Agosto 2007

1. Agosto 2007

2. PROGRAMA INSTITUCIONAL 2007- 2012

3. 4.1 4.2 Contexto Logros Obtenidos 4 Situación actual FR Antecedentes FR 2 5 Plan Institucional 2003-2007 2007-2012 Historia 1 Evolución FR 3 Misión, visión y objetivos 3.1 Evolución oferta crediticia 3.2 Financiera Rural Índice Pág.1

4. Se creó el Banco de Crédito Rural (Banrural) para unificar a los bancos existentes en los sectores agrícolas y rurales. 1975 El 26 de Diciembre de 2002, el Congreso aprobó una Ley autorizando la creación de una nueva agencia de desarrollo rural: FINANCIERA RURAL (FR). 2002 1° de julio - FINANCIERA RURAL inicia operaciones, sustituyendo a BANRURAL, un banco de desarrollo poco exitoso. 2003 Financiera Rural 1. Historia Financiera Rural sustituye a Banrural en gran medida por los altos costos operativos del banco, niveles insostenibles de cartera vencida y deudas contingentes que no le permitían continuar operando. En particular, sus altos niveles de cartera vencida pueden explicarse porque los acreditados de Banrural confundían frecuentemente el crédito de la Institución con subsidios y por tanto omitían el cumplimiento de sus obligaciones. Índice 1/1

5. Financiera Rural 2. Antecedentes de Financiera Rural • Los problemas estructurales asociados con el Sistema Financiero Rural hicieron necesaria la adecuación y reforma del Banco Nacional de Crédito Rural (BANRURAL), por lo anterior, derivado de un esfuerzo convergente entre el Ejecutivo, el Congreso de la Unión, productores y organizaciones sociales, se creó la Financiera Rural (FR). • El Senado de la República aprobó la Ley Orgánica de la Financiera Rural (LOFR) el 13 de diciembre de 2002, publicándose en el Diario Oficial de la Federación el día 26 del mismo mes. • El principal objetivo de la Financiera Rural es contribuir a la realización de la actividad prioritaria del Estado de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y todas las demás actividades económicas vinculadas al medio rural. Índice 1/1

6. Financiera Rural 3.1 Misión y Visión Misión Coadyuvar a realizar la actividad prioritaria del Estado de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y todas las demás actividades económicas vinculadas al medio rural, con la finalidad de elevar la productividad y rentabilidad, así como mejorar el nivel de vida de su población, a través del otorgamiento de crédito y manejando sus recursos de manera prudente, eficiente y transparente. Visión Consolidar un sistema de financiamiento y canalización de recursos financieros, asistencia técnica, capacitación y asesoría en el sector rural. Propiciar condiciones para la recuperación del nivel de vida en el medio rural mediante la oferta de financiamiento, asesoría y capacitación, en beneficio de los productores rurales, sobre todo a través de entidades intermediarias que aseguren el impacto en ellos. Índice 1/3

7. Financiera Rural 3.1 Objetivos de Ley De conformidad con el art. 7º de su Ley Orgánica, la Financiera podrá realizar, entre otras, las siguientes actividades: • Otorgar créditos o préstamos a actividades productivas del medio rural. • Apoyar con capacitación y asesoría a las actividades de los Productores e IFR’s para la mejor utilización de sus recursos crediticios. • Coadyuvar a la creación de un ambiente apropiado para la constitución y desarrollo de IFR´s. • Ejecutar los programas específicos que en materia de financiamiento rural se determinen en el PEF. • Buscar que los ingresos generados soporten nuestra operación. • En ningún caso la Financiera podrá celebrar operaciones que permitan captar de manera directa o indirecta recursos del público o de cualquier intermediario financiero. Índice 2/3

8. Financiera Rural 3.1 Objetivos de Ley De conformidad con el art. 2º de su Ley Orgánica, la Financiera tendrá como objeto, entre otros: • “………………………..”. • “…Preservar y mantener los recursos de su patrimonio destinados al otorgamiento de créditos y manejará sus recursos de manera prudente, eficiente y transparente”. Índice 3/3

9. Recursos Destino CRÉDITO • Asignación Presupuestal Inicial (1,592 mdd)* • Otorgamiento de Crédito 1,431 mdd* • Asistencia Técnica 45.5 mdd* • Gastos de arranque 116.2 mdd* • Indirecto • IFRs • UC • AGD • EACP • SOFOMs Financiamiento para cualquier actividad productiva en el medio rural: • Rec. Fiscales para Apoyos • PAFAFR (26.8 mdd en 2006)* • Fondo GL (20.6 mdd en 2006) • Programa Integral de • Formación, Capacitación • y Consultoría • (19.3 mdd en 2006) • Agricultura • Ganadería • Pesca • Turismo Rural • Servicios • Comercio • Pesca • Silvicultura • Transporte Rural • Otros Agencia de Desarrollo IF No Formales • Eds • Microfinancieras • FOCs CRÉDITO Directo Personas físicas o morales No capta ahorros, ni se fondea en el mercado Apoyos Financieros para Acompañamiento • Asistencia Técnica • Capacitación y Asesoría Financiera Rural 3.2 Evolución de la Oferta Crediticia Índice 1/3

10. 2003 2004 2005 2006 2007 Cuenta corriente (Revolvente) Refaccionario Dólares Simple PRODUCTOS Habilitación y Avío Factoraje Habilitación y Avío Multiciclos Integral Prendario Reporto Financiera Rural 3.2 Evolución de la Oferta Crediticia Índice 2/3

11. 2003 2004 2005 2006 2007 Crédito preautorizado PROCAMPO Tradicional Financiamiento al campo cañero Algodonero Financiamiento a proveedores de la agroindustria con agricultura por contrato Mantenimiento y reparación al parque vehicular de ing. azucareros Uniones de crédito PROGRAMAS Apoyo financiero al sector ganadero de Yucatán Financiamiento para la adquisición del parque vehicular Financiamiento para la adquisición de maquinaria Créditos en dólares PROCAMPO Capitaliza Paramétrico de atención a zonas afectadas por desastres naturales Arrocero Entidades dispersoras Turístico Fondeo a microfinancieras Financiera Rural 3.2 Evolución de la Oferta Crediticia PROÁRBOL ALCAFÍN 3/3 Índice

12. Financiera Rural 4.1 Contexto Población • De acuerdo con el INEGI, en 2005 el 23.5% de la población en México vivía en zonas rurales (poblaciones de menos de 2,500 habitantes). • Bajo los criterios de la OCDE, la población rural podría alcanzar hasta 35% de la población total en México. Porcentaje de la Población Urbana y Rural en México Índice 1/20

13. Financiera Rural 4.1 Contexto Producción • Sin embargo, al igual que en otras economías en desarrollo, en los últimos años la aportación al Producto Interno Bruto de las actividades primarias ha disminuido en términos relativos, mientras que el ingreso por otras actividades como servicios, comercio y turismo ha aumentado. Índice 2/20

14. Financiera Rural 4.1 Contexto Producción • Por su parte, la producción agrícola solamente contribuye con el 3.4% del PIB Nacional*. Evolución de la Participación del PIB Agrícola Respecto del PIB Total. *El PIB agropecuario, silvícola y pesquero contribuye con el 5% del PIB total. Índice 3/20

15. Financiera Rural 4.1 Contexto Producción Actualmente, solamente un 90% de los productores rurales participa en la producción primaria, además de que se encuentran trabajando de manera individual y desorganizada, lo que necesariamente los obliga a producir en las condiciones más adversas. Índice 4/20

16. Financiera Rural 4.1 Contexto Ingresos de la Familia • Solamente 31% de los ingresos de la población rural proviene de actividades agrícolas. Evolución de la Participación del PIB Agrícola Respecto del PIB Total. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Empleo 2004. Índice 5/20

17. Poblaciones Rurales Nivel Nacional DF Indicador Tasa de Analfabetismo 24.2% 71.6% 9.6% 51.6% 3.0% 21.0% Años Promedio de Educación Escolar 9.7 4.8 7.6 Población con Educación Secundaria Financiera Rural 4.1 Contexto Educación • En promedio, la población rural tiene 4.8 años de educación escolar, contra 9.7 años de la población urbana. Cifras Básicas de Educación en Áreas Rurales en México Índice 6/20

18. Financiera Rural 4.1 Contexto Empleo • México tiene un alto porcentaje de su población y un uso intensivo de mano de obra en el sector rural. % de Población Rural y Empleo Agropecuarioen Relación a los Totales Nacionales, año 2001 Fuente: ORGANIZACIÓN DE LAS NACIONES UNIDAS PARA LA AGRICULTURA Y LA ALIMENTACIÓN (Población Rural) ORGANIZACIÓN PARA EL DESARROLLO Y LA COOPERACION ECONÓMICA (Empleo Agropecuario) Índice 7/20

19. Financiera Rural 4.1 Contexto Tenencia de la Tierra • En México existe un alto índice de pulverización de la tenencia de la tierra: el 60% de las unidades de producción poseen menos de 5 hectáreas. Fuente: ORGANIZACIÓN DE LAS NACIONES UNIDAS PARA LA AGRICULTURA Y LA ALIMENTACIÓN (Población Rural, ORGANIZACIÓN PARA EL DESARROLLO Y LA COOPERACION ECONOMICA (Empleo Agropecuario) Índice 8/20

20. Fuente: SEDESOL Financiera Rural 4.1 Contexto Pobreza • En el medio rural, más de la mitad de su población se encuentra en situación de pobreza y cerca del 28% en pobreza extrema. Índice 9/20

21. Financiera Rural 4.1 Contexto Modo de Producción • La superficie de temporal representa el 75% del total y se siembran en promedio 15.6 mdh; esta superficie creció un 1.6% en promedio anual durante el período de análisis, al pasar de 14.5 mdh en 1990 a 17.0 mdh en el 2000. Participación de la Superficie Sembrada de Riego y Temporal (Millones de Hectáreas) Índice 10/20

22. Financiera Rural 4.1 Contexto Rendimiento • Y sin embargo, los cultivos de riego presentan rendimientos por hectárea que duplican los de temporal. Índice 11/20

23. Financiera Rural 4.1 Contexto Patrón de Competitividad • En promedio entre 2001 y 2005, la participación de los cereales (principalmente maíz) en el total de la superficie sembrada fue de 42%; sin embargo, la participación promedio en el valor de la producción para el mismo período fue de sólo 19%. • Por otro lado, las frutas y verduras con sólo 19% de la superficie sembrada tienen un promedio de participación en el valor de la producción de 45% en ese periodo. Ejemplo de la contradicción que existe entre vocación y aptitud. Índice 12/20

24. Financiera Rural 4.1 Contexto Vocación del Suelo en México • La superficie de vocación agrícola asciende a sólo 12% del territorio nacional. • El 72% de la superficie de México tiene vocación forestal. • La aportación del sector forestal al PIB nacional es de sólo el 1.3%. • Bajo superficie con manejo forestal, sólo se aprovecha entre el 15% y 22% del potencial de corta anual. Índice 13/20

25. Financiera Rural 4.1 Contexto Niveles de Inversión • La inversión en el campo es pequeña, en relación a su aportación a la economía, lo que no permite incrementar los niveles de productividad y competitividad. Inversión Fija Como % del PIB Agropecuario (Año 2002) Índice 14/20

26. Financiera Rural 4.1 Contexto TLCAN • El TLCAN incluyó un capítulo agropecuario para aprovechar las ventajas comparativas de los productos mexicanos de exportación y aprovechar la complementariedad. • El resultado de la negociación reconoció la asimetría entre los sectores agroalimentarios a través de velocidades de apertura distintas, aranceles-cupo y salvaguardas especiales. • Se establecieron plazos de desgravación de 10 y 15 años para los productos más sensibles. En el caso de México, se desgravaron a 15 años los productos de mayor sensibilidad: maíz, frijol, azúcar y leche en polvo. Índice 15/20

27. Financiera Rural 4.1 Contexto Comercio Agroalimentario Exportaciones e Importaciones Agroalimentarias y Pesqueras (en US $ millones de dólares) Fuente: BANXICO, INEGI, SAGARPA Índice 16/20

28. Financiera Rural 4.1 Contexto Balanza Agroalimentaria (US $ millones de dólares) Índice 17/20

29. Financiera Rural 4.1 Contexto Impacto del TLCAN • A pesar de las expectativas negativas en diversos sectores, la producción de la mayoría de los productos agropecuarios ha crecido en los últimos 15 años. Índice 18/20

30. Financiera Rural 4.1 Contexto Tendencia A partir de 1994, el financiamiento en México ha presentado una tendencia decreciente. La cartera total de la banca comercial y de desarrollo pasó del 61% al 18% del PIB en Diciembre de 2006. Por su parte, la cartera agroalimentaria redujo su participación en el PIB agropecuario de 66% a 11%. Índice 19/20

31. Financiera Rural 4.1 Contexto Financiamiento * ** *A través de Microfinancieras, Entidades Dispersoras y Otras figuras organizativas que dispersan crédito. **A través de IFR`s definidos en la LOFR: Uniones de Crédito, Almacenes Generales de Depósito, Entidades de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (conforme a la reforma a la ley que les dio origen). Índice 20/20

32. Datos financieros Colocación Auditorías practicadas Desarrollo de IFR’s Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Logros Obtenidos Índice

33. EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO PRESTABLE (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) Datos al 30 de junio de 2007 Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Datos Financieros Productos para Gasto Programable y 1,087 Colocaci ó n n Aportación 17,515 Patrimonial Recursos Recursos L L í í quidos quidos Gasto de para para Operación 800 colocaci colocaci ó ó n n 8,717 44% Gasto de Promoción 500 19,647 Transferencia 18,912 18,635 de Bienes de 478 Recursos Recursos BANRURAL Colocados Colocados 10,930 56% 15,975 Patrimonio Patrimonio 15,737 Prestable Valor Original Histórico Valor Actualizado del Patrimonio Prestable Original Patrimonio Prestable al 30/junio/2007 • A junio 2007 se han recibido 172 mdp de Garantías Líquidas y 97 mdp de los Gastos de Promoción, • mismos que en dicha fecha se incorporaron al Patrimonio de la Financiera Rural. Subíndice 1/1 • Con base a las disposiciones de la CNBV la actualización se realiza con el valor de la UDI.

34. Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Colocación - Composición Subíndice 1/3

35. Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Colocación – Tipo de Crédito Subíndice 2/3

36. Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Colocación – Cp y Lp En cuanto al plazo de operación, el 80.2% de la colocación total de cartera durante el 2007, corresponde a operaciones de corto plazo. Subíndice 3/3

37. Banrural Financiera Rural tiene como misión apoyar la creación y consolidación de productores e intermediarios financieros rurales 2 0 0 3 2 0 0 7 • La visión y misión no contemplaba en su población objetivo a los intermediarios financieros rurales Actualmente se tiene ... • Modelo Integral de Operación Productores Rurales Individuales * Primer Piso Otorga Crédito, Capacitación y Asistencia Técnica a AGENCIA DE DESARROLLO RURAL Dispersores de Crédito o SOFOMES ** Ver gráfica Segundo Piso Instituciones Financieras Supervisadas *** • * Sociedades de Producción Rural (SPR), Asociaciones Rurales de Interés Colectivo (ARIC´s), Sociedades de Solidaridad Social (SSS), Ejidos, Uniones de ejidos, Cualquier persona moral que pueda otorgar crédito en el medio rural, incluso a grupos informales a través de un representante común. • ** Organizaciones de productores, Microfinancieras, Agronegocios y otros intermediarios financieros no supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. • *** Uniones de Crédito, Sociedades Financieras Populares, Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo, Almacenes Generales de Depósito. Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Desarrollo de IFR´s Subíndice 1/1

38. Financiera Rural 4.2 Logros Obtenidos Desarrollo de IFR´s Subíndice

39. Premisas Metas Programa Institucional Índice Plan Institucional Objetivos Estratégicos Objetivo I Objetivo II Objetivo III Objetivo IV Objetivo V Objetivo VI Objetivo VII Objetivo VIII Objetivo IX Índice

40. PREMISAS RECTORAS Las premisas que rigen el Programa Institucional 2007-2012, se desprenden de los siguientes documentos: • Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012. • Programa Sectorial de Desarrollo Agropecuario y Pesquero 2007-2012 (proyecto). • Lineamientos de Política de la Banca de Desarrollo. • Ley Orgánica de la Financiera Rural. Programa Institucional de la Financiera Rural 2007 – 2012 Índice 1/1

41. METAS Las metas perseguidas con el Programa Institucional 2007-2012, son las que se describen en las láminas siguientes: Programa Institucional de la Financiera Rural 2007 – 2012 Índice 1/5

42. Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones Metas: *Estimando un crecimiento de 13% anual de la colocación crediticia a partir de 2007. **Saldo de cartera contable. Índice 2/5

43. Diversificación del crédito Metas: • La proporción de recursos destinado al financiamiento de actividades distintas a la agricultura y ganadería aumentará varias veces al final de la presente administración. • Por ejemplo, la cartera hacia el sector forestal se quintuplicará, mientras que para el sector turístico se habrá incrementado 7.5 veces. Índice 3/5

44. Desarrollo y atención de intermediarios Metas: • Para el año 2012, el financiamiento a través de figuras que coadyuvan en la intermediación del crédito alcanzaría el 60% de la colocación de la Financiera Rural. * • Los IFR´s, por sí solos, coadyuvarían en la dispersión del 30% del financiamiento de la Institución, considerando la creación, a partir del 2006, de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMs). *Estimando un crecimiento de 13% anual de la colocación crediticia a partir de 2007. Índice 4/5

45. Promoción de la rentabilidad del medio rural Metas Las acciones de la Financiera Rural para promover la rentabilidad en el sector serán traducidas en financiamiento de largo plazo, por lo que se espera alcanzar una proporción de 33.6% de la colocación en créditos a plazos mayores a un año. Índice 5/5

46. OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Los Objetivos Estratégicos de la Financiera Rural para el período 2007-2012 son 9: Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones. Diversificación del crédito. Desarrollo y atención de intermediarios. Promoción de la rentabilidad del medio rural. Promoción y fortalecimiento de los productores y las organizaciones sociales. Combate a la pobreza. Preservación del medio ambiente. Impulso a una participación más activa de la Financiera Rural en el diseño y operación de las políticas públicas. Fortalecimiento institucional. Índice 1/1

47. OBJETIVOS ESTRATÉGICOS 1. Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones Índice 1/5

48. Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones Líneas de Acción: 1. Incrementar y mejorar la oferta de programas de crédito y apoyos, en términos y condiciones adecuados a las necesidades del sector. 2. Implementar mecanismos de difusión masiva de la oferta de programas de crédito y apoyos de la Financiera Rural (marketing). 3. Eficientar procesos y disminuir trámites para otorgar crédito oportuno. 4. Proteger el patrimonio de los productores, requiriendo sólo las garantías necesarias y en función del cumplimiento de los compromisos adquiridos con la Financiera Rural. Índice 2/5

49. Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones Líneas de Acción: • Establecer tasas y plazos más accesibles y competitivos para los diferentes sectores del medio rural. • Utilizar los subsidios como fuente complementaria de pago o garantías líquidas. • Buscar esquemas de aseguramiento y coberturas que brinden seguridad financiera a los acreditados. Índice 3/5

50. Mayor acceso al financiamiento en mejores condiciones Algunos instrumentos: • Nuevos Programas y Productos de crédito en desarrollo e implementación: • Reporto • Factoraje • Jóvenes Emprendedores • ALCAFÍN • FINÁRBOL • PROMAF • Coberturas • Instrumentos de difusión de la oferta de crédito y apoyos (marketing), entre otros: • Presencia en medios masivos: radio y televisión. • Publicaciones. • Call Center. • Página de Internet. • Criterios paramétricos en más actividades del medio rural. Índice 4/5