ECONOMIC        FLUCTUATIONS
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ECONOMIC FLUCTUATIONS 经济波动 Contents 1 经济波动的乘数 - 加速数模型 1 2 乘数 - 加速数模型的动态属性 3 估计线性随机方程参数的计量经济法 3 4 估计中国经济乘数 - 加速模型 4 5 中国经济的计量经济模型 几个概念 内生变量 ※ 预先确定的值(外生变量或前期数据) 结构方程 ※ 方程的简约式 两阶段最小二乘法

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经济波动

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ECONOMIC FLUCTUATIONS

经济波动


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Contents

1

经济波动的乘数-加速数模型

1

2

乘数-加速数模型的动态属性

3

估计线性随机方程参数的计量经济法

3

4

估计中国经济乘数-加速模型

4

5

中国经济的计量经济模型


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几个概念

  • 内生变量※预先确定的值(外生变量或前期数据)

  • 结构方程※方程的简约式

两阶段最小二乘法

考虑结构模型y2 = p0 + p1z1 + p2z2 + p3z3 + v2。我们假定z2, z3都是有效的工具变量,与结构误差项u1不相关

我们可以通过将 y2对 z1, z2 , z3回归得到y2* ,我们将此步骤称为第一阶段。y2* = p0 + p1z1 + p2z2 + p3z3

在结构方程中用 ŷ2替换为y2得到与IV相同估计系数,为第二阶段。


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经济波动的乘数-加速数模型

非古典模型与乘数加速模型的区别:

产出的决定因素:

Y t=A e t K t L t

模型基础:

模型的目的 :


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经济波动的乘数-加速数模型

国民收入衡等式:Y=C+I+G+X

Keynes 绝对收入假说 C=c Y+ (0<c<1, >0) MPC

Friedman 永久性收入假说 【C=αY p 】

Ct=a0Yt+a1Ct-1 =a0Yt+a1(a0Yt-1+a1Ct-2)=a0(Yt+a1Yt-1+a12Yt-2+……) 【近似方程】

(1)C的确定

Keynes vs Friedman


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经济波动的乘数-加速数模型

凯恩斯消费方程与弗里德曼方程的区别

对资本主义的命运有重要的暗示


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经济波动的乘数-加速数模型

NOTE: net investment is determined by the rate of change in national income

EX: 让收入分别为100 105 106 在第一年 第二年 第三年

总投资: I G t=Kt-(1-d) Kt-1 (Yt-Yt-1)用Y t-(1-d)Yt-1替代就好了


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乘数-加速数模型的动态属性

  • Reduced-form equations(方程简约式)

    Ct= 11Ct-1+ 12It-1+ 10

    It= 21Ct-1+ 22It-1+ 20

Ct=a0Yt+a1Ct-1 =a0Yt+a1(a0Yt-1+a1Ct-2)=a0(Yt+a1Yt-1+a12Yt-2+……)

It=Kt-Kt-1=b(Yt-Yt-1)+ ( 1- ) It-1

NOTE:在这里我们取出了净出口X,消费C里面包含了政府消费。

  • Ct=(a0a1-a0a1 b-a0 b)Ct-1+(a0a1- ba0a1+a0-a0 –a0 b)It-1/(1- b –a0)

  • It=(a02a1+a02 b-a0 b)Ct-1+(a0-a0 -a o b+ ba02a1-a02+a02 +a02 b)It-1/(1- b-a0)a0


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乘数-加速数模型的动态属性

例:( 11 12 10)=(-0.2 2.25 15)

( 21 22 20)=(-0.8 2.25 15) C0=45.9 I0=13.0


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估计线性随机方程参数的计量经济法

结构方程

方程的简约式

两阶段最小二乘法

第一阶段先估计与残值无关的那部分Y,得出线性随机方程的结构系数

第二阶段用我们得出的Y的估计值代替Y的真实值,结合最小二乘法来 估计结构方程。


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估计中国经济乘数-加速模型

两阶段最小二乘法 ,估计1952-1982中国的结构方程

  • Ct=-5.0456-0.0935Yt+1.2502Ct-1 R2=0.9933

    (2.7645) (0.1358) (0.2251) s2=18.489

  • It=1.5643+0.6656(Yt-Yt-1)+0.8920It-1 R2=0.8787

    (3.7992) (0.2729) (0.0722) s2=103.027

提出了永久性收入的两个版本,一个是C是当前收入和过去收入的加权平均,权数是几何减少的,符合适应性预期;另一个是建立在理性预期上的。


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估计中国经济乘数-加速模型

  • Ct=-4.2852+1.1225Ct-1-0.0495It-1 R2=0.9933

    (2.12247) (0.0424) (0.0719) s2=18.489

  • It=-3.8511+0.2439Ct-1+0.5787It-1 R2=0.8787

    (5.0154) (0.1000) (0.1696) s2=103.027

最小二乘法


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中国经济的计量经济模型

开始于1980 7个美国经济学家和统计学家(包括作者)访华。

随后中国的计量经济模型有很大的发展。

有意者 可参阅《Klein and Ichimura 》(2000)

参考资料来自:http://focus.jrj.com.cn/special/home/fldm.htmhttp://jpkc.znufe.edu.cn/2006/jrxy/invest/html/200605/9/20060509225027.htmhttp://www.jstvu.edu.cn/kfjy/jxzd/zy_kf_ben/kuaiji/hwgjjxfd2.htm


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