Реформа процедуры финансового оздоровления
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 11

Реформа процедуры финансового оздоровления PowerPoint PPT Presentation


  • 174 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Реформа процедуры финансового оздоровления. Максим РАСПУТИН Магистр юриспруденции (РШЧП) Руководитель группы, Корпоративная практика АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры [email protected] Реформа законодательства о банкротстве.

Download Presentation

Реформа процедуры финансового оздоровления

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


6139350

Реформа процедуры финансового оздоровления

Максим РАСПУТИН

Магистр юриспруденции (РШЧП)

Руководитель группы, Корпоративная практика

АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры

[email protected]


6139350

Реформа законодательства

о банкротстве

  • В конце апреля 2010 г. Минэкономики внесло в Правительство законопроект «О внесении изменений в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и иные законодательные акты РФ в части совершенствования реабилитационных процедур»

  • Проект готовился рабочей группой при Минэкономики в течение 2009 г. и содержит положения о:

  • реформе процедуры финансового оздоровления

  • консолидированном банкротстве групп компаний

  • трансграничной несостоятельности


6139350

Реформа фин. оздоровления:

основные новеллы

  • Финансовое оздоровление вводится по заявлению должника минуя процедуру наблюдения

  • Основными новеллами проекта в части ФО являются:

  • Увеличение максимального срока финансового оздоровления с 2 до 5 лет

  • Соглашение об урегулировании долгов (Standstill Agreement)

  • Упрощенная процедура одобрения плана финансового оздоровления (Pre-packaged)

  • Дробление кредиторов на классы

  • Приоритет «новых финансов» (DIP Financing)

  • Дополнительные способы реструктуризации/погашения задолженности


6139350

Увеличение срока

финансового оздоровления

  • Сейчас максимальный срок фин. оздоровления составляет 2 года

  • В большинстве стран используются значительно более продолжительные сроки. Например, во Франции и Латвии - 10 лет, в США, Испании, Бельгии – 5 лет.

  • Законопроектом предусмотрено увеличение максимального срока до 5 лет

  • Также предусмотрен отказ от обязательного судебного подтверждения требований для подачи заявления о банкротстве


6139350

Соглашение об

урегулировании долгов

  • Standstill заключаетсямежду должником и кредиторами до возбуждения дела о банкротстве

  • Может предусматривать:

  • отказ кредиторов от права на обращение в суд на определенный срок

  • приостановление исполнительного производства (если соглашение удостоверено нотариусом)

  • обязанность должника согласовывать совершение сделок с кредиторами

  • порядок погашения требований кредиторов

  • порядок предоставления кредиторам информации о финансовом состоянии должника

  • условия будущего плана финансового оздоровления

  • Стимулирует должника и кредиторов урегулировать задолженность и позволяет принудительно исполнить достигнутые договоренности


6139350

Упрощенная процедура

одобрения плана фин. оздоровления

  • Порядок ускоренного утверждения плана финансового оздоровления (pre-packaged) :

  • должник согласовывает план с необходимым большинством кредиторов до возбуждения производства по делу о банкротстве

  • административный управляющий проверяет соблюдение должником требований закона

  • суд проверяет обоснованность и размер требований кредиторов

  • голосование собрания кредиторов по вопросу одобрения плана не проводится

  • если все требования соблюдены, суд утверждает предварительно согласованный с кредиторами план и вводит фин. оздоровление

  • Это процедура направлена на:

  • сокращение срока реабилитации должника

  • ускорение удовлетворения требований кредиторов

  • минимизацию рисков и издержек должника и кредиторов

  • снижение нагрузки на судебную систему


6139350

Дробление кредиторов

на классы требований

  • Голосование кредиторов при одобрении плана фин. оздоровления происходит по классам требований

  • Критерии деления на классы:

  • однородность требований кредиторов (отдельные классы в т.ч. для: банков, крупных поставщиков, владельцев облигаций)

  • порядок удовлетворения требований (размер, срок и форма погашения)

  • Состав и перечень классов предлагает должник, а утверждает суд

  • Решение класса принимается большинством голосов

  • По общему правилу необходимо принятие решения об утверждении плана всеми классами


6139350

Приоритет «новых финансов»

(DIP financing)

  • «Новые финансы» необходимы для реабилитации должника

  • Привлечение должником финансирования в настоящий момент крайне затруднительно

  • Законопроект регулирует порядок привлечения должником «новых финансов»

  • Гарантии возврата инвестиций:

  • если должник заключает договоры займа (кредита) с согласия кредиторов, то долги по ним погашаются во внеочередном (приоритетном) порядке

  • Защита текущих кредиторов:

  • если договоры заключены без согласования с кредиторами, то требования из них удовлетворяются после погашения всех реестровых требований кредиторов


6139350

Дополнительные способы

реструктуризации задолженности

  • Законопроектом предусмотрены дополнительные способы погашения долгов:

  • частичное прощение долга должника - «скидка» с долга

  • отсрочка налоговых платежей (Минфин против)

  • обмен долгов на акции или доли в уставном капитале - конвертация долга в капитал

  • иные способы прекращения обязательств (в т. ч. отступное, новация)

  • Погашение долга в неденежной форме возможно только с согласия каждого кредитора


6139350

О бюро

Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» является ведущей национальной юридической фирмой в России с офисами в Москве, Санкт-Петербурге и ассоциированным офисом вЛондоне. Основанное в 1993 году Бюро специализируется на оказании правовой помощи российскому и иностранному бизнесу по сложным корпоративным сделкам и коммерческим спорам. Бюро неоднократно представляло интересы Российской Федерации в инвестиционных сделках и разрешении споров в России и за рубежом.

Москва: Россия 119017 Москва, Б. Ордынка, 40/4Тел..: +7 (495) 935 8010

С.-Петербург: Россия 191186 С.-Петербург, Невский пр.,22-24 Тел.: +7 (812) 322 9681

Лондон: 3 Gough Square London EC4A 3DE Тел.: +44 (0)20 78227060


6139350

Награды

Лучшая юридическая фирма года в сфере слияний и поглощений в России ACQ Finance Law Awards 2009, Великобритания

Лучшая российская юридическая фирма 2008 года. Chambers Europe Awards for Excellence, Великобритания  

Обладатель Золотой награды в номинации «Лучшая российская юридическая фирма года 2008». The International Legal Alliance Summit Awards, Франция Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2006 года

Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2007 года «Слияния и Поглощения», Россия

Лауреат премии «За активное участие в законотворческой деятельности»

«Корпоративный юрист», Россия

Лучшаякомандавобластислиянийипоглощений: Россия. The World Finance Awards 2010

Лучшаякомандавобластиморскогоправа: Россия. The World Finance Awards 2010ДмитрийАфанасьев – Лучшийюрист: Россия.The World Finance Awards 2010Фирмагода: РоссияиСНГThe Lawyer European Awards 2009, Великобритания

Самая надежная фирма года в России ACQ Country Awards 2009, Великобритания


  • Login