第一部分：指数编制说明 第二部分：整体市场情况 第三部分：级别市场情况

2. 目录 • 第一部分：指数编制说明 • 第二部分：整体市场情况 • 第三部分：级别市场情况

3. 第一部分：指数编制说明

4. GAIN·指数介绍 • GAIN·指数由安路勤发布，反映乘用车市场终端价格、优惠变化的综合指数体系。 • GAIN·指数每月在北京、上海通过“汽车市场信息研讨会”向各大媒体发布。 • GAIN·指数由价格变化指数和终端优惠指数两大体系组成。 以车型均价为基础，各车型销量为权重，结果反映终端市场成交价的变化趋势 GAIN.价格变化指数 研究市场整体均价的走势 以车型优惠幅度作为基础，各车型销量作为权重，结果反映终端市场优惠变化幅度 GAIN.终端优惠指数 研究终端市场优惠幅度变化情况

5. 2 分级标准 GAIN·指数研究信息 • 目前参加研究的城市为北京、上海、广州、成都、武汉等46个城市，覆盖了全国乘用车主销区域的一二线城市。 研究城市 • 参考国际通用的分级标准，个别品牌因车价差异有所调整。 研究品牌 • 为反映真实市场价格变化，参与2014年GAIN·指数计算的车型为以下指定260个品牌的在销车型: 研究车型选取标准 • 目前选取安路勤价格监测体系跟踪品牌中，占2013年各级别总销量80%的品牌进行跟踪。 • 对于跟踪列表中确认已停产且连续两期无销量的车型，取消跟踪。 • 对于未进入以上列表的品牌（包括新增品牌和未进入列表的品牌），在其月销量超过以上列表中各级别销量的最低品牌月销量时，进行跟踪。

6. GAIN·价格变化指数定义及计算实例 • GAIN·价格变化指数简称GAIN·价格指数 ，是反映中国乘用车市场在销车型实际销售价格变化趋势的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体成交价：17.64万 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则价格变化指数为： （17.64/16-1）* 100 = 10.25

7. GAIN·终端优惠指数定义及计算实例 • GAIN·终端优惠指数是反映中国乘用车市场在销车型终端优惠幅度变化的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体优惠幅度：-8548元 与基期比较的市场整体优惠幅度： -8548-（-3200）（基期）=-5348元 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则终端优惠指数为： -5348 / 160000*100 = -3.34

8. 第二部分：整体市场情况

9. 2014GAIN·整体价格变化指数—1月 • 2014年GAIN·1月整体价格变化指数-2.05，市场均价从14.21万下降至13.92万。 • 1月整体市场成交价下降，主要受RAV4、速腾、凯美瑞、科鲁兹的影响，RAV4和凯美瑞的本月销售量均上升，级别内权重也有所增加，而成交价出现下降，故影响整体价格下滑；权重车型科鲁兹和速腾的销量出现下降，导致其在整体中的权重下滑，且其成交价也出现下降，最终整体价格走低。 GAIN·月度价格变化指数-整体 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

10. 指数解读 各级别市场份额变化 各级别市场份额变化 • 从销量绝对值上看，本月A00级别和MPV级别下降，A0级别、A级别、 B级别、C级别、SUV级别销量上升。 • 从市场份额的变化上来看，A级别、SUV级别份额上升，分别增加1.3%、3.8%；A00级别、A0级别、B级别、C级别和MPV级别份额下降，分别减少1.0%、2.2%、1.1%、0.4%、0.5%。 各级别市场均价环比变化 各级别市场价格变化 均价上升 • 本月部分级别市场价格变化差异显著，A级别、C级别、MPV级别的变化幅度较大，其中C级别的均价环比变化最大，而A00级别变化相对较小。 • A0级别和SUV级别均价有所上升，该级别均价的变动主要是受级别价格因素的影响。 均价下降 • 整体价格变化指数走势主要受各级别终端“价格、销量”两方面因素的影响。1月整体价格变化指数呈现走低态势，成交价下降，其影响因素表现如下：

11. 2014 GAIN·整体终端优惠指数—1月 • 2014年GAIN·1月整体终端优惠指数为1.64，优惠额度下降2327元。 • 1月临近春节，消费需求增加，销售热潮临近，厂商回收优惠保证利润。 • 本月整体优惠额度走低主要受两方面影响，一方面，大部分级别市场优惠额度均不同程度下降，另一方面，权重车型凯越、奥迪A6、轩逸等优惠力度减小，随着市场份额的增加其在整体中的影响力也增加，直接影响整体优惠指数降低。 GAIN·月度终端优惠指数-整体 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

12. 指数解读 终端优惠变化 各级别市场终端优惠幅度环比变化情况 优惠减少 优惠增加 • 1月车市终端优惠幅度整体下降，具体变化情况表现如下： — 本月各级别中车型优惠额度呈下降趋势的有：A0、A、B、C、MPV、SUV级别，且各级别的环比变化均较大，而A00级别环比则出现小幅上升。 — 1月临近春节，人们消费能力增强，节前乘用车市场迎来销售旺季，但厂商并不急于冲击销量，而是收缩优惠保证利润。

13. 第三部分：分级别情况

14. 2014 GAIN· A00级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月A00级别市场价格变化指数为-2.00，市场均价由4.16万下降至4.08万。 • 权重车型QQ3和奥拓的TP成交价环比分别下降3555元、3129元直接影响整体价格指数走低。 • QQ3本月消费重心向低价位车型移动，其中1.0L 5MT 时尚启航版成为产品最畅销车型，拉低整体成交价。 • 奥拓的两款低配入门级车型：1.0L 5MT 舒适版/豪华版 成为本月热销车型，拉低A00级别车型成交价。 GAIN·月度价格变化指数-A00级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

15. 2014 GAIN· A00级终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN· 1月A00级终端优惠指数为-0.03，优惠额度增加了13元。 • 1月终端优惠指数微幅走高，其中F0、QQ3、宝骏乐驰对指数起较大影响。 • 乐驰、QQ3在本月销量受优惠微幅下调，加之《大气污染防治行动计划》对微型车的影响，其销量在本月出现较大幅度的下滑，直接导致本月A00级别优惠指数走高。 GAIN·月度终端优惠指数-A00级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

16. A00级别重点车型经销商利润：QQ、奔奔迷你 QQ • 1月成交均价：38,493 • 1月经销商利润率：5.4% • 1月主要城市促销活动： • 上海：现金优惠4000元 • 北京：现金优惠4000元 奔奔迷你 • 1月成交均价： 39,976 • 1月经销商利润率： 10.1% • 1月主要城市促销活动： • 上海：现金优惠3000元 • 北京：现金优惠6400元 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

17. A00级别重点车型经销商利润：F0、奥拓 F0 • 1月成交均价： 38,341 • 1月经销商利润率： 11.8% • 1月主要城市促销活动： • 上海：现金优惠6000元 • 北京：现金优惠7800元 奥拓 • 1月成交均价： 53,034 • 1月经销商利润率： 3.3% • 1月主要城市促销活动： • 成都：赠送3000元礼包 • 西安：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

18. 2014 GAIN· A0级价格变化指数—1月 • 2014GAIN·1月A0级别市场价格变化指数为1.56，市场均价由7.23万上升至7.34万。 • 1月A0级别价格指数环比基期上升1.56，销量环比上升4%，主要受瑞纳、锋范的影响。 • 瑞纳在级别内权重高达11.9%，受恐慌性消费影响，本月瑞纳销量有所增长。高价位车型锋范本月销量增加2537辆，权重增加1.4%，影响整体整体市场均价走高 GAIN·月度价格变化指数-A0级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

19. 2014 GAIN· A0级终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月A0级别终端优惠指数为1.46，优惠额度降低1057元。 • 本月该级别终端优惠下降主要受年初保利润影响，对整体级别影响较大的车型有：瑞纳三厢、威驰、悦翔等，其中瑞纳三厢低配入门级车型：瑞纳 三厢 1.4L 5MT GS本月销量比例较高影响整体优惠额度偏低，威驰因优惠力度出现大幅下降，销量随之出现下跌1952辆，直接影响级别整体优惠额度走低。而权重车型赛欧本月销量减少了710辆，权重也出现下降，势必对整体优惠走势产生影响。 GAIN·月度终端优惠指数-A0级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

20. A0级别重点车型经销商利润：POLO、赛欧 POLO • 1月成交均价： 96,670 • 1月经销商利润率： 3.7% • 1月主要城市促销活动： • 长沙：赠送8800元礼包 • 合肥：赠送6000元礼包 赛欧 • 1月成交均价： 59,691 • 1月经销商利润率：4.6% • 1月主要城市促销活动： • 宁波：赠送5000元礼包 • 唐山：赠送4000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

21. A0级别重点车型经销商利润：瑞纳、锋范 瑞纳 • 1月成交均价： 81,382 • 1月经销商利润率： 5.0% • 1月主要城市促销活动： • 南京：赠送2000元装潢 • 太原：赠送3000元礼包 锋范 • 1月成交均价： 111,200 • 1月经销商利润率： 6.2% • 1月主要城市促销活动： • 北京：现金优惠19000元 • 上海：现金优惠12000元 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

22. 2014 GAIN· A级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月A级市场价格变化指数为-5.50，市场均价从10.72万下降至10.13万。 • 本月该级别价格变动主要受市场份额下降幅度较大的权重车型有：轩逸、科鲁兹、宝来等。 • 轩逸的中低配车型：1.6L CVT XL豪华版本月销售比例最高，其成交价均价低于品牌整体均价水平，拉低轩逸整体成交价；科鲁兹中配车型卖相明显好于上上月，中低配科鲁兹 1.6L 5MT SE成为品牌内热销车型，且本月科鲁兹的销量出现下降，影响级别市场均价走低；宝来本月销量也出现较大幅度的下降，销量下降1625辆，销量权重下降近0.5%，多重因素共同影响使得级别整体价格指数走低。 GAIN·月度价格变化指数-A级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

23. 2014 GAIN· A级终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月A级别终端优惠指数为1.32，优惠额度减少1414元。 • 本月A级别内优惠指数主要受优惠额度下跌幅度较大的车型明锐、英朗GT、别克凯越等的影响。 • 众多地方政府传出限购信息，且临近春节处于销售旺季，去年刚上市的明锐新车采取了降低优惠保证利润的策略。尽管英朗GT优惠提升了但其销量本月仍出现下跌，销量下降8324辆，最终影响级别整体优惠指数走高，优惠额度减少。 GAIN·月度终端优惠指数-A级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

24. A级别重点车型经销商利润：凯越、朗逸 凯越 • 1月成交均价： 88,930 • 1月经销商利润率： 1.1% • 1月主要城市促销活动： • 重庆：赠送5000元礼包 • 西安：赠送3000元礼包 朗逸 • 1月成交均价： 140,922 • 1月经销商利润率：6.1% • 1月主要城市促销活动： • 武汉：赠送3000元礼包 • 厦门：赠送6000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

25. A级别重点车型经销商利润：科鲁兹、捷达 科鲁兹 • 1月成交均价： 112,753 • 1月经销商利润率： 2.1% • 1月主要城市促销活动： • 杭州：赠送5000元礼包 • 武汉：赠送3000元礼包 捷达 • 1月成交均价： 95,841 • 1月经销商利润率： 7.9% • 1月主要城市促销活动： • 郑州：赠送5000元礼包 • 南京：赠送2000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

26. 2014 GAIN· B级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月B级市场价格变化指数为-3.80，市场均价从21.81万下降至20.98万。 • 本级别1月价格下滑主要受权重车奥迪A4、迈腾、凯美瑞、雅阁等的影响。 • 凯美瑞、奥迪A4的TP均成交价出现幅度较大的下降，销量分别上涨1099、2502辆，迈腾、雅阁的成交价也出现下滑，分别下降10180元、18915元，同时其销量下降，销量权重随之下降0.3%、2.9%，最终影响级别整体均价走低。 GAIN·月度价格变化指数-B级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

27. 2014 GAIN· B级终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月B级别终端优惠指数为1.96，优惠额度下降了4277元。 • 本月该级别终端优惠指数走低是受权重车型马自达6、雅阁、奥迪A4的影响。奥迪 A4 2.0T CVT 35 TFSI 标准型是本月的热销车型，优惠额度为21983元，直接拉低A4整体优惠力度,影响级别整体优惠额度走低，马自达6本月中配车型6 2.0L TIP5 时尚型成热销车型，影响品牌整体优惠额度走低，雅阁本月的销量减少3638辆，直接导致级别内权重下降3.3%，影响整体优惠额度走低。 GAIN·月度终端优惠指数-B级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

28. B级别重点车型经销商利润率：帕萨特、雅阁 帕萨特 • 1月成交均价： 236,338 • 1月经销商利润率：6.4% • 1月主要城市促销活动： • 武汉：赠送5000元礼包 • 合肥：赠送6000元礼包 雅阁 • 1月成交均价：233,485 • 1月经销商利润率：3.9% • 1月主要城市促销活动： • 北京：现金优惠20000元 • 上海：现金优惠15000元 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

29. B级别重点车型经销商利润率：天籁、凯美瑞 天籁 • 1月成交均价： 227,730 • 1月经销商利润率：-0.3% • 1月主要城市促销活动： • 宁波：赠送3000元礼包 • 深圳：赠送3000元礼包 凯美瑞 • 1月成交均价： 206,033 • 1月经销商利润率： 3.1% • 1月主要城市促销活动： • 重庆：赠送3000元礼包 • 广州：购现车得30000元过年礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

30. 2014 GAIN· C级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月C级市场价格变化指数为-7.62，市场均价从43.99万下降至40.64万。 • 该级别价格走低的变动主要是受级别内权重车型宝马5系成交价下降的影响。 • 本月宝马 5系在级别内的比重环比下降1.3%，且消费重心明显偏向低配入门级车型，导致成交价出现较大幅度的下降，直接影响C级别整体成交价走低。 GAIN·月度价格变化指数-C级 均价上升 均价下降 43.99万 40.64万 注：基期为上年12月

31. 2014 GAIN· C级终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月C级别终端优惠指数为3.23，优惠额度下降14208元。 • 该级别终端优惠指数走低主要受奥迪A6、君越的影响，临近春节人们消费欲望增加，在年初销售旺季中，降低优惠维持销售利润。本月奥迪A6中优惠力度较低的车型占较大的销售比例，使得A6的整体的优惠额度降低，直接影响整体优惠额度，本月君越的销量减少3255辆，引起级别内权重下降，最终影响级别整体优惠额度走低。 GAIN·月度终端优惠指数-C级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

32. 2014 GAIN· MPV级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月MPV级价格变化指数为-7.15，市场均价从18.54万下降至17.21万。 • 该级别价格的变动主要受价格因素的影响，对整体影响较大的高价位权重车型有：奥德赛、别克GL8。 • 奥德赛新款刚上市，消费偏向中低配车型，拉低整体成交价；别克GL8新车型上市，销量出现下降，低价位车型权重上升，引起品牌整体成交价偏低，最终影响级别整体均价走低。 GAIN·月度价格变化指数-MPV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

33. 2014 GAIN· MPV终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月MPV市场终端优惠指数为1.99，优惠额度减少3690元。 • 1月MPV级别优惠指数主要受别克GL8的影响，新款车型12月上市，正处于新年销售热潮，故优惠政策较少，优惠力度较弱，影响整体优惠额度下降。 GAIN·月度终端优惠指数-MPV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

34. 2014 GAIN· SUV级价格变化指数—1月 • 2014 GAIN·1月SUV指数为1.40，市场均价从18.79万上升至19.05万。 • 本月该级别的价格变化指数走高主要是权重车型CR-V、RAV4的影响，国内SUV市场并没有收到限购限排政策的影响而冷却，CR-V和RAV4的销量均出现增加，引起级别内市场份额上升，直接影响整体均价微幅上升，同时新增车型野帝，智跑等车型对整体的市场均价走高也产生不可忽视的影响。 GAIN·月度价格变化指数-SUV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

35. 2014 GAIN· SUV终端优惠指数—1月 • 2014 GAIN·1月SUV市场终端优惠指数为0.61，优惠额度减少1141元。 • 1月SUV级市场终端优惠指数走高，主要是受权重车型中奥迪Q5、ix35的影响，ix35的优惠额度有所上升，其在级别内的权重出现下降，最终影响整体优惠下降，此外，奥迪Q5的中低配车型优惠额度下降较大，且均为销量权重较大的车型，故奥迪Q5的优惠额度下降较大，对级别整体优惠走低产生较大影响。 GAIN·月度终端优惠指数-SUV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

36. 2014 GAIN·城市价格变化指数—1月上海 GAIN·月度价格变化指数-上海 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·1月上海地区价格变化指数为-8.28，市场均价由13.98万下降至12.82万。 • 上海地区成交价指数下降主要受权重车型凯越、宝来、轩逸等的影响。凯越、宝来、轩逸等在上海地区的价格均有所下降，但宝来的销量出现下降，引起市场份额下跌，而中低价位凯越和轩逸的销量有所上升，市场份额增加，最终影响上海地区成交价下降。

37. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—1月上海 GAIN·月度终端优惠指数-上海 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·1月上海终端优惠指数为0.41，终端优惠减少575元。 • 本月优惠略有降低，主要受级别内的权重车型科鲁兹、速腾、凯美瑞、轩逸等影响，其优惠额度在本月都出现下降，其中凯美瑞的优惠额度下调最大，导致级别整体优惠指数走高。且高价位车型奥迪Q5、A6的优惠力度也有所减弱，一定程度上影响整体优惠走低。

38. 2014 GAIN·城市价格变化指数—1月北京 GAIN·月度价格变化指数-北京 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·1月北京地区价格变化指数为-8.59，市场均价由13.94 万下降至12.77万。 • 1月北京成交价指数走低主要受权重车型：凯美瑞、速腾、轩逸、科鲁兹等的影响，北京受天津限购政策影响，且1月末迎来马年春节，北京地区乘用车销量有所增加，但部分权重车型的销量却出现减少，如科鲁兹、速腾销量分别下降564辆、4375辆，导致其在整体中的权重有所下滑，分别下降0.2%、0.4%，凯美瑞和轩逸在销售旺季销量上升2025辆、7124辆，权重随之增加，且成交价均出现下滑，最终影响整体价格变化指数走低。

39. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—1月北京 GAIN·月度终端优惠指数-北京 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·1月北京终端优惠指数为1.79，终端优惠减少2501元。 • 1月北京的终端优惠走低，主要北京地区受周边限购政策影响，集中引发北京地区恐慌性购买，加之春节临近消费需求上升，借钱迎来销售旺季，厂商收缩优惠，保证利润。权重车型科鲁兹、速腾、凯美瑞的优惠额度均出现较大幅度的下降，其中只有凯美瑞的销量出现上升，但其仍影响整体优惠走低，速腾、科鲁兹的销量均出现下降，引起市场份额下滑，最终两者共同影响整体优惠走低。