Обзор текущего состояния и перспектив развития биржевого рынка Казахстана

1. Обзор текущего состояния и перспектив развития биржевого рынка Казахстана 6-8 октября 2011 года, МАБ СНГ

2. Содержание

3. Коротко о KASE 61 акционер, из них большую долю составляют брокерские компании и БВУ (мажоритарий с 13,7% - АО “РФЦА”) • Некоторые ключевые события: • 2010 год: • консалтинговый проект с EBRD по разработке мер по повышению ликвидности • первый удаленный член (нерезидент РК) – ОАО “Промсвязьбанк” (Москва) • Срочный рынок KASE • 2011 год: • Т+0 с полным обеспечением • транзакционный FIX-шлюз

4. Объемы торгов Общий объем торгов за 8 месяцев составил $134,5 млрд Среднедневной объем торгов за 8 месяцев по акциям – $1,5 млн, по облигациям – $8,8 млн

5. Капитализация рынков ценных бумаг Сильный рост капитализации рынка облигаций обусловлен новыми (крупными) листингами или размещением ранее листингованных облигаций. В течении 2010 г. на местном и зарубежном рынках были проведены размещения облигацийKZAP, KMGZ, BRKZ

6. Отраслевая структура

7. Индекс KASE

8. Финансовые индикаторы Доходы за 8 месяцев 2011 года составили 72% показателя 2010 года

9. Реализованные проекты • KASE, ЕБРР и Wiener Borse AG: консалтинговый проект Kazakhstan Stock Exchange Capacity Building Project, направленный на повышение ликвидности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг Казахстана (07.2010 – 03.2011) • Срочный рынок KASE: фьючерсы на курс USD/KZT и Индекс KASE с новой системой риск-менеджмента (дата запуска: 12.2010) • Т+0 с полным обеспечением: совершенствование текущего цикла расчетов Т+0 (дата запуска: 09.2011) • Транзакционный FIX-шлюз • Стратегия развития KASE на 2011-2013 гг.: определение ключевых направлений стратегического развития (утверждена Биржевым советом: 02.2011)

10. Стратегические направления развития KASE на 2011-2013 гг.

11. Реализуемые проекты • Т+3 с частичным обеспечением и CCP: увеличение расчетного цикла до 3-х дней с частичным преддепонированием активов на счетах участников торгов (2011-2012/3) • Удаленный доступ (членство нерезидентов РК): обеспечение создания более регламентированного доступа нерезидентов РК в члены KASE и к торгам, клирингу и расчетам на фондовом, валютном и срочном рынках (2011-2012) • Государственная программа “Народное IPO”: вывод пакетов акций дочерних и зависимых организаций АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына» на рынок ценных бумаг (2011-2015) • Получение статуса полного члена WFE (Всемирной федерации бирж) (2011-2013) • Сотрудничество с Korea Exchange: MoU о предоставлении услуг консалтинга для развития казахстанского рынка ценных бумаг подписан (2011-2012)

12. Реализуемые проекты (IPO) • Программа вывода пакетов акций дочерних и зависимых организаций акционерного общества “Фонд национального благосостояния “Самрук-Қазына” на рынок ценных бумаг*: • утверждена Постановлением Правительства РК 8 сентября 2011 года № 1027 • основание для программы – поручение Президента РК Назарбаева Н.А. • разработчики – Министерство экономического развития и торговли РК совместно с АО “Фонд национального благосостояния “Самрук-Қазына” • цель программы – обеспечение возможности для граждан РК приобрести акции ведущих отечественных компаний и способствование развитию казахстанского РЦБ • срок реализации – 2011-2015 гг. • целевые индикаторы – размещение акций 6 дочерних и зависимых компаний ФНБ; привлечение не менее 160,000 физ. лиц – граждан РК; рост капитализации РЦБ KASE – не менее чем на 15-20% к 2015 г. от сред. показателя за 2011 г.; привлечение не менее $500 млн в рамках размещения акций компаний до 2015 г. • I эшелон компаний (2-3 квартал 2012 года): АО “КазТрансОйл”, AO “KEGOC”, АО “AirAstana”. • II эшелон компаний (2013 год): АО “КазТрансГаз”, АО “НМСК “Казмортрансфлот”, АО “Самрук-Энерго”. • III эшелон компаний (21014-2015 гг.): АО “НК “Қазақстан темір жолы”, АО “Казтеміртранс”. • KASE проводится работа по подготовке к успешной реализации программы “Народное IPO” * выжимки из Программы

13. Реализуемые проекты (Т+3) • Внедрение системы клиринга и расчетов по схеме Т+n (n>0) на организованном рынке ценных бумаг: • увеличение объемов торгов на фондовом рынке KASE за счет привлечения иностранных инвесторов и повышения активности местных участников рынка • создание на KASE систем клиринга и расчетов соответствующих международным стандартам • увеличение эффективности, минимизация рисков и уменьшение расходов на организованном РЦБ • акции, входящие в представительский список Индекса KASE (на первом этапе реализации) • CCP планируется внедрить на одном из последних этапов реализации проекта Т+n (n>0) • клиринг: многосторонний неттинг • СУР: маржевые взносы, лимит изменения цены, гарантийный фонд, резервный фонд