1 / 130

Kr zov mana ment

O com budeme hovorit ?. Vznik situcie o ktorej hovorme ako krzov situcia podniku - padkuCharakteristika foriem stupnov padkuAnalza situcie podnikuRiadenie podnikov v jednotlivch stupnoch a situcich padkuBankrot kritick forma padku. Podmienky pre absolvovanie predmetu. Aktvna

ilario
Download Presentation

Kr zov mana ment

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

    1. Krízový manažment Doc. Ing. Juraj Borovský, PhD Katedra stratégie a podnikania FM UK

    2. O com budeme hovorit ? Vznik situácie o ktorej hovoríme ako krízová situácia podniku - úpadku Charakteristika foriem – stupnov úpadku Analýza situácie podniku Riadenie podnikov v jednotlivých stupnoch a situáciách úpadku Bankrot – kritická forma úpadku

    3. Podmienky pre absolvovanie predmetu Aktívna úcast na prednáškach / seminároch Spracovanie a prezentovanie 2 seminárnych prezentácií

    4. Odporúcaná literatúra ZUZÁK Roman : Krizové rízení podniku; Professional Publishing, Praha 2004 BUZALKA Ján : Všeobecné otázky krízového manažmentu, APZ, Bratislava, 2005 GOZORA Vladimír : Krízový manažment; Nitra 2000 GREEN,K. – HANKE,O.: Rízneí v krizových situacích; Management Press, Praha 2004 DAIGNE, Jean-Francois : Ozdravná opatrení v podniku; HZ, Praha 1996

    5. Co to je kríza Významový slovník : tažký prechodný stav, vrcholné obdobie prekonávajúce najväcšie tažkosti; nedostatok, úpadok Nestabilný stav mimoriadneho nebezpecia alebo tažkostí Kritický stav alebo kritický bod volajakej situácie Teoretické definície z politológie: Neobvyklý objem alebo intenzita udalostí Rušivé vztahy medzi dvomi alebo viacerými protivníkmi Ohrozenie základných hodnôt Neistota

    6. Co to je kríza Definície z oblasti riadenia Situácie, ktoré môžu mat vážne následky na podnikanie Situácia, ktorá dosahuje kritickú fázu Pochopenie co je kríza je prvým krokom jej efektívneho riadenia. Nehoda môže vytvorit zmätok v organizácii ale nemusí vytvárat krízu. Prehánanie situácie môže akcelerovat vážnu, ale riaditelnú udalost do plnokrvnej krízy.

    7. Príznaky krízy Klesá zisk Sú problémy s cash – flow Nespokojní zákazníci Nespokojní zamestnanci Nespokojní vlastníci Problémy s predajom Banky odmietajú úvery, požadujú predcasné splatenie poskytnutých úverov Akcionári sa zbavujú akcií Súdne spory

    8. Príznaky krízy Zacínajúca kríza na seba upozornuje vždy velmi slabými signálmi Manažment zaneprázdnený operatívou tieto signály alebo nezachytí, alebo ignoruje, ci podcenuje Zachytené signály sú casto nesprávne interpretované – úcelovo Je to iba krátkodobé Sú to mimoriadne okolnosti, ktoré to spôsobujú, ap. Krízová situácia podniku sa zacína vnímat spravidla až vtedy, ked signály presiahnu urcitú hranicu citlivosti manažmentu

    9. Medzinárodné kategorizovanie druhov kríz Ekonomické obtiaže Výnosy sú nižšie ako náklady = strata Obchodné obtiaže Strata trhov a pokles tržieb pod BEP Technická insolventnost Neschopnost dodržat svoje okamžité záväzky V istom case je však schopnost zvýšenia príjmov Bankrotová insolventnost Hodnota pasív je nižšia ako trhová hodnota aktív Právny bankrot Po vyhlásení bankrotu súdom

    10. Obecné príciny vzniku kríz Štrukturálna kríza Kríza rastu – prehriatie podniku Kríza riadenia Kríza vedenia Kríza z nedostatocnej konkurencieschopnosti Kríza vplyvom vonkajšieho prostredia

    11. Štrukturálna kríza Podnik prechádza životným cyklom Rast podniku ovplyvnuje predovšetkým manažment svojimi rozhodnutiami o investíciách, inováciách a systéme riadenia

    12. Kríza rastu Preinvestovanie bez adekvátnej návratnosti Rast založený na rastúcom zadlžení Rast nerešpektujúci zodpovedajúci rast kvality ludí Rast nepodložený rastom kvality riadenia Rast nepodložený rastom produkcných kapacít

    13. Kríza riadenia Byrokratická riadiaca a organizacná štruktúra Neadekvátna kultúra firmy trhu Nedostatocné delegovanie kompetencií Nekonsekventnost v náhlade na kvalitu

    14. Kríza vedenia Konzervativizmus a neochota ku zmenám Autokratické vedenie nezohladnujúce rastúcu zložitost podniku Nesprávne, voluntaristicky stanovená stratégia Ad hoc vedenie Vedenie založené na represii a strachu

    15. Nedostatocná konkurencieschopnost Inovacné zaostávanie – nízka inovatívnost Neproporcionálne rozvíjanie konkurencných faktorov Nerešpektovanie zvyklostí na trhu Zaostávanie úrovne produktivity a technológie

    16. Kríza vplyvom vonkajšieho prostredia Spolocenská a národohospodárska kríza Klimatické a iné podobné vplyvy (zemetrasenie, povoden) Poruchy právneho systému (nízka vymožitelnost práva, korupcia ap.) Nepredvídatelné zmeny makro prostredia (menové výkyvy, banková kríza, zvyšovanie daní a p.) Neproporcionálna hospodárska politika štátu Preferovanie konkurencie Nerovnoprávne poskytovanie investicných výhod a p. Pokles kúpnej sily zákazníkov, zmena preferencií Transformacné zmeny

    17. Kríza alebo krízové javy sú nádorovým ochorením podniku alebo spolocnosti Podobne ako nádorové ochorenie cloveka znižujú jeho výkonnost a ohrozujú jeho životné funkcie Pokial nezhubné nádory neliecime, môžu sa zvrhnút na zhubné Zhubné nádory bez liecby postupne metastázujú a vedú k fyzickému, aj psychickému koncu - smrti

    18. Systémové pôsobenie krízových stavov Krízový jav ktorý iba minimálne zasahuje podnikový systém – napr. neúspešný vývoj; pokles predaja v urcitom rozsahu a p. – benígny (nezhubný) nádor Krízový jav – stav , ktorý postupne zasahuje celý systém – malígny (zhubný) nádor

    19. Podstata krízového manažmentu Prioritné je uvedomenie si o co pôjde : Riadenie kritických (krízových) udalostí – crisis management Riadenie krízového stavu podniku – turnaround management Kritické udalosti sú väcšinou tažko predvídatelné (napr. živelné pohromy) – ich riadenie sa obvykle dopredu modeluje a trénuje Krízový stav je obvykle dôsledok dlhodobého negatívneho pôsobenia rôznych faktorov

    20. Aké sú možnosti krízového manažmentu ? Prostredníctvom ciastocných riešení zlepšenie stavu Obnovenie likvidity a rentability Krátkodobé zlepšenia – financná pasca Komplexná reštrukturalizácia podniku Žiadne revitalizacné opatrenia – likvidácia alebo konkurz

    21. Pre rozhodnutie je potrebné Poznanie prícin krízy a jej rozsahu Zhodnotenie možností odstránenia prícin krízy Prevaha ocakávaných efektov nad vynaloženými nákladmi Disponibilnost, respektíve dostupnost zdrojov pre odstránenie prícin krízy Ludské zdroje Financné zdroje Materiálové zdroje Trhové podmienky Ochota významných stakeholderov Vlastníkov Manažmentu Veritelov

    22. Graf podnikovej kondície

    23. Predbežné analýzy Financná analýza Vývojové trendy likvidity, rentability, zadlženia, EBITDA ai. Obchodná analýza Vývoj predaja Vývoj podielu na trhu Skúmanie životného cyklu produktov porovnaním s konkurenciou

    24. Štrukturálna kríza Rastová fáza sprevádzaná rastom predaja uspokojuje Manažment je po úspešnom období v stave eufórie Po raste však prichádza spomalenie – recesia, charakterizovaná úpornou snahou na udržanie rastu Ocakáva sa udržanie pozícií na trhu a ich zvyšovanie Investicné projekty sa sústredujú na odstranovanie úzkych miest, zvyšovanie kapacít a neustále zlepšovanie Extenzívna politika vedie casto k prehriatiu a k nestabilite. Málo pozornosti sa venuje radikálnym zmenám z hladiska inovácie stratégie. Casto sa stráca súdnost a podnik sa dostáva do obtiaží.

    25. Kvantifikovatelné znaky obtiaží Klesajúci objem predaja Klesajúca rentabilita Platobná neschopnost Chronický nedostatok kapitálu a odkázanost na cudzí kapitál – rast obežných aktív rýchlejší ako rast pasív Nerovnováha rastie najmä v oblastiach : Financnej likvidity Strata motivácie zamestnancov Diskrepancie medzi výrobou a predajom Bez radikálnych zmien dochádza k úpadku

    26. Nekvantifikovatelné znaky obtiaží Problémy vo vedení podniku – odkladanie rozhodnutí, nevhodná veková a vzdelanostná štruktúra manažmentu, casté zmeny manažmentu, protichodné záujmy vlastníkov a manažmentu a i. Bagatelizovanie problémov, voluntarizmus Príliš velká závislost na jednom zákazníkovi Rastúci pocet nespokojných zákazníkov Oneskorovanie informacných tokov

    27. Postupný nástup tažkostí 1. fáza – pokles objemu predaja 2. fáza – pokles rentability 3. fáza – zvýšená potreba pracovného kapitálu 4. fáza – zhoršovanie štruktúry bilancie ako dôsledok nedostatku pracovného kapitálu 5. fáza – zníženie likvidity

    28. Prehlad prícin úpadku SME vo Francúzsku

    29. Algoritmus riešenia podnikového úpadku

    30. Identifikácia prícin - analýza Symptomatológia – identifikácia príznakov Financná analýza Strategický controlling Audity Externé signály Diferenciálna diagnostika (hladanie súvislostí) Nesúlad medzi príjmami a výdavkami Zlé financné riadenie Neprimerané investicné aktivity Odbytová kríza Zlé riadenie logistiky Kríza veritelskej banky Operacné problémy Mimoriadne udalosti

    31. Identifikácia prícin - analýza Etiológia (hladanie prícinných súvislostí) Nekvalitný manažment Prehriaty vývoj podniku Hospodárska kríza relevantného okolia Zlá štruktúra aktív Porušenie bilancných zásad Terapia Prevencia

    32. Meranie úpadku

    33. Interpretácia výsledkov merania Z-skóre Z 3 1,81 Z 2,99 Z 1,8 Takmer vždy ide o prosperujúcu firmu Nevyhranená firma s možnostou bankrotu Financná situácia je kritická, bankrot je pravdepodobný

    34. Nástroje diagnostiky Priebežný monitoring prevádzky podniku Financná analýza Controlling Strategický controlling Nákladov Obchodný controlling Úcelová štatistika SWOT analýza Benchmarking Audit externou organizáciou

    35. Ciele diagnostiky Identifikovat stav – odchýlku od štandardu Zhodnotenie okamžitého stavu Zhodnotenie trendov Vyhodnotit riziká vývoja Identifikovat príciny odchýlky Vyslovit záver, ci je náprava istá, možná, náhodná alebo vylúcená Poskytnút podklady pre urcenie vhodnej stratégie obnovy Poskytnút podklady k terapii – priority a postupnost

    36. Prípravné práce k diagnostike Príprava vierohodných dát V úctovníctve vytvorenie opravných položiek, zreálnenie ocenenia aktív, Identifikácia právnych sporov, ich rizík a predpokladov V oblasti obchodu preskúmanie zmlúv, cien, skladov, dopytov atd. V oblasti produkcie produktivitu, kvalitu V oblasti výskumu a vývoja stav rozpracovania nových znalostí Ekonomická – financná analýza

    37. Prípravné práce k diagnostike Sociálna analýza Kvalita vrcholového manažmentu Kvalita pracovníkov Postoje zamestnancov Úroven interpersonálnych vztahov Organizacná analýza - najmä informacné toky, procesná analýza Obchodná analýza dodávatelia odberatelia

    38. Identifikácia prícin vzniku úpadku v SR Zlá štruktúra aktív – najmä vysoký objem pohladávok a nedostatocne využívaný HM Zlá štruktúra pasív – nízky podiel VI a vysoký podiel cudzích pasív Pokles predaja – stratovost firmy Prehriatie firmy Špekulatívne transakcie Tunelovanie Nepriatelské prevzatie firmy Zneužitie právnych medzier Zneužitie konkurzu a exekúcií ap.

    39. Charakteristické príciny vzniku úpadku na Slovensku Neuskutocnenie reštrukturalizácie Nesprávne investície Problémy rastu Neistý financný manažment Nekvalitný vrcholový manažment Tunelovanie S cielom obohacovania vlastníkov alebo manažérov S cielom reštrukturalizácie

    40. Subjektívne príciny krízového stavu Neschopnost predvídat zmeny vnútorného a vonkajšieho prostredia Problémy s riadením spolocnosti Jednostranná orientácia na niektorý z procesov Chaotické riadenie Komplikované riadiace štruktúry Neschopnost uskutocnovat zmeny Neadekvátny spôsob riadenia (neúmerné investície,chybné kalkulácie, velká diverzifikácia ai. Slabá znalost trhu bez vedomia širších súvislostí s podnikaním

    41. Subjektívne príciny úpadku Strategické chyby Osobné zavinenia (bezstarostnost, laxnost, neadekvátne cerpanie zdrojov pre osobnú potrebu, defraudácie ap.) Nesprávne investície Problémy rastu Nesprávne financné riadenie

    42. „Objektívne“ vnútorné príciny úpadku Podkapitalizácia spolocnosti Vysoké náklady na získanie cudzích zdrojov Nevhodná štruktúra výrobných faktorov (drahá pracovná sila, vysoké surovinové a energetické vstupy, nevhodná lokalizácia podniku ap.) Veková štruktúra podniku Neustálenost kultúry a postavenia podniku na trhu Zastaranost výrobnej základne Zastaralý výrobný program

    43. Objektívne vonkajšie príciny úpadku Neocakávaný konjunkturálny výkyv trhu Vývoj konkurencie Vývoj podnikatelského prostredia Politické a sociálne zmeny spolocnosti (napr. vplyv kolektívneho vyjednávania, zmeny zákonov ap.) Pôsobenie vyššej moci Nevhodný spôsob privatizácie

    44. Neschopnost predvídat zmeny Podnikatelské prostredie je stále turbulentnejšie Zrýchlovanie inovacných cyklov Odstranovanie obchodných bariér Informatizácia Coraz intenzívnejšie globálne vplyvy na lokálne prostredie Rast konkurencie Produktovej Zdrojovej V transformujúcich ekonomikách rýchle a nie úplne predvídatelné zmeny politického, právneho a ekonomického prostredia

    45. Problémy s riadením spolocnosti Neschopné vrcholové vedenie Dlhé informacné cesty v riadiacich systémoch Nedostatok spätných väzieb Upnutie sa na vybrané procesy bez rešpektovania systémových väzieb Nerešpektovanie situácie na trhu (podcenenie konkurencie, zmien nárokov na kvalitu atd.) Zlý motivacný systém Malá pozornost ludským zdrojom Prioritná orientácia na krátkodobé ciele Nesúlad medzi správnymi a riadiacimi orgánmi

    46. Neschopnost uskutocnovat zmeny Okolie spolocnosti sa neustále mení Zachovanie, alebo zlepšenie konkurencieschopnosti závisí od schopnosti prispôsobit spolocnost týmto zmenám Zmien sa týkajú všetky procesy Pod zmenami rozumieme implementáciu nových postupov, technológií a produktov, ktoré zabezpecujú trvale udržatelný vývoj konkurencieschopnosti Neuskutocnovanie zmien znamená zaostávanie, stratu trhových pozícií a z toho plynúci prechod do štádia úpadku

    47. Neadekvátny spôsob riadenia Nerešpektuje sa vžitá kultúra firmy Nerešpektujú sa technické a ludské možnosti Stavajú sa nerealizovatelné ciele Používajú sa demotivacné riadiace nástroje – zastrašovanie, represia ap. Rozhodovanie je iba na základe intuície Voluntaristické riadenie, podcenovanie spätnej väzby

    48. Strategické chyby Nesprávne stanovené strategické ciele Presahujúce vnútorné možnosti spolocnosti Precenenie cielov (napr. Investicných, trhových ap.) Nedocenenie strategického plánovania Nesprávny odhad vývoja dlhodobého vývoja relevantného prostredia Podcenenie potreby prípravy ludských zdrojov Podcenenie základných konkurencných trendov Podcenenie potreby byt schopný uskutocnovat radikálne zmeny

    49. Osobné zavinenia Castý postup v privatizovaných slovenských podnikoch Snaha po osobnom krátkodobom prospechu a nie po prosperite podniku Odborná nespôsobilost

    50. Problémy rastu Neproporcionálny vnútorný rast voci vonkajšiemu Vztah vnútornej kultúry ku velkostnému rastu spolocnosti Neprispôsobenie organizacnej štruktúry k celkovému rastu Neprispôsobenie systému riadenia k vonkajšiemu rastu Neprimeraná expanzia vnútorným podmienkam Prehriatie rastu Rýchlejší rast nákladov na expanziu ako rast vlastných zdrojov Široký záber (velká diverzifikácia) aktivít pre dosahovanie rastu ktorému nezodpovedajú zdrojové podmienky

    51. Zlé financné riadenie Nezvládnuté financné hospodárenie Nedodržiavanie bilancných pravidiel Vysoká úverová zataženost nezodpovedajúca návratnosti Nekonzistentné riadenie financných tokov a obchodu Neprimeraný rast aktív Investovanie na úkor pracovného kapitálu Nekontrolovaná likvidita Nerešpektovanie optimálnej likvidity Nesledovanie pohladávok Nedostatocný pracovný kapitál

    52. Rastová kríza Dobrý produkt Dobrý trh Potreba pracovného kapitálu sa vyvíja súbežne s tržbami Pracovný kapitál rastie iba v závislosti na zisku

    53. Zvyšovanie podielu obežných aktív Pomalý rast tržieb Rast zásob Predlžovanie splatnosti pohladávok pre odberatelov

    54. Chyby vo financnej politike Investovanie iba z vlastných zdrojov na úkor pracovného kapitálu

    55. Straty znižujú vlastné imanie Zhoršenie likvidity v dôsledku absorbovania rozdielu medzi potrebou pracovného kapitálu a pracovným kapitálom stratou

    56. Break even point Fixné náklady nemajú trvale konštantnú hodnotu Fixné náklady môžu byt krátkodobo zadržiavané

    57. Dalšie chyby vo financnom riadení Financovanie fixných aktív z pasív kryjúcich obežné aktíva Nerešpektovanie zlatého bilancného pravidla Vzájomné úverovanie podnikov Dobrovolné, prostredníctvom dodávatelských úverov Nedobrovolné, prostredníctvom hromadnej platobnej neschopnosti Platobná neschopnost sa šíri prostredníctvom dodávatelských úverov a uplatnovanie dlhých platobných lehôt jej šírenie urýchluje geometrickým radom

    58. Nesprávne štrukturálne usporiadanie spolocnosti Zložitá, nepružná organizacná štruktúra Mnohovrstvové byrokratické riadenie Nedostatocné vnútorné pravidlá riadenia

    59. Prioritou riešenia úpadku je jeho prevencia Neutrácat viac ako máme zdrojov Rešpektovat zlaté bilancné pravidlo Cerpat cudzie zdroje iba vtedy ak máme zaistenú ich návratnost Financná nezávislost Premyslená obchodná politika Pripravenost na uskutocnovanie zmien Trvalé monitorovanie stavu a citlivé nastavenie varovných signálov pri odchýlkach

    60. Postup krízového manažmentu Menovanie krízového manažéra a jeho tímu Je vhodné kombinovat tím s externými pracovníkmi, prípadne aj vedúceho tímu externého – nezataženost osobnými väzbami a zlozvykmi Oživenie financných tokov Redukcia obežných aktív Likvidácia pohladávok aj za cenu strát Nepripustenie vzniku nových nevymožitelných a pohladávok Redukcia nepohyblivých zásob Zrýchlenie toku zásob

    61. Krízový manažment Východiskom je pochopenie prícin vzniku Krátkodobá centralizácia rozhodovacích právomocí Koncentrácia rozhodovania na klúcové procesy ktoré sú zdrojom vzniku úpadku Nastolenie bezpodmienecnej disciplíny aj za cenu represívnych opatrení Zostavenie jasného a adresného súboru ozdravných opatrení s koncentráciou na záchranu vitálnych funkcií podniku – cash-flow, vyrovnanost nákladov a výnosov Strategické zásahy ozdravného charakteru Zmena vlastníkov Kapitalizácia dlhov Spojenie s iným podnikom Redukcia aktivít (predaj casti podniku, prebytocných aktív ai.)

    62. Postup krízového manažmentu Urcenie krízového tímu Stanovenie plnej zodpovednosti ale aj kompetencií Kombinácia interných clenov s externými Zabezpecenie fungovania kritických oblastí Eliminácia vonkajších hrozieb Dohoda s veritelmi Dohoda so zamestnancami Dohoda s vlastníkmi Obnovenie likvidity Riadenie pohladávok Dohody s dlžníkmi Prevencia vzniku nových pohladávok

    63. Postup krízového manažmentu Riadenie zásob Redukcia nepohyblivých zásob Zrýchlenie obrátky zásob Riadenie stálych aktív Predaj alebo prenájom nedostatocne využívaných aktív Zvýšenie využitia aktív kooperáciami

    64. Postup krízového manažmentu Obnovenie rentability Redukcia nákladov Predaj nevyužitelného, alebo neefektívneho investicného majetku Krátenie výdavkov, ktoré neslúžia obnoveniu životaschopnosti podniku Selekcia zamestnancov Redukcia osobných výdavkov Rokovanie s dodávatelmi a bankami o znížení cien Selekcia výrobného programu

    65. Postup krízového manažmentu Príprava strategických krokov pre oživenie spolocnosti Vízia vlastníkov Strategická opatrnost pri selekcii zamestnancov Stransparentnenie hospodárenia spolocnosti Identifikácia najrizikovejších miest podniku Kontroling nákladov, ktorý zobrazí úcelnost ich vynakladania

    66. Krízový manažér Generalista – nie špecialista Dobrý posluchác Dôsledný a efektívny Musí mat dobré vztahy s vlastníkmi a ich plnú dôveru Psychický odolný Dobrý vyjednávac Morálne na výške

    67. Eliminácia vonkajších hrozieb Navodenie dôvery veritelov v zmenu situácie podniku Otvorené informovanie o stave, ale aj o riešení Odklad splátok Obnovenie dodávok Zníženie úrokov Odpustenie penálov Zainteresovanie najväcších veritelov do procesu obnovy

    68. Manažment pohladávok Riešenie pohladávok po lehote splatnosti Uplatnenie zaistovacích nástrojov Dohody o splatení podporené zaistovacími nástrojmi Notárska zápisnica Záložné právo Zmenka – aj avalovaná Postúpenie pohladávok profesionálnym organizáciám pre vymáhanie pohladávok Zápocet pohladávok Súdne vymáhanie

    69. Manažment pohladávok Obnovenie rentability Redukcia nákladov Predaj nevyužitelného, alebo neefektívneho investicného majetku Krátenie výdavkov, ktoré neslúžia obnoveniu životaschopnosti podniku Selekcia zamestnancov Redukcia osobných výdavkov Rokovanie s dodávatelmi a bankami o znížení cien Selekcia výrobného programu Riadenie zásob

    70. Manažment pohladávok Prevencia vzniku pohladávok po lehote splatnosti Správne nastavenie platobných podmienok – zlaté bilancné pravidlo Využitie širokej škály zaistovacích nástrojov Priebežné monitorovanie platobnej disciplíny dlžníkov Klasifikácia dlžníkov podla disciplíny Vcasné upozornenie na splatnost Využívanie psychologických nástrojov

    71. Dalšie nástroje obnovenia likvidity Predaj prebytocného majetku Prenájom nevyužívaného majetku Spätný leasing

    72. Riadenie využívania kapacít Hodnotenie efektívnosti zabezpecovania podporných cinností vlastnými kapacitami Kooperácie Outsourcing Spin - off

    73. Financovanie rehabilitácie podniku Obvykle kritické miesto Vlastné zdroje uvolnené z vnútorných zdrojov Riešenie úpadku v ktorom sa ešte nemanifestujú znaky úpadku navonok Zlepšenie cash-flow Zníženie nákladov Zlepšenie obchodnej situácie

    74. Financovanie rehabilitácie podniku Participácia cudzích zdrojov pri zachovaní súcasnej vlastníckej štruktúry Existuje jasný vnútorný potenciál pre zlepšenie Úver, resp. reštrukturalizácia úveru Reštrukturalizácia pohladávok obchodných veritelov Emisia dlhopisov alebo iných cenných papierov Venture capital – rescue capital Prevzatie spolocnosti inou firmou a posilnenie financných zdrojov

    75. Právny aspekt riešenia úpadku Mimosúdne riešenie úpadku (sanacný proces) Vnútornou reorganizáciou bez vonkajšieho zásahu Úprava vlastného imania o straty Kapitálové navýšenie Vnútorná reštrukturalizácia firmy Dohoda s veritelmi – dobrovolné vyrovnanie Kapitalizácia Reštrukturalizácia dlhu Riešenie za úcasti súdu Konkurz Vyrovnanie

    76. Podmienky pre riešenie za vonkajšej úcasti Mimosúdne riešenie Dobrovolná úcast veritelov Vzájomná dôvera dlžníka a veritelov Riešenie za úcasti súdu Splnenie kritérií definovaných v Zákone o konkurze a reštrukturalizácii c.7/2005, v znení 15 noviel

    77. KONKURZ AKO METÓDA REŠTRUKTURALIZÁCIE

    78. Definícia úpadku v slovenskom práve §3,ods.1 : Dlžník je v úpadku ak je platobne neschopný alebo predlžený. Ak dlžník podá návrh na povolenie reštrukturalizácie alebo návrh na vyhlásenie konkurzu rozumie sa tým, že je v úpadku §3,ods.2 : Platobne neschopný je ten, kto má viac ako jedného veritela a nie je schopný plnit 30 dní po lehote splatnosti viac ako jeden penažný záväzok. Za jednu pohladávku pri posudzovaní platobnej neschopnosti dlžníka sa považujú všetky pohladávky, ktoré pocas 90 dní pred podaním návrhu na vyhlásenie konkurzu pôvodne patrili jednému veritelovi

    79. Definícia úpadku v slovenskom práve §1, ods.3 FO, ak je podnikatelom, a právnická osoba je v úpadku aj vtedy, ak je predlžená Rozumie sa stav, ked má dlžník záporné vlastné imanie (interpretácia jednej skupiny právnikov) Stav v ktorom aktíva sú menšie ako cudzie pasíva V zahranicí sa tento stav definuje ako stav v ktorom je hodnota cudzích pasív väcšia ako reálna trhová hodnota aktív Nové znenie v §3, ods.3 : Predlžený je ten, kto je povinný viest úctovníctvo podla osobitného predpisu, má viac ako jedného veritela a hodnota jeho záväzkov presahuje hodnotu jeho majetku. Pri zistovaní hodnoty záväzkov a hodnoty majetku sa vychádza z úctovnej hodnoty.

    80. Odlišné definície úpadku Ceský zákon o KV Dlžník je v úpadku ak má viac veritelov a nie je schopný plnit svoje splatné záväzky. Ak dlžník zastavil platbu, má sa zato, že nie je schopný plnit svoje splatné záväzky Fyzická osoba, ak je podnikatelom, a právnická osoba je v úpadku aj vtedy ak je predlžená. O predlženie ide vtedy, ak táto osoba má viacej veritelov a ak jej splatné záväzky sú vyššie ako jej majetok; do ocenenia dlžníkovho majetku sa zahrnie aj ocakávaný výnos z pokracujúcej podnikatelskej cinnosti, ak je možné dôvodne predpokladat že pri pokracujúcej podnikatelskej cinnosti príjem prevyšuje náklady

    81. Definícia v americkom práve Insolventnost znamená A. podnik vo vztahu k iným subjektom má financnú situáciu takú, že súhrnné dlhy podniku sú väcšie ako majetok podniku v skutocnej hodnote B. podnik vo vztahu k iným subjektom má financnú situáciu takú , že súhrnné dlhy podniku sú väcšie ako súhrn všetkého majetku podniku v skutocnej hodnote

    82. Definícia v rakúskom práve Dlžník je platobne neschopný ak zastaví svoje platby. Platobná neschopnost nevyžaduje naliehanie veritelov Zákonným dôvodom pre vyhlásenie konkurzu je predlženie Predlženie nie je exaktne definované a vyžaduje tzv. Dynamické posúdenie : ci existujú negatívne ocakávania alebo prognózy ohladne pokracovania podniku a ci je nedostatocný majetok dlžníka pri likvidácii

    83. Postavenie konkurzu v trhovo orientovanom podnikatelskom prostredí Odstránenie chorých podnikatelských subjektov, ktoré šíria nákazu insolventnosti Oživenie podnikatelských aktivít Eliminácia nekvalifikovaných manažmentov a nezodpovedných vlastníkov Ozdravenie veritelov

    84. Postavenie konkurzných procesov v slovenskej ekonomike Verejná mienka Konkurz je nieco strašné Deformované podnikatelské prostredie Nedostatok podnikatelskej etiky Nedostatocná výkonnost konkurzných súdov Nedostatocná výkonnost správcov konkurznej podstaty

    85. Vývoj konkurzov na Slovensku

    86. Riešenie konkurzom Inicializácia konkurzu Veritelmi Manažmentom Súd môže rozhodnút o jednej z foriem konkurzu Dobrovolné vyrovnanie (navrhuje dlžník pred vyhlásením konkurzu, ale po predložení návrhu na konkurz) Zastavenie prevádzky a následný rozpredaj aktív úpadcu Pokracovanie prevádzky a predaj celku, alebo jeho prevádzkyschopnej casti Nútené vyrovnanie

    87. Priebeh konkurzného konania Návrh na konkurz Podáva dlžník, alebo veritel Dlžník podáva návrh do 30 dní od kedy sa dozvedel alebo sa pri zachovaní odbornej starostlivosti mohol dozvediet o svojom úpadku Veritel je oprávnený podat návrh na vyhlásenie konkurzu, ak je dlžník voci nemu viac ako 30 dní v omeškaní a zároven možno odôvodnene predpokladat platobnú neschopnost tohto dlžníka. Platobnú neschopnost možno odôvodnene predpokladat ak je dlžník viac ako 30 dní v omeškaní aspon dvoch vykonatelných alebo uznaných penažných pohladávok aspon u dvoch veritelov napriek tomu, že bol veritelmi týchto pohladávok písomne vyzvaný na ich zaplatenie Ak osoba povinná podat návrh na vyhlásenie konkurzu poruší povinnost vcas podat návrh na konkurz, zodpovedá za škodu, ktorá im v dôsledku toho vznikla, ibaže preukáže že konala s odbornou starostlivostou

    88. Priebeh konkurzného konania Súd po overení zákonom ustanovených náležitostí, najneskôr do 15 dní rozhodne o zacatí konkurzného konania. Súd návrh veritela na vyhlásenie konkurzu pred zacatím konkurzného konania dlžníkovi nedorucuje ani ho nevyzýva k vyjadreniu O zacatí konkurzného konania súd vydá uznesenie, ktoré bezodkladne zverejní v Obchodnom vestníku Zacatie konkurzného konania má tieto úcinky : Dlžník je povinný obmedzit výkon cinnosti len na bežné úkony Na majetok dlžníka nemožno nariadit výkon rozhodnutia, viest výkon rozhodnutia, zacat a vykonávat exekúciu, už zacaté konania sa prerušujú Na majetok dlžníka nemožno pre záväzok dlžníka zabezpecený zabezpecovací, právom zacat, Ani pokracovat vo výkone zabezpecovacieho práva

    89. Priebeh konkurzného konania Ak konkurzné konanie zacalo na základe návrh dlžníka, súd najneskôr do piatich dní od zacatia konkurzného konania vyhlási na majetok dlžník konkurz, alebo dlžníkovi ustanoví v rovnakej lehote predbežného správcu Ak konkurzné konanie zacalo na základe návrh veritela, súd do 5 dní po zacatí konkurzného konania dorucí do vlastných rúk rovnopis návrhu spolu s výzvou, aby sa do 10 dní od dorucenia vyjadril k návrhu a osvedcil svoju platobnú schopnost Ak ju osvedcí, súd do 5 dní konkurzné konanie zastaví Ak ju neosvedcí, súd do 5 dní konkurz vyhlási Ak súd po tom, co ustanovil predbežného správcu zistí, že majetok dlžníka nebude postacovat ani na úhradu nákladov konkurzu, konkurzné konanie pre nedostatok majetku zastaví.

    90. Priebeh konkurzného konania Ak zoznam záväzkov dlžník nebol súcastou návrhu na konkurz, dlžník je povinný do 15 dní od ustanovenia predbežného správcu zostavit tieto zoznamy predbežnému správcovi

    91. Návrh dlžníka na vyhlásenie konkurzu Identifikácia dlžníka Prehlásenie o tom, že dlžník má majetok postacujúci na výkon konkurzu Dôvody návrhu vyhlásenia konkurzu Súhrn dlhov Súhrn súdnych konaní, ktoré sú vedené proti dlžníkovi Súhrn konaní na výkon rozhodnutia, ktoré sú vedené proti dlžníkovi Podpis štatutárnych predstavitelov

    92. Návrh veritela na vyhlásenie konkurzu Identifikácia veritela Identifikácia dlžníka Dôvody návrhu na vyhlásenie konkurzu Zoznam pohladávok voci dlžníkovi s prílohou, ktorá tieto pohladávky dokumentuje Informácia (ak je) o vedených súdnych sporoch voci dlžníkovi, ako aj o správnych konaniach na výkon rozhodnutia Predpoklad o majetku dlžníka, resp. odhad, ci majetok dlžníka pokryje náklady konkurzu Podpis veritela – navrhovatela musí byt úradne overený

    93. Zamietnutie návrhu na konkurz Ak návrh na konkurz neobsahuje všetky náležitosti, sú konanie zastaví Súd zastaví konanie aj vtedy, ked majetok úpadcu nedostacuje na krytie výdavkov konkurzu, výnimkou je však zloženie preddavku Súd konanie zastaví ak navrhovatel vezme svoj návrh spät. Tento návrh však musí byt podaný pre vydaním uznesenia o vyhlásení konkurzu. Pokial bolo uznesenie vydané s návrhom na spätvzatie návrhu musia odsúhlasit všetci úcastníci konkurzu Ak dlžník od vyhlásenia konkurzu preukáže, že zaplatil všetky pohladávky veritelov, súd konkurzné konanie bezodkladne zastaví

    94. Úcastníci konkurzného konania Úcastníkmi sú Dlžník – úpadca Navrhovatel Veritelia

    95. Prihlasovanie pohladávok Prihlášku pohladávky podáva veritel správcovi do 45 dní od vyhlásenia konkurzu Správca je povinný najneskôr do 3 dní po dorucení prihlášky zabezpecit aby rovnopis prihlášky bol prístupný úpadcovi a veritelom, ktorí mu dorucili prihlášky Veritel zodpovedá za nesprávnost údajov uvedených v prihláške. Ak správca pohladávku veritela poprie a súd v konaní o urcení popretej pohladávky urcí že veritel nemal nárok na zaplatenie prihlásenej sumy, veritel je povinný zaplatit v prospech dotknutej podstaty pokutu, ktorú urcí súd

    96. Prihlasovanie pohladávok Prihlásené pohladávky správca priebežne zapisuje tak, aby konecný zoznam pohladávok vyhotovil do 10 dní od uplynutia lehoty na prihlasovanie pohladávok Po vyhotovení konecného zoznamu správca vyzve úpadcu k vyjadreniu v lehote nie kratšej ako 5 dní a nie dlhšej ako 10 dní. Námietky úpadcu však nemajú pre zistenie pohladávok význam. Po uplynutí uvedenej lehoty správca najneskôr do 3 dní dorucí zoznam pohladávok na súd Každé prihlásená pohladávku správca porovná s úctovnou a inou dokumentáciou úpadcu. Prihliadne pritom k vyjadreniu úpadcu

    97. Prihlasovanie pohladávok Ak správca zistí, že prihlásená pohladávka je sporná, je povinný ju popriet. (najneskôr do 30 dní od uplynutia lehoty na prihlasovanie pohladávok)

    98. Veritelské orgány a správca Prvú schôdzu veritelov zvoláva správca do 40 dní od vyhlásenia konkurzu Dalšiu schôdzu zvoláva správca z vlastného podnetu, alebo na žiadost súdu, veritelského výboru, alebo jedného alebo viacerých veritelov, ktorých hlasovacie práva predstavujú viac ako 10% všetkých hlasovací práv. Schôdza veritelov je uznášaniaschopná ak je prítomný aspon jeden veritel oprávnený na schôdzi hlasovat

    99. Veritelské orgány a správca Na prvej schôdzi sa volí veritelský výbor Úlohou VV je kontrola cinnosti správcu a priebehu konkurzu Do pôsobnosti schôdze veritelov patrí aj rozhodnutie o výmene správcu Na prvej schôdzi veritelov možno vymenit správcu bez deklarovaných dôvodov na dalších iba vtedy ako správca opakovane alebo závažne porušil povinnosti vyplývajúce zo zákona Alebo ako sa hlasovacie práva veritelov zmenili tak, že pocet hlasov všetkých veritelov sa zvýšil aspon o 30% alebo vznikli podmiemenené pohladávky, pri ktorých nebolo možné uplatnit na poslednej schôdzi veritelov hlasovacie práva a ktoré predstavujú aspon 30% šetkých hlasovacích práv

    100. Veritelské orgány a správca Veritelský výbor je uznášania schopný, ak sa zúcastní väcšina jeho clenov Ak prvá schôdza nezvolí veritelský výbor, pôsobnost VV vykonáva súd až do zvolenia VV

    101. Úcinky vyhlásenia konkurzu Oprávnenie nakladat s majetkom úpadcu predchádza vyhlásením konkurzu na správcu, ktorý koná v mene a na úcet úpadcu Nesplatené pohladávky a záväzky úpadcu, ktoré vznikli pred vyhlásením konkurzu, sa od vyhlásenia konkurzu považujú za splatné Vyhlásením konkurzu sa všetky súdne a správne konania prerušujú s výnimkou danového a colného konania, ako aj trestného konania Na majetok podliehajúci konkurzu nemožno nariadit výkon rozhodnutia, zacat exekúciu ani ju vykonávat Vyhlásením konkurzu zanikajú jednostranné právne úkony

    102. Úcinky vyhlásenia konkurzu Odporovatelné právne úkony Konkurzný veritel alebo správca sa môžu domáhat, aby súd urcil, že dlžníkove právne úkony, ak ukracujú uspokojenie vymáhatelnej pohladávky konkurzného veritela, sú voci konkurznému veritelovi právne neúcinné a to aj v prípade, že úkon bol už uspokojený Odporovat možno právne úkony, ktoré urobil dlžník v posledných piatich rokoch pred zacatím konkurzu

    103. Prihláška pohladávky (predkladá sa dvojmo) Adresát – príslušný súd Konkurzná vec úpadcu Identifikácia veritela Identifikácia pohladávky Výška pohladávky (v Sk) Právny dôvod vzniku pohladávky Prípadné súdne alebo správne konanie vo veci pohladávky Uplatnenie oddeleného uspokojenia pohladávky Názov písomného právneho úkonu o ktorý sa pohladávka opiera (vid príloha) Prípadné udelenie plnej moci vo veci zastupovania tejto pohladávky Podpis veritela

    104. Postup správcu v priebehu konkurzu Preskúmanie stavu úpadcu Zhodnotenie personálneho stavu a rozhodnutie o výpovediach, alebo nových zmluvách Identifikácia inventarizovaného majetku Výzva dlžníkov na splatenie pohladávky Identifikácia všetkých právnych sporov vedených v záujme úpadcu Ocenenie majetku pokial bude rozpredávaný jednotlivo Analýza a prehodnotenie všetkých záväzkových vztahov úpadcu

    105. Súcinnost úpadcu Úpadca je povinný poskytnút správcovi súcinnost Rovnako súcinnost musí poskytnút aj štatutárny orgán úpadcu, odborný zástupca, likvidátor, prokurista, nútený správca úpadcu ako aj osoba, ktorá vykonávala funkciu štatutárneho orgánu alebo clena štatutárneho orgánu naposledy Ak neposkytnú uvedené osoby súcinnost, súd im môže na návrh správcu uložit pokutu až do výšky 5 mil.Sk Správcovi poskytujú súcinnost aj štátne orgány, orgány územnej samosprávy, exekútori, policajný zbor, banky, telekomunikácie, pošta, poistovne, dopravcovia,

    106. Spenažovanie majetku Pokyny a odporúcania správcovi dáva príslušný orgán Veritelský výbor Zabezpecený veritel Súd Záväzný pokyn dáva príslušný orgán správcovi ak ide o Spenaženie majetku tvoriaceho všeobecnú podstatu Spenaženie majetku tvoriaceho oddelenú podstatu Odplatný prevod podniku alebo jeho casti Spenaženie majetku odplatným prevodom na osobu spriaznenú so správcom Prenechanie celého majetku úpadcu alebo jeho podstatnej casti do prenájmu

    107. Spenažovanie majetku Prenechanie majetku úpadcu do nájmu osoby spriaznenej so správcom, alebo úpadcom, veritelom úpadcu alebo podobnej podnikatelskej cinnosti úpadcu Uzatvorenie zmluvy o docasnom poskytnutí penažných prostriedkov v súvislosti s prevádzkovaním podniku úpadcu V iných prípadoch príslušný orgán nemôže správcovi uložit záväzný pokyn, ale iba odporúcanie Správca je povinný v uvedených veciach požiadat príslušný orgán o uloženie pokynu

    108. Spenažovanie majetku Bezodkladne po vyhlásení konkurzu správca spenaží majetok, ktorý podlieha skaze, zniceniu alebo inému podstatnému znehodnoteniu O spenažovaní majetku vedie správca prehladnú evidenciu Správca môže majetok spenažovat Vyhlásením verejnej sútaže Dražbou Prostredníctvom obchodníka s cennými papiermi Ponukovým konaním alebo iným sútažným procesom Predajom majetku iným vhodným spôsobom Pri spenažovaní nie je správca viazaný predkupným právom, ak oprávnený nevyužije do 60 dní od dorucenia ponuky svoje právo

    109. Zabezpecená pohladávka Zabezpecená pohladávka sa uspokojí z spenaženia majetku výtažku tvoriaceho oddelenú podstatu Ak nie je možné uspokojit zabezpecenú pohladávku zabezpeceného veritela v celom rozsahu, vo zvyšnom rozsahu sa uspokojí ako nezabezpecená pohladávka Po spenažení jednej štvrtiny majetku tvoriaceho oddelenú podstatu správca bezodkladne pripraví rozvrh tohto výtažku Ak zabezpecený veritel návrh rozvrhu schváli, správca bezodkladne uspokojí zabezpeceného veritela

    110. Nezabezpecená pohladávka Uspokoja sa z výtažku spenaženia majetku tvoriaceho všeobecnú podstatu Po spenažení jednej štvrtiny všeobecnej podstaty správca bezodkladne pripraví pre nezabezpecených veritelov rozvrh výtažku. Tento ciastkový rozvrh správca zverejní v Obchodnom vestníku a pred zverejnením dorucí ho clenom VV Ak VV schváli tento ciastkový rozvrh, správca bezodkladne uspokojí ciastocne pohladávky nezabezpecených veritelov

    111. Nezabezpecená pohladávka Po úplnom spenažení majetku zapísaného do súpisu, ukoncení všetkých sporov správca bezodkladne pripraví pre veritelov konecný rozvrh výtažku

    112. Zrušenie konkurzu Súd rozhodne o zrušení konkurzu ak zistí, že majetok úpadcu nepostacuje ani na úhradu pohladávok proti podstate Súd rozhodne na návrh správcu o zrušení konkurzu po splnení konecného rozvrhu výtažku Ak pocas konkurzu zomrie úpadca – FO, nastupujú na jeho miesto dedicia, prípadne štát, ako dedica niet, alebo dedicstvo odmietli

    113. Malý konkurz Súd uznesením o otvorení malého konkurzu uzná konkurz za malý, ak je vyhlásený na FO, ktorá nie je podnikatelom Podmienkou otvorenia malého konkurzu je aj Ak majetok podliehajúci konkurzu pravdepodobne neprevyšuje 5mil. Sk Obrat úpadcu neprevýšil 10 mil.Sk Úpadca pravdepodobne nemá viac ako 50 veritelov V malom konkurze môže súd skrátit lehoty

    114. Reštrukturalizácia Ak je predpoklad, že sa úpadca môže revitalizovat, veritelia alebo súd môže správcu poverit vypracovaním reštrukturalizacného posudku Správca môže odporucit reštrukturalizáciu dlžníka ak Dlžník vykonáva podnikatelskú cinnost Dlžníkovi hrozí úpadok, alebo je v úpadku Možno odôvodnene predpokladat zachovanie aspon casti prevádzky podniku a V prípade povolenia reštrukturalizácie možno odôvodnene predpokladat väcší rozsah uspokojenie veritelov dlžníka ako v prípade vyhlásenia konkurzu

    115. Posudok musí obsahovat Presné oznacenie dlžníka Podrobnú charakteristiku podnikatelskej cinnosti dlžníka Zistenie dôvodov úpadku Podrobný popis opatrení prijatých dlžníkom na predídenie úpadku Podrobný opis financnej a obchodnej situácie dlžníka Odporucenie alebo neodporucenie reštrukturalizácie Zhodnotenie veritelov dlžníka z hladiska ich práv a ekonomických záujmov Podrobný popis predpokladov pre zachovanie prevádzky

    116. Posudok musí obsahovat Podrobný rozbor možných metód reštrukturalizácie a podmienok uskutocnitelnosti Vymedzenie právnych úkonov dlžníka, ktoré majú po povolení reštrukturalizácie podliehat súhlasu správcu

    117. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Návrh môže podat dlžník alebo veritel Návrh možno podat ak bol správca poverený spracovaním posudku Súd povolí reštrukturalizáciu ak Posudok splna predpísané náležitosti Obsah posudku je jasný a zrozumitelný Posudok vypracoval správca zapísaný do zoznamu správcov Posudok nebol starší ako 30 dní Správca poverený vypracovaním posudku reštrukturalizáciu odporucil

    118. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Opisná cast plánu obsahuje podrobný opis opatrení, najmä Zmeny pohladávok veritelov, najmä predlženie lehoty ich splatnosti, ale ciastocného odpustenia Prevod casti podniku alebo jeho casti na inú osobu Vydanie akcií alebo iných majetkových úcastí na dlžníkovi alebo za úcelom ich výmeny za pohladávky alebo za iným úcelom Pokracovanie v prevádzkovaní podniku dlžníka Zlúcenie, splynutie alebo rozdelenie dlžníka, alebo zmena jeho právnej formy Prevod majetku dlžníka Zmena majetkových práv akcionárov dlžníka, zmena stanov ap.

    119. Priebeh reštrukturalizácie Dohlad správcu Existencie veritelského výboru Dohlad súdu nad cinnostou dlžníka, správcu a veritelských orgánov Reštrukturalizacný plán sleduje co najvyššie uspokojenie nárokov veritelov Obsahuje opis kritérií pre zaradenie jednotlivých pohladávok do jednotlivých skupín za úcelom hlasovania Pre každú skupinu všeobecné porovnanie právneho postavenia a miery uspokojenie pohladávok alebo majetkových práv akcionárov dlžníka

    120. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Na úcely hlasovania sa vytvoria samostatné skupiny veritelov pre zabezpecené a nezabezpecené pohladávky, prípadne aj skupina pre majetkové práva akcionárov dlžníka Jednotlivé skupiny môže predkladatel plánu rozdelit na dalšie skupiny s rovnakými ekonomickými záujmami Plán schvaluje veritelský výbor, ak ho neschváli, správca bezodkladne požiada súd o vyhlásenie konkurzu Schvalovacia schôdza veritelov V každej skupine samostatne musí schválit plán nadpolovicná väcšina

    121. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Závery schôdze potvrdzuje súd Reštrukturalizáciu dozoruje dozorný správca

    122. Oddlženie fyzickej osoby FO sa môže po zrušení konkurzu domáhat na súde zbavenia svojich dlhov Súd oddlženie povolí, ak zistí, že dlžník pocas konkurzného konania riadne plnil svoje povinnosti S povolením oddlženia sa stanovuje trojrocné skúšobné obdobie v ktorom dlžník je povinný vynaložit primerané úsilie na získanie zamestnania, alebo zacat podnikat. Skúšobné obdobie dozoruje správca, ktorému dlžník je povinný koncom každého roku poskytnút penažné prostriedky v rozsahu stanovenom súdom

    123. Osobitné ustanovenia Zákon špecificky definuje podmienky pre konkurz financných inštitúcií Cezhranicné konkurzy Zákon vymedzuje aj použitie Obcianskeho súdneho poriadku Zákon sa nepoužije u dlžníkov hospodáriacich na polnohospodárskej pôde v case od 1.apríla do 30.septembra Úcinnost má nadobudnút 1.júla 2005

    124. Konkurz a trestný zákonník §256 b Machinácie v súvislosti s konkurzným a vyrovnacím konaním Kto ako konkurzný veritel v súvislosti s hlasovaním o nútenom vyrovnaní alebo ako veritel v súvislosti s hlasovaním na vyrovnávacom pojednávaní prijme alebo dá si slúbit majetkový alebo iný prospech potresce sa na 6mes. Až tri roky alebo penažným trestom Rovnako sa potrestá, kto ponúkne alebo slúbi majetkový prospech

    125. Konkurz a trestný zákonník Kto ako dlžník,úpadca ako clen štatutárneho orgánu marí konkurzné konanie tým, že Nesplní povinnost uloženú mu zákonom o konkurznom konaní Uvedie nepravdivé údaje v zozname aktív a pasív, potresce sa odnatím slobody na 6 mesiacov až 3 roky Kto marí konkurzné konanie tým, že zatají vec patriacu do konkurznej podstaty, znemožní aby sa vec zapísala a odhadla, nevydá vec patriacu do konkurznej podstaty, zadrží , sfalšuje alebo znicí zaznamenané údaje o majetku alebo financných aktivitách

    126. Úskalia konkurzných procesov v SR Dlhá doba medzi podaním návrhu na konkurz a jeho vyhlásením Nie úplne jasné podmienky pre skúmanie podmienok pre vyhlásenie konkurzu Snaha po odrovnaní konkurenta prostredníctvom návrhu na konkurz Dlhý priebeh konkurzov Povinnost cakania na uspokojenie veritelov až do doby schválenia rozvrhu (s výnimkou oddelených veritelov)

    127. Prípadová štúdia V roku 1992 zacal mladý stolár podnikat v oblasti výroby nábytku. Podnikanie bolo úspešné a v krátkej dobe zamestnával 50 zamestnancov V r.1998 založil s.r.o. s rovnakým podnikatelským zámerom. Do tejto spolocnosti previedol všetkých doterajších zamestnancov Na základe dobrých obchodných kontaktov rozšíril svoje podnikatelské aktivity aj do obchodu s drevom. Výrazným obchodným partnerom sa stala Bucina Zvolen. Obrat spolocnosti postupne narastal až na 250 mil.Sk V roku 1999 sa mu naskytla príležitost odkúpit v okresnom meste objekty bývalého okresného stavebného podniku za 15 mil.Sk. Od banky si zobral úver vo výške 30 mil.Sk, ktorého rucením boli objekty a technológie, ktoré z úveru nakúpil, všetko v úradnom odhade

    128. Prípadová štúdia Banka trvala na tom, že záložné právo si uplatní iba voci živnostníkovi, ktorý v dôsledku toho všetok HIM previedol na seba. Podiel obchodu s drevom, v spolupráci s Bucinou Zvolen narastal až dosiahol v roku 2000 150 mil.Sk. Toto drevo exportoval do rôznych krajín sveta (Japonsko,Rusko) avšak s pomerne nízkou maržou. Druhou oblastou podnikania boli dodávky dreva a drevených prírezov pre drobných živnostníkov. Celkový objem tohto predaja je stabilizovaný na úrovni 3 – 4 mil.Sk mesacne. Predaj nábytku, v nižšej cenovej kategórii, vzrástol v roku 2000 na 60 mil.Sk. Od tej doby však v dôsledku tvrdej konkurencie najmä polských výrobcov, predaj klesá. Najvyšší obrat dosiahol v roku 2000 – 250 mil.Sk. V tom case zamestnával 120 zamestnancov.

    129. Prípadová štúdia V roku 2001 vypovedala obchodné vztahy Bucina Zvolen a podnik sa dostal do znacných financných problémov Banke spláca iba úroky. Banka však vidí istý zdravý priestor pre podnikanie a upravila mu úrokové sadzby na 8% (z pôvodných 16%) a je ochotná rokovat o predlžení splatnosti úveru, ktoré platnost koncí v r.2004. Podnikatel od roku 2001 vykazuje stratu a v súcasnej dobe má záporné vlastné imanie vo výške 500 tis.Sk Pod tlakom klesajúceho predaja prepustil 50 zamestnancov. Pre rok 2003 predpokladá predaj vo výške 65 mil.Sk, pricom od zaciatku roku je v strate. Znacný problém mu robí požiadavka dodávatelov hradit dodávky materiálu cash. Je to dôsledok toho, že má viac ako 3 mil.Sk záväzkov po lehote splatnosti. Dalšie záväzky po lehote splatnosti vznikli neuhradením platieb do Sociálnej poistovne (1 mil.Sk) a zdravotných poistovní (0,5 mil.Sk)

    130. Prípadová štúdia V snahe odvrátit problémy s platobnou neschopnostou zacal podnikanie diverzifikovat na živnost a s.r.o, cím ovšem vznikla velmi netransparentná ekonomická situácia Podnikatel je dobrý odborník na prácu s drevom, má ale nedostatocné znalosti z riadenia ekonomiky a obchodu. Z tohto dôvodu zamestnáva pomerne dost administratívnych pracovníkov z tejto oblasti (6 ekonomických a 10 obchodných – z toho 6 v predajniach, ktoré má v okresnom meste a Bratislave) Banka na podnikatela vyvíja znacný tlak a rozhoduje sa o tom, ci podá návrh na konkurz, alebo bude vymáhat pohladávky súdom a následne exekúciou, ale je zároven ochotná k diskúzii o ozdravení. Podnikatel nevie co má robit. Je to poctivý clovek a nechce použit známe metódy „slovenského“ ozdravenia firiem.

    131. Prípadová štúdia Úloha : Ste konzultacná firma ktorú požiadala banka o posúdenie situácie, prípadne aj pomoc pri reštrukturalizácii a ozdravení podniku. Pokial posúdite možnost ozdravenia, je ochotná spolupodielat sa na financovaní projektu. Ako budete postupovat ?

More Related