2005

1. www.asiayargentina.com La economía de la República Popular China y su relación comercial con Argentina Lic. Gustavo Alejandro Girado 2005

2. Comparación de procesos de integración Emergencia china y su impacto en la economía global • Experiencias previas de integración internacional • Base de comparación: crecimiento del 10% de sus exportaciones a precios constantes, promedios móviles de 3 años. • China 1979 • Japón 1955 • NIEs (HK, Corea, Singapur y Taiwan) 1967 • ASEAN-4 (Indonesia, Malasia, Filipinas y Tailandia) 1973

3. Comparación de procesos de integración Tasa de crecimiento del Producto

4. Comparación de procesos de integración Participación del producto en el total mundial

5. Comparación de procesos de integración Volumen de comercio -como % del comercio mundial-

6. Importancia relativa de la R. P. China Emergencia china y su impacto en la economía global • Nuevo rol global • Gran crecimiento y mayor participación total (X, M, PIB) • Sostén regional. Integración comercial, productiva y financiera • Ganadores y perdedores

7. Importancia relativa de la R. P. China Lo que CHINA es: • Con 9,6 millones de kms2 es la tercernación en tamaño del mundo, pero sólo un poco más del 10% de su tierra es arable (EEUU, el 19%). • Con 1,3 mil millones de habitantes, es el país más poblado, pero no el de mayor densidad: tiene 133 habitantes por km2 (5.771 tiene Singapur, 308 la India y 30 los EEUU.) • Ya se encuentra entre las 5 economías más grandes del planeta con un PIB superior a los us$ 1,2 billón y es la cuarta potencia comercial. • Durante la mayor parte de los noventa, la economía china fue la que más rápido creció en todo el mundo, promediando el 11%. Hoy tiene una media de un dígito, que sigue estando muy por encima del promedio mundial. • En China se gradúan hoy más ingenieros que en EE.UU. y la UE juntas, cuyos salarios pueden ser hasta un 90% inferiores que sus homólogos occidentales.

8. Importancia relativa de la R. P. China Lo que se supone que CHINA será: • En 2020 China contará con una PEA de 1.000 millones, mientras que en la UE serán 280 millones. • Ese año China tendrá 1.400 millones de habitantes, la mitad de los cuales vivirá en ciudades. • En 2002 el PIB alcanzó el billón de dólares, en 2010 será como el de Alemania y en 2020 será solamente superado por los EE.UU. • Con el actual ritmo del PIB per capita, en 2010 160 millones de chinos tendrán alto poder adquisitivo. • En 2010 la costa de Shanghai tendrá un PIB equivalente a Portugal y en 2020 esa zona concentrará el 30% del PIB chino y el 10% de su población • En 2020 China explicará el 10% del comercio mundial.

9. Balanza comercial de la R. P. China-en miles de millones de us$- Importancia relativa: como socio comercial global

10. Importancia relativa: como socio comercial global • Superavit comercial global desde hace años, pero decreciente y “normal” respecto de su PIB. • Ultimos 4 años: tasa media de incremento de las importaciones = 20,4% y de las exportaciones = 15,5%, ambos procesos fuertemente impulsado por filiales extranjeras radicadas en China. • Como el comercio mundial, en ese período, creció al 4,2%, China aumenta su porción del mercado mundial a razón de 0,5% anual. • Tiene un superavit comercial creciente con EE.UU. Los resultados del comercio bilateral con el resto del mundo son heterogéneos.

11. Estructura y evolución de la economía de China Composición de las exportaciones

12. Estructura y evolución del comercio de China Participación de China en el comercio mundial de una serie de productos I

13. Estructura y evolución de la economía de China Composición de las importaciones

14. Estructura y evolución del comercio de China Participación de China en el comercio mundial de una serie de productos II

15. Estructura y evolución del comercio de China Evolución de la estructura de las tarifas de importación de China

16. Estructura y evolución del comercio de China Participación de China en sus mayores mercados de exportación -importaciones desde China como % del total de sus importaciones-

17. Tasa de crecimiento del PIB (en %) y PIB per capita (en us$) Importancia relativa: velocidad de su crecimiento

18. Tasa de inflación y tipo de cambio Estructura y evolución de la economía de China

19. Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera Directa Ingreso de IED en los años noventa en la R. P. China -en miles de millones de us$-

20. Importancia relativa: como receptor de Inversión Extranjera Directa • Esas inversiones masivamente constituyen nuevos proyectos. De las 500 empresas más grandes del mundo, 400 ya tienen su filial en este país. • El vínculo IED-comercio es muy estrecho. En 2000, el 48% del las exportaciones chinas se explicaba por la actividad de las empresas extranjeras radicadas en su territorio (era el 2% en 1986), y el 52% de las importaciones (el 5,5% en 1986). • En 1999 cerca del 70% del comercio que realizaron las empresas extranjeras en China pertenecía a la categoría de procesado y ensamblado • Banco Mundial estima us$ 66 mil millones de IED en 2005.

21. Evolución de la economía de China • DEFICIENCIAS ESTRUCTURALES • Debilidad en los mecanismos de protección social • Falta de racionalidad económica en la toma de decisiones (sobreinversión) • Disparidades regionales (productividad e ingreso), desempleo y pobreza, crecientes • Problemas medioambientales • Reforma de las empresas estatales, y dentro de ellas … • … reforma del sistema bancacio y financiero • Estrangulamientos sectoriales: energía, alimentos y transportes

22. Evolución de la economía de China • Sistema bancario y financiero: MONEDA Y FINANZAS • Reflejo de vulnerabilidades • Dificultades para canalizar los ahorros. NPLs • En 2003 y 2004, crecen: M2, liquidez, inflación, por mayores inversiones e IED • Medidas: • Esterilización, mayores reglamentaciones, reservas • Recapitalización de los 4 grandes bancos públicos • Entonces … desregulación de la tasa de interés (oct. 2004)

23. Año 2003 • Aumento PIB 9,1% • Aumento de las exportaciones 31% (el 5,9% del total mundial) • Aumento ventas inmobiliarias 25% del PIB Pekín 20% del PIB Shanghai • Inflación 1,2% • Superávit comercial us$ 25,5 mil millones • China explicó consumo mundial del: 40% cemento 31% carbón 30% hierro 27% acero 25% aluminio 7% petróleo … por lo tanto aumento de precios locales e internacionales en materias primas que se usan en la construcción

24. Año 2004 • Sobrecalentamiento “de China” o de algunos sectores? -acero, cemento, automóvil e inmobiliario- Primer paquete de medidas “de enfriamiento”: • Control directo de los préstamos bancarios a sectores con exceso de capacidad • Aumento del coeficiente de reserva de los bancos comerciales • Incremento de la tasa de redescuento del banco central • Reducción de las emisiones de bonos especiales • Opciones más radicales: • aumento de la tasa de interés (se produjo en octubre 2004) • modificar la paridad del yuan • mayor control de capitales Segundo paquete de medidas: • Monetarias: lento resultado • CBRC: estrecho control sobre el sistema bancario/financiero

25. Evolución de la economía de China Algunos Indicadores, 2004 - 2005* (*) estimado por el ADB

26. Impacto I SOBRE MATERIA PRIMA INDUSTRIAL Y ENERGETICA • La dinámica china y su demanda de energía • Prioridades políticas: estabilidad y crecimiento controlado • Petróleo, cobre, níquel y acero, entre otros, y su impacto en precios • Perú, Bolivia, Chile, Ecuador, Colombia, Venezuela, …

27. Impacto I

28. Impacto II SOBRE MATERIA PRIMA AGRICOLA • Menor producción interna • Trigo, arroz y maíz • Cosechas y demanda insatisfecha • Reducción de las áreas disponibles para sembrar • Problemas con el agua • Desierto + construcción industrial + automóviles • Mano de obra y la doble cosecha • EE.UU.

29. Impacto III Fuente: Business Week, 17/08/05

30. Perspectivas políticas Objetivos . Para alcanzar un PBI per cápita a us$ 3.000 para el 2020 (desde us$ 840 en 2000), … … en 2005 hay que incrementar el PIB el 8%, crear 9 millones de nuevos empleos (desempleo urbano 4,6%) y mantener la inflación en el 4% o menos. Cómo? • Prioridades de gasto: de construcción a agricultura, educación y salud • Deducciones impositivas al sector agropecuario • Política monetaria más estricta • Tipo de cambio controlado • Mejorar la administración de las empresas estatales • Cumplir con los compromisos de accesión a la OMC

31. Y la revaluación del yuan? • MOTIVOS • CONSECUENCIAS INMEDIATAS • CONSECUENCIAS MEDIATAS Y DE LARGO PLAZO

32. Intercambio comercial Argentina – China Balance Comercial Argentina - China (en millones us$) Fuente: INDEC

33. Intercambio con China Tasa de crecimiento anual del comercio exterior argentino

34. Intercambio con China Participación de China en las Exportaciones e Importaciones Argentinas Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC

35. Características del Intercambio Composición de las Exportaciones Argentinas hacia China, 2004 Fuente: elaboración propia en base a datos del INDEC

36. PRODUCTO Soja y derivados del complejo oleaginoso Curtido y adobo de cueros Tubos sin costura y otros productos siderúrgicos Lana (peinada y sucia) Pescado y productos de pescado Partes y piezas de maquinaria hidráulica Carne aviar Desperdicios y desechos de cobre Plásticos en formas primarias y caucho sintético Chatarra y fundición de hierro o acero Petróleo crudo y gas natural Aceites y grasas de origen vegetal y animal Principales productos argentinos exportados a China Fuente: INDEC

37. Grado de concentración de nuestras exportaciones I Principales partidas de exportación argentina a China promedio 1990-1992 Fuente: elaboración propia en base a INDEC

38. Grado de concentración de nuestras exportaciones II Principales partidas de exportación argentina a China promedio 2000-2002 Fuente: elaboración propia en base a INDEC

39. Intercambio con China: nuestras exportaciones • China es un cliente clave para una parte de estos productos, como porotos de soja, lana cardada, desechos de cobre, carne de aves y productos intermedios de acero. • Varios de los productos exportados son utilizados como insumo para diversas industrias: aceitera (soja), marroquinería (cueros), textil (lana) y productos eléctricos y electrónicos (desechos de cobre). • Estos productos han mostrado un gran dinamismo, en especial porotos de soja, cueros bovinos y laminados planos de acero. • También el mercado chino explica una parte importante de las exportaciones totales de estos productos. En el caso de los porotos de soja, las ventas a China crecieron más que las totales.

40. Intercambio con China: nuestras importaciones • En varios de los principales productos, China es un proveedor muy importante, y en algunos casos su papel relativo se incrementó (por ejemplo: juguetes, radios, valijas). • El grado de concentración es bastante menor que en las exportaciones: 50% frente a 95%. • Creció el papel de computadoras y compuestos químicos orgánicos-inorgánicos, de la mano de cambios tecnológicos, sea la informática, en el primer caso, o el cultivo de soja transgénica tolerante al glifosato, vinculado con el segundo. • Al igual que en las exportaciones, los principales productos de importación muestran un gran dinamismo.

41. Características del intercambio: nuestras importaciones Composición sectorial de las importaciones argentinas desde China Fuente: elaboración propia en base a INDEC

42. Las empresas exportadoras a China Evolución del número de empresas argentinas con exportaciones a China Fuente: CEP en base a INDEC

43. Características del Intercambio Empresas exportadoras a China por tamaño * Se consideran micro y pequeños exportadores a las empresas con ventas externas de entre us$ 10.000 y us$ 100.000 para el año 2003, medianos a los exportan entre us$ 100.000 y us$ 3.000.000, grandes a los que superaron ese monto y Resto a las que exportaron menos de us$10.000. Fuente: CEP en base a INDEC

44. Oportunidades comerciales

45. Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (I)

46. Políticas ofensivas: ingreso de China a la OMC (II) • Derecho de negociador inicial: • Exigir compensaciones si China modifica su arancel consolidado en la OMC. Se recibió en: carne bovina, naranjas, limones, yerba mate, aceite de soja, preparaciones de carne bovina, maíz. • Cuotas arancelarias: • Trigo, maíz, aceite de soja, lana. Aranceles intra-cuota entre 1% y 10%, mientras que el extra-cuota va de 38% (lanas) a 85% (aceite de soja).

47. Políticas ofensivas: negociaciones agrícolas en la OMC • Participación común en el G-20, surgido en agosto de 2003 para enfrentar las posiciones de EE.UU. y la Unión Europea. • Para su primera participación en negociaciones OMC, China se suma a un grupo gestado por Brasil, India y la Argentina. • Esta participación en el G-20 facilita el diálogo y muestra la existencia de intereses comunes en el terreno agrícola.

48. Políticas ofensivas: misiones diplomáticas y comerciales • Con la reducción de barreras no alcanza para aumentar las exportaciones. Son necesarias acciones para lograr la inserción comercial. • Desde mayo de 2002 se han realizado 5 misiones diplomáticas y comerciales a China. • Principales resultados: • Inauguración del Consulado General y Centro de Promoción Argentino en Shanghai • Acuerdo entre las agencias de promoción de exportaciones • Seminarios sobre cooperación, comercio e inversiones • Alta participación de empresas de diversos sectores • Establecimiento de la Consejería Agrícola argentina • Negociación de temas sanitarios

49. Políticas ofensivas: negociaciones en temas sanitarios • Las medidas sanitarias constituyen trabas importantes para el ingreso de alimentos. • En el acuerdo para el ingreso a la OMC se acordó: • que China envíe expertos para inspeccionar frigoríficos de carne bovina y ovina • permitir el ingreso de producto lácteos y de aves • concluir un protocolo para carne de cerdo • evaluar el riesgo de plagas en manzanas, peras y cítricos • Se han cumplido las firmas de protocolos para lácteos y carne aviar en 2002, dos años después de lo acordado, pero se reactivaron desde 2004 • Cambio en la voluntad negociadora de parte de China

50. Políticas ofensivas: inserción de empresas en el mercado chino • Las empresas argentinas que lograron inserción en el mercado chino siguieron algunas de las siguientes acciones: • Joint ventures con empresas chinas o de otros países que poseen oficinas y vínculos comerciales en China. • Instalación de filiales. • Presentación de productos en ferias y reuniones similares. • En general han planteado problemas respecto a la falta de transparencia en trámites burocráticos, sanitarios y fitosanitarios.