Актуальные торговые идеи

1. Ваш доступ к капиталу! Актуальные торговые идеи

2. Текущая ситуация на рынке • В марте 2014 года, в связи с обострением ситуации на Украине, появились дополнительные геополитические риски. • Усиление оттока капитала из России. Прогноз на 2014 год 100-150 млрд. долл. • Гласные и негласные экономические санкции против РФ • Ситуация на Украине далека от стабилизациии политические риски еще некоторое время будут влиять на экономику и фондовый рынок России.

3. Текущая ситуация на рынке Индекс ММВБ 2010 – наст. время

4. Как на всем этом сделать деньги? • Акции «дивидендных фишек» будут смотреться лучше рынка (МТС, Сургутнефтегаз пр., Татнефть пр., ГМК Норильский Никель) • В связи с ухудшением ситуации на финансовом рынке откладывается приватизация госкомпаний на 3-4 квартал 2014 года (Аэрофлот, Ростелеком) • Наиболее сильные и устойчивые компании торгуются по очень привлекательным ценам и, при снижении напряженности, быстро восстановятся (Новатэк, АФК Система, МТС, Аэрофлот, Северсталь, НЛМК, Лукойл) • Под серьезным давлением флагман банковского сектора – Сбербанк. Рекомендация покупать для долгосрочных инвесторов.

5. Дивидендные фишки МТС • Хорошая история дивидендных выплат (див.доходность 6-8%) • Новая дивидендная политика (не менее 40-45 млрд. руб. на выплату дивидендов в 2013-2015 годах, т.е. не менее 19,5 руб. на акцию) • Выплаты дивидендов 2 раза в год. • По итогам 2013 года суммарный дивиденд с учетом промежуточных выплат составит 23,82 руб. • У компании имеется бизнес на Украине, в связи с этим на текущий момент бумага находиться под давлением.

6. Дивидендные фишки Сургутнефтегаз прив. • Хорошая история дивидендных выплат (див. доходность 7-9%) • На финансовый результат оказывает положительное влияние рост доллара. • Выплаты дивидендов 1 раз в год. • По итогам 2013 года дивиденд может составить 2,36 руб., прогноз на 2014 год также положительный в связи продолжающимся ростом курса доллара.

7. Дивидендные фишки ГМК Норильский Никель • Новая дивидендная политика, предусматривающая выплату высоких дивидендов по 1 млрд. долл. в 2013-2015 годах (около 400-450 руб. на акцию) • Выплаты дивидендов 2 раза в год. • По итогам 2013 года промежуточные дивиденды за 9 месяцев составили 220,7. • На 2014 год прогноз благоприятный в связи с ростом цен на никель и палладий.

8. Дивидендныефишки Татнефть прив. • Хорошая история дивидендных выплат (див.доходность 6-8%) • Выплаты дивидендов 1-2 раза в год. • По итогам 2013 года компания может направить на выплату дивидендов 8,26 руб. на одну акцию.

9. Изменения в законодательстве в части выплаты дивидендов • Режим Т+2. Фактическая отсечка на 2 рабочих дня раньше, чем официальная дата закрытия реестра. • Отдельная дата закрытия реестра для выплаты дивидендов и отдельная для участия в ГОСА. • Дата на которую составляется список акционеров для распределения дивидендов должна быть утверждена в срок не позднее 20 дней после ГОСА. • В течение 25 дней после отсечки дивиденды должны быть выплачены, таким образом максимальный срок выплаты дивидендов составит 55 дней после ГОСА.

10. Приватизация Ростелеком, Аэрофлот • Государство планирует продать свою долю в 2014 году. Первоначально планировалось совершить сделку в I-II квартале. • В связи с ухудшением ситуации на финансовых рынках Минэкономразвития решило перенести SPO на III-IV квартал 2014 года. • Оценка Аэрофлота на приватизацию была на уровне 85 рублей • Ростелеком в ходе 2 обратных выкупов оценивался в 136 и 95 рублей за 1 обыкновенную и привилегированную акцию соответственно летом 2013 года, и 123 и 87 рублей в ходе 2 выкупа в начале 2014 года. • Текущие ценовые уровни по бумагам предполагают неплохой рост в случае выполнения планов по приватизации этих компаний.

11. Новатэк, АФК Система, Северсталь, НЛМК, Лукойл Фундаментально сильные компании • Фундаментально сильные компании с хорошими операционными показателями. • Текущая ситуация оказывает давление в том числе и на сильные компании, рекомендация покупать на долгосрочную перспективу. • Новатэк и Лукойл представляют нефтегазовый сектор, одни из самых эффективных компаний в секторе. • Северсталь и НЛМК также являются лидерами отрасли, поэтому рекомендуется присматриваться к этим бумагам в расчете на восстановление как рынка в целом, так и отрасли в частности. • АФК Система – это крупнейшая в России финансовая компания, владеет такими компаниями как МТС, Башнефть, Детский мир.

12. Рынок облигаций Помимо рынка акций, неплохие условия для заработка предоставляет рынок государственных ценных бумаг. В результате оттока денежных средств доходности ОФЗ выросли до 9-10%! До ухудшения ситуации доходности государственных ценных бумаг были на уровне 5-6% (ОФЗ 26207,26209) Возможность получить доход не только по купонным выплатам, но и по росту стоимости ОФЗ.

13. Купон 37,9 руб., номинал 1000 руб., выплата 2 раза в год. Доходность по купону 8% Рынок облигаций

14. Биржевые инвестиционные фонды ETF Биржевой инвестиционный фонд (Exchange teaded fund, ETF) – это регулируемый открытый инвестиционный фонд, динамика стоимости акций которого соответствует изменению инвестиционного индекса или цены биржевого товара, лежащего в основе фонда. ETF проходит листинг на бирже, и с этого момента его паи можно купить и продать точно так же, как и любую другую ценную бумагу. С точки зрения российского законодательства ETF относится к категории акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда

15. Биржевые инвестиционные фонды ETF Для кого будет интересен этот продукт? • 1. Тем, кто хочет купить еврооблигации. Минимальный объем для еврооблигаций 200 000 долл. ETF на еврооблигации стоят 3300 и 940 (долларовые и рублевые соответственно). Коды FXRU и FXRB. • Тем, кто хочет купить золото. Покупка золота возможна также на срочном рынке в виде фьючерса. А также на основном рынке Московской биржи (код FXGD) • Купить ETF можно также как и любую акцию. Всю спецификацию, а также полный перечень этих продуктов можно посмотреть на сайте http://finexetf.ru/

16. Спасибо за внимание! Удачных инвестиций!