科  目:投資與理財(
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科  目:投資與理財( B ) 組  別:第一組 組  長:陳慧茹 組  員:劉智仁 王郁涵 林沴君 賴怡靜      蔡宛珊 徐郁婷 陳柏辰 林昭寬 授課教師:楊雪蘭 老師 PowerPoint PPT Presentation


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科  目:投資與理財( B ) 組  別:第一組 組  長:陳慧茹 組  員:劉智仁 王郁涵 林沴君 賴怡靜      蔡宛珊 徐郁婷 陳柏辰 林昭寬 授課教師:楊雪蘭 老師. 壹、投資- 【 何謂投資? 】. 「投資 (Investment) 」 是指犧牲目前的消費之效用,將目前的經濟資源投入於能夠換取未來現金收入的資產中,藉以得到更大的財富增值效用。 →現在的錢先不要花, 拿去做以後會賺錢的動作。. 【 細分投資標的 】.  投資的標的分為 金融資產 和 實質資產 。 當投資標的為 實質資產 時,稱為 實質投資 。 若為 金融資產 ,則稱之為 金融投資 。

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科  目:投資與理財( B ) 組  別:第一組 組  長:陳慧茹 組  員:劉智仁 王郁涵 林沴君 賴怡靜      蔡宛珊 徐郁婷 陳柏辰 林昭寬 授課教師:楊雪蘭 老師

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Presentation Transcript


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科  目:投資與理財(B)

組  別:第一組

組  長:陳慧茹

組  員:劉智仁 王郁涵 林沴君 賴怡靜

     蔡宛珊 徐郁婷 陳柏辰 林昭寬授課教師:楊雪蘭 老師


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壹、投資-【何謂投資?】

「投資 (Investment)」是指犧牲目前的消費之效用,將目前的經濟資源投入於能夠換取未來現金收入的資產中,藉以得到更大的財富增值效用。

  • →現在的錢先不要花,

    拿去做以後會賺錢的動作。


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【細分投資標的】

 投資的標的分為金融資產和實質資產。

  • 當投資標的為實質資產時,稱為實質投資。

  • 若為金融資產,則稱之為金融投資。

    *實質資產:實質資產是指能直接提供經濟效益者。

     包括有形及無形資產,前者如機器、工廠、土地、建物、辦公室等,後者如專利權、

     商標權等。


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【無形資產】

 ① 非實體性

 ② 壟斷性

 ③ 不確定性

 ④ 共用性

 ⑤ 高效性


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【金融資產】

  • 定義:金融資產指公司為取得資金而發行之有價證卷

        ,其表彰投資人對公司真實資產之求償權,如

        股票、債倦、貸款、抵押債權證卷等。

  • 金融資產的經濟性質可以將金融資產分為:

    (1)庫存現金(包括銀行存款)

    (2)應收帳款、應收票據、其他應收款、應收利息

    (3)貸款、墊款

    (4)債權投資、股權投資、基金投資

    (5)衍生金融資產


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【投資的要素】

  • 時間:投資是以犧牲當前消費以獲取未來可能之更大

        收益,則時間因素為投資人重要考慮因素。

  • 報酬:未來預期報酬所產生之效用若大於投資者犧牲

        目前可消費財富價值的效用,則投資者願意投

        資。

  • 風險:係指投資報酬未來的不確定性,即預期報酬和

        實際報酬發生差異的可能性。


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【如何做一位稱職的投資人?】

  • 風險愛好者:當風險增加時,其所要求的額外報酬率減少,表示投資人喜好追求風險。

  • 風險中立者:當風險增加時,其所要求的額外報酬率均相同,表示投資人對風險態度是中立的。

  • 風險規避者:當風險增加時,其所要求的額外報酬率需增加,方能彌補其承擔之額外風險。一般來說,理性投資人即是屬於風險規避者。


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【巴菲特的十二項投資定律】

(4)不在意一家公司來年可賺

多少,僅有意未來5至10年能

賺多少。

(12)不理會股市的漲跌,不 

擔心經濟情勢的變化,不相

信任何預測,不接受任何內

幕消息,只註意兩點:

A.買什麼股票

B.買入價格


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【投資環境】

  • 定義:投資環境是指伴隨投資活動整個過程的各種周圍境況和條件的總和。對企業來說,投資環境是不可完全控制的因素,企業必須努力認清其所處的環境,並努力適應環境,利用環境提供的有利條件,迴避不利因素。

  • 影響投資活動的要素如下:

    (1)自然要素 (2)社會要素 

    (3)經濟要素 (4)政治要素 (5)法律要素


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【投資環境的特點】

  • 投資環境在其發展和完善過程中,

     主要具有以下特點:

     ① 環境的綜合性。

     ② 投資環境的整體性。

     ③ 投資環境的差異性。

     ④ 投資環境的動態性。


Stock investment

【股票投資(Stock Investment) 】

定義:股票投資是指企業或個人用積累起來的貨幣

   購買股票,藉以獲得收益的行為。

股票投資的成本:股票投資的成本是由機會成本與

直接成本兩部分構成的。


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【股票投資的成本】

  • 機會成本:當投資者打算進行投資時面臨著多種選擇,如選擇了股票投資,就必然放棄其他的投資,即放棄了從另外的投資中獲取收益的機會,這種因血案則股票投資而只好放棄別的投資獲利機會,就是股票投資的機會成本。

  • 直接成本:直接成本是指股票投資者花費在股票投資方面的資金支出,它由股票的價格、交易費用、稅金和為了進行有效的投資,取得市場信息所花費的開支四部分構成。


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【股票投資的五大步驟】

 ① 確定投資策略

 ② 進行投資分析

 ③ 確立投資組合

 ④ 評估投資業績

 ⑤ 修正投資策略


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【股票投資的種類】

  • 長期股票投資:長期股票投資是指企業購入並長期持有的其他企業發行的股票。

  • 短期股票投資:短期股票投資是投資期限在一年以內的股票投資。

  • 信貸投資:信貸投資是指投資資金來自銀行等信用借貸機構的投資。


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【民間投資的種類】

 ① 投資黃金

 ② 房地產的投資

 ③ 債券

 ④ 投資外幣

 ⑤ 綠地投資


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【我國民間投資的問題】

 ① 民間投資受著行業准入的限制

 ② 民間投資的融資渠道不暢通

 ③ 政府審批程序繁雜,服務不到位

 ④ 民間投資規模小,重複建設嚴重


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貳、投機-【何謂投機?】

「投機(Speculation)」指的是運用情報、智慧來分析

 、判斷未來狀況,以謀取短期差價利益之交易行為。 (ex:短期投資、石油期貨、炒賣、知識財)

而投機不是要儘量減少損失,而是要最大限度地追求利潤。從廣義上講,凡是為了謀求利益而承擔風險的行為都可稱為投機;狹義則指利用市場上商品或金融資產價格的波動賺取差價的行為。


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【投機者的類型】

  •  以買進或賣出期貨契約區分

  •  以交易數額多寡來分

  •  以採行不同價格預測方式區分

  •  以投機者交易持有合約的期間來分


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【如何做一位的投機客-期貨投機】

(1) 以獲取利潤為目的:

通過低價買進、高價賣出獲得價格變動的差額收益,因此投機交易目的是盈利。

(2)主動承擔風險:

 而投機交易則是主動承擔價格波動的風險,因此投資者應審慎評估,謹慎決策。

(3)一般不進行交割:

 投機者關心的並不是實際的標的物,

 而是合約價格變動的趨勢和差額。


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【外匯投機的好與壞?】

外匯投機:是指以賺取利潤為目的的外匯交易,投機者利用匯率差異,賤買貴賣,從中賺取差價。

*外匯投機是好是壞?並不能一概而論,外匯市場存在風險,而進出口商和銀行大多不願意承擔風險,而願意將風險轉嫁於投機者,投機者從而成為外匯市場上一個重要的組成部分。

(ex:新加坡的巴林公司期貨經理-里森,投機失 誤導致巴林銀行倒閉)


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【兩大門派-投資派 v.s 投機派】

金融市場上可以分為兩派:投資者和投機者。

(1)投資這一派的精神領袖是巴菲特

(2)投機這一派通常崇拜索羅斯或是科斯托藍尼


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參、賭博-【何謂賭博?】

「賭博(Gambling)」指的是以金錢下注於未來不確定的事物,如一種拿有價值的東西做注碼來賭輸贏的遊戲。賭博雖說可以怡情,但也容易使人墮落沉迷、傾家盪產、不事生產等不利之影響。

 *在西方社會中,賭博有一個經濟的定義,是指「對一個事件與不確定的結果,下注錢或具物質價值的東西,其主要目的為,贏取得更多的金錢和/或物質價值」。


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【十賭九輸,原來是這個意思呢!】

賭博已是高風險高報酬,但是合法跟非法與之間又有著微妙的差異,並符合報酬愈高,風險愈高。

  • 非法賭博優點:小獎中獎機率高,免扣稅 。

  • 非法賭博缺點:小組頭跑路風險大。


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【被稱為「賭博」但不被視為賭博的專門名詞】

 許多涉及風險回報的活動有時被通俗的稱為「賭博」。這是一個有爭議的問題,但一般來說,下列活動不被視為賭博:

  • 冒險:風險回報率無法量化。(ex:高空彈跳)

  • 保險:是一種風險轉移,保險公司使用精算來計算保    

        費,與賭博公司計算賠率相類似。但其可通過

        保費獲得正回報。

  • 投資:投資一般不被視為賭博當他們符合以下標準

    (1)經濟效用 (2)長期正回報 

    (3)基本價值獨立於風險


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【彩券、賭博大不同】

 有多項特質可以區分彩券和賭博,其中最大的不同處在於對技巧的需求不同。

  • 彩券:人人皆有贏獎的機會,而無所謂的技巧可言。

  • 賭博:它通常需要一些如何下注的技巧,很顯然的, 

        技高一籌者贏的機率就高。


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【賭博-有圖有真相】

賭博籌碼

清末的番攤賭坊

紙牌作弊的老手

美國賭城


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【肆、第一組-成員心得】

(1) 陳慧茹_ 49928002電資二甲:

  這次我們第一組要介紹的是關於『投資』、『投機』、『賭博』的異同點。因為自己是讀工科的關係,以往比較沒有接觸過商科這塊領域,然而在找資料的過程中,慢慢接觸發現商科的世界不是這麼的難以理解。

   在學習的過程中,了解到了每件獨立的領域都是有一定關聯的存在。要有腦袋的投資,而不是一昧的靠運氣致富,而投資的方式,是靠經驗累積而成,這是我第一次上有關投資的課程,很期待往後有機會可以親自來嘗試。


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(2) 劉智仁_ 4972C088控晶四乙:

  我對投資理財方面一直蠻有興趣的,之前完全沒有接觸過,所以也不知該從哪裡入門,看到通識課程裡有這門課就決定來選修,上過課後我發現,老師上課很生動,不會跟我想像中一樣枯燥,上課時會先告訴大家這星期發生的全球經濟新聞,藉此衍生的各種經濟動向,再來教我們實際理論基礎,期中成績則以做報告來檢驗,我是負責上台報告的,雖然並沒有參與資料的蒐集,不過藉著了解小組同學所研究整理的資料,讓我能得到比較自己整理更全面的資料,也能更充實自己的基礎知識面。

(3) 王郁涵_49912006自控二甲:

經過這次的報告製作了解到投資上的大致概念,一個懂得投資的人,是要讓錢去滾錢,有效率跟技巧的去賺錢,但是也要小額的去嘗試,慢慢的去尋找自己的投資方式,雖然我們現在並沒有足夠的資金去做投資,不過越早了解股票的投資,才是對人生最好的投資。


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(4) 林沴君_ 4A0J2060商設一甲:

  我認為投資是一門很深的學問,從剛開始的了解,到之後的實際操作,應該都是慢慢累積經驗而來的,只要一貪多,通常都會落得賠錢的下場,如何適時進場與出場,能讓一筆錢的效益多寡,有很大的差異,且投資分很多類,我覺得能分散投資較好,至少不會一次損失過多,導致周轉不來的狀況發生,精確了解每一項投資方式,並每天都關心經濟時事,可以使自己培養直覺感,能夠快速的判斷該如何操作手中的籌碼,其實投資和理財是併行的,兩者同時都顧及,才是最佳的投資者。

(5) 賴怡靜_499J3056動畫二甲:

  關於投資,其實在高中時期就稍微接觸到,但涉及並不深,因此在大2下學期選修這個課程並能抽籤選中我真的覺得很高興,因為我知道學習投資與理財無關科系,對於將來好處實在是很多!第一次上課時就感覺我真是修對了,因為老師講解非常仔細,而分組的時候我也非常順利快速的分好了,「好的開始是成功的一半」,這學習尚未過完,我期許我能夠在這堂課將老師所教全部學習起來,與同組的同學也都能相處融洽!


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(6) 蔡宛珊_ 497F0071休閒四乙:

  會選擇修投資與理財這門課,最初我只是想要了解要如何投資、投資的工具有哪些,上了這幾週的課程,我覺得這門課的課程真的很豐富,透過這門課讓我對投資與理財有更深入的了解,也讓我學會要懂得控制自己的情緒,不讓自己的情緒隨著投資理財工具的漲跌有很大的起伏,除此之外,藉由這門課的報告讓我懂得可以透過很多管道來蒐集資訊,使自己能夠深入的了解這些資訊所帶來的意義。

(7) 徐郁婷_4A040011化材一甲:

  玩投資是需要有足夠的耐心以及清楚的頭腦,假如頭腦不清楚就會亂投資、亂下注,而會使自己的荷包縮水也會使自己的心情低落,進而達到悲慘的命運,所以清楚的頭腦就可以好好的思考下一步棋該怎麼走,好使自己能夠得到應有的利益。


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(8) 陳柏辰_ 49912100自控二甲:

  經過這次報告,讓我知道賭博是個不好的,小賭可以移情,但賭到傾家蕩產就不好了,還是去投資比較實在,雖然不一定會都賺錢,但至少可以自己掌握資訊,不會像賭博一樣,只靠運氣,這門課讓我對投資有點概念,以後投資有點基礎。

(9) 林昭寬_49712008自控四甲:

*投資心得:投資雖然說無法一夕致富,但有機會讓你擁有更多的財富。”看中小利的人,不會有大價值”所以耐心很重要,投資就是,我種下一粒希望的「財富種子」,不求立即擁有財富上的自由,投資就是希望錢能為我工作,就像我為錢而努力工作一般。同時,我還有享受到我的生活及家庭,這就是我的理想。

*賭博心得:賭博這種東西,只有贏跟輸而已,賭對了當然值得高興,但是十賭九輸呀!!所以賭博還是少碰微妙,娛樂之餘小碰一下就好,不然賭錯邊了可能將之前辛苦的血汗錢都付諸流水,後悔莫及呀。

*投機心得:投機風險介於賭博跟投資的中間,相對的利潤也在賭博跟投資中間。


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【伍、參考文獻】

●投資-參考資料:

(1)投資界名人專題

http://www.maofou.com/investor/Qyh/Taiwan.html

(2)雜誌首頁/商業理財/今周刊

http://mag.chinatimes.com/mag-cnt.aspx?artid=3680

●投機-參考資料:

(1)維基百科-投機

http://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%8A%95%E6%9C%BA

(2)楚狂人的投資筆記(blog)-投資與投機

http://www.shukai.biz/2007/02/blog-post_11.html

(3)MBAlib 百科-投機

http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E6%8A%95%E6%9C%BA

(4)中華百科全書-投機

http://ap6.pccu.edu.tw/Encyclopedia/data.asp?id=1612

(5)安心保專區-期指投機交易特征舉例 

http://14135446.blog.hexun.com.tw/49239278_d.html


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●投資-參考資料:

(1)YAHOO! 知識+ -過年賭博犯法嗎?

http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1612012808873

(2)YAHOO! 知識+ -買樂透會將自己賭博行為合理化嗎?

http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1105052603394

(3)YAHOO! 知識+ -股票=賭博 還是=投資?

http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1509020304654

(4)維基百科-賭博

http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E8%B5%8C%E5%8D%9A

(5)台灣彩卷

http://www.taiwanlottery.com.tw/

(6)國立東華大學運動與休閒學系_葉智魁 副教授的賭場論點

  -開放賭博所導致的問題:數字在說話

http://www.gogoph.com.tw/casino/yeh-7.htm


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