento globale degli spirit combinando la passione per il brand building con forza imprenditoriale ed eccellenza funzionale

18. Oltre un decennio di acquisizioni

19. 2008 - Vendite per area e per segmento Fatturato 2008: € 942.3 milioni CAGR 2004 - 2008: +5,8% Split per Area Split per Segmento

20. Rilevanza delle misurazioni di performancee Funzione Group Finance

21. Le tre componenti dello sviluppo del business • Crescita organica • sviluppo dei marchi internazionali e regionali • crescita solida dei marchi chiave locali • espansione nei mercati emergenti • rigorosa attenzione ai costi per reinvestire in brand building strategico • Crescita per linee esterne • acquisizioni dove il Gruppo Campari controlla la distribuzione • brand locali per costruire nuove piattaforme distributive nei mercati emergenti • sinergie tramite l’acquisizione di nuovi brand in distribuzione • mantenimento disciplina finanziaria • Impatto dei tassi di cambio • variabile esogena • impatto favorevole o sfavorevole • esposizionetranslation vs. transaction • gestione dell’impatto su conto economico tramite gestione del debito in valuta non-Euro

22. Italy North America Latin America CentralEurope International Acquisizioni Le nuove acquisizioni saranno coerentemente integrate nel modello Implementazione aziendale della gestione strategica Crescita organica Crescita esterna Funzioni Corporate creano valore: • Identificando opportunità di acquisizioni e portando a buon fine l’operazione • Definendo le linee guida dell’integrazionepost fusione • Fornendo alle BU il supporto necessario a fronteggiare la discontinuità Funzioni Corporate creano valore: • Definendo la strategia di gruppo • Fornendo alle BU il supporto e i servizi necessari al raggiungimento degli obbiettivi di business • Rendendo disponibili le competenze critiche (quando necessario) Corporate Prospettive di crescita e sviluppo Le BU creano valore: • Contribuendo a identificare le opportunità di acquisizioni • Integrando e gestendo efficacemente le acquisizioni a livello locale ProductSupplyChain Wines Le BU creano valore: gestendo il core businessa livello locale

23. Business Performance Management System • L’esigenza: • Dotarsi di uno strumento di supporto nella gestione strategica dell’impresa che permetta di tradurre la mission e la strategia dell’impresa in un insieme coerente di misure di performance, facilitandone la misurabilità • Ottenere significative e approfondite analisi della performancein base alle quali agire, con le seguenti caratteristiche • velocità • accuratezza • affidabilità

24. Business performance management - Sistema di misurazione interno

25. Funzione Group Finance: ruolo e responsabilità

26. CFO North America CFO Latin America CFO CentralEurope CFO International Group CFO – StrutturaOrganizzativa GROUP CHIEF EXECUTIVE OFFICER BUSINESS DEVELOPMENT OFFICER GROUP CHIEF FINACIAL OFFICER […] Group BP&A and Consolidated Financial Statements Director Group Investor Relations Director Group Treasury Director Chief Financial Officer Italy CORPORATE Accounting Capital markets (Equity & Debt) Cash, Debt, Risk management Group Business Planning & Analysis Finance & Tax Credit Management Consolidated Financial Statements Business Planning & Analysis BU’s CFO Wines CFO Product Supply Chain