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Thanks For Your Attentions!!! 1,饮食简单，尽量不要吃野生动物、保护动物 2,早睡早起，充分利用自然光，节约能源 3,尽量安步当车，既锻炼身体，又缓解交通堵塞、减少汽车尾气污染 4,去食堂尽量用消毒餐具或自带餐具，少用一次性用品，既健康有环保 5,随身带个塑料袋，以备超市等购物、装物用 6,尽量用手帕，因为餐巾纸有漂白剂污染环境。此款特别适用于女士，显得古典、优雅 7,勿随意丢弃废旧电池，一个5号电池可将5平方米土地重金属污染达50年………… ZhangYan－GDUF

Market Failure市场失灵 Zhang Yan Guang Dong University of Finance Office：2120 TEL：37215260 2007-2008 First Semester ZhangYan－GDUF

市场失灵的原因 • 市场支配力（Market Power） • 在垄断市场上 MR < P • MC = MR • 低于完全竞争的产出 • 资源被配置到其他市场 • 无效配置 ZhangYan－GDUF

市场失灵的原因 • 信息不完全（Incomplete information） • 信息的缺乏导致资源不能自由流动 • 外部性（Externality） • 个体的生产或消费活动给其他个体带来成本或收益，并没有相应补偿或获得报酬。 • 公共产品（Public Good） • 由于消费的难以测度，市场对公共产品的供给总是不足的。 ZhangYan－GDUF

市场支配力（Market Power） • 不完全竞争市场会市场支配力（Market Power），市场支配力指可以影响市场价格的能力。 • 由于市场价格和产量偏离了供求平衡的市场价格和产量，所以市场支配力会导致无效的配置。 ZhangYan－GDUF

市场支配力（Market Power） • 1. 关于Market Power • 2. 垄断的福利损失 • 3. Market Power的测量 • 4. 对垄断的影响的讨论 • 5. 关于反垄断 • 6. 中国反垄断现状 ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 案例： • 欧盟委员会22日宣布，美国微软公司已同意完全履行欧盟2004年对其作出的反垄断处罚决定。 • 欧盟委员会2004年认定，微软公司凭借自己在个人电脑操作系统领域的优势地位，在其他市场上打压竞争对手，除要求微软公司限期提供不带自身媒体播放器的windows操作系统版本和向服务器软件行业的竞争对手开放兼容技术信息外，还对其开出了4.97亿欧元(约合6.13亿美元)的巨额罚单。 • 带来的影响？？？ ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 市场支配力（Market Power）：又称市场势力，是一个或一组企业对某一行业价格和生产的控制程度。在垄断情形下企业有高度的市场势力，在完全竞争行业的企业则没有市场势力。 • 与完全竞争相比较存在Market Power时社会福利的变化，以垄断为例？ ZhangYan－GDUF

Price A D Supply Consumer surplus PE E Producer Surplus Demand B C 0 QE Quantity 垄断的福利损失完全竞争市场将供给配置到给最需要的消费者手中完全竞争市场的需求由成本最低的厂商提供完全竞争市场最大化了消费者与生产者的剩余 Producer surplus ZhangYan－GDUF

P 经济租 Pm 福利损失 AC=MC Pc MR D Q Qm Qc 垄断和低效率垄断的福利损失 ZhangYan－GDUF

Market Power的测量 • 勒纳指数（Lerner Index） • 经济学家用勒纳指数测度市场垄断程度。勒纳指数度量的是价格对边际成本的偏离程度。 • L= (P- MC) / P。 • 式中：L：勒纳指数；P：价格，MC：边际成本 • 勒纳指数通过对价格与边际成本偏离程度的度量反映市场中垄断力量的强弱。 • 应用困难？？？ ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 赫芬达尔—赫希曼指数(Herfindahl-Hirschman Index，简称HHI）： • 反映市场集中度的综合指标，简称HHI指数，它是用某特定市场上所有企业的市场份额的平方和来表示。 • Si :企业的市场份额 • N：市场中的企业数 ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 赫芬达尔一赫希曼指数是计算某一市场上50家最大企业(如果少于50家企业就是所有企业)每家企业市场占有份额(取百分之的分子)的平方之和。 ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 该指数不仅能反映市场内大企业的市场份额，而且能反映大企业之外的市场结构，因此，能更准确地反映大企业对市场的影响程度。 ZhangYan－GDUF

对垄断的影响的讨论 • 垄断导致资源配置失效。 • 垄断带来资源运用无效率。 X非效率：大企业特别是，垄断性的大企业，外部市场竞争压力小，内部层次多，关系复杂，机构庞大，加上企业制度安排方面的原因，使企业费用最小化和利润最大化的经营目标难以实现，导致企业内部资源配置效率降低。哈佛大学教授勒伯斯坦 ZhangYan－GDUF

对垄断的影响的讨论 • 垄断引发“寻租”。 • 垄断造成效率损失，而且会引诱人们为了获得垄断的利益而去从事非生产性的活动，这种活动叫做“寻租”（rent-seeking）。 • 直接非生产性寻利活动。 • 巴格瓦蒂 • 寻租的条件：存在限制市场进入或市场竞争的制度或政策。 • 布坎南 ZhangYan－GDUF

对垄断的影响的讨论 • 从企业层面上来看抑制创造；减少企业家的产生；减少市场机会的发现；还有别的影响么？ ZhangYan－GDUF

对垄断的影响的讨论 垄断所带来的一定都是不利影响么？ • 规模经济 • 恶意竞争的破坏性 • 引导市场 • 反垄断的实施困难 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • Example: The Antitrust Laws • Section 1 • Prohibits contracts, combinations, or conspiracies in restraint of trade • Explicit agreement to restrict output or fix prices • Implicit collusion through parallel conduct • Section 2 • Makes it illegal to monopolize or attempt to monopolize a market and prohibits conspiracies（共谋） that result in monopolization. • Sherman Act (1890) ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 《谢尔曼法》第一条规定：任何限制州际或对外贸易或商业的合同、以托拉斯或其他形式进行的联合或共谋，均为非法。任何人签订上述契约或从事上述联合或共谋，是严重犯罪。第二条规定：任何人，如果垄断或意图垄断或与他人联合或共谋垄断州际或对外贸易或商业，均视为犯有重罪。 • 　　第一条是对限制贸易宣布为非法，第二条是阻止垄断意图。 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 在它产生后八年间，《谢尔曼法》没有实施过。唯一由最高法院受理的反垄断案是1895年的奈特糖业托拉斯案，后者也以不涉及洲际贸易、不适用控股公司为由，作出了不适用《谢尔曼法》的判决。 • 标准石油公司---1911 • 1911年5月15日，美国联邦最高法院裁定标准石油违法垄断，将其支解为大约37家新公司。 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 在1898年至1902年间，共有1800个公司在并购中消失，市场集中程度没有因为《谢尔曼法》的颁布和宣示收到影响，而是继续扩大。 • Why？？？？ ZhangYan－GDUF

关于反垄断 1) Makes it unlawful to require a buyer or lessor（出租人） not to buy from a competitor 2) Prohibits predatory（掠夺性） pricing 3) Prohibits mergers and acquisitions （并购） if they “substantially lessen competition” or “tend to create a monopoly” • Clayton Act (1914) ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 对交易对手实行价格歧视行为或以其他方式表现的歧视行为，如果其后果是严重减少了竞争或者其目的是形成垄断，这样的行为是违法的。 • 禁止排他性的交易和搭售行为。 • 禁止以消弱竞争和垄断为目的的并购。 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • Prohibits price discrimination if it is likely to injure the competition • Robinson-Patman Act (1936) ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • Federal Trade Commission Act (1914, amended 1938, 1973, 1975) 1) Created the Federal Trade Commission (FTC) 2) Prohibitions against deceptive advertising, labeling, agreements with retailer to exclude competing brands ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 1996 Archer Daniels Midland (ADM) successfully lobbied for regulations requiring ethanol（乙醇） be produced from corn • 1996 • Archer Daniels Midland (ADM) pleaded guilty（负罪） to price fixing for lysine（赖氨酸）--- three sentenced to prison in 1999 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 1911年，在经历了长达3年的反托拉斯诉讼以后，印第安纳美孚石油公司的母公司——新泽西美孚石油公司——被迫解除对其子公司的监护权，成为一家持股公司，独立后的印第安纳美孚石油公司因而只获得了在中西部15个州独家使用美孚商标的权力以及石油精炼和国内市场销售业务。 • 反恶意收购业务使高盛真正成为投资银行界的世界级“选手”--- 与摩根斯坦利的较量 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 在电信领域， AT&T在美国电信业中的垄断地位整整延续了70年（1913——1983年。 • 美国司法部对AT&T有过一次反托拉斯诉讼威胁和两次实质性的反托拉斯诉讼。　 • 1984年，AT&T分拆出一个继承了母公司名称的新AT&T公司(专司长途业务)和七个本地电话公司(即“贝尔七兄弟”) 。 • AT&T解体后，长途业务的竞争迅速放开，除MCI、斯普林特、世界电信等全国性长途公司外，还出现了几百家地区性的长途电话公司，市场份额从解体前的90％以上逐步下降到目前的40％左右。本地电话和有线电视在80年代仍然是垄断经营。 • 1996年，美国新电信法进行了两大实质性改革：开放本地电话市场；打破电信、信息和有线电视业的界限,推进通信信息业的融合。 ZhangYan－GDUF

关于反垄断 • 立法难 • 政府通过调查与报告，对垄断进行曝光 • 如何确定垄断？ • 如何确定价格限制？ • 拍卖可以解决难以定价的难题么？ • 误差范围可以解决垄断难题么？ • 反垄断的检测成本？ ZhangYan－GDUF

中国反垄断现状 • 中国2007年7月有了自己的第一部反垄断法案。 • 相关立法： • 《反不正当竞争法》、《价格法》、《招标　投标法》、《国务院关于禁止在市场经济活动中实行地区封锁的规定》 • 从１９９５年到２００５年，全国共查处行业垄断案件６０７３件，行政垄断案件４７５件。 ZhangYan－GDUF

中国反垄断现状 • 在石化行业，北京东方化工、上海高桥石化、吉联(吉林)石化等三家企业一度是国内丙烯酸酯仅有的生产厂家，总产量占据相同或类似产品总产量的全部。从２００３年开始，在半年时间内，这些企业的丙烯酸单价同时上涨２至３倍，这种大大超出成本的反常提价行为，令丙烯酸下游的高吸水性树脂行业难以为继，导致国内３０多家高吸水性树脂企业纷纷倒闭、停产。 ZhangYan－GDUF

中国反垄断现状 • 根据产生原因对垄断进行分类 • 经济垄断：联合限制竞争 • 自然垄断：一个网络的成本低。 • 权利垄断：商标，专利，著作 • 行政垄断：政府通过行政权利限制竞争 ZhangYan－GDUF

关于Market Power • 讨论：政府的应对 • 1. 对于规模经济原因形成的垄断。 • 2. 对于专利和特许形成的垄断。 • 3. 对不正当经营形成的垄断。 • 4. 对于价格管制形成的垄断。 • 5.中国反垄断与西方反垄断。 ZhangYan－GDUF

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