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新 三板 新 机遇 暨 全国 中小企业 股份转让系统 简介 PowerPoint PPT Presentation


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新 三板 新 机遇 暨 全国 中小企业 股份转让系统 简介. 2014 年 1 月. 1. 目 录. 第一章:全国中小企业股份转让系统概述 第二章:挂牌程序 第三章: 融资及交易制度 第四章: 给中小企业带来的 新 机遇 第五章:相关 中介机构. 2. 中国资本市场体系. 主要为 大型、成熟企业、传统行业中小企业 提供股权融资和转让服务(上海、深圳证券交易所). 主板. 场内市场. 主要为 “二高六新” 类型企业提供股权融资和转让服务(深圳证券交易所). 创业板. 主要 解决 高成长中小企业 股份转让及融资问题(中国 的 “ 纳斯达克”).

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新 三板 新 机遇 暨 全国 中小企业 股份转让系统 简介

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Presentation Transcript


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新三板 新机遇暨全国中小企业股份转让系统简介

2014年1月

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目 录

  • 第一章:全国中小企业股份转让系统概述

  • 第二章:挂牌程序

  • 第三章:融资及交易制度

  • 第四章:给中小企业带来的新机遇

  • 第五章:相关中介机构

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中国资本市场体系

主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让服务(上海、深圳证券交易所)

主板

场内市场

主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务(深圳证券交易所)

创业板

主要解决高成长中小企业股份转让及融资问题(中国的“纳斯达克”)

全国股份转让系统       

  (新三板)

场外市场

主要解决地方小微企业融资、转让、流转服务

区域性股权交易中心

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宏观政策

推动经济转型要发挥财政、金融、价格改革的杠杆性作用,在金融领域要推进利率、汇率市场化改革,发展多层次资本市场,提高直接融资的比重。

—李克强总理中外记者见面会

(2013年3月17日)

  • 市场化的选择

  • 多层次的选择

  • 直接融资的选择

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全国中小企业股份转让系统基本情况

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全国中小企业股份转让系统基本情况

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新三板发展历程

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宏观政策

  • 2013年6月19日,李克强主持召开国务院常务会议

    ——加快发展多层次资本市场。将中小企业股份转让系统试点扩大至全国。

  • 2013年7月15日,国务院马凯副总理召开全国小微企业金融服务会议

    ——其中证监会主席肖钢作汇报:加紧落实中小企业股份转让系统试点扩大至全国的具体实施方案。

  • 2013年12月13日,国务院公布关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定,将试点范围扩大至全国、挂牌流程进一步简化。

  • 2013年12月16日,证监会对《非上市公众公司监督管理办法》进行修改,并向社会公开征求意见。

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挂牌基本条件

  • 依法设立且存续满两年,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可从有限责任公司成立之日起计算;

  • 业务明确,有持续经营能力。企业能够清晰描述其产品或服务、生产或服务方式、业务规模、关键资源要素和商业模式等情况,并如实披露过往经营业绩,便于市场和投资者自主判断;

  • 公司治理机制健全,合法规范经营;

  • 股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;

  • 主办券商推荐并持续督导。

不限股东所有制性质

不设财务

指标要求

不限于高新技术企业

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中小企业的巨大作用与困境

PK

中小企业的巨大作用

  • 2012年,我国中小企业已超过1200万家,占全国企业总数的99%

  • 创造了国内生产总值的60﹪

  • 解决了城镇就业的80﹪

  • 完成了创新成果的70﹪

  • 贡献了税收的50﹪

中小企业面临的困境

  • 融资难

  • 股权流动性差

  • 资源整合力度弱

  • 难以形成品牌优势、难以吸引优秀人才

  • 经验不足,难以准确定位

  • 政策失衡性和歧视性

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中小企业

全国股份转让系统

  • 融资难

  • 股权流动性差

  • 资源整合力度弱

  • 难以形成品牌优势、难以吸引优秀人才

  • 经验不足,难以准确定位

  • 政策失衡性和歧视性

全国股份转让系统定位-中小企业

  • 全国中小企业股份转让系统即为解决中小企业的一系列发展瓶颈而生!

  • 高效便利融资

  • 股份公开转让市场

  • 鼓励企业兼并收购

  • 挂牌带来品牌效应

  • 鼓励企业实施股权激励

  • 挂牌带来的政策“红利”:无论是涉及到税收问题,还是外商投资的问题,还是国有股权转让问题,全都可以参照上市公司进行执行。

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适合在全国股份转让系统挂牌的企业

II 借力资本市场

I IPO已堵塞

  • 希望借助资本市场力量扩大规模,做大做强,规范经营,为长远发展铺路的公司;

  • 美国500强企业全部是上市公司。

  • 有进入资本市场意愿但不符合上市条件;

  • 或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司。

全国股份

转让系统

III 品牌与宣传需要

  • 具有创新业务模式,需要借此对外宣传的公司;

  • 提高自身估值与知名度,以并购为目的。

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目 录

  • 第一章:全国中小企业股份转让系统概述

  • 第二章:挂牌程序

  • 第三章:融资及交易制度

  • 第四章:给中小企业带来的新机遇

  • 第五章:相关中介机构

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改制挂牌筹划、签订相关协议

全国股份转让系统公司

对挂牌申请文件审查后

出具是否同意挂牌的审查意见

挂牌流程

股改设立股份有限公司

主办券商

会计师

律师

评估师

中国证监会出具核准文件

(股东不超过200人则不需要)

尽职调查

股份登记

备案文件制作

信息披露

券商内核

正式挂牌

全国股份转让系统公司申报材料

主办券商持续督导

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挂牌时间进度

全国股份报价系统报备案审查,证监会核准

制作挂牌备案材料

项目立项确定券商和其他中介机构

股改设立股份公司

挂牌尽职调查

主办券商内核

股份登记,挂牌完成

60天

T日

60天

15天

30天

15天

根据企业复杂程度不同,整体时间在6个月左右

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挂牌的优势

挂牌快

挂牌快

  • 全国中上企业股份转让系统挂牌实行注册制,不同于主板、创业板的审核制;

  • 从券商进场股改算起,公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌一般需要3至6个月,而在中小板或者创业板上市一般需要2年甚至更久;

门槛低

成本低

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挂牌的优势

挂牌快

门槛低

  • 无财务指标要求,市场更为关注企业的创新性和成长性;

  • 中小板、创业板则有最低要求,并在实际发审过程中门槛会更高。

门槛低

成本低

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挂牌的优势

挂牌快

成本低

  • 大部分地方政府与高新科技园区都已出台全国股份转让系统挂牌企业补贴政策;

  • 补贴能够能够覆盖大部分中介机构费用;

  • 新三板采用电子化信息披露,只要到官方网站进行信息上传就可以了,节省披露成本;

  • 审计成本比较低,不要求披露季报,半年报也不需要进行审计;

  • 不需要设立独立董事和专职的董事会秘书。

门槛低

成本低

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目 录

  • 第一章:全国中小企业股份转让系统概述

  • 第二章:挂牌程序

  • 第三章:融资及交易制度

  • 第四章:给中小企业带来的新机遇

  • 第五章:相关中介机构

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融资制度

高效便利的融资制度

  • 一次申请分期发行

  • 发行豁免申请

  • 挂牌同时定向发行

  • 挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的可以同时定向发行,只需要在公开转让说明中披露;

  • 全国股份转让系统已经具备挂牌同时发行融资的功能。

  • 公司申请定向发行股票,可申请一次核准,分期发行。自中国证监会予以核准之日起,公司应当在3个月内首期发行,剩余数量应当在12个月内发行完毕。

  • 首期发行数量应当不少于总发行数量的50%,剩余各期发行的数量由公司自行确定,每期发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

  • 向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的,中国证监会豁免核准,由全国中小企业股份转让系统自律管理。

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430263

挂牌同时发行案例-蓝天环保(430263)

发行基本情况:

  • 发行数量:7,314,300.00 股

  • 发行对象、认购股份数量及认购方式

  • 发行对象为北京未名雅集投资管理中心(有限合伙)和4 名自然人(杨岩、杨华锋、李增祥、潘诚)

    豁免申请:

  • 本次定向发行后公司股东人数不超过200人

  • 12 个月内发行股票累计融资额为公司净资产的14.84%

  • 挂牌公司符合《非上市公众公司监督管理办法》关于豁免向中国证监会申请核准的条件。

    除该定向发行股权融资外,蓝天环保还发行了2,500万的中小企业私募债。

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定向增发

  •  只允许向特定对象发行股票,不同于主板、创业板的公开发行;

  •  特定对象的范围包括下列机构或者自然人:

      (一)公司股东;

      (二)公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工;

      (三)符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资  

      者及其他经济组织。

  •  公司确定发行对象时,符合第(二)项、第(三)项规定的投

      资者合计不得超过35 名。

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投资者范围

  • 注册资本500万元人民币以上的法人机构、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业;

  • 集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划,以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产;

  • 证券类资产市值300万元人民币以上的自然人投资者。

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交易方式

与国际资本市场交易方式接轨

竞价方式

协议方式

做市商方式

  • 做市商制度是指证券公司持有挂牌公司的股份,进行买入、卖出的双向报价,投资者通过与做市商进行对手交易实现股票的买卖流通。

  • 做市商的意义:

  • A、创造流动性,做市商进行双向报价,活跃股票在交易市场的流通;

  • B、价值发现,做市的前提是券商要持有挂牌公司股票,券商需要充分挖掘挂牌公司投资价值。

  • 即与沪深交易所一致的“价格优先、时间优先”的交易方式。

  • 证券公司为投资者与挂牌公司提供股份转让的报价服务,以协议方式实现股票的流通。

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交易制度

买卖挂牌公司股票,申报数量为每手1000股;

在原新三板试点制度下,每手为3万股。

交易单元

股东人数

  • 挂牌公司为非上市公众公司,股东人数可以超过200 人。

其 他

  • 股票交易不设股价涨跌幅限制;

  • 股票交易时间与目前A股一致;

  • 三方资金存管。

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限售与解禁

  • 挂牌前12个月

  • 内的受让人

  • 股份公司发起人

  • 公司董事监事

  • 高级管理人员

  • 控股股东

  • 实际控制人

挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3

任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%

挂牌前十二个月以内受让控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票的,该股票的管理按照前款规定执行

自股份公司成立之日起1年内不得转让

离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份

解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年

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信息披露

信息披露范围

  • 适度信息披露原则,定期报告只须披露年度报告和半年度报告,半年度报告可以不经过审计;

  • 不要求报纸披露。

    信息披露平台

  • 全国股份转让系统的相关规则及信息披露平台:www.neeq.com.cn

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新三板制度解析—与创业板、中小板上市条件比较

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新三板制度解析—与创业板、中小板交易制度比较

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新三板制度解析—与创业板、中小板信息披露比较

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新三板制度解析—与创业板、中小板监管制度比较

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目 录

  • 第一章:全国中小企业股份转让系统概述

  • 第二章:挂牌程序

  • 第三章:融资及交易制度

  • 第四章:给中小企业带来的新机遇

  • 第五章:相关中介机构

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给中小企业带来的新机遇

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便利融资

  • 更容易引入股权投资者

  • PE/VC长期以来面对的一个很重要的问题便是退出渠道,特别是在IPO暂停的情况下,这一问题尤其突出。在转板机制明确后,吸引更多PE/VC投身到新三板中,帮助这些企业成长,同时也为PE/VC开辟一个新渠道。

  • 信息不对称,一方面增加了PE/VC投资的风险,另一方面加大了PE/VC投资的成本,国务院提出关于加强新三板监管的规定将在很大程度上降低PE/VC投资的风险和成本。同时,一个运行良好的新三板市场会成为PE/VC寻找投资项目的不错平台。

  • 国务院近期文件中提出,挂牌公司享受上市公司待遇。无论是涉及到税收问题,还是外商投资的问题,还是国有股权转让问题,全都可以参照上市公司进行执行,这对挂牌公司和PE/VC都是一大利好。

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便利融资

定向增资筹资

  • 2011年,共有18笔定向发行,平均募集金额为4,333万元;2012年,也有18笔定向发行,平均募集金额为2,722万元;2013年1月至11月共有45家挂牌企业定向发行,总募集金额为7.68亿元,平均募集金额为1,706万元。过去三年平均市盈率是20.4倍。

  • 目前,已提出定向增发预案的挂牌企业有12家,已通过股东大会增发议案的挂牌企业20家,预计该批尚未实施的定向增发融资金额约8.85亿元。

  • 高融资效率,高融资市盈率;

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便利融资

  • 门槛低

    诺思兰德,2009年2月挂牌,股本950万,2008及2009年营业收入分别为220万、223万,净利润-16.39、10.6万元。2010年10月进行定向增资,募集资金3,973.2万,每股价格21元。

  • 效率高

    中海阳,2010年3月挂牌。2010年4月、11月分别进行了两次定向增资,分别融资1.1亿、2.1亿,挂牌不到一年时间,累计融资3.2亿。

  • 价格相对较高

  • 选择面广

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银行对新三板挂牌企业执行特殊融资政策

2013年12月20日,全国股转系统公司与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、兴业银行七家商业银行签署战略合作协议:

七家商业银行为挂牌公司和拟挂牌公司提供定向授信额度;

提供创新性融资业务,包括:股权质押贷款、知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单融资等;

七家商业银行在法律、法规、政策许可及有关规定允许的范围内,积极推介其高净值客户、股权投资合作机构以及其它客户投资挂牌证券;

开发设计投资于挂牌证券的专项产品,推动客户参与挂牌公司股票、公司债、可转债、私募债等产品的发行认购。

便利融资

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银行信用贷款

经过中介机构的尽职调查及梳理后,公司治理更加规范,内部控制更加完善,公司作为公众公司信息透明,对银行而言,风险将有所降低;

挂牌公司一般都有上市计划,银行希望通过授信方式提前锁定客户。

便利融资

公司:北京倚天凌云科技股份有限公司

行业:制造业( 430301 )

主营产品:耐火云母带、无卤低烟阻燃带、光缆用玻纤隔热带等产品。

“在挂牌之前,我们很难得到银行贷款,但今年8月份在新三板挂牌以后,已经得到来自三家银行1300万元的贷款。”

吴海峰 - 倚天股份总经理

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股权质押贷款

银行开展股权质押贷款业务,企业可以按照股权市值作为抵押物,无需再用股东或企业资产做担保抵押,即可向银行申请贷款额度。

便利融资

公司:北京理想固网科技股份有限公司

行业:信息技术业 ( 430099 )

主营产品:网络应用服务器系列产品包括打印机服务器、设备服务器、无线影音服务器等

“之前,我们拿个人房产找了五家银行去质押贷款却贷不到款,股权融资更是融资无门;而上新三板之后这五家银行主动找过来倒要给予贷款,有的银行开出500万股权质押贷款。”

孙晓红 -固网科技执行总裁

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  • 挂牌前后融资比较

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证监会

转板上市

在全国股转系统挂牌的企业,如果满足交易所上市条件且不公开发行股份的,将不再需要证监会审核即可在沪、深交易所上市。

上交所

新三板

挂牌企业

深交所

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转板上市

转板上市的政策解析:

  • 国务院《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》中提出:在全国股份转让系统挂牌的公司,达到股票上市条件的,可以直接向证券交易所申请上市交易。

  • 全国股份转让系统的挂牌公司可以直接转板至证券交易所上市,但转板上市的前提是挂牌公司必须符合《证券法》规定的股票上市条件,在股本总额、股权分散程度、公司规范经营、财务报告真实性等方面达到相应的要求。

  • 因此在具备沪、深交易所上市的条件,挂牌企业无需重新经过证监会发审委的审核,可以直接向交易所递交上市申请。

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转板上市

  • 深交所总经理宋丽萍在2013年“两会”表态:申请转板的公司,必须要达到一定的挂牌年限、一定程度的股权分散度,以及公司治理和信息披露等方面的规范要求。

  • “新三板企业转板交易所上市,不通过发行审核。为避免监管套利,转板上市企业、退市后重新上市的企业、借壳上市的企业,三者主要财务标准原则上应该是一致的。”

  • 上交所理事长桂敏杰、深交所理事长陈东征也相应表态。

  • 据统计,新三板目前挂牌的354家企业中,有49家2012年的业绩符合创业板首次公开发行条件,占比约为14%。

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向场内市场IPO

目前有8家企业已完成创业板、中小板上市,或已通过创业板发审会审核。

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行业整合

  • 以并购重组推动行业整合

  • 没有新三板,绝大多数企业上不了市、不能进入资产市场,并购重组案例少,行业整合困难;

  • 新三板推出之后,资本市场不在是高富帅统一天下,普通中小企业也能借助于资本杠杆、借助于并购做大做强;

  • 在新三板的推动下,未来两三年,中国的并购重组将会迎来一轮高潮。

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行业整合

  • 紫光华宇(已转板创业板)

  • 紫光华宇主要从事法院、检察院领域的信息化建设;

  • 2006年在股份报价转让系统让挂牌。

定向增资广州

华宇49%股份

地处北方,业务主要集中于北京及其周边地区

任涛取得了紫光华宇350万股股权,市值预计达2亿元。

股权收购后,2009年及2010年,紫光华宇分别实现净利润5000万、7000万; 2011年4月,紫光华宇创业板上市。

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行业整合

  • 九恒星 (430051)

  • 九恒星主要是从事资金管理软件产品的研发及销售;

  • 2009年初在新三板挂牌。

  • 九恒星成功进入电信领域,2011年收入8,831万,净利润1,910万;

  • 2012年6月18日,九恒星发行中小企业私募债,发行总额1,000万元。

深圳思凯主要专注于电信领域,在电信领域已经建立了较为成熟的业务渠道。

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行业整合-被并购案例

  • 莱富特佰(430081)被百度并购

  • 北京莱富特佰网络科技股份有限公司于2011年3 月3日开始在新三板挂牌,

  • 莱富特佰在新三板挂牌后,百度看好公司未来发展前景。

  • ——于2011年6 月15日至6月16日,通过新三板购买了莱富特佰290万股,转让价格为每股1.07 元。

  • ——2012年12月26日至2012年12月28日,通过新三板再次收购莱富特佰自

  • 然人股东持有的莱富特佰股份,转让价格为每股1.07 元。

  • 至此,百度成为莱富特佰控股股东。

  • 鉴于百度在搜索引擎方面的优势地位,在百度的支持下,莱富特佰“手机中国”及“汽车点评网”的用户量及浏览量获得快速提升,进而吸引大型广告投放商在公司网站上投放广告,促进业务的快速发展。

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品牌效应

品牌效应

挂牌公司信息将在全国股份转让系统行情系统中显示,拥有股份代码,能够起到很好的品牌效应,树立公司良好的公众形象,增加品牌价值。

关键词

九恒星(430051)

中机非晶(430041)

紫光华宇(430008)

世纪东方(430043)

搜索结果

152,000条

104,000条

825,000条

8,180,000条

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财富效应:

企业在全国股份转让系统挂牌后,企业价值得到最大化体现,能够为股东带来财富效应

案例:

以“紫光华宇”为例,在挂牌一年后股价暴涨(从6.18元涨到一年后的13.7元),财富效应使得股权激励效果立竿见影

财富效应

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股份流通套现

  • 股份转让

战略投资者

VC、PE等

原始股东

  • 公司股份在全国股份转让系统挂牌后,为非上市股份公司股东提供了退出机制,股东能够通过全国股份转让系统进行股份变现

  • 转板机制的提出,吸引更多PE/VC投身到新三板中,帮助这些企业成长,同时也为PE/VC开辟一个新渠道。

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他山之石-美国的NASDAQ

  • 纳斯达克始建于1971年,是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的股票市场。纳斯达克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价。它现已成为全球最大的证券交易市场。目前的挂牌上市公司有6000多家。

  • 纳斯达克共有500多家券商成为做市商,他们在纳斯达克上提供了6万个竞买和竞卖价格,向遍布50多个国家的投资者提供挂牌上市企业的最新报价,以活跃整个交易市场。

  • 在纳斯达克挂牌上市的公司起初以高新科技产业类公司为主,后来逐步成为各行各业俱全的证券交易场所。

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NASDAQ市场层次

纳斯达克将股票市场分为三个层次,优化市场结构,吸引不同层次的企业上市。

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在NASDAQ挂牌上市的中国企业

  • 中华网、新浪网、百度、昌荣传播、网易、TOM网、盛大网络、搜狐网、当当网、优酷网、世纪佳缘、侨兴电话、空中网、前程无忧、金融界、携程、亚信科技、掌上灵通、UT斯达康、九城关贸、北京科兴、华友世纪、汽车系统、太平洋商业、分众传媒、德信无线、如家、汉庭酒店、中国教育、第九城市、新华财经、ATA公司、富基融通、飞鹤、普联软件、完美时空、宇信易诚、天狮、喜得龙、盛世巨龙传媒、航美传媒、海辉软件等……

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资本与市场的选择

“欧洲在高新技术方面落后于美国,并非由于欧洲的技术不如美国,而是由于欧洲的风险投资与资本市场落后于美国10年。”

——撒切尔夫人

(欧盟2007年报告说欧盟实际落后美国28年)

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目 录

  • 第一章:全国中小企业股份转让系统概述

  • 第二章:挂牌程序

  • 第三章:融资及交易制度

  • 第四章:给中小企业带来的新机遇

  • 第五章:相关中介机构

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全国股份转让系统

备案挂牌

企业

内部核准

协助

主办券商

改制规范

材料制作

评估

审计

法律

评估师

会计师

律师

挂牌参与各方

主办券商

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中介机构之会计师

全国股份转让系统挂牌要求挂牌公司的财务报表经过具体证券业务资格的会计师事务所进行审计,会计师的工作如下:

  • 进行尽职调查,协助企业进行财务规范;

  • 改制审计,并出具股改审计报告;

  • 出具股改验资报告;

  • 挂牌审计,并出具二年又一期的审计报告

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中介机构之律师

全国股份转让系统挂牌过程中律师的工作如下:

  • 进行尽职调查,协助企业进行法律方面规范;

  • 协助企业及券商完成改制工作;

  • 出具法律意见书

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中介机构之券商

全国股份转让系统挂牌实行主办券商终身督导制度,主办券商主要行使以下职责:

  • 进行尽职调查,协助企业进行股份制改造

  • 协调各方中介机构工作、与监管机构沟通

  • 制作推荐挂牌文件并推荐挂牌

  • 督导挂牌后的信息披露

  • 股份代理转让、做市商服务

  • 后续资本运作(定向增发、兼并收购、转板上市等)

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安信证券战略布局

  • 全国地区

  • 营业网点:122家

  • 覆盖省份:25 个

安信证券战略布局

湖北:2家营业网点

北京:4家营业网点

川渝:10家营业网点

福建:2家营业网点

浙江:3家营业网点

上海:6家营业网点

山东:3家营业网点

江苏:4家营业网点

深圳:8家营业网点

广东:58家营业网点

营业网点重点省份

营业网点覆盖省份

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全方位的业务平台

我们的使命

为客户提供高效服务

为股东持续创造价值

为员工搭建广阔发展平台

投资银行

研究咨询

证券经纪

由首席经济学家高善文博士领衔的中国证券市场的明星研究团队,在深圳、上海和北京三地配备研究力量,对资本市场各个领域进行全方位的跟踪、研究,为国内主要机构投资者提供一流的研究产品和服务,同时,也为公司内部的投资银行、经纪业务、资产管理、投资业务、销售交易业务等提供研究支持。

强调宏观、策略与重点行业研究之间的互相印证和互相补充。全面覆盖与重点突出,在研究覆盖齐整的基础上,重点突出宏观、策略以及能源、有色金属、化工、交通运输、钢铁、公用事业、传媒、旅游、医药、银行、保险等重点行业的研究。强调创新研究,对权证和股指期货、资产证券化、结构性产品、股票期权等金融衍生产品进行前瞻性研究。

遍布全国的120家营业网点,为超过200万投资者提供服务,能够即时提供最新资讯和量身定制的投资建议,更为核心客户成立工作小组,提供“一对一”专项理财服务。

以研究为依托,咨询为手段,标准化服务为基础,打造集证券交易、基金等金融产品为一体的经纪业务平台,竭诚为客户实现价值的全方位、可持续的增长

先进、安全、多渠道的交易方式与多银行独立资金存管模式,使客户无论何时、何地都能得到方便、快捷、安全的交易服务和资金安全保障。

在深圳、上海、北京、香港四地设有业务部门或分支机构,面向境内外客户提供从境内A股市场到香港市场的承销保荐、并购重组等投资银行服务。拥有255人的投资银行专业团队,其中注册的保荐代表人58名,准保荐代表人28名,业务经验丰富,从业人员的数量和专业素质居国内投行前列。

面向客户提供企业IPO、上市公司再融资的保荐及承销;企业收购兼并及重组改制的财务顾问,政府的服务顾问,企业改制辅导,全国股份转让系统、区域股权交易中心推荐挂牌及管理咨询、战略规划等全方位深层次服务。

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全方位的业务平台

我们的使命

成为中国证券行业诚信经营、管理卓越的典范,促进中国资本市场的发展

销售交易

资产管理

固定收益

整合公司研究、投行、资产管理、经纪业务等各项资源,培养高素质的销售队伍,通过股票销售、基金销售、代理交易、研究报告推荐,为核心客户提供专业、高效的“一站式”投资理财服务。

面向大型企事业单位、上市公司、保险公司、财务公司、QFII、一般机构和个人投资者提供全方位的、个性化的理财服务。

业务范围涵盖固定收益类产品的研究、设计、发行、承销和投资,企业、项目融资业务,资产证券化等创新业务,企业财务顾问、政府咨询顾问业务,固定收益类产品投资理财、投资顾问等。

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全方位的业务平台

我们的愿景

成为行业领先者,在核心领域确保进入行业前10名,力争进入前5名

融资融券业务

直接投资业务

安信证券于2010年获得融资融券业务试点券商资格,是业内25家获得该项业务试点资格的公司之一。2011年以来,公司融资融券业务规模及市场份额稳步上升。

精心架构的融资融券交易管理系统,具有完善的信用交易和风险控制功能,为客户安心交易提供最大保障。

安信乾宏投资有限公司是由安信证券出资设立的全资直投子公司, 使用自有资金对拟上市公司的股权进行投资,重点关注节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料等产业。同时,还为客户提供股权投资的财务顾问服务。

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全方位的业务平台

我们的价值观

以人为本,融合协同

客户至上,诚实守信

勇于创新,追求卓越

期货业务

证券投资基金

国际业务

安信期货有限责任公司拥有中国金融期货交易所结算会员及上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所会员资格,提供期货经纪业务、期货信息咨询、培训服务,涵盖目前国内上市的所有期货品种。

安信基金管理有限公司经证监会批准于2011年11月28日成立。安信基金充分发挥专业资产管理机构的优势,秉持“以价值传承责任”的核心理念,力争以良好的业绩和优质服务回报投资者。

安信国际金融控股有限公司作为安信证券海外全资子公司,现已取得包括证券经纪、投资银行、资产管理、期货等的证券业务牌照。安信国际立足香港,面向内地,放眼全球,竭诚为广大境内外客户提供全面优质的服务。

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广泛的客户资源

覆盖广泛的客户资源

凤凰光伏

新疆百花村股份有限公司

西藏矿业

紫金矿业

新华都

雷柏科技

大族激光

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超凡卓著的创新能力

2011年

安信证券通过与监管机构和客户的密切沟通,准确地把握市场动向,形成具有前瞻性的高效创新机制

  • 被财政部授予年度记账式国债承销进步奖

  • 获新财富最受尊敬投行奖

  • 在深交所保荐工作评比中获“优秀保荐机构”称号

  • 安信国际在网络盛典年度评选活动中获多项大奖

  • 券商“金方向”奖

  • 成功获得全国社保基金理事会签约服务券商资格

  • 安信期货获得中金所“优秀会员金奖”

  • 两营业部获证券时报社“第四届中国最佳证券经纪商”奖项

  • 共39家证券营业部获准开展中间介绍业务

  • 获融资融券业务试点资格

2010年

  • 投行业务在证券时报中国区优秀投行评选中获最佳再融资投行等多项大奖

  • 研究咨询业务在第八届新财富评选获多项大奖

  • 安信理财一号荣获中国私募基金风云榜新秀奖

  • 开展直接投资业务试点申请获批

  • 安信乾宏投资有限公司正式成立

  • 融资融券业务管理委员会正式成立

  • 获批为融资融券业务试点,业绩无疑将明显上一台阶

  • 获代办系统主办券商业务资格

2009年

  • 投行业务在上海证券报中国最佳投资银行评选活动中获得“最快进步团队”

  • 研究咨询业务在第七届新财富评选获多项大奖

  • 安信国际金融控股有限公司正式揭牌

  • 创业板市场投资者适当性管理工作荣获深圳证券交易所表彰

2008年

  • 证券时报中国区优秀投行评比中获得“最具潜力投行”称号

  • 研究咨询业务在第六届新财富评选获多项大奖

  • 融资融券业务筹委会正式成立

  • 获资产管理业务资格

  • 获开展证券投资基金代销业务资格

2007年

  • 取得债券承销商资格

  • 获企业债主承销商资格

  • 安信证券对天成期货进行重组并增发,天成期货更名为安信期货有限公司

卓越的创新能力和进取精神使安信证券在发展的各个阶段抢占市场的制高点

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安信投行获得的奖项

从2008年的“最具潜力投行”到2009年的“最快进步团队”,再到2011年的“最受尊敬投行”,一连串闪亮头衔勾勒出安信投行迅猛上升的轨迹

注:数据来源于公司网站

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安信投行全方位的解决方案

提供股权融资、债权融资、企业并购及直投财务顾问等全方位服务

深入研究分析企业特点

量身设计融资方案

全方位、多层次

的专业服务

精心制作申报材料

与监管部门的深入沟通

强大的销售网络进行市场推介

合理确定发行价格

成功融资并后续资本运作服务

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安信投行IPO业务情况

各券商IPO在审企业家数(截至2013年7月)

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B

A

C

安信

证券

D

安信证券业务特点

  • 形成了“股改—挂牌—定向增发-转板上市”运作模式

  • 项目质量高,为企业带来增值服务

  • 业务创新能力强项目人员素质高

  • “财务顾问、直投、做市商、私募债、二级市场全方面服务模式

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业务资质与经验

业务资质

实务经验

  • 安信证券是为数不多的已经实际开展全国股份转让系统业务券商之一

  • 成功推荐北京泰诚信测控技术股份有限公司、北京智网科技股份有限公司等在新三板挂牌

  • 保荐新三板挂牌公司安控科技, 2012.05.18通过创业板发审会审核

  • 安信证券已经获批全国股份转让系统业务资质

  • 安信证券是前海股权交易中心股东、发起主导券商和推荐会员

  • 安信证券高度重视创新业务,成立专门的投行团队为全国股份转让系统、前海等区域市场提供全面的挂牌服务

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