slide1
Download
Skip this Video
Download Presentation
Реформа процедуры финансового оздоровления

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 11

Реформа процедуры финансового оздоровления - PowerPoint PPT Presentation


  • 212 Views
  • Uploaded on

Реформа процедуры финансового оздоровления. Максим РАСПУТИН Магистр юриспруденции (РШЧП) Руководитель группы, Корпоративная практика АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры [email protected] Реформа законодательства о банкротстве.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' Реформа процедуры финансового оздоровления' - irene-leblanc


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
slide1

Реформа процедуры финансового оздоровления

Максим РАСПУТИН

Магистр юриспруденции (РШЧП)

Руководитель группы, Корпоративная практика

АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры

[email protected]

slide2

Реформа законодательства

о банкротстве

  • В конце апреля 2010 г. Минэкономики внесло в Правительство законопроект «О внесении изменений в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и иные законодательные акты РФ в части совершенствования реабилитационных процедур»
  • Проект готовился рабочей группой при Минэкономики в течение 2009 г. и содержит положения о:
  • реформе процедуры финансового оздоровления
  • консолидированном банкротстве групп компаний
  • трансграничной несостоятельности
slide3

Реформа фин. оздоровления:

основные новеллы

  • Финансовое оздоровление вводится по заявлению должника минуя процедуру наблюдения
  • Основными новеллами проекта в части ФО являются:
  • Увеличение максимального срока финансового оздоровления с 2 до 5 лет
  • Соглашение об урегулировании долгов (Standstill Agreement)
  • Упрощенная процедура одобрения плана финансового оздоровления (Pre-packaged)
  • Дробление кредиторов на классы
  • Приоритет «новых финансов» (DIP Financing)
  • Дополнительные способы реструктуризации/погашения задолженности
slide4

Увеличение срока

финансового оздоровления

  • Сейчас максимальный срок фин. оздоровления составляет 2 года
  • В большинстве стран используются значительно более продолжительные сроки. Например, во Франции и Латвии - 10 лет, в США, Испании, Бельгии – 5 лет.
  • Законопроектом предусмотрено увеличение максимального срока до 5 лет
  • Также предусмотрен отказ от обязательного судебного подтверждения требований для подачи заявления о банкротстве
slide5

Соглашение об

урегулировании долгов

  • Standstill заключаетсямежду должником и кредиторами до возбуждения дела о банкротстве
  • Может предусматривать:
  • отказ кредиторов от права на обращение в суд на определенный срок
  • приостановление исполнительного производства (если соглашение удостоверено нотариусом)
  • обязанность должника согласовывать совершение сделок с кредиторами
  • порядок погашения требований кредиторов
  • порядок предоставления кредиторам информации о финансовом состоянии должника
  • условия будущего плана финансового оздоровления
  • Стимулирует должника и кредиторов урегулировать задолженность и позволяет принудительно исполнить достигнутые договоренности
slide6

Упрощенная процедура

одобрения плана фин. оздоровления

  • Порядок ускоренного утверждения плана финансового оздоровления (pre-packaged) :
  • должник согласовывает план с необходимым большинством кредиторов до возбуждения производства по делу о банкротстве
  • административный управляющий проверяет соблюдение должником требований закона
  • суд проверяет обоснованность и размер требований кредиторов
  • голосование собрания кредиторов по вопросу одобрения плана не проводится
  • если все требования соблюдены, суд утверждает предварительно согласованный с кредиторами план и вводит фин. оздоровление
  • Это процедура направлена на:
  • сокращение срока реабилитации должника
  • ускорение удовлетворения требований кредиторов
  • минимизацию рисков и издержек должника и кредиторов
  • снижение нагрузки на судебную систему
slide7

Дробление кредиторов

на классы требований

  • Голосование кредиторов при одобрении плана фин. оздоровления происходит по классам требований
  • Критерии деления на классы:
  • однородность требований кредиторов (отдельные классы в т.ч. для: банков, крупных поставщиков, владельцев облигаций)
  • порядок удовлетворения требований (размер, срок и форма погашения)
  • Состав и перечень классов предлагает должник, а утверждает суд
  • Решение класса принимается большинством голосов
  • По общему правилу необходимо принятие решения об утверждении плана всеми классами
slide8

Приоритет «новых финансов»

(DIP financing)

  • «Новые финансы» необходимы для реабилитации должника
  • Привлечение должником финансирования в настоящий момент крайне затруднительно
  • Законопроект регулирует порядок привлечения должником «новых финансов»
  • Гарантии возврата инвестиций:
  • если должник заключает договоры займа (кредита) с согласия кредиторов, то долги по ним погашаются во внеочередном (приоритетном) порядке
  • Защита текущих кредиторов:
  • если договоры заключены без согласования с кредиторами, то требования из них удовлетворяются после погашения всех реестровых требований кредиторов
slide9

Дополнительные способы

реструктуризации задолженности

  • Законопроектом предусмотрены дополнительные способы погашения долгов:
  • частичное прощение долга должника - «скидка» с долга
  • отсрочка налоговых платежей (Минфин против)
  • обмен долгов на акции или доли в уставном капитале - конвертация долга в капитал
  • иные способы прекращения обязательств (в т. ч. отступное, новация)
  • Погашение долга в неденежной форме возможно только с согласия каждого кредитора
slide10

О бюро

Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» является ведущей национальной юридической фирмой в России с офисами в Москве, Санкт-Петербурге и ассоциированным офисом вЛондоне. Основанное в 1993 году Бюро специализируется на оказании правовой помощи российскому и иностранному бизнесу по сложным корпоративным сделкам и коммерческим спорам. Бюро неоднократно представляло интересы Российской Федерации в инвестиционных сделках и разрешении споров в России и за рубежом.

Москва: Россия 119017 Москва, Б. Ордынка, 40/4Тел..: +7 (495) 935 8010

С.-Петербург: Россия 191186 С.-Петербург, Невский пр.,22-24 Тел.: +7 (812) 322 9681

Лондон: 3 Gough Square London EC4A 3DE Тел.: +44 (0)20 78227060

slide11

Награды

Лучшая юридическая фирма года в сфере слияний и поглощений в России ACQ Finance Law Awards 2009, Великобритания

Лучшая российская юридическая фирма 2008 года. Chambers Europe Awards for Excellence, Великобритания  

Обладатель Золотой награды в номинации «Лучшая российская юридическая фирма года 2008». The International Legal Alliance Summit Awards, Франция Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2006 года

Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2007 года «Слияния и Поглощения», Россия

Лауреат премии «За активное участие в законотворческой деятельности»

«Корпоративный юрист», Россия

Лучшаякомандавобластислиянийипоглощений: Россия. The World Finance Awards 2010

Лучшаякомандавобластиморскогоправа: Россия. The World Finance Awards 2010ДмитрийАфанасьев – Лучшийюрист: Россия.The World Finance Awards 2010Фирмагода: РоссияиСНГThe Lawyer European Awards 2009, Великобритания

Самая надежная фирма года в России ACQ Country Awards 2009, Великобритания

ad