Obsah prezentace

1. INVESTIČNÍ KLUBYMartin ViktoraČeská spořitelna - FM Retail distributionOddělení řízení obchodů 2. října 2007

2. Obsah prezentace Dnes byste se zde měli dozvědět: • co jsou to investiční kluby • jaké jejich typy a formy existují • čím jsou pro členy výhodné - přínos • jaká je aktuální situace v ČR • ukázky z činnosti rakouských investičních klubů • a další zajímavé informace

3. Co to vlastně je investiční klub (IK)? Investiční kluby • jsou pravidelná setkání skupiny investorů, kteří jsou zde informováni o vývoji na kapitálových trzích, o nových investičních instrumentech a jsou jim rovněž představovány jednotlivé investiční strategie • slouží rovněž ke společnému ukládání peněz za předem dohodnutých pravidel • investor není v roli pasivní, ale sám se aktivně podílí na výběru investičních titulů • taková setkání mohou být doplněna i společenským programem • tradice především v USA (podpora makléřů) a Rakousku (podpora kreditních podniků)

4. Typy investičních klubů • IK mohou být různě členěny: • podle skupiny osob • profesní • manažerské • pánské • dámské • studentské, • regionální, aj. • nebo dle investičního zaměření • realitní • s podílovými fondy • zaměřený na obchodování s akciemi • s vínem, aj.

5. Tři základní formy investičních klubů • klub s aktivním investováním • klub sdružuje prostředky od svých členů (povinnost vkladu a pravidelných příspěvků) • prostředky investovány podle dohody členů klubu (tzv. dispoziční večery) • rozdělování zisků rovným dílem mezi členy klubu • klub s podílem na řízení podílového fondu • profesionální správce založí pro klub speciální fond • profesionální správce navrhuje, které akcie má fond nakoupit • členové klubu o transakci hlasují a spolurozhodují o investiční strategii • členové klubu investují formou nákupu podílových listů klubového fondu • klub jako platforma pro setkávání zájemců o investování • klub nesdružuje prostředky od svých členů • společenské akce • přednášky • podpora sponzora klubu (banka, broker apod.)

6. Přínosy činnosti IK pro jeho členy • zisk či prohloubení znalostí v oblastech (edukace trhu): • vývoje na kapitálových trzích • nových investičních instrumentů • konkrétních investičních strategií • zvýšení zájmu o své finance a povzbuzení k osobnímu investování • konkrétní rady odborníků o možnostech řízení osobních či rodinných investic • poznávání profesně i osobně zajímavých lidí + zisk a výměna informací • akce může mít i zábavnou formu (program: různá vystoupení, přehlídky, degustace vína, raut, výlet)

7. Situace v České republice • právní forma IK se vždy řídí zákony jednotlivé země • český právní řád zatím pojem investiční klub nezná! • i proto není v ČR dosud pro zřizování IK tak příznivé právní prostředí jako v zahraničí – ale řeší se • diskuse existuje již několik let a účastní se jí např.: KCP, MF, Unie investičních společností či představitelé sítě investičních klubů (TICN) • KCP již vydala následující vyjádření ve smyslu jediné zásady, která nesmí být porušena: • v rámci klubu nesmějí být poskytovány žádné investiční služby za účelem výdělku • => úkolem bankéřů a brokerů v rámci IK je spíše vzdělávat, zajišťovat a garantovat (informace)