תזרים מזומנים

1. H.K. ......... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . תזרים מזומנים "כשהכסף צועד בראש, כל הדרכים פתוחות " ויליאם שייקספיר

2. תזרים מזומנים - פתיח • "רק 58% מהעסקים הקטנים והבינוניים בישראל שורדים את השנתיים הראשונות. 30% מהעסקים מצליחים לשרוד את השנה החמישית " (סקר BDI) • "שיעור העסקים בסכנת סגירה בכלל המשק זינק בכ-3% מ-23% עסקים בסכנת סגירה ביולי, ל-26% נכון לשבוע השלישי של חודש אוגוסט." (סקר D&B 2006).

3. תזרים מזומנים - פתיח "כ- 4,000 עסקים קטנים צפויים להיסגר בשל יישום הוראת המפקח על הבנקים בנושא מסגרות האשראי..." (מתוך סקר שערך משרד התמ"ת- 2006) • לדברי אלי בנטאטה, סמנכ"ל הרשות לעסקים קטנים, הגורמים המהותיים ביותר להישרדות עסקים קטנים ובינוניים הם מיומנויות ניהול ובראשם השיווק , גורמים פיננסיים (בעיקר מימון לטווח קצר ואשראי בנקאי), יכולות אישיות ומקצועיות וניסיון של בעל העסק.

4. תזרים מזומנים - פתיח • %70מבין כלל העסקים הקטנים אשר נסגרו, הגיעו למצב זה בגלל אי ניהול / חוסר תכנון תזרים המזומנים ולא בשל הפסדים. אותם עסקים הראו רווח בדו"חות הכספיים שלהם, בדיוק באותה עת בה הבנק הגביל את חשבונם ולמעשה בכך נמנעה מהם האפשרות להביא את הרווח החשבונאי לידי ביטוי במציאות התזרימית של העסק. • ניהול תזרים מזומנים הוא אחד הכלים החשובים ביותר לניהול העסק הקטן והוא ערובה לשרידותו וצמיחתו של העסק.

5. תזרים מזומנים • תזרים מזומנים– הגדרה מטרה ושימושים. • כללים בניהול תזרים המזומנים. • מבנה הוצאות – קבועות , משתנות , קשיחות • מסגרות אשראי • תחזית תקבולים • בניית תזרים קצר מועד , ארוך טווח. • תזרים בפועל למול תכנון. • דוגמאות.

6. תזרים מזומנים • תזרים מזומנים– הגדרה מטרה ושימושים. • כללים בניהול תזרים המזומנים. • מבנה הוצאות – קבועות , משתנות , קשיחות • מסגרות אשראי • תחזית תקבולים • בניית תזרים קצר מועד , ארוך טווח. • תזרים בפועל למול תכנון. • דוגמאות.

7. תזרים מזומנים - לתרגם את הרווח לכסף • סיטואציה בלתי אפשרית –מחד, רואה החשבון אומר "העסק מרוויח", ומנגד, יתרת החובה בבנק לא יורדת ולעיתים אף הולכת וגדלה. • במקום הנאה מהרווחים, חשים את החנק התזרימי. • הסיבה לכך נעוצה בעובדת אי ההצלחה להפוך את הרווח החשבונאי לעודף תזרימי. • החוליה החסרה – היא החוליה שמתרגמת רווח לכסף - ניהול מושכל של תזרים המזומנים.

8. תפקיד הכסף בכלכלה • הכסף משמש אותנו בחיי היומיום ללא הרף, מבלי שניתן את הדעת על חשיבותו להתפתחות וניהול העולם המודרני כפי שאנו חווים אותו כיום. • הכסף הינו מדיום מלאכותי שנוצר בכדי לשכלל ולהקל על המסחר; השפעתו חובקת את כל תחומי החיים • לפני המצאת הכסף, המסחר היה דו-צדדי ופרימיטיבי ונעשה באמצעות עסקאות המרה (ברטר/ סחר חליפין)

9. תכונות מרכזיות של הכסף • מתווך, מקובל על הכלל, לסחר חליפין בגין סחורות ושירותים, וכן לפרעון חובות ולקיום חוזים. • יחידת מדידה , מקובל על הכלל, למדידת שווי. דבר המאפשר את קיומה של מערכת המחירים ומספק את הבסיס לבחינת עלויות, רווחים והפסדים. • אמת מידה לתשלומים נדחים - יחידת מדידה בה נקובות הלוואות והתשלומים העתידיים לגביהן. • אגירה - אמצעי נוח לאגירת עושר. כלומר, אמצעי לשמירת רזרבות אשר שומרות על שוויין, בהשוואה לסחורות מתכלות

10. תזרים מזומנים - מהו • מטרתו – לאפשר לחזות בסבירות הגבוהה ביותר את יתרות המזומנים בכל יום נתון. • לאפשר לנו לנהל כספית את העסק ולא להיות מנוהלים על ידי הבנקים. • כלי ניהולי ודיווחי לניהול כל תנועה כספית בעסק. • תוכנית עבודה לטווח קצר בוודאות מרבית. • תוכנית עבודה לטווח בינוני בוודאות סבירה.

11. ספקים תשלומי העברה לקוחות מסגרות אשראי עובדים תזרים המזומנים תזרים מזומנים - מהו

12. ציר הזמן תזרים מזומנים - מהו יתרות בנק יתרות בנק שיקים מלקוחות שיקים שיקים חשבוניות לגבייה צפי גבייה צפי גבייה (שיקיםלספקים) (שיקים) (שיקים) (הלוואות) (פירעונות) (פירעונות) (פירעונות) (פירעונות) (חשבוניות לתשלום) (צפי תשלום) (צפי תשלום) (צפי תשלום) (מחזוריות) (תנועות מחזוריות) (מחזוריות) (מחזוריות) (מחזוריות) יתרות צפויות בסוף כל יחידת זמן מרווח אשראי צפוי מסגרות אשראי

13. סוגי תזרים • תזרים מזומנים עסקי • תקבולים • תשלומים • תזרים חשבונאי • רווח והפסד תקופתי • גידול/קיטון ביתרות חייבים , זכאים • שינויי בהלוואות

14. סוגי תזרים • תזרים – שוטף • ניהול הפעילות היום יומית של העסק • תזרים – השקעה • עסק חדש • הרחבת פעילות • תזרים – מימוני • ניהול הלוואות

15. תזרים מזומנים • תזרים מזומנים– הגדרה מטרה ושימושים. • כללים בניהול תזרים המזומנים. • מבנה הוצאות – קבועות , משתנות , קשיחות • מסגרות אשראי • תחזית תקבולים • בניית תזרים קצר מועד , ארוך טווח. • תזרים בפועל למול תכנון. • דוגמאות.

16. ידוע לא ידוע כללים בניהול תזרים מזומנים • תכנון וקביעת התשלומים הידועים • תכנון התקבולים הצפויים • מסגרות אשראי קיימות • תנאי תשלום • תשלומים שאינם צפויים • תקבולים נידחים • חריגים ושינויים

17. כללים בניהול תזרים מזומנים • הזמנה מלקוח > חשבונית > שיק דחוי > פירעון • הזמנה מספק > חשבונית > תשלום • תנועות מחזוריות • קבלת/פירעון הלוואות

18. כללים בניהול תזרים מזומנים שכבה 4 תנועות ידניות וניתוח תרחישים שכבה 3תנועות "רכות" - תחזיות גביה/תשלומים עפ"י מסמכי שיווק/רכש שכבה 2תנועות מחזוריות והלוואות שיכבה 1 תנועות "קשיחות" - חשבונות בנק + חשבוניות

19. תכנון וקביעת התשלומים - מבנה הוצאות • הוצאות קבועות • הוצאות מחזוריות • מועד ידוע • מסגרת הוצאה יחסית ללא שינוי • הוצאות משתנות • גודל ההוצאה ביחס להיקף היצור • הוצאת שיווק • הוצאות קשיחות • בהתאם לחוקים ולתקנות.

20. תכנון וקביעת התשלומים - מבנה הוצאות • הוצאות קבועות • שכר דירה • ארנונה • אחזקת מבנה • חשמל • טלפונים + סלולאריים • ביטוחים שונים • אחזקת רכבים

21. תכנון וקביעת התשלומים - מבנה הוצאות • הוצאות משתנות • עלות חומרי גלם • עלות קבלני משנה • עלויות שיווק • עלויות מכירה

22. תכנון וקביעת התשלומים - מבנה הוצאות • הוצאות קשיחות • שכר עבודה – עד ה – 10 בכל חודש • מקדמות מס הכנסה – 15 בכל חודש • תשלומי מע"מ – 15 בכל חודש • תשלומי מס ניכויי עובדים – 15 בכל חודש • ביטוח לאומי – 15 בכל חודש

23. מסגרות אשראי • הסכם המסגרת מפרט את מחויבות שני הצדדים - הלקוח והבנק - לפעול רק בתוך המסגרת המאושרת ובלא חריגה ממנה. • נועדה להסיר אי וודאות בקרב הלקוחות, באשר להתחייבות הבנק את חיוביהם, להסדיר את הניהול הבנקאי התקין.

24. מסגרות אשראי • צמצום תשלומי ריבית חריגה גבוהה מאוד. אשראי בחריגה מהמסגרת הוא כמעט תמיד היקר ביותר במערכת הבנקאית. • וודאות שהבנק ימשיך לכבד את הצ'קים הנמשכים על החשבון ושאר חיובים המבוצעים בו... החזרת צ'קים מחוסר כיסוי עלולה אף להוביל להגבלת חשבון על פי חוק שיקים ללא כיסוי.

25. מסגרת אשראי • באחריות הבנק - לקבוע ללקוח מסגרת אשראי, המתאימה לצרכיו, לכושר ההחזר ולביטחונות שלו וזאת על בסיס ניתוח מתועד, לצורך אישור המסגרת על ידי גורם האשראי המוסמך בבנק.    • קביעת מסגרת באופן מושכל זה יכולה להתבצע גם על פי מאפיינים משותפים של קבוצות לקוחות, והבנק יוכל לקבוע סכומי סף שונים לקבוצות לקוחות כאלה שלגביהן יוגדרו קריטריונים כלליים לניתוח המתועד של צרכי האשראי.    

26. מסגרת האשראי – הסכם • מסגרת שתתאים לצרכים, לכושר ההחזר ולביטחונות • קביעת המסגרת תיעשה על בסיס ניתוח מתועד של צרכי האשראי של כל לקוח, ותעוגן בהסכם מסגרת אשראי. • במקרה בו לקוח מבקש לכבד חיוב מסוים, שכיבודו יגרום להיווצרות חריגה מהמסגרת המוסכמת, הרי שאם הבנק מוכן להיענות לבקשה, תוסכם מראש ובכתב מסגרת מוגדלת, ולו גם זמנית, התואמת את היקף האשראי הנוסף המבוקש.

27. מהו אופן ניהול החשבון המומלץ • לא מומלץ שהחשבון יהיה באופן קבוע ביתרה שלילית. מסגרת האשראי נועדה לאפשר גמישות זמנית בלבד. היא איננה מקור טוב לאשראי. • לא רצוי לנהל את החשבון ביתרות הקרובות לסכום המסגרת המאושרת. מומלץ להשאיר "מרחב בטחון" בין היתרה בפועל לבין סכום מסגרת האשראי. • מעקב שוטף אחר היתרה בחשבון ואחר ההוצאות השוטפות בעזרת כלי פיקוח ובקרה עצמאיים ובנקאיים. • הערכות והתאמת ההוצאות לגובה ההכנסות

28. תחזית תקבולים • תשלומי לקוחות • מכירת המוצרים • מכירת השירותים • חוזים ארוכי טווח • הסכמי מסגרת • יצוא מוצרים / שירותים • עמלות הפצה • אחוזי זכיינות

29. ההתפתחות אמצעי התשלום • הכסף על צורותיו ותהפוכותיו השונות, משמש מאז ומעולם כאמצעי חליפין. קשה לשים את האצבע על הנפקת הכסף הראשונה, אך ידוע שהוא מצוי בשימוש כבר אלפי שנים (מעל 4,000 שנים). בהיסטוריה של הכסף ניתן מקום מרכזי למתכות - בעיקר כסף, נחושת וזהב, על אף שידוע שבאזורים ותקופות שונות נהוג היה להשתמש במוצרים אקזוטיים כגון: צדפים, חרוזים ובהמות כאמצעי חליפין

30. ההתפתחות אמצעי התשלום • בתחילה שימשו המתכות בצורתן הגולמית כאמצעי חליפין. אמצעי תשלום זה נתקל בבעיות "לוגיסטיות" -צורך לשקול בכל פעם מחדש את המתכת. זוהי הסיבה בעטיה החלו להטביע מטבעות. שווי המטבע נקבע על פי כמות המתכת (זהב/כסף) אותה הוא הכיל. בחלקה הארי של ההיסטוריה שימשה מתכת הכסף כאמצעי החליפין העיקרי, אך בתקופות קצרות יותר, לדוגמה לאחר הפילוג בקיסרות הרומית, שלט הזהב.

31. היסטוריית מטבעות בארץ • מ-17 באוגוסט 1948: לירה ישראלית אחת = 1000 מיל.   •  מ-24 בדצמבר 1948: לירה ישראלית אחת = 1000 פרוטות.    • מ-1 בינואר 1960: לירה ישראלית אחת = 100 אגורות.    • מ-24 בפברואר 1980:שקל אחד = 10 לירות ישראליותשקל אחד = 100 אגורות חדשות אגורה חדשה אחת = 10 אגורות    • מ-4 לספטמבר 1985:   שקל חדש אחד = 100 אגורותשקל חדש אחד = 1000 שקלים אגורה אחת = 10 שקלים

32. סדרת בנק אנגלו-פלשתינה

33. התפתחות המטבעות בארץ 17.8.1948 24.2.1980 4.9.1985 1975 עד 1978 4.9.1985

34. תחזית תקבולים • אפשרויות תשלום • מזומן • צ'קים • העברות בנקאיות • כרטיסי אשראי • LC • תנאי תשלום • על פי הסדר התשלום של הלקוח • על פי התקדמות ביצוע – אבני דרך • שוטף + 30, 60, 90 ....

35. תחזית תקבולים • יתרת לקוחות בפיגור • גיול חובות לקוחות • ניתוח גורמים וסיבות לפיגור בתשלום • ביטולי תשלום / הזמנות

36. תזרים מזומנים • תזרים מזומנים– הגדרה מטרה ושימושים. • כללים בניהול תזרים המזומנים. • מבנה הוצאות – קבועות , משתנות , קשיחות • מסגרות אשראי • תחזית תקבולים • בניית תזרים קצר מועד , ארוך טווח • תזרים בפועל למול תכנון • דוגמאות

37. בניית תזרים • כלים • דף נייר עפרון ומחק • גיליון Excel פשוט • גיליון Excel "חכם" • מחוללי דוחות שונים • תוכנת הנח"ש – מודול תזרים מזומנים • תוכנות יעודיות

38. בניית תזרים - מקורות מידע • דפי בנק • ריכוז יתרות • מסגרות • הלוואות • פירוט הוצאות קשיחות וקבועות • פירוט תאריכי תשלום • סכומי תשלום • אופי ביצוע התשלום

39. בניית תזרים - מקורות מידע • פירוט הוצאות משתנות • פירוט התשלומים • סכומי תשלום • תנאי התשלום • אופי ביצוע התשלום • תחזית התקבולים • פירוט התקבולים מלקוחות • סכומי תשלום ומועדי תשלום • ודאות התשלום

40. בניית תזרים – שלב 1 כל הסכומים בשקלים חדשים נתונים מדפי הבנק

41. בניית תזרים – שלב 2 תשלומים קבועים כל הסכומים בשקלים חדשים

42. בניית תזרים – שלב - 3 משתנות כל הסכומים בשקלים חדשים

43. בניית תזרים – שלב 4- תקבולים כל הסכומים בשקלים חדשים

44. בניית תזרים – שלב 5 כל הסכומים בשקלים חדשים

45. תזרים מזומנים • תזרים מזומנים– הגדרה מטרה ושימושים. • כללים בניהול תזרים המזומנים. • מבנה הוצאות – קבועות , משתנות , קשיחות • מסגרות אשראי • תחזית תקבולים • בניית תזרים קצר מועד , ארוך טווח. • תזרים בפועל למול תכנון. • דוגמאות.

46. חיזוי חיזוי בקרה ניהול תזרים כתהליך דינאמי

47. ניתוח הפערים • תכנון לא נכון • אופטימיות בחיזוי ההכנסות • אי אישור ובדיקת מידע • בעיות גבייה מלקוחות • דוחו"ת גבייה • תשלומים חלקיים • התאמת תנאי תשלום • ספקים • לקוחות

48. ניתוח הפערים • מיון ההוצאות • ניתוח הרכישות – מלאי – "נכסים" • השקעה • פחת • אשראי והלוואות • הכנסות / הוצאות חד פעמיות

49. ניתוח הפערים - תזרים מזומנים עסקי כל הסכומים בשקלים חדשים

50. ניתוח הפערים - תזרים מזומנים חשבונאי כל הסכומים בשקלים חדשים