Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 201 2 г.: уже не рост, еще не стагнация

1. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г.: уже не рост, еще не стагнация Станислав Волков Руководитель Отдела рейтингов кредитных институтов Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» декабрь 2012

2. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. • 3-й квартал 2012: резкое замедление рынка • прирост новых сделок – 5%по итогам 9М2012 (34% за 6М2012) • объем нового бизнеса – 965 млрд. руб. • Фактор волатильности: преобладание мегасделок (70%) • Темпы роста «розничного» лизинга более стабильны, однако его доля пока остается весьма скромной • Темпы роста рынка в 2013 будут невысокими - 10-20% • (против 70-150% за последние несколько лет) 2

3. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Споткнулись при разбеге • Всего через 2 года посткризисного роста рынок вновь резко затормозил • Объем нового бизнеса за 9М 2012 года увеличился на 5% (в 2011 прирост составил 80%). При этом прирост новых сделок в 1П 2012 составлял 34% • Без учета сделок лидера - «ВЭБ-лизинга» - объем нового бизнеса сократился на 3% Индикаторы развития рынка лизинга Источник: «Эксперт РА»

4. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Новое пике? • Новый бизнес в 3 кв. 2012 сократился на 35% по сравнению с 3 кв. 2011г. (в 2011 году аналогичный прирост к 2010г. составлял 137%, а в 2010-м к 2009-му - 73%) • Факторы: • слабая динамика ж/д сегмента (падение цен на ж/д вагоны, падение ставок аренды, снижение темпов роста грузоперевозок) • общее снижение инвестиционной активности Источник: «Эксперт РА»

5. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Фактор волатильности • Глубина спадов и роста рынка усиливается преобладанием на рынке крупных сделок – около 70% нового бизнеса формируется сделками свыше 100 млн руб. • «Розничный» лизинг (сделки менее 10 млн. руб.) хотя и вырос за год почти вдвое (со 122 до 222 млрд руб.), все еще играет скромную роль на рынке • Наладить «конвейер» выдачи мелких сделок сложно • Привлечь финансирование зачастую проще под крупный проект Источник: «Эксперт РА»

6. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: собственники • На рынке сохраняется высокая концентрация по всем параметрам – по доле госкомпаний, по видам оборудования, по регионам, по размеру клиентов, по участникам рынка • Доля сделок государственных и квазигосударственных компаний за четыре года выросла на 20 п.п. и превышает 50% нового бизнеса Источник: «Эксперт РА»

7. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: сегменты оборудования • Лидер по видам оборудования - сегмент железнодорожной техники (54%) • Суммарно на транспортные сегменты (а/м, авиа, ж/д и морской) пришлось 76,2% новых сделок за январь-сентябрь 2012г. • В Европе также в новых сделках преобладает транспорт, но не ж/д Источник: «Эксперт РА»

8. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: география сделок • Доля Москвы в новых сделках превысила 50%, увеличившись на 14 п.п. • Рост доли Сибирского ФО обусловлен проведением компанией «Бизнес Альянс» сделки по модернизации энергомощностей ОАО «Кузбассэнерго» Источник: «Эксперт РА»

9. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: лизингополучатели • С клиентами из крупного бизнеса заключается наибольший объем сделок – 69% за 6М 2012 • Доля МСБ в объеме нового бизнеса за 4 года сократилась с 44% до 29% Источник: «Эксперт РА»

10. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: лидеры рынка • На топ-10 компаний приходится 65% новых сделок • Доля крупнейшей компании выросла за год с 20 до 26% Источник: «Эксперт РА»

11. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Концентрация во всем: лидеры рынка Источник: «Эксперт РА»

12. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Стабильность vs Масштаб • Темпы прироста бизнеса у «розничных» лизингодателей значительно стабильнее, чем у компаний, проводящих крупнейшие сделки Источник: «Эксперт РА» К «розничным» компаниям экспертно отнесены такие лизингодатели, как Европлан, Каркаде, ЛК Уралсиб, Балтийский лизинг, РЕСО-лизинг, Камаз-Лизинг и др. К компаниям «big ticket» отнесены ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, ГТЛК, Сбербанк Лизинг, Газпромбанк Лизинг, Бизнес Альянс и др.

13. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Розничное противоречие • Лизингодатели декларируют заинтересованность в развитии «розничных» сделок, при этом: • нет планов развития филиальной сети • большее доверие по отношению к крупным клиентам • фондирование получить легче под крупный контракт • 56% респондентов опроса планируют рост небольших сделок в своей деятельности Источник: «Эксперт РА» по данным опроса 27 респондентов

14. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Сети хватит • 56% респондентов опроса не планируют в ближайшее время наращивать филиальную сеть • Развитие электронного документооборота + мониторинг ПЛ банками и СК = значительное удаление от клиента • Массовые небольшие сделки все же требуют присутствия представителей лизингодателя Источник: «Эксперт РА» по данным опроса 34 респондентов

15. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Чем крупнее, тем надежней • Лишь 10% респондентов считают, что платежная дисциплина выше у субъектов МСБ Источник: «Эксперт РА» по данным опроса 31 респондента 15

16. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Просрочкапо кредитам МСБ в банках остается высокой Источник: оценка «Эксперта РА» по данным ЦБ РФ

17. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Главные «виновники» - крупные банки Источник: оценка «Эксперта РА» по данным банков – участников исследования

18. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. В лизинговых компаниях уровень просроченной задолженности в среднем ниже Источник: оценка «Эксперта РА» по данным анкетирования компаний

19. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Крупняк в приоритете • Менее четверти респондентов признали, что получить финансирование под пул мелких сделок проще, чем под один крупный проект • Банки больше заинтересованы в крупных кредитах, поскольку при сопоставимой сумме финансирования экономят временные и трудовые ресурсы Источник: «Эксперт РА» по данным опроса 27 респондентов 19

20. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. • Вопросы поиска заемного финансирования не теряют своей актуальности и стабильно входят в тройку наиболее важных • Ключевая проблема для лизинговых компаний – желание банков в каждом случае оценивать непосредственно лизингополучателя • Возможности привлечения кредитов, согласно изменениям в банковском регулировании, теперь зависят и от внешних оценок лизингодателя –рейтингов финансовой устойчивости Нормативные документы банков предусматривают использование рейтингов на уровне А и выше (по шкале «Эксперт РА») при оценке риска заемщика: • Инструкция 110-И «Об обязательных нормативах банков» (действует) • Положение 254-П «Опорядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам» (планируется) 20

21. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. • Банковские кредиты – основной источник ресурсов лизинговых компаний Источник: «Эксперт РА» по данным анкетирования ЛК 21

22. Рейтинги финансовой устойчивости лизинговых компаний по состоянию на 05.12.2012г. Требования по рейтингам:

23. Прогноз развития на 2012 год • 2012 год: пессимистичный сценарий: прирост 0% (новый бизнес –1,3 трлн. руб.) • базовый сценарий (оптимистичный): прирост 10% (новый бизнес – 1,4 трлн. руб.) Предпосылки: многие сделки отложены на IV квартал, в октябре заметно оживление инвестактивности

24. Прогноз развития на 2013 год • 2013 год: пессимистичный сценарий: прирост 5-10% • (новый бизнес –1,45-1,5 трлн. руб.) • дальнейшее снижение ставок аренды ж/д техники, ухудшение качества портфелей, некоторых «догоняет» НДС, обнуление налога на новое имущество лишает лизинг преимуществ • базовый сценарий: прирост 15-20% (новый бизнес – 1,55-1,7 трлн. руб.) ускорении инвестиций после 2012г., сегмент ж/д показывает умеренные темпы роста оптимистичный сценарий:прирост более 30% (новый бизнес – 1,8-1,9 трлн. руб.) включается новый мощный драйвер роста, сопоставимый с ж/д 24

25. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Новый драйвер своими руками • Оптимистичный прогноз на 2012 год не сбылся • главный драйвер рынка выдохся раньше, чем ожидалось • новые драйверы не «включились» (региональная авиация, суда, ЖКХ) • в ближайшие 2-3 года рынок может вырасти еще в 1,5 – 2 раза • доля лизинга в ВВП РФ (2011г.) – 2,4% , на развитых рынках – 5-6% • доля лизинга в инвестициях в основной капитал – 12%, на развитых рынках – 15-20% • лизинговые компании и промышленники – в одной лодке • совместный поиск аргументов, от которых чиновники не смогут отмахнуться • совместное «точечное» лоббирование программ обновления фондов

26. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Кодекс Стандартов риск-менеджмента • Совместный проект Эксперт РА и ОЛА • Запуск проекта – лето 2012 • Аналогичный стандарт уже разработан «Эксперт РА» совместно с НАПФ для рынка НПФ • Рабочая группа – около 15 активных участников • Подготовлены драфты основных разделов • Стандарт управления рисками будет охватывать вопросы организации системы риск-менеджмента, наличия регламентирующих документов, полномочий сотрудников подразделений риск-менеджмента и т.д. • Стандарт будет иметь рекомендательный характер

27. Российский рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2012г. Кодекс Стандартов риск-менеджмента • Приглашаем к участию все заинтересованные компании

28. Спасибо за внимание! Станислав Волков Руководитель Отдела рейтингов кредитных институтов, «Эксперт РА» volkov@raexpert.ru +7(495)225-34-44, доб. 1813