İleri Muhasebe ve Denetim Düzenleme Programı Mod ül 23

1. İleri Muhasebe ve Denetim Düzenleme Programı Modül 23 Prof. Arnold Schilder BCBS Muhasebe Görev Gücü Başkanı 3 Mayıs 2006

2. Gündem • Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama arasındaki etkileşim • UFRS ve ihtiyati raporlama • Boşluğun kapatılması : süzgeçler, kılavuzlar, şablonlar • IAS 39: denetleyici tepkisi • Düzenleyici sermaye üzerindeki etki • Kredi zararı karşılığı kılavuzu • Sonraki çalışmalar • Sıkı denetim ihtiyacı: son girişimler

3. Genel Bakış • İhtiyati denetleyicinin ihtiyaç duyduğu bilgiler her zaman finansal raporlamadan (=yayınlanan mali tablolar) elde edilemeyebilir • Tamamen ayrı ihtiyati raporlama pahalıdır ve iç kontrol risklerine ve davranışsal risklere yol açabilir • Dolayısıyla: mümkün olduğunca finansal raporlamayı kullanın

4. UFRS ve ihtiyati raporlama • Finansal raporlama giderek daha fazla riske duyarlı hale geliyor • IAS 39 (yeni finansal araçların tanınması ve ölçülmesi, (toplu) kredi zararı karşılıkları), IAS 32 (yeni araçların sunulması), UFRS 7 (finansal risk açıklamaları), yeni finansal yapıların konsolidasyonu • Düzenleyici sermaye yapısı da giderek daha fazla riske duyarlı hale geliyor • 1. Direk: (IRB-yaklaşımı, işletme riski), 2. Direk: değerlendirme, 3. Direk: açıklamalar • Ancak…

5. UFRS ve ihtiyati raporlama • … risk algılamasında farklılıklar vardır … • Finansal raporlama riske tarafsız bakar; ihtiyati raporlama aşağıya doğru risk üzerinde odaklanır • Finansal raporlama, portföy riskinin ve portföy risk yönetiminin tanınmasına doğru daha yavaş ilerlemektedir • Finansal raporlama daha kısa bir zaman ufkuna doğru hareket ediyor; giderek “şu an” ne olduğu üzerinde odaklanıyor

6. UFRS ve ihtiyati raporlama • … ve risk ölçümündeki farklılıklar • Finansal raporlama giderek daha esnek ölçüm ilkelerine doğru hareket ediyor • Adil değerlerin giderek daha fazla kullanılması; aynı zamanda likit olmayan finansal araçlar için de • IAS 39 adil değer seçeneği (FASB adil değer seçeneği önerisi) • Finansal raporlama, riskleri ihtiyati raporlamadan daha açık bir şekilde birbirinden ayırır • Düzenleyici sermaye, açık risk ağırlıklandırmaları yoluyla hesaplanır

7. UFRS ve ihtiyati raporlama • … ve sunumdaki farklılıklar • Finansal raporlama, şekil açısından daha az spesifik hale geliyor • Bankalar için spesifik standartlar yok • Spesifik raporlama formatları yok

8. Boşluğun Kapatılması • İhtiyati süzgeçler: (1) yapay volatiliteyi önlemek, (2) düzenleyici sermaye seviyesini korumak için, finansal raporlamayı ayarlar • İhtiyati kılavuz: ihtiyati raporlamayı desteklemesi için finansal raporlamayı tamamlar (örneğin; adil değer seçeneği, kredi zararı karşılıkları) • İhtiyati raporlama şablonları : ihtiyati raporlamayı desteklemesi için finansal raporlamayı tamamlar (örn., FINREP, COREP)

9. İhtiyati Süzgeçler • Yapay volatilitenin ortadan kaldırılması • Bankaların kendi kredi durumları için, pasifler üzerindeki adil değer kazanç ve zararların tersine çevrilmesi • Nakit akışı vadeli işlemlerinin üzerindeki adil değer kazançlarının ve zararlarının tersine çevrilmesi

10. İhtiyati Süzgeçler • Düzenleyici sermaye seviyesinin korunması • Örnekler: • Müşteri değerinin düşülmesi • Aşağıdakiler için ihtiyati çerçevenin korunması: (1) borç – öz sermaye sınıflandırması; (2) ticaret defteri; (3) seküritizasyonlar • 1. Kısım ve 2. Kısım sermaye arasında adil değer kazanç ve zararlarının yeniden tahsis edilmesi

11. İhtiyati Kılavuz • İhtiyati süzgeçler her durumda tercih edilen yol değildir • Finansal raporlamanın güçlü yönlerini kullanın • Bankalar üzerindeki raporlama yükünü kabul edin • Sorunu çözdüğü durumlarda ihtiyati kılavuzu uygulayın • İhtiyat normları ile tutarlı sıkı risk yönetimine tabi ise finansal raporlamayı kabul edin • Değilse, ihtiyati önlemleri düşünün

12. İhtiyati raporlama şablonları • FINREP (Finanansal Raporlama çerçevesi): UFRS’lere dayalı • COREP (Ortak Raporlama Çerçevesi): CRD’ye dayalı • Denetleyici uygulamalarının daha fazla yakınlaştırılmasını sağlayın • Bilgi uyumlaştırmasını sağlayın • Bilgi değişimini kolaylaştırın • Sınır ötesi faaliyet gösteren bankalar üzerindeki raporlama yükünü azaltın

13. Gündem • Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama arasındaki etkileşim • UFRS ve ihtiyati raporlama • Boşluğun kapatılması : süzgeçler, kılavuzlar, şablonlar • IAS 39: denetleyici tepkisi • Düzenleyici sermaye üzerindeki etki • Kredi zararı karşılığı kılavuzu • Sonraki çalışmalar • Sıkı denetim ihtiyacı: son girişimler

14. Genel Bakış • IAS 39, ihtiyati denetleyici için faydaları ve sakıncaları vardır • Denetleyici tepkisi gereklidir • IAS 39 devam etmekte olan bir süreçtir

15. Düzenleyici Sermaye Üzerindeki Etki • Nitel analiz, tepkiye gerek olduğunu göstermiştir • Basın bültenleri (ihtiyati süzgeçler) • İhtiyati kılavuz (adil değer seçeneği, kredi zararı karşılıkları) • Nicel (CEBS) analiz, izlemeye gerek olduğunu göstermiştir • Adil değer seçeneği • Kredi zararı karşılıkları • Vadeli işlem muhasebesi

16. CEBS Etki Analizi (geçiş) Milyar Euro

17. Düzenleyici Tepkisi: Neden? • İhtiyat: zararların ileriye dönük olarak tanınması; kazançların kritik olarak tanınması • Güvenilirlik: alınıp-satılmayan araçların ölçümü • Ekonomik Riskin Tanınması :volatilite; portföy riski (yönetimi) • Tanımlar: uygun sermaye araçları, ticaret defteri, menkul kıymetleştirilen aktifler

18. Düzenleyici Tepkisi: Ne? • İhtiyati Süzgeçler (daha önce uygulandı) • İhtiyati Kılavuzlar • Adil Değer Seçeneği kılavuzu (istişare ediliyor) • Kredi Zararı Karşılıkları kılavuzu (istişare ediliyor)

19. Kredi Zararı Karşılığı Kılavuzu (1) • Kılavuzun Amacı • Finansal raporlama standartları kapsamında, sıkı kredi zararı karşılıkları ilkesini vurgulamak • Kredi zararı karşılıklarının ihtiyat perspektifinden değerlendirilmesi için kılavuzluk sağlamak • Kredi zararı karşılıklarının ihtiyat normlarını karşılamadığında önlem alma ihtiyacını vurgulamak

20. Kredi Zararı Karşılığı Kılavuzu(2) • Kılavuzun içeriği • On ilke: • Denetleyici beklentileri • Denetleyici eylemleri • Finansal raporlama çerçevesi ile ihtiyati çerçeve arasındaki farklılıkları vurgulamak • Kredi riski değerlendirmesi, finansal raporlama ve ihtiyati raporlama için ortak girdi kullanımını teşvik etmek

21. Kredi Zararı Karşılığı Kılavuzu (3) • Kılavuzun Uygulanması • Kredi zararlarının ne zaman kabul edileceğini tespit edin • Kredi zararlarının nasıl hesaplanacağını belirleyin • Kredi zararlarını ihtiyati normlara karşı analiz edin • Verileri ve süreçleri mümkün olduğunca bütünleştirin • Ayrılma noktasından itibaren ayrı veri ve süreç yönetimi

22. Kredi Zararı Karşılığı Kılavuzu (4) • Kılavuzun uygulanması • Süreç incelemesi • Dış denetçi ile diyalog • İhtiyati denetleyici ile diyalog • Dış denetçi ve ihtiyati denetleyici arasındaki diyalog

23. Önümüzdeki Çalışmalar: Kısa Vade • Bankaların sermaye tabanı ve iş uygulamaları üzerinde adil değer seçeneğinin uygulanmasının izlenmesi • Bankaların IAS 39 kapsamındaki kredi zararı karşılıklarının seviyesinin izlenmesi • Adil değer ölçüm projesindeki gelişmelerin izlenmesi (adil değer hiyerarşisi dahil) • IAS 39 vadeli işlem muhasebe çerçevesinin daha iyi hale getirilmesibakımından yeniliklere açık olmak

24. Önümüzdeki Çalışmalar: Uzun Vade • Daha fazla paydaş tabanı sağlamak amacıyla temel hususların ele alınması • Kavramsal çerçeve projesi ilk katkıdır • Dikkate alınması gereken temel hususlar: • Risk duyarlılığı : ekonomik riskin tanınması • Risk algılaması: ileri görüşlülük • Risk ölçümü: güvenilirlik • Tatbikat ve yürütmenin uygulanabilirliği ve maliyeti

25. Gündem • Finansal raporlama ile ihtiyati raporlama arasındaki etkileşim • UFRS ve ihtiyati raporlama • Boşluğun kapatılması : süzgeçler, kılavuzlar, şablonlar • IAS 39: denetleyici tepkisi • Düzenleyici sermaye üzerindeki etki • Kredi zararı karşılığı kılavuzu • Sonraki çalışmalar • Sıkı denetim ihtiyacı: son girişimler

26. Genel Bakış • Düzenleyici çerçeve denetime dayalıdır (güvenilir raporlama) • Denetimler bağımsız olarak ve yüksek kalitede gerçekleştirilebilir ve algılanabilir • Denetimde iyileştirmeler yapılmıştır • Hala daha fazla iyileştirme yapılabilir

27. Düzenleyici çerçeve ile etkileşim • Finansal raporlama girdilerine dayalı olan ihtiyati raporlama, güvenilir bilgilere dayanır (örneğin finansal raporlama standartlarının uygulanması (adil değerler, kredi zararı karşılıkları)) • Piyasa disiplini (3 Direk dahil) güvenilir bilgiye dayanır

28. Denetimdeki son girişimler • Düzenleyici müdahale • Gözetimin uygulamaya konulması: PCAOB (ABD), EGAOB (AB) • Mevzuat revizyonu (AB 8. Direktifi)

29. Denetimdeki son girişimler • IFAC kurumsal reformu • Gözetimin uygulamaya konulması : PIOB’un güçlü düzenleyici girdiye sahip olması • Bağımsız bir başkana ve proaktif Çalışma Gruplarına sahip yeni CAG • Kamu çıkarı üzerinde daha fazla odaklanılması : • Uluslararası Denetim ve Güvence Standartları Kurulu (IAASB) • Uluslar arası Muhasebe Eğitim Standartları Kurulu (IAESB) • Uluslar arası Muhasebeciler için Etik Standartları Kurulu (IESBA)

30. Denetimdeki son girişimler • IFAC teknik reformu • Revize Etik Kuralları • Açıklık Projesi • Standartların gözden geçirilmesi • Halka açık kuruluşların açık bir şekilde tanımlanması • Kurumsal davranış da dahil olmak üzere davranış üzerinde odaklanma

31. AB 8. Direktif • Resmi kabul 2006’da öngörülüyor; iki yıl içerisinde ulusal kanunlara uyarlanacak • Bağımsız kamu gözetimi • Denetçi bağımsızlığı (denetim hizmetleri – denetim dışı hizmetler) • Zorunlu rotasyon (kilit denetim ortağı; kamuya açık kuruluşlar; en fazla her 7 yılda bir) • Borsaya kayıtlı şirketler için denetim komitesi veya eşdeğer bir organ oluşturma zorunluluğu • Sınırlı sorumluluk (EC 20065 sonuna kadar rapor yayınlanmasını istedi)

32. Önümüzdeki Süreç • BCBS şimdiye kadar yapılan çalışmaları takdir ediyor • İyileştirmenin devam ettiği alanlar • PIOB odağı: IFAC kurullarının dengeli oluşumu, kamuya karşı hesap verebilirlik, tüm dünyada denetim kalitesi • Teknik iyileştirmeler: Açıklık Projesi, etik kuralları, IAPS 1006’nın gözden geçirilmesi (bankaların mali tablolarının denetimi) • XBRL gibi interaktif araçlar üzerinde özellikle durulmalı (finansal ve ihtiyati raporlama) • Düzenleyiciler ve denetim mesleği arasında diyalogun devam ettirilmesi • Düzenleyiciler arasında diyalogun devam ettirilmesi