Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор?

1. Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор? Группа 28 Апрель, 2014 Финансовый университет при Правительстве РФ Институт делового администрирования и бизнеса

2. Основной вопрос кейса • Tele2: возможные пути развития • Кейс решается с позиции независимых аналитиков рынка

3. План презентации

4. Обзор рынка. Тенденции Мировой рынок • Основная тенденция на мировом рынке мобильной связи – стагнация доходов от голосовых услуг и SMS на фоне повышения доходов от услуг мобильной передачи данных (доход от передачи данных в выручке компаний занимает порядка 40 – 60%). • В целом по миру голосовые услуги все еще демонстрируют незначительный рост доходов – в основном за счет стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), • В США и странах Евросоюза доходы в 2012 г. снизились на 3-4%. Для зрелых рынков так же характерны • высокий уровень среднемесячной абонентской платы (ARPU) — в среднем около $36 • высокий уровень проникновения смартфонов — выше 40%. • Невысокий уровень абонентского оттока - пределах 5% – 15%, в зависимости от принятой системы контрактинга • Проникновение мобильного широкополосного доступа более 80% При дальнейшем развитии рынка ожидается смещение акцентов потребительского спроса в сторону высокоскоростной мобильной передачи данных => сетевое оборудование операторов должно позволять обрабатывать большие объемы данных Источник: EITO, IDATE

5. Обзор рынка. Тенденции рынка в России • Рынок стабилен последние 10 лет. • Динамика в 2010- 2012 гг. - 8% в год • Проникновение услуг сотовой связи в стране 176% • Уровень фактического проникновения в среднем возрастном сегменте очень высок (95—98%). • Проникновение мобильного широкополосного доступа – 55% • В то же время России характерен низкий ARPU (AverageRevenuePerUser - $10), высокий абонентский отток (до 15%), невысокий уровень проникновения смартфонов (20%) • Доля доходов от мобильной передачи данных в структуре выручки операторов менее 20% Рост выручки операторов сотовой связи 2001-2010 Динамика проникновения абонентской базы 1996-2012 Источник: AC&M Consulting Источник: «КоминфоКонсалтинг» В России сформировался зрелый рынок сотовой связи. Дальнейший рост возможен за счет охвата возрастных сегментов «моложе 18 лет», «50+», расширения зоны покрытия в регионах в сторону небольших и удаленных населенных пунктов, увеличения продаж смарт-устройств

6. Действия Рынок. Точки роста Направление Скорость и доступность • Развитие мобильного широкополосного доступа • Увеличение зоны покрытия в РФ • Продажа устройств с контрактом, в рассрочку • Доступность тарифов (преимущественно – пакеты) => цель - увеличить data - трафик • Широкая сеть точек продаж Увеличение доли мобильных смартустройств Лояльность • Высокое качество обслуживания • Пул клиентов в сегменте В2В «Все в одном» широкий набор услуг (интернет+телефон+тв) • Развитие сетей связи (фиксированные + подвижные) + новые протоколы передачи данных => пакетное предложение мультимедийных услуг абоненту Развитие операторов потребует вложений не только в процедуры продаж, но и в инфраструктуру

7. Анализ операторов • На долю топ-3 (МТС, Билайн и Мегафон) приходится более 80% • Ожидается усиление конкуренции из-за: • вымывания мелких игроков • отмены «мобильного рабства» • В результате слияния Tele2 и мобильных активов Ростелекома появился единый оператор под брендом Tele2 • У Теле2 и Мегафона наилучшие показатели удовлетворенности клиентов. • По замерам EPSI Raiting, около 20,4% абонентов могут сменить оператора связи На российском рынке мобильной связи сформировались предпосылки для миграции абонентов между операторами

8. Операционные показатели Российских операторов (часть1) Tele2 занимает 4место по объёму абонентской базы (> 23,7 млн.), с учетом базы Ростелеком 38 млн. Абонентов, количество регионов присутствия более 60. * Среднее количество услуг на одного абонента в месяц ** ARPU Средний счёт на одного абонента передачи данных в месяц

9. Операционные показатели Российских операторов (часть2) МТС выигрывает по количеству салонов, но у Тele2 самые лояльные клиенты. По показателям базовых станций Tele2 проигрывает

10. Анализ операторов. Производственная база в России Слияние с Ростелекомом дает возможность реализовать лицензии как в новых регионах, так и в стандартах 3G, 4G Слияние с Теле2 с Ростелекомом создало оператора с набором неоднородной производственной базы. С точки зрения GSM – основные позиции сохраняются у «большой тройки». С точки зрения потребительского спроса (низкий уровень проникновения смартфонов, платежеспособности и др.) у Теле2 есть время на поступательное развитие сетей нового поколения

11. Анализ операторов. Финансовые показатели По темпам роста EBITDA Теле2 занимает 3-ю позицию после МТС и Мегафона, опережая Вымпелком. Теле2 значительно отстает от «большой тройки» по капитальным вложениям. Теле2 добились увеличения абонентской базы в 2013 году, сохранив издержки на уровне 2012 г.

12. Анализ операторов. Стратегии Из годовых отчетов компаний Большая тройка расширяет географию присутствия, вкладывают денежные средства в строительство мощностей, разработку новых услуг

13. SWOT-анализ для Теле2

14. Решение Поступательное развитие с наращиванием мощностей и регионов присутствия (в т.ч. реализация программы по повышению информатизации общества) Инвестиционные вложения планируются со стороны государства 270 млрд. руб. до 2018 г., в т.ч. 150 млрд. руб. в ШПД. Со стороны Теле2 инвестиции могут составить до 20 млрд. руб. в год Результатом станет увеличение числа пользователей до 20% к 2018 г., рост среднего чека. Суммарная чистая прибыль за 5 лет составит 190 млрд. рублей

15. Альтернатива Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию.