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上海对外贸易学院 保险系. 保险公司经营管理. 郭振华 2006 年 2 月 - 6 月. 上海对外贸易学院 保险系. 什么是保险公司经营管理?. 什么是管理? 什么是经营? 什么是经营管理? 什么是保险公司经营管理. 上海对外贸易学院 保险系. 一、什么是管理?. 管理是社会组织中,为了实现预期的目标,以人为中心进行的协调活动。(南京大学周三多, 《 管理学 - 原理与方法 》 ) 管理的职能包括:计划、组织、领导和控制。 计划:研究内外部环境后,制定组织计划; 组织:组织结构设计、人员配备、组织文化; 领导:激励与沟通;

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保险公司经营管理

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Presentation Transcript


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上海对外贸易学院

保险系

保险公司经营管理

郭振华

2006年2月- 6月


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保险系

什么是保险公司经营管理?

  • 什么是管理?

  • 什么是经营?

  • 什么是经营管理?

  • 什么是保险公司经营管理

保险公司经营管理讲义


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保险系

一、什么是管理?

  • 管理是社会组织中,为了实现预期的目标,以人为中心进行的协调活动。(南京大学周三多,《管理学-原理与方法》)

  • 管理的职能包括:计划、组织、领导和控制。

    • 计划:研究内外部环境后,制定组织计划;

    • 组织:组织结构设计、人员配备、组织文化;

    • 领导:激励与沟通;

    • 控制:预先控制、现场控制、成果控制。

      一般的《管理学》教材的框架都是这四部分主要内容。

保险公司经营管理讲义


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二、什么是经营?

  • 什么是经营(Business)?

    经营就是创造价值(Create Value)。

    价值 = 满意 — 价格 (Value = Satisfaction – Price)。

    所谓的经营之道,就是不断追求价值的最大化。

保险公司经营管理讲义


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二、什么是经营?

  • 组织在经营过程中要创造哪些方面的价值呢?

    • 首先当然是投资方。组织的建立,运行和发展都需要大量资金的投入,这是投资方的价格。组织运营产生的利润,是投资方的满意。只有当投资者的价值得以体现时,组织才会有生存下去的意义。

    • 其次是顾客。顾客为组织所提供的产品和服务所支付的费用、时间乃至其承担的风险是价格。而其要求得以满足甚至超出其期望,是顾客的满意。当顾客的价值得以保证时,组织才有可能保持和提高顾客忠诚度,不断增加市场占有率。这样组织就有了生存的空间。

    • 第三是员工。组织的生存和发展离不开一支稳定的员工队伍。员工付出的辛勤劳动、脑力/体力、宝贵的时间、青春乃至健康是员工的价格。员工的工资、福利、良好的工作环境、学习机会和成长的空间,是员工的满意。当员工的价值得到保障时,组织便有了生存的基础。

保险公司经营管理讲义


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三、什么是经营管理?

就是,有一天你自己开了个公司,你还找了一堆人替你打工。然后你带领大家挣钱的过程就是经营管理。(网友如是说)

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四、什么是保险公司经营管理?

推理:就是,有一天你自己开了个保险公司,你还找了一堆人替你打工。然后你带领大家挣钱的过程就是保险公司经营管理。

  • 保险公司经营管理:是保险公司在经营保险业务(承保业务、投资业务)追求价值最大化过程中进行的各种管理活动,涉及到保险公司的计划、组织、领导和控制。

  • 教材中以讲述保险经营涉及的各项管理活动为主,同时涉及计划、组织和控制。

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课程框架

第一章,导论

第二、三章,保险市场分析与营销管理

第四、五章,承保与理赔管理

第六章,保险公司投资管理

第七章,保险公司财务管理

第八章,偿付能力管理

第九章,再保险管理

第十章,计划管理(计划)

第十一章,人力资源管理(组织)

第十二章,经营绩效评价(控制)

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第一章 保险公司经营导论

第一节 保险经营的商品属性

第二节 保险公司的经营环境

第三节 保险公司的经营原则

第四节 保险公司的经营目标

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第一章 复习重点

  • 对保险精算职业或工作岗位要求的了解

  • 财产保险费率厘定的分类法

  • 财产保险费率厘定的增减法

  • 保险经营的特殊原则,尤其是风险分散原则

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第一章第一节 保险经营的商品属性

第一节 保险经营的商品属性

一、保险商品的使用价值

从社会角度,保险公司或保险商品具有两大作用:

  • 社会稳定器

    保险实现了风险分摊和大损失的经济补偿,使被破坏了的生产条件和生活环境的到重建和重置,保持社会再生产的稳定性和连续性。

  • 经济助推器

    保险投资能够成为金融市场中长期资金的主要供应者,为稳定资本市场的秩序和国家经济建设发挥推动作用。

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第一章第一节 保险经营的商品属性

二、保险商品的特性

保险商品:首先体现为一份保险合同,对于大部分人而言仅此而已(尤其是产险和意外险),其次,只有少数保险购买者会接受到保险赔付。

  • 是无形商品

    不像彩电、冰箱看得见摸得着。

  • 是“非渴求商品”或“非寻求商品(unsought product)”

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第一章第一节 保险经营的商品属性

二、保险商品的特性

市场营销学中,按人们的消费购买习惯将商品分为四类:

  • 便利品: 经常购买且不需要仔细比较就能立即做出购买决定的商品。如肥皂、牙膏、蔬菜。

  • 选购品:消费者会仔细比较适用性、适量、价格和式样,购买频率较低。如家具、服装、家用电器。

  • 特殊品:指愿意付出大量时间和精力去购买的具有独特性和高品牌知名度的商品。如高档照相器械、特殊品牌汽车、古玩、残疾人专用座椅等;

  • 非寻求商品:指消费者不知道或即使知道通常也不会主动购买的商品。

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第一章第一节 保险经营的商品属性

二、保险商品的特性

保险商品就是应对风险的,不可避免地要谈到损失、死亡、疾病、灾害、意外事故等人们不愿正视、讳莫如深,或谈之色变的事情。

保险商品显然属于“非寻求商品”。人们是不会主动购买的,除非一些突发的灾害事故促使消费者不得不正视风险,或者调高自己对风险大小的估计,在短期内会出现主动购买行为。

例如。2000年6月22日,一家由湖北恩施飞往武汉的小型客机遇恶劣天气在武汉市附近坠毁,机上30多人全部遇难。消息公布后的几天内,武汉市的航空意外保险投保率猛增到80%,而平时为40%左右。(来源:姚海明《保险营销理论与案例》86页)

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第一章第一节 保险经营的商品属性

三、保险商品的价格

请大家阅读教材第4页起的第四部分,然后提出问题进行讨论(这些内容基本讲过)。

需要理解的概念包括:

  • 理论费率、实际费率、监管费率;

  • 纯费率、附加费率;

  • 判断法、分类法、增减法;

  • 保险金额损失率、第一附加费率、第二附加费率

  • 死亡率、生存率;死差损益

  • 国民生命表、经验生命表、年金生命表

  • 人寿险附加费率确定的比例法、固定法、混合法。

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第一章第二节 保险公司的经营环境

第二节 保险公司的经营环境

分析组织的内、外部环境是制定公司计划和公司经营目标的基础。

  • 外部环境:自然环境、人口环境、经济环境、政策环境、文化环境和社会环境

  • 内部环境:劳动者、经营技术、资金、信息

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

  • 自然环境

    包括两方面:

    一是土地、水、能源等自然资源对保险公司的影响;

    二是自然灾害风险对保险公司的影响。

    自然灾害对保险公司影响很大:瑞士再和慕尼黑再每年都对全球自然灾害造成的损失和保险赔偿额进行统计和公布。

    瑞士再的研究杂志Sigma公布的部分资料见教材13页。

    巨灾债券就是为了应对保险公司的自然灾害承保风险。

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

  • 人口环境

    指人口密度、出生率、死亡率、人口年龄结构、地理分布、婚姻状况、受教育程度、性别比例、文化、种族等因素。

    人口环境显著影响保险需求,影响保险险种格局和价格等。尤其影响人身保险业务。

    现在人口环境的变化趋势:

  • 婴儿的出生率和死亡率降低;

  • 人的寿命不断延长,人口老龄化趋势加剧,对养老保险需求上升;

  • 家庭人数缩小,消弱了传统的家庭互助和赡养功能,增加了对商业保险的需求;

  • 城市化、全球化带来了人口流动性增大,可能蕴含着保险新产品契机。

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

我国的老龄化:

我国历次人口普查的各年龄人口比例(%)

资料来源:《中国人口统计年鉴2001》

0-14岁人口比重显著下降,65岁以上人口数量逐渐上升,15-64岁人口显著增加,这将造成人口老龄化。

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家庭规模小型化:

计划生育政策使三口之家成为我国的典型家庭规模。

家庭规模小型化,降低了家庭抵御风险的能力。

对于单职工家庭,如果顶梁柱发生意外或事业,整个家庭就会受到巨大的冲击,很可能超过经济承受能力;

孩子的抚养、老人的赡养必将转化为社会化、专业化的服务。

4-2-1的大家庭结构加重了年轻夫妻的潜在财务负担。

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

  • 经济环境

    经济发展水平和经济周期影响或制约保险业的发展水平和发展速度。

    保险发展与经济发展水平正相关。

    保险密度:人均保费支出;

    保险深度:保费/GDP

    2001年 保险密度 保险深度

    美国 3266美元 8.97%

    中国 20美元 2.20%

    韩国 1061美元 12.07%

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

  • 政策环境

    国家政策影响保险公司的经营。

    包括:

    • 保险监管政策:保险投资监管、偿付能力监管、费率水平监管等;

    • 税收政策、利率政策

    • 社会保障体系逐步由过去的现收现付制转向部分积累制;

    • 个人/家庭的经济安全需要国家、企业和个人三大支柱来保证,并且个人的支柱作用会越来越显著。

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第一章第二节 保险公司的经营环境

一、外部环境

  • 社会和文化环境

    社会环境:由社会上每个人的信念、态度、习惯、行为和教育程度等组成。

    • 社会环境影响保险公司的经营,如“养儿防老”的观念就会影响保险需求。

    • 范力础院士的案例。

      文化环境:如风险意识和保险意识。

二、内部环境(自己阅读)

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第一章第三节 保险公司的经营原则

第三节 保险公司的经营原则

  • 经济核算原则

    就是记录、计算、分析和比较生产经营活动中的劳动耗费和劳动成果,看看成本收益情况。就是说,保险公司是要赢利的。

  • 随行就市原则

    就是说,保险经营要有市场观念,保险公司要以市场需求为导向,根据不断变化的市场行情,通过调整产品结构和价格水平去适应市场需求。

  • 薄利多销原则

    保险公司应利用价格杠杆扩大销售量以便赢利。

一、保险经营的一般原则

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第一章第三节 保险公司的经营原则

二、保险经营的特殊原则

  • 风险大量原则

    指保险人在可保风险的范围内,根据自己的承保能力,努力承保尽可能多的风险和标的。

    实行风险大量原则的原因:

  • 风险汇聚原理与大数定律:

    • 风险汇聚原理: 当两个人的风险(可能发生的损失)不相关时,汇聚安排(平摊总损失)可以抑制风险。

    • 大数定律:极限情况下(参加汇聚的人非常多),每个参加者的平均损失非常接近于每个参加者的期望损失值,每个参加者损失的标准差将非常接近于零。

  • 扩大承保数量可实现规模经济,即降低单笔保单的管理费用。

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第一章第三节 保险公司的经营原则

二、保险经营的特殊原则

  • 风险选择原则

  • 风险选择:即核保选择,即充分评价投保标的的风险大小和保险金额等,决定是否承保。

  • 风险选择原则:强调保险人对保险标的的主动选择,否定保险人无条件承保的可能性。

    • 事前选择:在投保人投保时决定是否承保;

    • 事后选择:签订合同后,在续保、被保险人存在欺诈等违反保险合同的行为时解除保险合同。

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第一章第三节 保险公司的经营原则

二、保险经营的特殊原则

  • 风险分散原则

    由多个保险人或被保险人共同分担某一风险责任,使保险人承担的保险责任被控制在可承受的范围之内。

    方法:

  • 核保时的分散:

    • 合理划分风险单位,参考每个风险单位的最大可能损失确定保险金额,对超出自身承保能力的部分不予承保。(见下页保险法规定)

    • 对承保的风险责任加以限制,如控制保险金额,规定免赔额、共同保险条款等。

    • 几家保险公司共保。

  • 承保后的分散:再保险

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第一章第三节 保险公司的经营原则

二、保险经营的特殊原则

《保险法》:

第一百条 保险公司对每一危险单位,即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任,不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十;超过的部分,应当办理再保险。 

第一百零一条 保险公司对危险单位的计算办法和巨灾风险安排计划,应当报经保险监督管理机构核准。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

第四节 保险公司的经营目标

  • 市场理念

    保险经营者在经营过程中要有强烈的市场意识,以市场需求为导向,按照保险市场的需求变化和市场经济规律来安排保险经营活动,实现资源的最佳配置。

  • 竞争理念

    保险经营者应具有强烈的竞争意识,树立在竞争中求生存、求发展的经营理念,知晓优胜劣汰的市场竞争规则。

一、保险经营理念

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第一章第四节 保险公司的经营目标

一、保险经营理念

  • 效益理念

    保险经营者在经营过程中必须树立效益观念,以追求经济效益最大化为自身经营目标。

  • 信息理念

    保险经营者在经营过程中必须具备对市场各种信息的敏感性,以及对保险公司内部各种信息进行收集、整理、存储、分析和利用的主动意识。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

保险管理分类:按照保险管理的主体及其所涉及的管理范围,可把保险管理分为:

  • 国家对保险业的管理:即吴定富为首的保监会对保险行业的管理;

  • 保险行业自身管理:即保险行业协会对自身行业的管理;

  • 保险公司内部管理:

    对应的保险管理目标分别为:

  • 国家对保险业的管理目标:吴定富的管理目标

  • 保险行业管理目标:参看中国保险行业协会简介

  • 保险企业自身的管理目标。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

国家对保险业的管理目标:通过保险服务,充分发挥风险分摊和经济补偿的功能,保障社会再生产的持续进行,稳定社会秩序和安定人民生活,满足人们日益增长的物质和文化生活的需要。

如保监会一再强调的,要发展责任保险、农业保险,要做大做强保险业等,这些可能并非某个保险公司的目标,但确是保监会为保险公司规定的近期发展方向或目标。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

例如,吴定富在2006年全国保险工作会议上的讲话“全面落实科学发展观,努力建设创新型行业,促进保险业又快又好地发展”中指出(保险研究2006第1期):

保险公司的社会功能(社会目标)包括:

  • 保障经济稳定运行;

  • 支持投资和金融改革;

  • 促进对外贸易发展;

  • 服务支持三农;

  • 提高社会保障水平;

  • 辅助社会管理。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

  • 保险企业管理的经济目标:

  • 指保险企业管理所要实现的经济结果,它集中表现为保险企业的利润量。

    保险企业的利润量等于保险企业的货币收入量减去保险企业的货币支出量。

    • 货币收入量:保费

    • 货币支出量:各项费用支出、各项赔付支出、各项责任准备金和各项保险税金之和。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

在实现保险公司经济目标的过程中,从保险公司财务管理的角度考虑,保险经营要满足如下几个分目标:

  • 财务稳定性目标:即偿付能力目标,要财务稳定,要有偿付能力;

  • 持续发展目标:不但保费规模要持续增长,而且发展质量也要提高。

  • 赢利目标:盈利实际上是保险公司经营的综合目标和终结目标。

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第一章第四节 保险公司的经营目标

二、保险公司经营目标

  • 保险企业管理的社会目标

    社会目标即保险管理所要达到的社会效果,指保险企业在自身管理和保险赔付过程中所取得的社会效果,包括:

  • 提高风险意识

  • 降低灾害事故和人身伤亡率,减少经济损失

  • 安定社会生活

  • 为国家提供税金

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第二章 保险市场管理

第一节 保险市场构成要素(按书作简要介绍)

第二节 保险市场的组织形式与组织结构(保险学中讲过)

第三节 保险市场供需分析(重点讲)

第四节 保险市场竞争与合作(自己看)

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第二章复习重点

  • 影响保险需求的主要因素;

  • 道德风险:定义、分类、后果、控制方法

  • 逆选择:定义、后果、控制方法

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第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

第三节 保险市场供需分析

一、保险市场的一般供求规律

供求规律的一般含义:当市场上商品的供给与需求不能对接时,价格就会因之发生变化,价格的变化反过来影响商品的供求数量,使二者逐渐互相趋近,最终达到市场均衡。

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供给线

P

需求线

Q

第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

供求规律主要体现在两个方面:

  • 当商品供给大于需求时,价格会因之下降。此时,由于需求与价格呈反向关系,供给与价格成正向关系,价格的下降将导致需求上升,供给减少。当供给与需求达到相等时,市场便实现了均衡状态。

  • 当商品供给小于需求时,价格会因之上升。同样的原因,价格上升会导致供给增加,需求减少。当供给与需求达到相等时,市场便实现了均衡状态。

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第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

二、保险需求的确定

  • 保险需求的确定原则:效用最大化原则。

    对于消费者而言,购买保险仍然符合个人效用最大化的原则,下面用效用最大化原则来确定消费者的最优保险需求。

  • 效用和效用函数

    • 效用是对一个人拥有不同财富时满足程度的度量;

    • 效用函数描述了不同财富水平与满足程度之间的关系:

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效用

效用

效用

边际效用递减

边际效用不变

边际效用递增

财富

财富

财富

风险厌恶型效用函数

风险中立型效用函数

风险追求型效用函数

第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

  • 效用函数的形式:财富越多,个人所获的效用越大。所有人都是如此。所以效用是财富的增函数,财富越多,效用越大。

  • 效用如何随着财富的增加而增长呢?有三种方式:增长速度逐渐放慢;增长速度逐渐加快;增长速度不变。

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第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

  • 经过调查研究,绝大部分人均属风险厌恶者,其效用函数都是凹函数,即边际效用递减。

  • 消费者的保险需求

    假设某人目前财富为 ,他面临的损失的可能性,如他财富中的房产价值为 ,房产遭受火灾烧尽的概率为 。所以,他的财富是一个随机变量,以概率 取 ,以概率 取 。

    该消费者面临投保与不投保的选择,他会投保吗?会购买多少保险?

  • 如果不投保,他的期望效用为:

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    • 如果投保,假设保险公司愿以费率 承保,消费者购买了保险金额为 保险,交纳保费 ,则消费者的期望效用为:

      消费者寻求效用最大化,即

      一阶条件为:

      假设保险公司仅收取纯保费,即 ,代入一阶条件式,你会发现,要是条件成立,必须

      就是说,如果只收取纯保费,风险厌恶的消费者会购买完全保险。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    • 我们再将投保与不投保的消费者效用进行对比:

      如果不投保,消费者的期望效用为

      如果投保,消费者会购买完全保险,他的期望效用为

      谁大呢?

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    财富

    显然,投保后的期望效用大于不投保的期望效用,其经济含义是:只要保险公司按照精算纯费率提供保险产品,消费者进行充分投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用,这一结论通常被称为贝努利定理。数量 就是该消费者在精算纯保费下的保险需求。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    不等式 ,不仅说明风险厌恶的消费者在精算纯费率下愿以投保,而且说明:保险费在精算纯保费之外存在一定的上升空间。

    也就是说,实际保费总是会比精算纯保费多出一定的比例,对于消费者来说,这一期望效用不等式仍然成立,即参加投保比不投保要好。高出部分即为附加保费。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    三、供求规律在保险业作用的特点

    尽管保险商品遵循一般的市场供求规律,但消费者的心理因素或市场行为常常会导致供给需求曲线发生变异,进而导致不同的市场反应。主要原因:逆选择和道德风险。

    • 逆选择

      投保人通常比保险人具有更多的标的风险信息,存在信息不对称。逆选择就是指:投保人运用优越的信息优势以获取更低价格上的保险产品的意图和行为。

      分析:假设两名投保人具有相同的效用函数以及相同的初始财富(125元),但一个“低风险”,一个“高风险”,在接下来的一年中,两人都可能承受100元的经济损失,其中低风险个人的损失概率25%,高风险个人的损失概率75%。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    由贝努利定理可知,如果在精算纯费率下保险是可得的,每个人都会充分投保。于是

    对于低风险个人来说:

    对于高风险个人来说:

    即如果保险人能够区分不同投保人的风险水平,就可以在精算纯保费基础上提供保单,在收取纯保费情况下,两人均会选择足额投保,而且两人均能买到保险,提高自己的效用水平。

    但是,这个目标能够达成吗?

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    财富

    25

    50

    75

    100

    125

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    实际上,保险人很难区分谁是高风险,谁是低风险,在无法区分的情况下,保险人为了保证收支相抵,会向两个投保人收取同样的纯费率(纯联合费率,孙祁祥),即两投保人精算纯费率的均值:

    此时,每个投保人会将“纯联合费率”下投保的期望效用与不投保的期望效用进行比较,决定投保与否:

    • 投保的效用:由于两人具有相同的初始财富,并支付了相同的保费,最终,不管风险发生与否,其财富均为125-50=75,效用均为 。

    • 不投保的效用:高风险人 ,低风险人

      由上图可见,高风险投保后效用剧烈升高,但低风险人投保后效用降低,所以,

      低风险人选择不投保;高风险人投保。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    • 由于逆选择,保险市场上充满了要求投保的高风险人,在采用纯联合费率的情况下,保险人将发生亏损。

    • 如果保险人了解到低风险投保人不愿投保的情况,就会废除纯联合费率,代之以高的纯净算费率,这样,市场上就只剩下高风险投保人和高风险保单了。

    • 即,在市场供需关系上,逆选择使得供求规律发生了一定的变异:

      • 一方面,保险需求保持上升势头;另一方面,保险供给则持续下降;供需出现了不平衡。

      • 另外,二者在数量上的背离程度反过来又刺激保险价格的上升,进一步导致供需的背离。保险市场无法达到有效均衡。

    • 逆选择对供需双方都不利。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    逆选择的控制:

    • 逆选择对供需双方都不利,但只有供方(保险人)可以控制逆选择。

    • 逆选择的根本原因在于信息不对称,即保险人无法准确掌握保险标的风险信息。

    • 所以,控制逆选择的方法就是想办法获取更多的投保标的风险信息,对标的进行风险分类,对不同风险的标的收取不同的费率。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    • 道德风险

      道德风险指投保人在得到保险后改变日常行为的倾向。

    • 事前道德风险:投保人得到保险后丧失或减低了防损的动力;

    • 事后道德风险:损失发生后,被保险人丧失了减损的动力。

      分析:道德风险对保险市场供求的影响

      案例:假定张三有12000元现金和价值4000元的摩托车。一次事故会导致摩托车全损,而事故发生频率依赖于张三驾驶的谨慎程度。当他开车很快,不够小心时,事故发生概率为50%;当他开车很慢,足够小心时,事故发生概率为20%。并假设因小心开车而延长路途和多耗油的成本为1000元,张三的效用函数为财富的平方根。

      试分析张三在不买保险、买保险时的驾车方式决策。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    (1)没有购买保险时:

    小心驾驶的期望效用为:

    开快车的期望效用为:

    所以,张三的理性选择是小心驾驶。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    (2)购买保险后:

    假设张三以精算纯费率购买全额保险,保险公司看到张三一贯小心驾驶,所以收取的纯保费为800元(0.2×4000)

    现在看看投保后,张三对驾驶方式的选择:

    小心驾驶的期望效用为:

    开快车的期望效用为:

    所以,张三的理性选择是开快车。

    购买保险后,张三改变了自己的日常行为,变得更加危险了,这就是投保人的道德风险。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    (3)道德风险的进一步分析

    保险公司发现张三选择开快车后,保险公司需要重新定价,收取开快车的纯保费2000元(0.5×4000)

    现在看看保险人提高费率后,张三对驾驶方式的选择:

    小心驾驶的期望效用为:

    开快车的期望效用为:

    所以,张三的理性选择是开快车,但效用大小发生了变化。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    三种情况下的最优选择和效用分别为:

    • 不买保险、小心驾驶:

    • 购买保险,开快车:

    • 提高保费,开快车:

      上述②保险公司不会选择(不会提供800元的保险),所以,张三面临的选择只有①和③,张三会选择①。

      所以,张三最终的最优选择是“不买保险、小心驾驶”;

      道德风险的后果是:

    • 保险人定价过高,投保人多为具有道德风险的人,高价格引起供给增加;

    • 很多消费者选择不买保险,保险需求急剧减少。

    • 保险市场难以达到均衡状态。

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    第二章第三节 保险市场组织形式与组织结构

    道德风险的控制:

    • 产生道德风险的主要原因在于被保险人避免道德风险(或者进行防损减损)需要付出成本;

    • 所以,只有在保险人作出努力,使得被保险人避免道德风险的边际收益为正时,才能促使被保险人像未投保一样防损减损。

      具体做法包括:免赔额、共保条款、针对防损减损措施好坏进行费率调整。

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    第三章 保险营销复习重点

    • 保险中介机构:名称、市场职能(掌握)

    • 保险营销渠道(了解)

    • 对保险营销职业或工作岗位要求的了解

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    第四章 保险承保管理

    第四章 保险承保管理

    第一节 保险承保的基本程序

    第二节 承保选择与承保控制

    第三节 核保要素分析

    第四节 保险承保实务

    第五节 保险承保风险管理(自己看,然后提出问题)

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    第四章 复习重点

    • 保险承保的基本程序

    • 核保要素

    • 事前承保选择、事后承保选择

    • 精算师厘定的费率与核保师确定的费率有何区别?

    • 寿险核保的四次风险选择

    • 对保险核保职业和工作岗位要求的了解

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    第四章第一节 保险承保的基本程序

    第一节 保险承保的基本程序

    一、承保的定义

    • 承保:是指保险人接受投保人的申请并与之签订保险合同的全过程。

    • 承保的核心工作:核保,即风险评估、承保选择和承保控制。

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    制定承保方针

    获取和评价承保信息

    审查核保

    作出承保决策

    续保

    单证管理

    核保工作

    第四章第一节 保险承保的基本程序

    二、承保的基本程序

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    第四章第一节 保险承保的基本程序

    • 制定承保方针:制定与公司目标相一致的承保方针和编制承保手册。承保手册规定承保险种、展业地区、保险单,可以接受的、难以确定的和拒保的业务。

    • 获取和评价承保信息:从投保单、中介人、体检报告、销售经理等处获取承保信息。

      值得提倡的是:美国由700多家寿险公司组成的“medical information bureau(健康信息中心)”,寿险公司向公司报告并共享信息。

      法国的工程质量保险信息中心;

      北京的车险信息中心。

    • 审查核保:根据核保要素识别和评估投保风险。

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    第四章第一节 保险承保的基本程序

    • 作出承保决策:核保师有三种选择,

      • 正常承保:按标准保单和标准费率承保;

      • 附条件承保:加费减费、减少保额或赔偿限额、增加免赔额、附加限制性条款、附加扩展性条款,要求投保人采取损失控制措施等;

      • 拒绝承保:风险明显高于一般水平或低于承保标准,拒绝承保。

    • 单证管理:由签单员缮制保险单以及办理批单手续。

    • 续保:保险合同即将期满时,投保人向保险人提出续保申请,保险人对原保单稍加修改继续承保。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    第二节 承保选择与承保控制

    • 核保的概念

    • 指保险公司对投保风险进行评估,进而决定是否承保、以什么条件承保的分析决策过程。

    • 核保是承保工作的核心,核保工作关系到保险企业的承保业务的盈亏和财务稳定。

    • 核保是一项技术性非常强的工作。

    • 核保师应该是风险评估专家。

    • 核保工作的规范性也是衡量保险公司经营管理水平高低的重要标志。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 核保的内容

      1)风险识别与评估

    • 通常,经过精算师的工作,或者经过多年的经验积累,保险公司已经形成了同类标的的基本费率水平(即分类费率或等级费率)。

    • 展业人员将投保标的的资料送至核保师核保时,核保师要进行如下工作:

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 收集保险标的的与风险相关的信息,即承保信息;

    • 识别和分析投保标的所具有的或呈现出的风险因素,包括物质风险因素和人为风险因素(道德风险和行为风险);

    • 审查投保人在风险控制或防损减损方面的情况;

    • 对保险标的所有的风险因素及风险控制情况进行综合考虑和评估,确定该标的的综合风险水平是高于还是低于同类标的的平均水平(平均水平就是承保标准),高多少、低多少。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    2)核保选择:

    • 事前核保选择:

    • 含义:在风险识别和评估的基础上,作出正常承保、附条件承保或拒保的决定;

    • 目的:选择优良业务,避免逆选择,保证保险人的成本小于收益。

    • 包括:

      • 对投保人/被保险人的选择:即关注人为风险因素。(阅读教材105、106页)

      • 对保险标的的选择:关注物质风险因素(阅读教材106页)。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 事后承保选择

      对标的风险超过核保标准的保险合同在保险期间或续保时进行淘汰,如

      • 在保险期间发现被保险人误报了重要事实或有欺诈行为,依据保险法解除其保险合同;

        依据:《保险法》第17条规定:投保人故意隐瞒事实,不履行如实告知义务的,或者因过失未履行如实告知义务,足以影响保险人是否同意承保或者提高保险费率的,保险人有权解除保险合同。

      • 在合同期满后不再同意续保。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    3)承保控制:

    • 定义:指保险人对投保风险作出合理的承保选择后,对承保标的具体风险状况,运用保险技术手段,控制自身的责任和风险,以合适的承保条件给予承保。

    • 分类:

      • 对风险较大但还可以承保的标的,通过承保控制(如增大免赔额、降低保险金额)来限制自己的风险责任;

      • 对道德风险因素和心理(或行为)风险因素的控制:

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 控制道德风险和心理风险因素的措施:

      • 控制保险责任:并非所有风险造成的所有标的的所有损失都作为保险责任,在保单中明确界定;

      • 控制保险金额,控制赔偿限额,增加除外责任等。

      • 规定免赔额:被保险人自担一部分风险;

      • 规定共同保险:被保险人自担一部分风险;

      • 订入保证条款:稍有违背即可宣布保单无效;

      • 无赔款优待:上年没有赔款,下年保费优待;

      • 防灾防损优惠:防灾防损好的,保费可优惠。

        参看108、109页。安排下次课。

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 核保时需要考虑的重要因素——承保能力

    • 承保能力:是基于公司净资产规模基础上的公司业务总量。通常通过净承保保费对公司净资产的比率,即业务容量比率来衡量。

    • 净承保保费:保险人在一个给定时期内(通常为一个会计年度)内所出售的所有有效保单的保费之和为总核保保费,它包括原保险保费和再保险保费。而净承保保费是指扣除再保险保费后的原保险保费总和。

      业务容量比率 = 净承保保费 / 净资产

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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 西方国家的业务容量比率一般以2为宜,即净承保保费一般不超过净资产的2倍。

    • 我国保险法规定:经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费,不得超过其实有资本金加公积金的4倍。自留保费是指保险人核保、收取保险费后,除去因分保而支付的再保险费所剩余的保险费

  • 为什么要用承保能力限制保险公司接受新业务?

    • 保费实际上是保险人对投保人/被保险人的负债。保险人接受的保单越多,负债越大;

    • 如果公司接受的业务太多,损失和费用又超过了净承保保费,公司就必须动用以前的盈余来偿还债务。

    • 所以,承保业务太多而盈余不足就可能出现偿付能力风险。

  • 保险公司经营管理讲义


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    第四章第二节 承保选择与承保控制

    • 保险人扩大承保能力的方法:

      • 风险分散:承保不同类型的业务、不同地区的业务,降低赔付风险;

      • 设定赔偿限额;

      • 承保熟悉的业务,有把握的业务;

      • 再保险。

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    第四章第三节 核保要素分析

    第三节 核保要素分析

    一、什么是核保要素

    • 保险承保的各种风险事故导致的损失,但在核保时,未来的风险事故都没有发生,核保师只能根据影响风险的潜在因素——风险因素进行核保,同时还可以考虑被保险人以往发生的风险事故。如既往病史。

    • 就是影响承保风险大小的潜在风险因素以及以往发生过的风险事故。

    • 核保要素随着承保风险的不同而不同,或者说随着险种的不同而不同。

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    第四章第三节 核保要素分析

    风险三要素举例

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    第四章第三节 核保要素分析

    二、个人寿险业务的核保要素

    • 人寿保险的承保风险——死亡风险

    • 人寿保险包括:定期寿险、终身寿险、两全保险按、万能寿险等。

      例如,新华人寿万年青终身寿险

      第三条 保险责任在本合同保险责任有效期内,本公司承担下列保险责任:

       一、被保险人于合同生效一年内因疾病导致身故或身体高残,本公司按保险合同载明的保险金额的10%给付身故或身体高残保险金,并无息返还所交保险费,本合同效力终止。  二、被保险人因意外伤害或合同生效一年后因疾病导致身故或身体高残,本公司按保险合同载明的保险金额给付身故或身体高残保险金,本合同效力终止。

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    第四章第三节 核保要素分析

    第四条 责任免除 

    因下列情形之一,导致被保险人身故或身体高残的,本公司不负给付保险金责任:

    一、投保人、受益人对被保险人故意杀害、伤害;

    二、被保险人故意犯罪或拒捕、故意自伤;

    三、被保险人服用、吸食或注射毒品;

    四、被保险人在本合同生效或复效之日起二年内自杀;

    五、被保险人酒后驾驶、无照驾驶及驾驶无有效行驶证的机动交通工具;

    六、被保险人患艾滋病(AIDS)或感染艾滋病毒(HIV呈阳性)期间;

    七、战争、军事行动、暴乱或武装叛乱;

    八、核爆炸、核辐射或核污染。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 所以,人寿险业务承保的是被保险人的意外事故或疾病致死或致高残的风险;

    • 人寿险的核保主要考虑这两类风险事故的潜在风险因素(核保也就是控制逆选择);

    • 还需要尽量控制道德风险。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 人寿险核保要素

      如书上所言,人寿险核保内容包括以身体健康为中心的医务检查和以职业、道德风险为中心的事务检察。具体因素如下:

      1)年龄:年龄决定着死亡概率和生存概率,影响费率大小;

      2)同健康有关的核保要素

    • 体格:身高、体型和体重分布;

      做法:保险公司编制一张按照身高、年龄、性别计算的平均体重表。以便检查投保人/被保险人。

    • 既往症:有些疾病可能有复发的可能,或者并没有治好活根治,有的可能留有后遗症。   

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    第四章第三节 核保要素分析

    核保既往症的做法:要求投保人/被保险人提供病史情况,或要求医师或医院出具病情报告。

    • 现症

    • 家庭病史:疾病遗传。

      3)同健康无关的核保要素

    • 职业:不同职业的死亡率不同;

      核保方法:要求填写职业,对不同类别职业实行差别费率;

    • 习惯或嗜好:吸烟、酗酒、吸毒,赛车、跳伞、登山等;

      核保方法:调查了解,然后提高费率或拒保。

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    第四章第三节 核保要素分析

    “安联一路平安旅游保险单”中列明的危险活动:

    为专业俱乐部或锦标赛从事的任何性质的运动或竞赛,打猎,使用绳子或岩钉和其他机械辅助设备的登山或攀登,距海平面17,000英尺以上的长途跋涉,探勘地上坑洞,蹦极跳,侧面滑翔运动,跳伞,尽量延缓张伞的跳伞运动,悬挂式滑翔,超过10英尺水深的配戴水肺的潜水,使用滑雪长橇或类似工具的冬季运动,飞越滑雪和雪犁比赛,参加任何种类的冬季运动比赛及训练,非步行的比赛,任何种类的骑马或驾车比赛及训练,非主要为机动车使用设计的已铺或未铺路面上骑摩托,乘坐、进入或走出任何并非由公众认可的航空公司运作的、被保险人作为付费乘客乘其旅行的具有许可证的多发动机飞行器,从事任何手工或机械性质的职业或生意,在陆海空三军或军队工作,和其他任何“危险运动/活动/冒险”,

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 道德风险因素:缺乏经济能力但投保高额寿险;隐瞒风险状况等

      核保方法:仔细核查投保人、被保险人、受益人之间的关系,确信投保人对被保险人的生命具有可保利益;采取措施揭示风险状况。

    • 财务状况:了解投保人的投保要求是否与其资产和收入状况相适应。实际也是控制和避免道德风险。

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    第四章第三节 核保要素分析

    作业:个人健康保险的核保要素分析

    要求:

    • 分析健康保险的承保风险:承保风险的种类、特点;

    • 简要叙述健康保险的分类和特点;

    • 介绍一款个人健康保险产品的保险责任范围、除外责任和赔偿金额;

    • 分析个人健康保险的核保要素(要比书上内容深入)

      上交时间:3月30日(周四)8:15(过时算未交,相应扣减平时成绩)

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    第四章第三节 核保要素分析

    三、团体寿险业务的核保要素

    • 团体保险概念

    • 用一张总的保险单为一个团体的众多成员提供人身保险业务。投保人是团体或单位,被保险人时团体或单位的人员。

    • 团险经常做为企业的雇员福利。

    • 团体人身保险的种类

      团体人寿保险、团体意外死亡和伤残保险

      团体年金保险、团体健康保险等

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 团体保险的特点

      一般用于人身保险,与个人保险相比,具有如下特点:

    • 个人保险中,每个被保险人持有一份保单;团体保险中,只有一份总保单,每个被保险人持有一份保险证。

      大多数团体保险单的所有人是企事业单位或雇主,所有人与保险人订立一份总保单,总保单中列明了每一个被保险人的姓名、年龄、姓名、收益人姓名、保险金额等。

      保险公司向每一个被保险人发一份保险证,保险证上只有被保险人的姓名、收益人的姓名、保险金额、领取保险金的开始日期等。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 团体保险关注的是整个团体的可保性,不计较团体中单个成员是否可保。

      因此,团体保险通常不需体检,而个人人身保险经常需要体检。

    • 团险费率低于个险费率。

      原因是:

      第一,团险一张保单,很多被保险人,简化了展业、承保、收费、给付等手续,提高了效率,减少了保险公司的营销费用和业务管理费用,节省了体检费用;

      第二,团险消除了逆选择,使平均死亡率相对下降,赔付率降低。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 团体寿险业务的核保要素

      1)团体寿险核保与个人寿险核保的不同:

    • 个人寿险核保注重审核单个被保险人的风险状况;团体寿险核保重点评估被保险团体的风险状况。个人风险状况高低不均,但团体保险中高低风险的人们共存,考虑平均风险。

    • 个人寿险核保主要集中在投保时进行,而团体寿险则是一种连续性的工作,核保人员需要定期评估该团体的风险是否仍符合公司的承保要求。

      平安保险公司:承保团险要求见word文件。

      团体寿险核保分为对新业务的核保和对续保业务的核保。

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    第四章第三节 核保要素分析

    2)新业务的核保

    对新业务的核保主要考虑以下因素:

    • 团体的资格:必须具备法人资格,而非为投保临时组成的团体。避免逆选择。

    • 团体的规模:规定最低投保人数,避免逆选择,摊低管理费用。

      原理是:团体人数越多,逆选择的可能性越小,理赔支出的不确定性越小,人均管理费用越小,保费越低。团体规模太小就不具备上述优势,类似个人寿险了。

    • 团体的成员投保资格:团体保险中的成员必须是健康且正常在职工作的员工;

      团体成员的年龄、性别和薪资也会影响团险费率。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 团险的行业性质:不同行业的团体其职业风险因素不同,因而适用不同的费率。

    • 参保率:团体投保人数多时可减少逆选择,所以,参保率越高,逆选择的可能性越小。

      因此,保险公司往往要求一个最低参保率。如平安保险公司规定:

    • 投保人全额负担保险费时,符合投保条件且具备参加保险资格者均需参加;若投保条款的承保对象中包括连带被保险人,则符合投保条件的连带被保险人须全员参加;

    • 被保险人自负部分保险费时,参加人数必须达到可保人数的75%;若投保条款的承保对象中包括连带被保险人,则符合投保条件的连带被保险人的参保比例必须达到连带被保险人总数的60%以上。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 团体成员的流动率:团体成员的流动影响着承保风险的大小,成员流动涉及保单变更。

      • 流动率太高,管理费用增加(涉及保单变更);

      • 流动率太低,因被保险人群平均年龄逐渐增大、平均健康情况逐渐恶化会使承保风险增大。

      • 因此,需要对流动率进行预期评估及持续评估。

    • 保险金额的确定:

      确定保额的方法:统一保额;按照年薪确定;按照职位确定。

      团体成员没有自己选择保障水平的自由,否则保险面临的逆选择风险太大。

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    第四章第三节 核保要素分析

    3)续保业务的核保

    团体寿险多为短期性业务,当保险期满时,核保人员需要重新对被保险团体进行评估,评估重点:

    • 团体理赔经验:初期采用表定费率,续保时采用经验费率;

    • 参保率:审核是否符合规定。

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    第四章第三节 核保要素分析

    • 财产险核保要素分析

    • 保险财产的性能和构造(以建筑物为例)

      • 木结构、钢筋混凝土结构、钢架结构

      • 防火设计

      • 抗震设计

    • 保险财产的用途

      • 汽车:自用、出租车、货车

      • 建筑物:公寓、商场、烟花爆竹车间、化工车间

    • 保险财产的环境

      • 临近环境的危险状况;救火设施、水源等

    • 保险财产的重要防护部位及防护措施情况

    • 检查有无处于危险中的财产

    • 检查各项安全管理制度的制定和执行情况

    • 执行国家有关安全管理规程规定的情况。

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    第四章第四节 保险承保实务

    第四节 保险承保实务

    一、企业财产险承保实务(自学)

    二、机动车辆险承保实务(自学)

    简要介绍:人保财险承保程序。

    三、人寿保险的承保实务(主要介绍)

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    第四章第三节 核保要素分析

    人保财险承保流程:承保是相对于保险公司而言,流程主要包括接受客户投保需求,保险公司评估风险核保,核保合格向投保人收取保险费并签发保险单,同时登记归档等内容。

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    第四章第四节 保险承保实务

    三、人寿保险的承保实务

    人寿险承保包括:业务员展业中的核保,体检医生核保,专业部门核保,生存调查,签单收费和单证转归档。

    • 业务员展业中的核保

      理论上,是业务员在展业过程中对投保人进行了第一次风险选择,即避免或拒绝非善意投保者、无可保利益者以及生活习惯不良、环境因素恶劣的投保者,并通过了解客户健康状况已确定是否需要体检。

      业务员(代理人)还为客户制定保险计划,指点客户填写投保单等。

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    第四章第四节 保险承保实务

    • 体检医师核保

    • 也称医务选择,由体检医师运用医学知识和技术,并结合保险知识对被保险人的健康状况进行评估、筛选、分类,为确定被保险人的死亡率提供最具价值的资料。

    • 通常,保险额高的、年龄大的、有既往病史的,保险公司要求体检。

    • 越来越多的保险公司自设体检中心,体检医师引导被保险人如实告知现症、既往症和家族病史,并按体检项目详细检查,依此作出健康评价,提出核保建议。

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    第四章第四节 保险承保实务

    美国友邦保险险公司的体检要求:

    有以下情况的,需要到友邦体检(免费)

    • 有既往病史的

    • 被随即抽样的

    • 年龄和投保金额达到以下标准的:

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    第四章第四节 保险承保实务

    美国友邦保险险公司医务中心:

    • 医务中心是营运部的一部份,主要功能是为投保客户提供核保体检。

    • 所谓核保体检是指当投保客户的年龄、保险金额达到一定限度或健康资料方面异常时,为了使客户得到公平、准确的核保结论而做的体检。

    • 体检项目

      • 固定项目:测量身高、体重、血压、视力、尿液常规检验及医师常规体检。

      • 选做项目:血液检验、静息心电图等,是否做选做项目则根据体检要求表、客户健康声明、病史及常规体检中发现的异常情况由体检医师或核保部门来决定。      

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    第四章第四节 保险承保实务

    信诚人寿体检中心:

    • 寿险公司为客户提供的体检服务,是为了保证投保人的权利及保险公司的稳健发展。我们对寿险客户进行体格检查是风险选择过程中的一个重要环节。

    • 我公司体检中心主要承担核保体检件、理赔验伤件、员工健康保健等工作。

    • 体检中心及时提供客户详实的既往健康状况,做到核保的公平性、安全性、竞争性,防止逆选择的发生。

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    第四章第四节 保险承保实务

    • 核保师的审查与核保

      依据:投保申请书、业务员报告书、体检报告书及其他资料;

      核保:决定是否承保,确定承保条件。一般的保件经过核保,会归入以下四类:

    • 标准件:死亡率较低或略高于平均水平;

    • 次标准件:死亡率超过同龄平均死亡率40%;

    • 延保件:资料不足、正在治疗某种疾病;

    • 拒保件:风险太大。(详见教材127页)

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    第四章第四节 保险承保实务

    • 生存调查

      又称第四次风险选择,指保险公司在经过业务员核保、体检、核保师核保三步骤后,为了进一步了解客户的投保动机、生活情况及健康状况,避免有逆选择和道德风险的人投保成功,自行调查或委托追踪调查客户的活动。

      事前生存调查:投保前的调查,一般仅对保额较高、健康状况有疑点的客户进行。

      事后生存调查:发现未被最大诚信原则,即可宣布保险合同无效。

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    第四章第四节 保险承保实务

    最后,经过上述四次风险选择:

    • 对符合保险公司承保条件的,保险公司按照正常条件承保;

    • 对次健体的保险标的,按年龄增加法、保险金消减法和附加保费法承保。

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    恒安标准人寿招聘

    第四章第四节 保险承保实务

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    第四章第五节 保险承保风险管理

    第五节 保险承保风险管理

    请自己看,然后回答如下问题:

    • 什么是承保风险?

    • 承保风险的起因是什么?

    • 什么是超能力承保?

    • “对被保险人公平”是什么意思?

    • “对保险人公平”是什么意思?

    • 核保权限是什么意思?

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    第五章 保险理赔管理

    第五章 保险理赔管理

    第一节 保险理赔的功能与任务

    第二节 保险理赔的宗旨与原则

    第三节 保险理赔的基本程序(重点)

    第四节 保险理赔实务(自己看)

    第五节 保险理赔风险管理(自己看)

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    第五章 保险理赔管理

    第五章 复习重点

    • 对保险理赔职业和工作岗位要求的了解

    • 保险理赔的特殊原则

    • 保险理赔的基本程序,尤其是损失通知、现场查勘

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    第五章第一节 保险理赔的功能与任务

    第一节 保险理赔的功能与任务

    一、保险理赔的功能

    • 理赔使保险的经济补偿职能最终实现;

    • 可以积累损失理赔数据、分析损失发生的原因,为将来类似标的的风险评估、保费厘定积累基础数据;

    • 可以对承保业务、风险管理的质量进行检验,发现保险条款、保险费率的制定和防灾防损工作中存在的问题和漏洞,为提高或改进上述工作的质量提供依据;

    • 保险理赔可以提高保险公司的信誉,扩大保险在社会上的影响,促进保险业务的发展。反之则反是。

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    第五章第一节 保险理赔的功能与任务

    二、保险理赔的任务

    • 确定造成保险标的损失的真正原因;

    • 确定标的的损失是否属于保险责任;

    • 确定保险标的的损失程度;

    • 确定被保险人应得的赔偿金额。

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    第五章第二节 保险理赔的宗旨与原则

    第二节 保险理赔的宗旨与原则

    一、保险理赔的宗旨

    “质量第一、信誉至上、依法有据、公平合理”

    • 质量第一、信誉至上:高品质的、及时、准确地理赔服务;

    • 依法有据、公平合理:依据保险合同和保险法,不多赔不少赔。

      二、保险理赔的基本原则

      重合同、守信誉、实事求是、主动、迅速、准确、合理

      实际可能是:“会哭的孩子有奶吃”

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    第五章第二节 保险理赔的宗旨与原则

    三、保险理赔的特殊原则

    • 实际现金价值原则(即损失补偿原则)

    • 重复保险的分摊原则

      适用于财产保险和医疗费用保险的赔偿,不适用于死亡保险金和残废保险金的给付。实际也是贯彻损失补偿原则。

    • 代位追偿原则

      适用于财产保险和医疗费用保险的赔偿,不适用于死亡保险金和残废保险金的给付。

    • 通融赔付原则

      权衡利弊、放宽赔付责任的灵活处理原则。

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    登记立案

    单证审核

    现场勘查

    责任审定

    赔款计算与赔付结案

    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    第三节 保险理赔的基本程序

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    一、登记立案

    • 损失通知:保险标的发生保险事故时,财产保险人被保险人、人身保险人被保险人或受益人应及时通过电话(传真)报案、上门报案或向代理人或经纪人报案三种方式,将事故发生的时间、地点、原因及其他有关情况及时通知保险公司、保险经纪人或保险代理人。

    • 登记立案:保险公司一般都设有24小时的报损中心,专门接受被保险人的损失通知。保险公司在接到损失通知或报案后,请被保险人填写出险通知书。

      财产保险的出险通知书包括:被保险人的姓名、地址、保单号码、出险日期、出险原因、受损财产的项目和金额等。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 提供索赔单证:被保险人或受益人向保险人提供索赔必须的各种单证。

      • 财产保险:如保险单原件、损失报告、施救报告等;

      • 意外伤害保险中的残废保险金的索赔单证:保险单原件、被保险人的身份证明、指定机构开具的被保险人身体伤残程度鉴定书(如为工伤,须提供劳动部门工伤事故调查报告)。

      • 医疗费用保险:保险单原件诊断书、治疗费用结算明细表、治疗费用原始收据、门诊、急诊病历等。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    《保险法》关于索赔的规定:

    第22、23、42条规定,保险事故发生后,投保人、被保险人或者受益人必须履行以下义务:

    • 及时通知保险人;

    • 依照保险合同请求赔偿或者给付保险金;

    • 提出赔偿或给付请求的同时向保险人提供其所能提供的与确认保险事故的性质、原因、损失程度等有关的证明和资料;

    • 当保险人依照保险合同的约定,认为有关的证明和资料不完整并通知投保人、被保险人或受益人补充有关的证明和资料时,即使补充提供证明和资料;

    • 被保险人有责任尽力采取必要的措施,防止或者减少损失。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    个人人身意外伤害保险条款:

    第十条 保险事故的通知

    投保人、被保险人或受益人应在知道或应该知道保险事故发生之日起五日内通知本公司(遇节假日顺延),否则由于通知迟延致使本公司增加的查勘、检验等项费用,应由投保人、被保险人或受益人承担。因不可抗力导致的迟延除外。

    第十一条 保险金的申请与给付

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    一、被保险人身故,由身故保险金受益人作为申请人填写保险金给付申请书,并凭下列证明和资料向本公司申请给付保险金:

    1、保险单或其它保险凭证;

    2、受益人户籍证明或身份证明;

    3、公安部门或医疗机构出具的被保险人死亡证明书;

    4、如被保险人因意外事故宣告死亡,受益人须提供人民法院出具的宣告死亡证明文件;

    5、被保险人户籍注销证明;

    6、受益人所能提供的与确认保险事故的性质、原因、伤害程度等有关的其它证明和资料。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    二、被保险人残疾的,由被保险人作为申请人填写保险金给付申请书,并凭下列证明和资料向本公司申请给付保险金:

    1、 保险单或其它保险证明;

    2、 被保险人户籍证明或身份证明;

    3、 由本公司指定或认可的医疗机构或医师出具的被保险人残疾程度鉴定书;

    4、 被保险人所能提供的与确认保险事故的性质、原因、伤害程度等有关的其它证明和资料。

    三、本公司收到申请人的保险金给付申请书和本条第一款或第二款所列证明和资料后,对确定属于保险责任的,在与申请人达成有关给付保险金数额的协议后十日内,履行给付保险金义务。对不属于保险责任的,向申请人发出拒绝给付保险金通知书。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    人保机动车辆损失险条款:

    第十九条 被保险人索赔时,应当向保险人提供与确认保险事故的性质、原因、损失程度等有关的证明和资料。

    • 被保险人应当提供保险单、损失清单、有关费用单据、保险车辆行驶证和发生事故时驾驶人员的驾驶证。

    • 属于道路交通事故的,被保险人应当提供公安交通管理部门或法院等机构出具的事故证明、有关的法律文书(裁定书、裁决书、调解书、判决书等)。

    • 属于非道路交通事故或公安交通管理部门不进行处理的事故的,应提供相关的事故证明。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    二、单证审核

    保险人收到损失通知、索赔单证后,内勤人员进行单证审核,以决定是否有必要全面开展理赔工作,审核内容包括:

    • 保险单有效吗?

      被保险人可能过了宽限期仍未缴费,保单已失效;

    • 损失是由保险责任范围内的原因造成的吗?

    • 索赔人在索赔当时对保险标的有可保利益吗?

      有无可保利益决定着索赔人是否有权取得赔偿。

    • 索赔单证有效吗?

      检查身份证、死亡证明等,防范骗赔;

    • 受损财产是保险财产吗?

    • 损失是发生在保险期限内吗?

      满足上述各项条件后,可初步确定保险公司可能确实要赔偿了,保险公司着手现场勘查。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    三、现场勘查

    • 查明出险时间和地点;

    • 调查核实出险的原因;

      • 涉及技术性较强的、双方争议较大的理赔问题,可聘请保险公估机构提供损失理算服务;

      • 对火灾损失和交通事故一般由公安消防部门和交通管理部门调查损失原因并提供损失的书面证明。

    • 查清受损标的的名称、数量和施救过程;

    • 妥善处理受损的保险标的,处理受损标的的损余物资;

      现场勘查后,保险理赔人员要作出保险事故勘查报告。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    四、责任审定

    根据现场勘查报告或保险公估报告,审定损失责任。

    五、损失赔偿计算和赔付

    确定属于保险赔偿责任范围后,根据保险条款中的赔偿方式、损失金额、施救费用、损余收回、免赔额计算最终赔款。然后赔偿或给付。

    赔偿内容与赔偿方式:

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    (一)赔偿内容

    • 保险条款的规定:

      以人保财险“金锁”家庭财产综合保险为例:

      第四条 由于下列原因造成保险标的的损失,保险人依照本条款约定负责赔偿:

      一、火灾、爆炸;

         二、雷击、台风、龙卷风、暴风、暴雨、洪水、雪灾、雹灾、冰凌、泥石流、崖崩、突发性滑坡、地面突然下陷;

         三、飞行物体及其他空中运行物体坠落,外来不属于被保险人所有或使用的建筑物和其他固定物体的倒塌。 

      第五条 下列损失和费用,保险人也负责赔偿:

        一、在发生保险事故时,为抢救保险标的或防止灾害蔓延,采取合理的、必要的措施而造成保险标的的损失。

         二、保险事故发生后,被保险人为防止或者减少保险标的的损失所支付的必要的、合理的费用,由保险人承担。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 保险法的规定:

      第四十二条 保险事故发生时,被保险人有责任尽力采取必要的措施,防止或者减少损失。 

      保险事故发生后,被保险人为防止或者减少保险标的的损失所支付的必要的、合理的费用,由保险人承担;保险人所承担的数额在保险标的损失赔偿金额以外另行计算,最高不超过保险金额的数额。 

      第四十九条 保险人、被保险人为查明和确定保险事故的性质、原因和保险标的的损失程度所支付的必要的、合理的费用,由保险人承担。 

      第五十一条 责任保险的被保险人因给第三者造成损害的保险事故而被提起仲裁或者诉讼的,除合同另有约定外,由被保险人支付的仲裁或者诉讼费用以及其他必要的、合理的费用,由保险人承担。 

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    (二)财产保险赔偿方式

    • 定值保险的赔偿方式

      • 若发生全损,不管损失时的标的实际价值如何,

        赔款 = 保险金额;

      • 若部分损失,按损失程度(损失成数)赔偿:

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 比例责任赔偿方式

      对于不定值保险单,只列明保险金额作为赔偿最高限额,但保险标的实际价值在保险期间是波动的,所以可能成为不足额保险,此时就按比例赔偿方式赔偿:

      另外,对于合理的施救费用,同样按照比例责任赔偿方式计算赔偿。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    人保机动车辆损失险条款:

    第二十二条 保险人按下列方式赔偿:

    (一) 按投保时保险车辆的新车购置价确定保险金额的:

    1、发生全部损失时,在保险金额内计算赔偿,保险金额高于保险事故发生时保险车辆实际价值的,按保险事故发生时保险车辆的实际价值计算赔偿。

    2、发生部分损失时,按实际修理费用计算赔偿,但不得超过保险事故发生时保险车辆的实际价值。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    (二) 按投保时保险车辆的实际价值确定保险金额或协商确定保险金额的:

    1、发生全部损失时,保险金额高于保险事故发生时保险车辆实际价值的,以保险事故发生时保险车辆的实际价值计算赔偿;保险金额等于或低于保险事故发生时保险车辆实际价值的,按保险金额计算赔偿。

    2、发生部分损失时,按保险金额与投保时保险车辆的新车购置价的比例计算赔偿,但不得超过保险事故发生时保险车辆的实际价值。

    (三) 施救费用的赔偿方式同本条(一)、(二),在保险车辆损失赔偿金额以外另行计算,最高不超过保险金额的数额。

    被施救的财产中,含有本保险合同未承保财产的,按保险车辆与被施救财产价值的比例分摊施救费用。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 第一危险责任赔偿方式

      也称第一损失赔偿方式

    • 第一损失:小于或等于保险金额的损失

    • 第二损失:大于保险金额的损失;

    • 保险人金赔偿第一损失,第二损失又被保险人自己承担。

    • 也就是说,只要损失金额在保险金额的限度内,保险人就按实际损失给予赔偿。

      优点:简便处理,适合于信誉好的投保人、老客户、或标的较小的如家庭财产险。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 限额赔偿方式

      就是设定了赔偿限额。

    • 免责限度赔偿方式

      就是保单中有免责条款。

      我认为,严格来讲,4、5不能算是一种赔偿方式或承保方式。免赔额(免赔率)和赔偿限额均可运用于不定值保险中,或比例赔偿方式中,并不是独立的赔偿方式,保险金额和赔偿限额几乎是一码事。

    • 共同保险赔偿方式(上学期考过)

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 比例分摊赔偿方式

      在重复保险情况下,各家保险公司按比例分摊保险财产的损失,分摊方式有两种:

    • 比例责任分摊法

    • 限额责任分摊法

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    人保机动车辆损失险条款:

    第二十七条 保险车辆重复保险的,本保险人按照本保险合同的保险金额与各保险合同保险金额的总和的比例承担赔偿责任。

    其他保险人应承担的赔偿金额,本保险人不负责垫付。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    (三)人身保险赔偿方式

    • 人寿保险业务

    • 传统寿险:按合同约定的保险金额给付;

    • 投资型寿险:给付不低于基本保额,增加部分按照投资收益情况确定。

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    第五章第三节 保险理赔的基本程序

    • 人身意外伤害险业务

    • 因意外事故死亡;或双目失明;或两肢永久完全残废;或一目永久完全失明,同时一肢永久完全残废的:给付保险金额全数。

    • 因意外事故以致一目永久完全失明,或一肢永久完全残废的:给付保险金额半数。

    • 因意外事故以致完全丧失劳动能力、身体机能,或永久丧失部分劳动能力、身体机能的:按照丧失劳动能力和伤残的程度给付保险金。

      参见word文件:“太平洋安泰意外伤害保险残疾等级划分及赔偿比例”。

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    第六章 保险投资管理

    第六章 保险投资管理

    第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    第二节 保险投资的资金来源与性质

    第三节 保险投资的形式

    第四节 保险投资的原则

    第五节 保险投资风险管理

    保险投资原理:基金管理、证券投资分析课程

    保险投资实务(请保险投资分析师讲授)

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    第六章 保险投资管理

    第六章 复习重点

    • 保险投资的基本原则;

    • 保险投资的必要性

    • 保险投资的资金来源

    • 政府为什么要进行保险投资监管?监管内容?

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    一、保险投资的含义

    二、保险投资的可能性分析

    三、保险投资的必要性分析

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    一、保险投资的含义

    • 资产种类

    • 实物资产(real assets):包括土地、建筑物、知识、用于生产产品的机械设备和运用这些资源所必需的有技术的工人。

    • 金融资产(financial assets):如股票和债券。

    • 投资形式

    • 直接投资:将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。主要形式有合资入股、经商办厂、购置不动产等(实物资产)。

    • 间接投资:指投资者通过购买有价证券(金融资产)。如政府债券、公司债券和股票,以及向公司、个人发放贷款以获取预期收益的投资。

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    资产、投资与社会财富的关系:

    • 一个社会的物质财富最终取决于该社会的生产能力,即取决于实物资产;金融资产并非社会财富的代表,股票并不比印刷股票的纸张更有价值,对社会的生产能力没有直接贡献。

    • 企业需要直接投资来创造社会财富;绝大多数个人/家庭都不可能进行大额直接投资,只能通过持有金融资产来间接拥有对实物资产的要求权。金融资产(金融产品)和金融市场将个人/家庭的财富转化为企业投资。或者说,金融资产实现了所有权与经营权相分离。

    • 国家财富由实物资产构成,个人/家庭资产包括实物资产和金融资产(在美国,家庭的大部分资产都是金融资产)。

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    • 保险投资

    • 保险公司通过收取保费积聚了大量保险基金,可以用此基金进行保险投资,从中盈利以增强公司的经济补偿能力与市场竞争能力。

    • 保险投资的范围(实物资产和/或金融资产)或种类(直接投资和/或间接投资):保险公司可以进行直接投资,也可进行间接投资。

      但是,保险投资资产最终是要应对保险赔付的,所以,要求保险投资资产的流动性较高,而金融资产比实物资产的流动性好,所以,证券市场是保险投资的主要场所。

    • 类似的叫法还有:保险资金运用、保险资产管理(细节区别这里不细究)

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    二、保险投资的可能性分析

    • 时间差:在保险经营过程中,保费是提前收的,保险事故是在保险期限内随机发生的,财产险保险期限多为1年,人寿险保险期限可以是1年、10年、20年、40年甚至更长时间,也就是说,赔付与收保费有一个时间差;

    • 数量差:由于保险事故的损失频率和损失程度的不确定性,从某一时点上看,保费总额与赔付总额间存在数量差(尤其对于巨灾风险来说)。

    • 由于赔付与收保费之间时间差和数量差的存在,保险公司就有了闲置资金(主要表现为保险公司的各种准备金)可以进行投资。

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    三、保险投资的必要性分析

    • 保险市场的竞争

      保险市场竞争日益加剧导致保险公司主营业务(承保业务)利润下降甚至亏损,保险公司希望通过保险投资来盈利。

      • 进入20世纪80年代以来,保险市场竞争主体增大,承保能力过剩,保险产品供大于求,价格竞争激烈,承保业务利润下滑甚至亏损。

      • 为了弥补主营业务的亏损,各国的保险公司都非常注重保险投资,投资收益在保险公司整体利润中占有越来越大的比重。

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    发达国家保险业的综合赔付率多年以来一直在100%以上,以美国为例,其承保业务自1979年以来连续20多年亏损,利润主要来自于保险投资。

    1975年~1992年间,各国保险业的承保业务的盈利率和投资业务收益率如下表所示:

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    第六章第一节 保险投资的可能性与必要性分析

    • 保险产品的创新

      随着证券市场的迅速发展,为了满足客户在保障和投资方面的双重需求,保障与投资相结合的变额寿险、分红保险、万能寿险等投资型险种逐渐增多。

      这些险种的发展促进了保险投资的发展。

      投资型人寿保险的特点请大家看P172页。

    • 资本市场的发展与完善为保险投资创造了条件

      资本市场迅速发展,政府债券、公司债券、股票发行的品种和数量不断增加,使保险公司有了更多可选择的投资客体。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    第二节 保险投资的资金来源和性质

    一、保险投资的资金来源

    二、保险投资资金的性质

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    一、保险投资的资金来源

    主要是:资本金、准备金和承保盈余。

    (一)资本金

    • 保险公司的资本金是公司的开业资金。各国政府都规定了开业资本金的最低额度。

      • 我国《保险法》第七十三条规定:设立保险公司,其注册资本的最低限额为人民币二亿元。

      • 我国《保险公司管理规定》补充规定:全国性保险公司的实收货币资本金不得低于5亿元。

    • 保险资本金也属于一种备用金,当发生特大自然灾害、各种准备金不足以支付时,保险公司可动用资本金来承担保险责任。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    (二)准备金

    • 准备金:是保险公司根据精算原理,按照一定的比例从保费中提留的,用于将来对被保险人进行赔付的资金。

    • 下面分介绍各种准备金:

      • 未到期责任准备金

      • 赔款准备金

      • 保单责任准备金

      • 总准备金

      • 储金

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 未到期责任准备金(Unearned premium reserve)

    • 主要适用于财产保险,人寿保险仅适用于短期保险(一年定期寿险);

    • 例如,投保人在6月1日缴付1年的保险费,则接下来的7个月属于本会计年度,剩余5个月属于下个会计年度,所以,在年底结算时,属于下年度5个月的保险费,尚未赚取,应该提留,称为未到期责任准备金,或未赚保费;

    • 提留未到期责任准备金的理由:

      • 保险公司对未满期部分的损失,负有承保责任;

      • 大部分保险合同,保险人和被保险人均有解约权,在决定解约时,未满期部分的保险费需要退还投保人。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 赔款准备金(Loss reserve)

    • 主要适用于财产保险

    • 在年终结算时,针对已经发生但尚未赔付的损失金额,提取的准备金,包括两种情形:

      • 保险公司已经接到损失通知,但是因保险事故尚未查定,是否给付或给付金额尚未确定( reported claims ) ,应提取已报告未决赔款准备金;

      • 保险事故已经发生,但被保险人或受益人尚未提出索赔要求,或保险公司尚未接到损失通知(INBR claims ,incurred but not reported claims) ,应提取已发生未报告未决赔款准备金。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 保单责任准备金(Policy reserve)

    • 又称保险费积存金,主要适用于寿险。

    • 来源有二:

      • 投保人一次趸缴保险费中,除附加保费外,大部分为纯保费,当然应该提留,以备将来给付保险金之用;

      • 若保险费是分期均衡缴纳的,则预收的应在将来缴纳的保费(或超出保险成本的保费),当然应该提留,以备将来给付保险金之用。

    • 可以看出,保单责任准备金与未到期责任准备金是类似的。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 总准备金

    • 又称巨灾准备金,是为了应对承保风险发生巨灾损失或大幅度非正常波动而提取的准备金。

    • 总准备金一般在税后利润中计提(与前面几项准备金不同)。

    • 提取总备金的缘由:承保标的如果发生巨灾损失,单凭未到期责任准备金不足以应付,而这种巨灾损失一般在较长时间才发生一次,因此保险公司应做好巨灾损失的统计记录,做好防灾防损工作,并对巨灾损失发生时间、损失金额等作出估计,以此作为计提总准备金的依据。

    • 由于巨灾准备金在税后利润中计提,所以归属所有者权益,而非负债。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 储金

    • 储金是一种返还式的保险形式,它以保户存入资金的利息充当保险费,在保险期限内发生保险事故,保险公司给予赔偿,如果保险期限内没有发生保险事故,则到期偿还本金。如养老保险、子女教育保险等。

    • 寿险公司和财险公司均开展储金业务;

    • 储金可作为保险公司的投资资金来源。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    (三)承保盈余

    • 指保险公司承保业务平时的收支结余。

      • 保险公司的收入:保费;

      • 保险公司的支出(成本):

        • 赔偿或给付:包括已付赔款、未付赔款(准备金);

        • 费用:展业成本、损失评估费用、一般管理费用等。

    • 承保盈余可以作为保险投资的资金来源。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    二、保险投资资金的性质

    • 负债性

    • 看看178页的两张资产负债表,可以看出,资本金和盈余公积的数额是较小的,能用于投资的大笔资金主要是保险责任准备金和赔款准备金。

      • 对于人保上海分公司来说:主要是未到期责任准备金、未决赔款准备金和保户储金;

      • 对于友邦上海分公司来说:主要是人身险责任准备金。

    • 所以,负债性是保险投资的一个重要性质。

    • 正因为保险投资的负债性,保险公司不能把这些资金能作为业务盈余在股东之间分配,也不能作为经营利润上缴所得税,只能进行投资增值,以便履行未来的赔付责任。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 稳定性

    • 从资本金来看:股东投资的资本金是不可撤回的,而且,作为偿付能力的一部分,在资本金不足的情况下,保监会会要求保险公司补充资本金。所以,资本金是一笔稳定的投资资金。

    • 从总准备金来看:总准备金是从税后利润中计提的、应对巨灾损失的资金,一般很少动用,并不断积累,也是一笔稳定的投资资金。

    • 从保险责任准备金和赔款准备金来看:虽然都属保险公司的负债,最终都要赔付出去,但是,只要保险公司持续经营,根据“公共汽车存量”理论,保险公司手中始终会拥有一笔数额较大的责任准备金和赔款准备金,也是稳定的投资资金。

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    第六章第二节 保险投资的资金来源和性质

    • 社会性

    • 保险是通过收取保险费的方式集中社会上的分散资金建立保险基金,当保险责任范围内的自然灾害和意外事故造成损失时给予经济补偿的一种制度,风险通过保险制度在全社会范围内分散。

    • 从金融市场的角度来看,可以将保险公司视为一种金融中介机构,该机构向广大民众收取保费,然后在赔付之余进行投资,投资收益可用于降低承保业务保费,也可用于支付保单持有人红利或投资收益。从投资职能来看,保险公司本质上与一般的金融中介是类似的。

    • 说取之于民,用之于民,是正确的,具有社会性。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    第三节 保险投资的形式

    一、保险投资的主要形式

    二、资本市场与保险投资的良性互动

    补充:保险资产管理公司管理规定

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    第六章第三节 保险投资的形式

    一、保险投资的主要形式

    • 银行存款

      • 优点:安全性好、流动性强

      • 缺点:收益率低,不能满足保险资金保值增值的要求。

    • 股票

      • 优点:收益高、流动性好

      • 缺点:风险大。

        为了保证保险投资的安全性,各国都对股票投资有严格的比例限制。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 债券

      1)政府债券:政府为了筹集资金进行公共投资或者为了弥补财政赤字而发行的信用证券。

      • 优点:政府信誉担保,无信用风险,安全性极高;

      • 缺点:收益率比银行存款略高,但比其他债券低。

        2)金融债券:由银行或非银行金融机构为筹集信贷资金而向社会发行的一种债务凭证。

        特点:信用较高,利率也不低,一般为中长期债券。

        3)公司债券:公司为筹集资金而发行的债务凭证。

      • 优点:期限较长,发行者多为大公司、好公司,利率高于其他债券;

      • 缺点:信用度低于政府债券和金融债券。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 贷款

    • 保险公司向需要资金的单位或个人提供融资,按约定期限收回货币资金,并获取利息。

    • 在20世纪70年代之前,贷款是日本保险公司投资的最主要方式。1975年,日本保险企业贷款占其总资产的70%。

    • 保单质押贷款

      对于具有现金价值的寿险保单,保单持有人有申请贷款的权利,保险人可由此赚取利息。

    • 不动产

      如购买土地,投资房地产、基础设施等。

      特点:安全性好、收益高、项目投资金额大、期限长、流动性差。

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    2006年3月6日,《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》开始颁布施行:

    • 《办法》对保险资金间接投资基础设施项目的范围、规模及比例作出了规定。规定的投资范围主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。试点初期,投资范围仅限于已经建成、运作良好、具有稳定现金流回报的优质项目。

    • 对于投资的规模和比例,《办法》于第二十五条明确规定:“人寿保险公司投资的余额,按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的5%;财产保险公司投资的余额,按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的2%.”在单一项目投资比例上,规定“人寿保险公司投资单一基础设施项目的余额,按成本价格计算不得超过该项目总预算的20%;财产保险公司投资单一基础设施项目的余额,按成本价格计算不得超过该项目总预算的5%”。

    • 按照上述规定,目前理论上将可以有700亿元左右保险资金投资基础设施项目。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    二、资本市场与保险投资的良性互动

    • 保险业的发展离不开资本市场的支持:

    • 资本市场上丰富的金融产品为保险投资结构的合理配置奠定了基础;

    • 成熟资本市场能保证保险投资的流动性,满足保险公司随时赔付的需要。

    • 资本市场的发展也离不开保险公司的参与

    • 保险公司资产积累逐渐增多,逐步成为资本市场上的重要机构投资者。长期、稳定、巨额的保险资金进入资本市场,有效地增加了资本市场资金的供给,有利于稳定资本市场。(数据见教材)

      各国保险投资情况请看教材186页。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    补充:保险投资专业机构:保险资产管理公司:

    • 截至2006年2月底,保险业总资产规模、保险资金运用余额分别达到16009亿元和14625亿元。其中寿险资金占绝大部分,且平均期限在15年以上。

    • 保险资金的运用通常有两种模式:一是保险公司下设投资部的模式;二是独立的资产管理公司模式。

      依据《保险资产管理公司管理暂行规定》:

    • 保险资产管理公司是指经中国保监会会同有关部门批准,依法登记注册、受托管理保险资金的金融机构。

    • 保险资金是指保险公司的各项保险准备金、资本金、营运资金、公积金、未分配利润和其他负债,以及由上述资金形成的各种资产。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 保险资产管理公司经营范围包括以下全部或者部分业务:    (一)受托管理运用其股东的人民币、外币保险资金;    (二)受托管理运用其股东控制的保险公司的资金;    (三)管理运用自有人民币、外币资金;    (四)中国保监会批准的其他业务;    (五)国务院其他部门批准的业务。

    • 保险资金的管理运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 保险公司和其委托的保险资产管理公司应当约定独立的托管人。托管人应当是符合中国保监会规定条件的商业银行或者其他专业金融机构。

    • 保险资产托管业务当事人:1、委托人:保险公司将保险资金委托保险资产管理公司进行管理运作。2、受托人:保险资产管理公司履行诚实信用、谨慎勤勉的义务,根据与委托人签订的书面合同,运作管理受托保险资金。

      3、托管人:托管人应当是符合中国保监会规定条件的商业银行或者其他专业金融机构,托管人托管保险资金应当订立书面合同,保险资金托管人对委托人以及保险资金运用的情况和资料负有依法保密义务。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 托管人职责:

      1、安全保管保险公司的资金和股票资产;2、根据保险公司、保险资产管理公司的指令,及时办理清算、交割事宜;3、监督保险公司、保险资产管理公司的投资运作;4、对保险公司托管的股票资产进行估值;5、定期向保险公司、保险资产管理公司提供股票资产托管报告;6、根据中国保监会的监管要求,向中国保监会报送股票资产的相关数据,定期和不定期地提供股票资产的风险评估、绩效评估等报告;7、完整保存股票资产托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;有关托管股票资产的凭证、交易记录、合同等重要资料应当保存15年以上;8、中国保监会规定的其他义务。

      作用:防范资金管理人的道德风险。

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    中国人寿资产管理有限公司简介

    由中国人寿保险(集团)公司和中国人寿保险股份有限公司共同出资设立。公司于2003年11月23日注册成立,2004年6月28日正式揭牌。它的成立全面开启了我国保险资产管理集中专业化运作的崭新历程,标志着中国人寿在建立保险业、金融服务业、保险关联产业三大产业集群的过程中迈出了重要一步。  公司的经营范围为:管理运用人民币和外币自有资金及保险资金,受托或委托人民币和外币保险资金管理业务,与保险资金管理业务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务。截至2005年4月底,公司受托管理的资产已逾5000亿元人民币,是目前国内最大的保险资产管理公司、中国资本市场最大的机构投资者。  公司下设办公室、人力资源部、财务会计部、风险管理部、 监审部(与风险管理部合署办公)、交易管理部、信息技术部、项目投资部、债券投资部、基金投资部、股票投资部、银行业务部、 国际业务部、养老金及机构业务部、账户管理中心、投资研究中心等部门。

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    期中考试题目(分析论述题)

    请写明班级、学号、姓名

    • 保险公司的业务分为承保业务和投资业务两大部分,你认为什么是承保业务?什么是投资业务?承保业务和投资业务有何区别?(20分)

    • 什么是保险公司的营销管理、承保管理和理赔管理?你认为这三部分哪部分对于保险公司更为重要,为什么?(40分)

    • 你认为保险营销、核保、理赔、精算四种岗位对就职人员的要求应该包括哪些(可对寿险和非寿险分别论述,也可综合论述)?如果在保险行业就业,你愿意从事哪种工作?为什么?(40分)

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    第六章第四节 保险投资的原则

    第四节 保险投资的原则

    一、安全性原则

    二、流动性原则

    三、收益性原则

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    第六章第三节 保险投资的形式

    一、安全性原则

    • 指保险公司在投资时为了避免投资失利(收益低于预期水平或负收益)危及保险经济补偿职能,保险投资必须首先保证投资安全,即要保证投资资金的返还。

    • 保险公司是商业金融机构,当然会追求利润最大化,但是,在保险投资方面,利润最大化意味着风险最大化,即利润最大化的代价是资金安全度的下降。

    • 保险在金融体系中并不是一种高回报的投资工具,它应当以保障性为主,是一种稳健、安全的资金管理方式。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 在金融体系中,各类资金管理方式都占有自己的位置,从选择金融工具的客户来看:

      • 如果要求高回报,可以通过基金投资,也可以投资股票等;

      • 如果要求资金流动性强,随时使用,还希望它安全,最好存入银行;

      • 如果为了养老或应付意外,又想保值增值,可以购买保险。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    二、流动性原则

    • 流动性是指在不损失资产价值的前提下把资产立即变成现金的能力,是一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。

    • 变现期限短、变现成本低的金融工具流动性强,反之则弱。

    • 为了满足不确定赔付的需要,保险投资资产必须具有较好的流动性。不同的保险业务对流动性要求不同,一般说来:

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    第六章第三节 保险投资的形式

    • 财产保险:保险期限短,自然灾害和意外事故发生的随机性大,未来赔偿金额、赔偿时间的随机性大,对保险投资的流动性要求较高;

    • 人寿保险:寿险精算的数据基础较好,未来给付的随机性较小,所以要求的流动性较低,尤其是长期寿险对流动性要求较低。

  • 在满足保险投资流动性方面,可以事先对保险收支进行预测,留足现金和一定的短期投资以备短期支付之用,并对中长期投资的期限进行统筹安排,使保险资金投资在应付日常支用的前提下充分发挥效益。

  • 长期投资虽然牺牲了资金流动性并且风险很大,但收益也更高,因此应该在满足流动性的前提下,适度进行长期投资。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    三、收益性原则

    • 指保险投资不仅要保本,而且还必须有一定的收益。

    • 对于长期寿险,在产品设计时,资产增值已经考虑在产品价格之内,如果收益率低于预期收益率,保险公司在保险期满时就没有足够的资金给付被保险人或受益人,影响保险公司的偿付能力;

    • 如果保险投资无法盈利,投保人将丧失信心,可能引发退保。

    • 较低的投资回报率会消弱保险产品,甚至保险公司的竞争力。

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    第六章第三节 保险投资的形式

    三个原则之间的关系:

    • 从投资资产来说,流动性与安全性正相关,与收益性负相关。

    • 由于保险公司稳健经营、持续发展的需要,保险公司应该首先保证保险投资的安全性和流动性,在此基础上努力追求保险投资的收益性。

    • 但是,上述原则是针对保险投资的整体而言的,并非要求对每个投资项目都绝对安全,而实际上总是有一部分资金投资于长期的高风险投资项目。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    第五节 保险投资风险管理

    一、保险投资的监管——政府角度

    二、保险投资风险管理——企业角度

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    一、保险投资的监管——政府角度

    • 政府监管的原因:

      保险公司有将保险资产过多地投资于高风险资产以获取高收益的倾向,从而可能伤害到被保险人的利益。

    • 政府监管的目的:

      • 保护保单持有人的利益(首要目的);

      • 引导保险按资金流向;

      • 防止投资的过分集中(防止保险公司利用庞大的资金对某些经济部门施加过度的影响)。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 政府监管的主要内容

      纵观各国,保险投资监管内容主要包括:

    • 投资方式的准入

    • 资产类别的比例限制

    • 单个投资项目的比例限制

    • 资产和负债的匹配要求

    • 衍生金融产品的投资限制

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 投资方式的准入

    • 一般,保险公司可以对金融市场上的所有投资工具进行投资,但是多数国家禁止或限制对流通性差和风险高的非上市公司股票和非抵押或非但保的信用贷款进行投资。

    • 投资资金限制范围:保险投资的资金来源主要是资本金和各种责任准备金。通常政府管制的主要是责任准备金的投资,对资本金投资不作管制。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 资产类别的比例限制

    • 大多数国家对保险公司持有的某些类别的资产的数量进行限制,规定保险公司可以投资于某类资产的最高百分比。该限制主要针对坏债风险和流动性风险较大的资产。具体规定见教材。

      原因是:在保险监管者看来,投资风险主要是指潜在的坏债风险和流动性风险。

    • 政府可以实行最高比例限制:针对坏债风险和流动性风险大的资产,主要目的是保护保险消费者的利益;

      也可以实行最低比例限制:针对坏债风险和流动性风险小的资产,如政府债券,主要是考虑国家宏观经济政策的需要,保证政府通过债券筹集资金。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 单个投资项目的比例限制

    • 前面是对投资于某类资产的比例限制,这里是对投资于某一具体项目规定最高比例。

      • 主要目的是为了保护保险消费者的利益。

      • 同时也是为了避免保险公司拥有其他企业过多的股权而形成对其他企业的控制,防止保险公司卷入其他公司的经营,保证保险公司经营的专业性。

    • 如果保险公司对某个项目投入的资金过多,一旦出现坏债风险,将严重影响保险公司的偿付能力。

    • 如果保险公司对某项不动产投资比例过高,将会影响资产的变现能力。

    • 大多数国家规定的单项证券投资比例在5%-10%之间。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 资产和负债的匹配要求

    • 保险公司的资产(主要体现为保险投资)应与对保单持有人的负债(体现为未来赔付)相匹配。

      例如,保险公司向客户出售储蓄性保险,客户在一次支付保费862.6元后,保险公司承诺在未来5年后给付1000元(年收益率5%),1000元为负债。

      保险公司可以购买5年期的面值为1000元的国债来进行资产负债匹配。当然,保险公司购买国债的价格应该低于862.6元,或者说,5年期政府债券的年利率必须高于5%。

      保险公司也可以将保费进行股票投资,由于未来股票价格的波动性,5年后股票价格可能低于1000元,从而存在资金缺口风险。

    • 资产负债管理就是管理负债与资产在任何时刻的缺口风险,要求资产与负债在时间和金额上匹配。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 国际上,政府对资产负债匹配的监管也主要关心两方面:

      • 投资期限和对保单持有人的负债期限相匹配;

      • 资产货币和负债的货币相匹配。

    • 监管方式:只是一般性地规定保险公司要注意资产负债的匹配,没有硬性法律规定。

      监管机构主要通过经常检查保险公司尤其是寿险公司的资产和负债匹配情况,一旦发现重大不匹配情况,责令改进。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 投资期限和对保单持有人的负债期限相匹配

      • 非寿险公司的负债主要是短期的,赔偿金的支付规模和时间都是不确定的、难以预期的,合适的投资组合应该具有高流动性;

      • 寿险和年金的负债期限很长,而且都暗含利率保证,未来赔付较容易预期,可进行长期投资,但确保投资的期限和负债的期限大体一致非常重要。

    • 资产货币和负债货币相匹配

      • 指要保证资产的货币和未来对保单持有人赔付的货币要一致,以防汇率波动的风险。

      • 在欧盟内部,普遍认为应该单独针对货币匹配进行监管。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 衍生金融产品的投资限制

    • 衍生金融产品是以实质金融产品为基础的金融工具,它是为规避原有金融产品的风险而产生的,但本身也具有高风险性。

      衍生金融产品可以作为规避风险的手段,即套期保值,也可以作为投机的一种方法。

    • 许多国家允许保险公司参与衍生金融产品交易,但必须以套期保值为前提,不能进行投机性交易。

    • 有些国家的限制更为严格,不允许保险公司将责任准备金投资于衍生金融产品,即使用于规避风险的套期保值也不允许,如法国、日本、西班牙、葡萄牙、瑞士等。但对于责任准备金之外的其他资金的投资则不限制,即对资本金、巨灾准备金投资衍生产品不作限制。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    二、保险投资风险管理——企业角度

    • 投资风险

      指投资结果的不确定性。投资实际结果与预期结果间的差异变动程度越大,投资风险越大,反之,则投资风险越小。

    • 保险投资区别于普通投资的特点

      • 保险投资不以单纯追求最高收益为唯一目标,而是在保证保险偿付职能基础上实现投资收益最大化;

      • 保险投资需要满足保险偿付需求,而保险偿付具有较大的不确定性,所以,保险投资必须具有较高的流动性和安全性。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 保险投资中面临的风险

    • 市场风险

    • 通常的市场风险,指证券市场因各种因素(政局动荡、货币供给扩张和收缩、金融市场干预力量的强弱、投资者的心理波动、心理预期、投机行为等)的影响而引起证券价格变动的风险。

    • 保险投资中的市场风险:保险投资资产中,通常都有大量的有价证券(一般占保险投资资产的50%以上),市场价格的波动可能使保险投资资产遭受损失。

    • 市场风险也可理解为投资回报中由于“牛市”和“熊市”的交替而发生的风险,市场风险会使大多数证券价格向同一方向变动,属于系统性风险,无法通过分散投资来消除。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 利率风险

    • 指市场利率波动造成的保险投资资产价值的不确定性。利率变动会导致证券价格的波动,债券、股票以及其他各种证券资产都会遇到利率风险。

    • 利率对定息债券价格的影响:

      保险投资资产中,相当比例是定息债券(整个投资期内息率均是固定的,不会随市场利率改变 ),它对利率非常敏感,利率上升,价格下跌,利率下降,价格上涨。

    • 利率对银行存款的影响:

      保险公司将大量资金以长期固定利率存入银行后,如果存款期间利率上升,则其投资盈利能力将大受影响。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 利率对股价的影响:

      一般来说,利率下降时,股票的价格就上涨;利率上升时,股票的价格就会下跌。三个原因:

      1.利率的上升,不仅会增加公司的借款成本,而且还会使公司难以获得必需的资金,这样,公司就不得不削减生产规模,而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。因此,股票价格就会下降。反之,股票价格就会上涨。 2.利率上升时,投资者据以评估股票价值所在的折现率也会上升,股票价值因此会下降,从而,也会使股票价格相应下降;反之,利率下降时,股票价格就会上升。 3.利率上升时,一部分资金从投向股市转向到银行储蓄和购买债券,从而会减少市场上的股票需求,使股票价格出现下跌。反之,利率下降时,储蓄的获利能力降低,一部分资金就可能回到股市中来,从而扩大对股票的需求,使股票价格上涨。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 利率的其它影响:

      利率的持续调高可能造成大量退保;

      利率大幅升高,还会引起大量保单质押贷款的产生。

      上述两点,可能会危及这种以负债为中心运作的保险投资资金的稳定性和持续性,既影响承保业务,又危害投资业务,投资收益和保险经营都受到极大的损害,严重时可能造成保险公司倒闭。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 物价风险

      一般而言,物价指数上涨(通货膨胀)时,货币贬值,债券价格会下降,股价却会上涨。对保险投资资产的整体价格影响视具体情况而定。

    • 信用风险

      指由于交易对手可能不能或不愿履行能够合约承诺而是公司遭受的潜在损失。保险投资面临银行等机构的违约风险。

    • 道德风险

      指保险投资公司内部投资经理在投资决策中违反国家法律或内部规章制度(尤其是风险管理制度)、交易人员越权交易等原因造成的风险。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 管理风险

      指由于保险公司自身证券投资政策失误而带来的投资回报率变动的风险。该风险是由保险企业的经营机制、管理水平以及投资者的决策能力等因素决定的。

    • 政治风险或政策风险

      指由于相关政策或政府行为的变化带来的投资回报率的变化。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 度量保险投资风险的常用方法:VAR

    • VAR表示在概率给定情况下,保险投资组合价值在下一阶段最多可能损失多少。许多保险资产管理机构开始把它当作全行业衡量风险的一种标准来看待。

    • VAR的吸引力在于,它把保险的全部资产组合风险概括为一个简单的数字:最大可能损失额。

    • VAR的局限性在于,衡量的主要是市场风险,如单纯依靠VAR方法,就会忽视其他种类的风险如信用风险。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 衡量投资业绩的风险调整资本收益法(risk adjusted return on capital,RAROC)

    • 风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或VAR的比值。

      RAROC = 净收益/VAR

    • RAROC衡量的风险基础上的收益情况,该指标的好处就在于不是以盈利的绝对水平作为评判基础,而是以该资金投资风险基础上的收益作为依据。

    • RAROC经常用于投资业绩评估,可防止过度投机行为的发生。如果交易员从事高风险的投资项目,那么即使利润再高,由于VAR值较高,RAROC值也不会很高,其业绩评价也就不会很高。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 保险投资的风险管理方法

      1)保险投资风险管理的组织架构与制度规范

    • 战略层面上成立投资决策委员会、风险管理委员会

      • 投资决策委员会应充分考虑投资风险的大小,投资决策应符合公司设定的风险限度要求;

      • 风险管理为委员会负责制定投资的整体风险控制战略和风险控制政策,确定风险控制的程序和相关办法。

    • 操作层面上设立独立的风险管理部、监察稽核部

      • 风险管理部负责投资风险的评估和监控工作,集中管理和控制保险投资的总体风险和结构;

      • 监察稽核部门负责对保险投资的合规性及业务管理人员的职业操守情况进行监督。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    • 根据《保险资金运用风险控制指引》的要求,建立投资决策管理制度、投资交易管理制度、信息系统管理制度、会计核算管理制度、内部审计制度、人力资源管理制度等。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    2)保险投资风险管理的控制对策

    • 风险分散对策:保险投资机构通过持有不同种类、不同币别的资产来分散资产价值损失风险;

      有效的风险分散策略是运用资产组合理论和有关的模型对各种资产选择进行分析,根据其风险——收益特性和相互之间的相关性,组成在一定风险水平上期望收益最高,或者在一定期望收益水平上风险最小的有效组合。

    • 风险控制对策:保险投资机构在实施投资后,加强对风险因素的关注,注意风险不利变化的信号,在风险爆发之前采取措施防止或减少风险造成的损失(防损减损)。

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    第六章第五节 保险投资风险管理

    3)保险投资风险管理的财务对策

    • 指通过风险转移,使得保险投资机构在投资发生损失时得到外来资金的补偿,采用的手段包括:

      • 期货交易:通过金融期货的套期保值,将价格波动的风险转移给愿意承担该风险的投机商。金融期货合约有利率期货、外汇期货、股票指数期货、欧洲美元期货等;

      • 期权交易:同样可用于对市场风险造成的资产价值损失提供保护。

    • 运用风险转移对策时,还需要考虑到费用问题,应以最少费用支出获得最大的安全保障。

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    第七章 保险公司财务管理

    第七章 保险公司财务管理

    引言:由会计6要素引出本章讲述框架

    第一节 保险公司盈利性分析

    第二节 保险公司偿付能力分析

    第三节 保险公司财务状况的监管(财务报表)

    第四节:各项准备金的提取方法

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    第七章 保险公司财务管理

    第七章 复习要点

    • 保险公司的资产、负债,寿险公司的负债、非寿险公司的负债

    • 认可资产、非认可资产

    • 保费收入:已赚保费、未赚保费、承保保费

    • 准备金:

      • 未到期责任准备金

      • 未决赔款准备金

      • 总准备金

    • 未到期责任准备金提取方法。

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    第七章 引言

    引 言

    一、会计基本要素

    二、论述本章讲述框架

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    第七章 引言

    一、会计六要素

    • 会计要素是对会计对象进行基本分类,是会计报表的基本单位和基本构件。

    • 会计要素包括:资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。

      • 反映财务状况的会计要素包括:资产、负债和所有者权益;

      • 反映经营成果的会计要素包括收入、费用和利润。

    • 会计要素之间的关系可用两个会计等式表达:

      资产 = 负债 + 所有者权益

      利润 = 收入 - 费用

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    第七章 引言

    • 资产

    • 资产:指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。

      例如,现金、银行存款可以用来购买生产所需的各种资源,产生经济效益;

      存货可以出售转变为现金;

      机器、设备可以为企业生产服务。

      都属于资产。

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    第七章 引言

    • 负债

    • 负债:指企业所承担的能以货币计量的,在未来将以资产或者劳务偿付的经济责任。特点:

      • 负债是现实已经存在的,由过去经济业务所产生的经济责任。

      • 未来经济业务可能产生的负担不是会计上的负债。

    • 所有者权益

    • 所有者权益:是企业投资者对企业净资产的所有权。在数额上等于全部资产减去全部负债后的余额。

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    第七章 引言

    • 收入

      是企业在生产经营过程中所取得的各种收入。

    • 费用

      是企业在生产经营过程中发生的各种耗费。包括直接费用、间接费用和期间费用。

    • 直接费用:指企业为生产经营商品(产品)和提供劳务等发生的各项直接支出。包括直接工资、直接材料、商品进价和商品生产过程中直接耗费的燃料、动力、外部加工费等其它直接费用。直接计入生产经营成本。

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    第七章 引言

    • 间接费用:指内部生产经营单位为组织和管理生产经营活动而发生的不能直接计入产品成本的各项共同费用。包括管理人员工资、各种产品共同消耗的各种材料及组织生产经营活动发生的各项耗费等。

      由于这些费用不能直接认定应归属哪个产品,因此,应通过一定的标准分配进入生产经营成本。

    • 期间费用:指与生产产品产量无关的,而是联系会计期间的各项费用。包括销售费用、管理费用、财务费用。

      由于这些费用容易确定其发生的期间,并随着时间的消逝而逐渐丧失其效用,而难以判别其所应归属的产品,因而这些费用应按一定时期进行汇总,在发生的当期便从当期的损益中扣除。

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    第七章 引言

    • 利润

    • 是企业在一定期间(月份、季节、年度)内生产经营活动的最终财务成果,也就是收入与费用相抵后的差额。

    • 利润总额是综合反映企业经营质量的一个重要指标,也是所得税的计税依据。

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    第七章 引言

    • 本章结构

      如何衡量保险公司财务状况的好坏呢?保险公司财务状况好坏主要从两个方面体现:

    • 一是公司的获利性,即公司是否能够获取足够的利润(收入-费用)来获得生存和发展;

    • 二是公司的偿付能力,即公司是否有足够的资本来满足所有的负债。

      所以,本章将主要集中于保险公司的:

    • 盈利性分析(第一节)

    • 偿付能力分析(第二节)

    • 财务报表分析(或财务状况监管)(第三节)

    • 准备金提取方法(第四节)

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    第一节 保险公司盈利性分析

    一、收入

    二、成本(费用)

    三、盈利

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    一、收入

    保险公司的收入主要来自两个渠道:

    • 出售保单的保费收入;

    • 保费投资的投资收入。

      还可能有营业外收入:保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入,包括固定资产盘盈和清理的净收益、罚没收入、确实无法支付的应付款项、接受捐赠的现金等。

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    在进行盈利性分析时,承保保费、已赚保费及未赚保费是三个非常重要的概念,下面以产险举例说明:

    例如,某投保人在某年7月1日缴纳了一年期保费600元。则,

    • 在从7月1日到12月31日这段时间里,只有300元是已赚保费,而另外300元是未赚保费(或未到期责任准备金)。

    • 到了第二个日历年度,即从1月1日至7月1日,上一年未赚得300元保费才成为了已赚保费。

    • 但是,在整个保险期限(7月1日至下一年的7月1日)内,600元都被称为承保保费。

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    用图表表示(财产险):

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    二、成本(费用)

    指保险公司在业务经营过程中发生的与业务经营相关的支出。主要包括:赔偿和给付支出、营业费用。

    • 赔偿和给付

      大多数财产和责任保险业务的损失赔付一般占到公司总成本的70%-80%,但损失赔付发生的时间可能各不相同。

      以财产险为例,保险赔偿包括已付赔款和未付赔款:

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    • 已付赔款

      指保险公司已经对保险事故作出了赔偿的支出。费用支出很明确。

    • 未付赔款,包括三种情况:

      • 已发生未报告赔款:

      • 未决赔款:已经提出索赔单尚未定案赔付;

      • 已决未付赔款:提出索赔,并且保险人已经理算完毕,应赔偿金额已经确定,但尚未支付。

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    • 营业费用

      除赔偿支出外,保险人的成本还包括各种费用:

    • 投资费用:投资部门人员的工资以及与投资相关的各种开支;

    • 损失评估费用:理赔费用(含公估费用等)。

    • 展业成本:保险代理人、保险经纪人佣金、销售部门人员工资、广告费用等;

    • 一般费用与税收:与其它工商企业一样的开支,包括工资、雇员津贴、工资税、办公设施;所得税、保费税等税收支出。

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    三、盈利

    • 保险公司的利润(税前净收益):一定时期内(通常为1年),以各项收入抵补各项支出后取得的最终成果。利润是反映保险企业经济效益好坏和市场竞争能力的综合性指标。

    • 纯经营收益(净利润):在税前净收益的基础上,支付所得税后的收益。

      对于非寿险业务和寿险业务,分别举例说明其利润计算方式:

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    例:非寿险业务利润计算表(单位:百万元)

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    例:寿险业务利润计算表(单位:百万元)

    说明:

    • 年初责任准备金:实际就是转回上年末的责任准备金

    • 年末责任准备金:就是提存本年度的责任准备金;

    • 寿险业务需要办理的分保业务较少,所以一般不把分保费收入、分保费支出、分保赔款支出、摊回分保赔款单独列出;

    • 寿险业务不存在追偿收入。

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    第七章第一节 保险公司盈利性分析

    按照我国《金融保险企业财务制度》规定:保险公司利润计算公式如下:

    利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 营业外收入

    - 营业外支出

    • 营业外收入:保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入,包括固定资产盘盈和清理的净收益、罚没收入、确实无法支付的应付款项、接受捐赠的现金等。

    • 营业外支出:保险公司发生的与业务经营无直接关系的各项收入,包括固定资产盈亏和清理的净损失、职工子弟院校的经费、罚没支出、以及公益救济性捐赠。

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    第七章第二节 保险公司盈利性分析

    保险公司在缴纳所得税后的净利润加上年初未分配利润,除国家另有规定外,应按照先后顺序予以分配。

    利润分配顺序见教材224页第三段及以下。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    第二节 保险公司偿付能力分析

    一、资产

    二、负债

    三、盈余

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    一、资产

    资产是公司拥有的各种财产和债权以及各种权利。它以货币来表现公司目前和未来营业的经济资源,由此来获得未来收益。

    • 保险公司资产的分类

      1)按流动性分:流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

      2)按美国保险监管当局的要求,美国保险公司的资产分为:认可资产和非认可资产。

      3)在确定保险公司偿付能力时,我国也引入了“实际资产”的概念,类似于美国的认可资产。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    1)按流动性分:流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产:

    • 流动资产:指可以在1年内(含1年)变现或耗用的的资产。

      主要包括:库存现金、存放款项、拆放同业、贴现、应收利息、应收股利、应收保费、应收分保款、应收信托手续费、存出保证金、自营证券、清算备付金、短期投资、短期贷款等。

    • 长期投资:指除短期投资以外的投资。

      包括持有时间准备超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债权投资、其他债权投资和其他长期投资。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 固定资产:指同时具有以下特征的有形资产:

      • 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的;

      • 使用年限超过1年;

      • 单位价值较高。

        包括房屋、办公设备、建筑物以及交通运输设备等。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 无形资产:是为提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。

      分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产:

      可辨认无形资参包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等;

      不可辨认无形资产是指商誉。

    • 其他资产:指除上述资产以外的其它资产。

      如长期待摊费用、存出资本保证金、抵债资产等。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    2)按美国保险监管当局的要求分为:认可资产和非认可资产:

    • 按照保险监管机构的要求,每家保险公司在向保险监管机构提交年度报表时,资产负债表上的资产必须是易变现资产(认可资产)。

    • 目的是为了保护被保险人的利益,因为,如果保险公司被迫清偿的话,不易变现财产不能以确定的价格很快得到变现,不能满足偿付要求。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 认可资产:即易变现资产,是监管当局允许保险公司列在财务报表上的那部分财产。如果保险公司被清算或出售,这部分资产能够按照财产的市场价值迅速转换成现金。

      易变现资产(认可资产)包括股票、债券、抵押贷款、不动产、数据处理设备和低于三个月的到期保费。

    • 非认可资产:不易变现资产,包括办公设备,器具与供应品,以及超过3个月的到期保费。

      保险监管当局不允许保险公司将不易变现资产作为资产项列在提交给监管机构的财务报表上。

      我国使用的实际资产的概念和解释见教材204页。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    二、负债

    • 指过去的交易、事项形成的现时义务,履行该义务与其会导致经济利益流出企业。

    • 保险公司的负债按其流动性可分为:流动负债、应付债券、长期准备金和其他长期负债。

    • 流动负债:指将在1年(含1年)内偿还的债务。

      主要包括:应付利息、应付佣金、应付手续费、应付分保款、预收分保赔款、应付保单红利、赔款准备金、应付工资、应交税金等。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 应付债券:包括保险公司发行的一般债券、可转换债券。

    • 长期准备金:主要包括长期责任准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和保险保障基金等。

    • 长期责任准备金:指保险公司对1年(不含1年)以上的长期财产险业务和再保险业务,为承担未来保险责任而按规定提取的准备金;

    • 寿险责任准备金:指保险公司对人寿保险业务为承担未来保险责任而按规定提存的准备金。

    • 长期健康险责任准备金:指保险公司对长期性健康保险业务为承担未来保险责任而按规定提存的准备金。

    • 保险保障基金:是指保险公司按规定提取的保险保障基金。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 其他长期负债:主要包括保户储金、长期借款和长期应付款。

    • 保费储金:是指保险公司以储金利息作为保费的保险业务,收到保护缴存的储金。

    • 长期借款:指保险公司向中央银行或其它金融机构借入的期限在1年以上(不含1年)的各项借款。

    • 长期应付款:指保险公司除长期借款和应付债券以外的其它各种长期应付款项。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    总体来讲(参看保险公司资产负债表):

    • 对于财产公司而言,财务报表上的负债项目主要是未决赔款准备金、未到期责任准备金和保户储金。

    • 对于寿险公司而言,其负债项目主要是寿险责任准备金。

      所以,教材在讲保险公司负债管理时,讲了许多提取准备金的方法。本来应该是保险精算(寿险精算和非寿险精算)讲授的内容。放在第四节讲。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    三、盈余

    • 保险公司的盈余包括已缴股本和留存收益,在数量上等于公司的资产减去负债。

    • 保险公司的盈余有两个用途:

      • 一是弥补由于保费计算上可能的误差而给赔付造成的不足;

      • 二是用于扩展公司业务。

    • 总之,盈余的数量是衡量一个保险公司财政状况好坏的重要指标。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 已缴股本(实收资本):投资者按照企业章程、或合同的约定,实际投入保险企业的资本。表现为投资人投入保险公司用于经营活动的各种财产物资和货币资金。

      按照中国《保险法》的规定,设立保险公司,其注册资本的最低限额为人民币2亿元。保险公司注册资本最低限额必须为实缴货币资本。

    • 留存收益

      留存收益指企业历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累,它来源于企业的生产经营活动所实现的利润,包括企业的盈余公积和未分配利润两个部分。

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    第七章第二节 保险公司偿付能力分析

    • 盈余公积是指企业按照规定从净利润中提取的积累资金。盈余公积根据其用途不同,分为一般盈余公积(包括法定盈余公积和任意盈余公积两种)和公益金。

      • 法定公益金:保险公司按照规定比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金,如兴建职工宿舍、托儿所等;

      • 法定盈余公积:保险公司按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积,主要用途为弥补亏损;

      • 任意盈余公积:保险公司经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积。用途与法定盈余公积相同,企业在用盈余公积弥补亏损,一般先使用任意盈余公积,在任意盈余公积用完后,再按规定使用法定盈余公积。

    • 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润,是企业所有者权益的组成部分。未分配利润在数量上等于期初未分配利润,加上本期实现的税后利润减去提取的各种盈余公积和向所有者分配利润后的余额。

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    第三节 保险公司财务状况的监管

    • 保险公司必须按时公布公司的财务状况,以便保单所有人、保险代理人、保险经纪人、股东、保险监管机构等能够利用这些资料和信息来分析公司的经营状况、评估公司的地位。

    • 保险公司财务状况的分析、评估、监管是通过财务报表分析来进行的。

      一、财务报表

      二、财务指标分析

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    一、财务报表

    公司财务报表最重要的损益表(利润表)和资产负债表,它们集中反映了公司的盈利能力和财务状况。

    • 损益表(利润表)

      保险公司的损益表显示公司在一个特定的时期,比如说一年中的收入、支出和净收益情况。

      教材表7.2、7.3、7.4。

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    • 资产负债表

      资产负债表显示一个时点上的公司财务状况。

      形式见教材表7.1。

      注意:公司的财务状况是不断发生变化的。

    • 一旦保险公司收到了保费,未到期责任准备金就建立起来了;而随着时间的推移,这部分准备金也在逐渐下降。

    • 发售新保单、老保单到期或续保、保险公司买卖证券、获取投资收益等都会改变资产和负债的内容。

    • 而资产负债表只是反映了那一个确定时点的财务状况。

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    二、财务指标分析

    在保险界,有一些广泛使用的财务指标。但使用者目的不同:

    • 公司管理人员:分析公司经营过程中的实力和弱点;

    • 投资者:分析公司是否具有投资吸引力;

    • 监管人员:分析公司是否具有足够的偿付能力;

    • 保险代理人和保险经纪人:决定和谁做生意;

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    • 盈利率

      包括赔付率、费用率、投资收入比率和综合营业率:

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    某保险公司经营情况 单位:万元

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    分析:

    • 如果保险公司的综合经营比率是100%,那么,它就是收支相抵的,这就是说,公司的所有收入(保费收入加投资收益)等于费用加已发生损失;

    • 如果综合经营比率小于100%,表明公司有净经营收益,因为收入大于支出;

    • 如果综合经营比率大于100%,表明公司有亏损,因为收入小于支出。

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    分析:

    • 如果保险公司的综合经营比率是100%,那么,它就是收支相抵的,这就是说,公司的所有收入(保费收入加投资收益)等于费用加已发生损失;

    • 如果综合经营比率小于100%,表明公司有净经营收益,因为收入大于支出;

    • 如果综合经营比率大于100%,表明公司有亏损,因为收入小于支出。

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    第七章第三节 保险公司财务状况的监管

    • 业务容量

      反映公司承保新业务容量的一个指标。

      净承保保费指扣除再保险保费后的净保费。

    • 因为,如果损失和费用超过了净承保保费,保险公司必须使用它的盈余来偿还期债务。所以,保险公司需要根据其盈余数额来确定或限制其业务量,以便维持公司稳定。

    • 国际经验表明,保险公司的业务容量一般在2左右,如果超过3,就存在财政问题。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    第四节 准备金提取方法(财产保险)

    一、准备金概述

    二、准备金的计提方法

    三、未决赔款准备金的计提方法

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    第七章第四节 准备金提取方法

    一、准备金概述

    保险公司应该计提的准备金项目包括:

    • 已报告至保险人的索赔案件的赔付额(reported claims);

    • 已发生但未报告至保险人的索赔案件的赔付额(incurred but not reported claims, INBR claims);

    • 保险费已缴付但尚未出险的可能出现的索赔案件的赔付额,即未赚保费 (unearned premiums);

    • 对承保风险发生巨灾损失引起的索赔案件的赔付额;

    • 其他支付项目,如退休金、重要离职人员给付等。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    保险公司相应计提的准备金可分为:

    • 未决赔款准备金:应对已报告未决赔付(reported claims)、已发生未报告赔付(INBR claims);

    • 未到期责任准备金:应对保险费已缴付但尚未出险的可能出现的索赔案件的赔付额,即未赚保费 (unearned premiums);

    • 总准备金(或巨灾准备金):应对巨灾损失引起的赔付、其他支付项目如退休金、重要离职人员给付等。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    二、准备金的计提方法

    • 总准备金的计提

    • 从税后利润中计提。

    • 巨灾损失较长时间才发生一次,保险公司平时应该对巨灾损失进行统计,据此对巨灾损失的发生时间、损失金额进行预测,依此作为计提总准备金的依据。

    • 保险公司还需要对一些长期负债项目如员工退休金,或其他可能发生的负债项目,如汇率波动引起的汇率损失,证券价格波动引起的资产损失等。

      计提依据是对未来价格风险的估计。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 未到期责任准备金的计提

      方法:在会计年度末,

    • 按照保费收入一定比例(如50%)计提;

    • 按照八分法计提;

    • 按照二十四分法计提;

    • 按日计提。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 按照保费收入一定比例(如50%)计提

    • 假定保费收入在一年内是均匀分布的;

    • 可把保费收入看作是在一个会计年度中期收到,则在会计年度末时,平均只经过了半个保险年度,仍余半个保险年度;

    • 对应尚未经历的半个保险年度,可将50%的年保费收入作为未赚保费,计入未到期责任准备金。

    • 由于:在保险期间内,费用(销售佣金等)主要发生在初期,所以,可将60%作为已赚保费,40%作为未赚保费。

    • 目前,我国财产险未到期责任准备金按全年总保险费的40%计算。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 二十四分法

    • 假定保费收入在一年内不均匀分布,但在每个月内都均匀分布;

    • 对于本会计年度最后一个月的保费收入,可以看作是在月中(12月15日24点)收到全部保费。

      到年底时,已尽责任为半个月,为全年的1/24,所以,其余23/24的当月保费收入则是未赚保费。

    • 类似地,对本会计年度倒数第二个月的保费收入,其21/24未赚保费。

    • 最后,分别计算12个月的未赚保费,加总得到未到期责任准备金。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 八分法(与二十四分法类似)

    • 假定保费收入在一年内不均匀分布,但在每个季度内都均匀分布;

    • 对于本会计年度最后一个季度的保费收入,可以看作是在季度中收到全部保费。

      到年底时,已尽责任为半个季度,为全年的1/8,所以,其余7/8的该季度保费收入则是未赚保费。

    • 分别计算4个季度的未赚保费,加总得到未到期责任准备金。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 按日计提

      按保单到期日与会计年度末日之间的天数与全年天数365的比例计提:

      按日计提需要对每份保单分别计提,比较繁琐。

    • 应该明确的是,上述各种方法的前提假定其实主要有两个:一是保费收入在时间上的均匀性;二是赔款额度在时间上的均匀性。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    三、未决赔款准备金的计提方法

    • 案件的发生与赔付之间往往有一定的时间(几个月、几年甚至几十年)或存在赔付延迟,原因可能有:大案的难以确定责任、责任保险的赔付延迟性等。所以,需要计提未决赔款准备金。

    • 计提方法:

      • 逐案估计法(case estimates);

      • 统计方法:如链梯法。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 逐案估计法(case estimates);

    • 对已报告索赔案件逐案估计总赔款额。适用于赔案发生与赔付之间的延迟时间较短的险种。

    • 对于延迟时间较长的险种,逐案估计法存在如下不足:

      • 逐案估计法没有考虑IBNR索赔,还需要对IBNR索赔单独估算;

      • 难以考虑赔案可能的进展情况:在信息有限的情况下,要对已报告赔案的发展变化作出动态估计有难度;

      • 逐案估计时,对各赔案的通货膨胀与利息折现因素的考虑可能存在不一致。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 统计法

    • 估计过去赔案发生发展的流量模式,假设未来赔案仍然遵照这一模式发生发展直至最终结案,以该流量模式来估计未决赔款准备金。

    • 这类以流量模式为基础的常用统计方法包括:链梯法(chain ladder)、每案赔付额法(payments per claim)、准备金进展法(reserve development)、修正IBNR法等。

    • 这里主要介绍链梯法。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    2.1 链梯法

    • 首先将索赔案件的数据以流量三角形记录下来。

    • 流量三角形按索赔发生年(accident year)与支付年(payment year)记录索赔数据(如支付额、索赔次数、赔款准备金等);

    • 支付年与发生年之间的年数称为进展年数(development year)。

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    本例假定有7个进展年内的数据,

    这里以“7+”表示在进展年6年末对尚未支付的赔案余额的估计。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    索赔支付额流量三角形 单位:千元

    对角线上所有数字之和为1992年支出的赔付之和。

    指1987年发生的保险事故引起的,发生后第5年即1992年的赔付额。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    累计索赔支付额流量三角形 单位:千元

    未决赔款准备金分析:就是填充表中右下方空白三角形内的数据。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    链梯法:

    • 假设未来的索赔支付规律与过去一致,或者说,保险公司的赔付支出具有稳定的延迟模式;

    • 计算步骤(使用累计索赔支付额流量三角形):

      • 依据过去的支付确定累计索赔支付流量比率;

      • 按照上述确定的比率(一致性)计算未来的索赔支付,填满空白三角形;

      • 计算未决赔款准备金:

        未决赔款准备金=Σ(最终累计索赔支付额-评价日的累计索赔支付额)

      • 考虑投资收益因素(或利息折现因素)的未决赔款准备金;

      • 考虑通货膨胀因素的未决赔款准备金。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 依据过去的支付确定累计索赔支付流量比率:

    累计索赔支付额流量比率

    • 平均比率:相继年的相应支付额之和的比率。如

    • 选定比率:建立在计算的平均比率基础上,同时考虑趋势因素及各种未来的可能变化,由精算师确定。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 按照选定比率计算未来的索赔支付,填满空白三角形:

    预测累计索赔支付额 单位:千元

    例如:发生年1993、在进展年4的累计索赔支付额

    = 4327000  1.4  1.2 = 7269360

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 计算未决赔款准备金:

      未决赔款准备金=Σ(最终累计索赔支付额-评价日的累计索赔支付额)

    未决赔款准备金—链梯法 单位:千元

    用链梯法计算得到:1995年末的、由1989至1995年未决赔案形成的未决赔款准备金为36×106元。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 考虑投资收益因素(或利息折现因素):

    • 未决赔款支付延迟后,保险公司可以将提取的准备金进行投资,用投资后的本金和收益进行未来的赔款支付。所以,未决赔款准备金的计算应该考虑利息折现因素。

    • 计算未来每年赔付额(由相邻的累计支付额之差得到),然后都折现到评价日(这里为1995年末),求和,得到考虑投资收益因素的未决赔款准备金。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    折现未来索赔支付额—链梯法 单位:千元

    假设:各年赔付在年内均匀分布,可视为均在一年的中期支付。再假设折现利率均为每年12%,则如,发生年1995、在进展年4的支付额= 14354-11961=2393(千元),在1995年末的现值= 2393÷1.12 3.5= 1609 (千元)

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 由上表可知,考虑投资收益因素后,折现得到的未决赔款准备金总和约为28×106元,较未折现的36×106元减少约22%。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 考虑通货膨胀因素的未决赔款准备金

      过去几年及未来的通货膨胀率为:

      作业:请大家采用链梯法计算通货膨胀调整后的1995年底的未决赔款准备金。下次上交并讲解。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    要想计算考虑通货膨胀和投资收益因素的未决赔款准备金,必须深刻理解:

    • 货币的时间价值

    • 现金流贴现方法(建立在货币时间价值之上)

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 货币的时间价值:指当前持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。

    • 货币具有时间价值的原因:

      • 投资因素:货币可用于投资,获得利息或投资收益,从而将在将来获得更多的货币;

      • 通货膨胀因素:货币购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变;

      • 不确定性:未来的预期收入(或投资收入)具有不确定性。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    • 现值与终值

      • 已知现值,求终值:

      • 已知终值,求现值:

    • 贴现率 为下列三个率之和:

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    第七章第四节 准备金提取方法

    例如:某投资者现在愿意出借500元,以换取将来超过500元的消费:

    • 他预期未来能收到515元,则多出来的15元就是对延期消费的补偿,收益率为3%;

    • 假定投资者预期在投资期内价格会上涨,会要求得到对通货膨胀的补偿,以保持其真实收益率不变,如通胀率为5%,则要求得到5%×500=25元的通胀补偿收益;

    • 假定投资收益具有不确定性,投资者将要求给予投资风险补偿,如2 %×500=10;

  • 最终,投资者要求的必要收益率为10%,其中包括3%的纯货币时间价值、5%的通货膨胀率和2%的风险补偿。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    例如:假设你计划在8年后去欧洲旅游,现在计划开立一个专门帐户为旅游做准备。目前一次欧洲游的费用为15000元,预计欧洲游的费用会以每年5%的比率增长,你的存款利率为8%(不考虑汇率风险、不考虑投资收益的不确定性)。

    问:你现在需要投入多少资金才能支付8年后欧洲游的费用呢?

    解:

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    第七章第四节 准备金提取方法

    能不能将通货膨胀率和存款利率一起考虑呢?

    答:需要区分名义利率和实际利率:

    • 名义利率是以货币表示的利率;

    • 实际利率是以消费品单位表示的利率,或是对名义利率按货币购买力的变动修正后的利率。

    本题中,

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    第七章第四节 准备金提取方法

    将通货膨胀率和存款利率一起考虑:

    • 上题按照实际利率的计算方法为:

    • 上题按照名义利率的计算方法(前面就是)为:

    原则:对实际现金流进行贴现时,使用实际利率;

    对名义现金流进行贴现时,使用名义利率。

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    第七章第四节 准备金提取方法

    现在回头看计算未决赔款准备金:

    • 第一种算法,实际上是在下述条件下的未决赔款准备金:

      • 假定未来8年的通货膨胀趋势与前8年完全相同;

      • 假定准备金没有投资收益。

    • 第二种算法:是考虑投资收益的未决赔款准备金,前提条件是:

      • 假定未来8年的通货膨胀趋势与前8年完全相同;

    • 第三种算法:消除上述假定,同时考虑通货膨胀和投资收益的未决赔款准备金:

      计算方法如下:

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    第七章第四节 准备金提取方法

    同时考虑通货膨胀和投资收益的未决赔款准备金计算方法:

    • 首先将前八年的赔款全部折算成1995年年底价格水平的赔款;

    • 然后构建累计索赔额支付流量三角形,利用流量比率法填满空白三角,得到以1995年年底价格水平估算的未来各年的累计赔款支付额;

    • 分离累计赔款,得到以1995年年底价格水平估算的未来各年的赔款支付额;

    • 这时的问题与前面的旅游计划完全类似,采用类似的办法计算得到各年赔款支付额的现值后,全部相加求和,得到1995年需要提取的未决赔款准备金。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    第八章 保险公司偿付能力的管理

    一、偿付能力和偿付能力边际

    二、法定最低偿付能力边际的规定

    三、偿付能力不足的可能原因

    四、偿付能力评级

    五、偿付能力监管

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    第八章 复习重点

    • 保险公司的偿付能力

    • 偿付能力边际

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    一、偿付能力和偿付能力边际

    • 偿付能力:通常是指公司偿还债务的能力,具体表现为公司是否有足够的资产来抵偿负债。

    • 对于一般公司而言,债务的不确定性较小,只要资产能够完全偿还债务,就具有偿付能力。

    • 但是,对保险公司而言,债务的不确定性较大,资产价值不但应该超过负债期望值(通常所指的负债),还需要超出一定的规模,以应对非正常年景的赔偿和给付。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 保险公司的偿付偿付能力:是指保险公司对所承担的风险在发生超出正常年景的赔偿和给付数额的经济补偿能力。

      即不但要求资产能够完全偿还债务,还要求超出一定额度。这个额度称为偿付能力边际(solvency margin),也称偿付能力保证金,偿付能力额度等。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 偿付能力边际

    • Solvency margin,也称偿付能力额度,或偿付准备金。

    • 技术准备金:我们通常所说的提取各种准备金,是按照保险期间的损失期望或赔付期望来计算和提取的,称为应对常规损失赔付的技术准备金。

      技术准备金与保险公司的预期赔付责任匹配,属于保险公司的正常财务开支,进入成本。

    • 偿付能力边际(偿付准备金):如果发生超出期望损失的赔付,就要动用资产超过负债的部分,即偿付准备金或偿付能力边际来支付索赔。

      偿付能力边际对应于保险公司的股东权益,即保险公司的资本金、总准备金和未分配盈余。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 偿付能力边际的概念:指在任何一个指定日期,其资产负债表的资产和负债之间的差额,一般以资本金、总准备金和未分配盈余为代表。

      由于保险公司资产和负债的变动性,如果用 表示时刻, 表示 时刻的资产, 表示时刻的负债, 表示 时刻的偿付能力边际,则

      所谓具有偿付能力,就是

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 保险公司应该保持多少偿付能力边际?

    • 各种利益相关者都关注保险公司的偿付能力,如保单持有人、潜在的保单购买者、保险监管机构、投资者等。

    • 除保险公司外,保险监管机构为了消费者利益可以规定保险公司的最低偿付能力标准。所以,有两种对偿付能力边际的要求:

      • 保险公司认为合适的适度偿付能力边际:是安全与效率的权衡结果。保险公司不能无限度地增加偿付能力边际,在营业规模和盈利规模不变的情况下,资本的增加意味着投资报酬率的下降,降低了保险公司的竞争力和对投资者的吸引力。

      • 保险监管机构规定的法定偿付能力边际。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    二、法定最低偿付能力边际的规定

    • 早期的规定见教材255页下方:

    • 最新的规定:见word文件:保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定(中国保险监督管理委员会令2003年第1号)

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    三、偿付能力不足的可能原因

    • 确定的保险费率过低:价格竞争导致费率过低,造成亏损;

    • 业务质量差造成赔付率过高:核保把关不严、道德风险严重等原因;

    • 内部管理不善造成高额骗赔案件;

    • 对巨灾风险估计不足:一旦发生巨灾,造成赔付困难;

    • 保险投资失败;

    • 再保险安排不当,对重大标的的自留额过高,一旦发生大额损失,赔付困难;

    • 其他宏观因素。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • M. Best 对美国1969~1998年间的638起财产险公司的破产资料进行统计分析,发现引发保险公司偿付能力不足的主要原因是:

      • 保费或者准备金不足(定价过低);

      • 业务增长过快;

      • 灾难事件的发生。

        在所有的破产案件中,至少有41%是由于承保风险导致的。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    20世纪90年代日本连续发生6起保险公司破产案,如1997年4月25日,日本大藏省向日产生命保险公司发出停止营业的命令,同时指定日本生命保险协会作为保险管理人,接管日产生命保险公司 ,宣布了“日产生命” 破产。这是日本寿险业战后50年以来的第 一桩破产案。此后不久,总资产为50980亿日元、排行第十位的东邦生命保险公司也陷入财务危机,最终破产。

    事后分析,日本寿险公司出现偿付能力不足的原因:

    • 产品结构不合理,预定利率过高;

    • 资产质量不高,投资损失巨大;

    • 保费收入负增长,退保率增加;

    • 投资管理混乱,效率低下。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    日本20世纪90年代寿险业

    历年投资收益率与产品设定利率:

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    四、偿付能力评级

    • 很多金融评级机构对保险公司进行偿付能力评级(solvency rating),名列前几位的是A.M.Best, Moody’s, Standard & Poor’s和Duff & Phelps。

    • 企业购买保险、保险经纪人可以参照评级结果选择保险公司,保险公司评级降低,销售保单的收入会降低。

    • A.M.Best是最大的保险公司评级机构。根据财务信息的统计和定量分析,以及与管理层面谈后,给出保险公司的字母化评级。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    A.M.Best的评级分类

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 统计分析表明,偿付能力评级有助于预测保险公司无偿付能力的状况。低等级或没有接受评级的保险公司比起高等级的保险公司来说,更容易发生偿付能力不足的问题。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    五、偿付能力监管

    (一)美国的偿付能力监管

    • 按财务比率指标进行监管

      1)依据每个保险公司必须上报的监管财务报表,对每个保险公司的11项财务比率进行计算。

      财务比率表见教材表8-1,8-2。

    • 将计算结果与正常变动范围进行对比,按对比结果将保险公司划分成不同的等级,对危险等级的保险公司进行深入分析和定点检查确定存在问题后,采取监管措施。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    2)对全国性大型保险公司:

    • 使用更多的财务比率指标,对不同的计算结果设置了不同的分值,将每一财务比率计算结果的得分相加得到总分。

      扩大了的财务比率表见教材表8—3

    • 依据总分将保险公司划分为:需要立即关注、优先关注、理性监管类。然后对需要立即关注的保险公司追踪分析确定监管措施。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 按风险配置资本

    • 过去的监管是要求保险公司必须达到固定的最低资本要求。

    • 美国保险监督官协会NAIC在1995年提出“风险资本要求”:要求保险公司的资本数额应该随着保险公司资产、债务和具体保费的数量和类型而变化。

    • 基本思想:采取高风险行为的保险公司需要拥有更多的资本来满足风险资本要求或偿付能力要求。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 以财产险公司为例:NAIC规定的财产-责任保险公司的风险资本公式中考虑4种风险类型:

      • 资产风险:发行人违约和市场价值下降的风险;

      • 信用风险:如再保险和其他应收账款在未来无法收回的风险;

      • 承保风险:定价与索赔成本相比的不足风险;

      • 各种“资产负债表外”风险:如于保费收入高速增长相关的风险。

        要求为这四类风险根据风险情况分别配置资本,风险高的,风险资本也大。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 某公司的风险资本额计算 单位:万美元

    计算过程较复杂,还需要考虑风险之间的相关性,这里主要介绍思想。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    • 计算出任一公司所需的风险资本后,与其实际资本对比,对比结果将作为监管当局采取措施的依据。

    • 在美国,财产险公司的实际资本一般等于风险资本的4~5倍。

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    第八章 保险公司偿付能力的管理

    (二)我国的偿付能力监管

    详见“保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定”及后续颁布的细则。

    主要是模仿美国的监管模式建立的监管方法和监管指标体系。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    今天下午讲座通知:

    题目:保险业务赖以存在的经济原理

    主讲人:张庆洪,同济大学Allianz保险与风险管理教席教授,博士生导师

    地点:信息楼526;

    时间:下午2:50~4:30

    请大家准时参加!

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    第九章 保险公司的再保险管理

    下周二讲座通知:

    题目:保险行业就业机会、就业态度与就业选择

    主讲人:石践,上海安信农业保险公司业管部总经理

    地点:待定;

    时间:下周二下午1:30~4:30

    请大家下课后就报名,我统计一下人数和人员。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    第九章 保险公司的再保险管理

    一、再保险的动因或作用分析

    二、再保险的种类、特点及适用范围

    三、再保险市场的供给方

    四、如何制定再保险计划

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    第九章 保险公司的再保险管理

    第九章 复习重点

    • 合约再保险、临时再保险、预约再保险三种方式的概念及特点

    • 比例再保险、非比例再保险的概念和特点

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    第九章 保险公司的再保险管理

    一、再保险的动因或作用分析

    再保险对于保险公司的经营管理有如下作用:

    • 分散风险,避免巨额损失

    • 扩大承保面,增加业务量

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 分散风险,避免巨额损失

      下列几种情况可能导致保险公司的巨额赔付:

    • 大标的(保额高):承保巨额风险标的,如飞机、卫星、核电站、大型工程、大型海上石油钻井平台,发生大型风险事故;

    • 大风险(质量差):

      • 大的自然灾害的发生:如地震、洪水、飓风;

      • 灾难性恐怖袭击事件:如9.11事件。

        巨额赔付的额度可能达成几亿、几十亿,甚至几百亿美元,一家保险公司根本无法承受,可以通过再保险分散风险。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 例如,9.11事件造成了300亿美元以上的保险赔付,但是,美国保险业并未受到大的损伤,世界排名前50名的保险公司和再保险公司都参与了赔偿,这场灾难导致的巨额赔偿事实上是由全球保险业共同承担的,方式就是再保险。

    • 许多国家的法律规定,对于大额保险业务。如航空险、核电站保险、大型财产险、工程险等,保险人必须首先安排好分保公司,才可以接受承保。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 扩大承保面,增加业务量

      扩大承保面的好处:

      • 增加保费收入;

      • 使承保业务趋向于满足大数定律,使实际发生的赔款更加接近预测数字,保险赔付的不确定性减小;

      • 实现规模经济,可以降低单笔保单或单位保费收入的经营费用,降低保险成本,提高保险效益。

      • 扩大市场分额,增强保险人在保险市场上的地位和声望。

        但是,扩大承保面受到保险人承保能力的制约。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    我国《保险法》对承保能力限制方面的规定主要是:

    第九十九条 经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费,不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。 

    第一百条 保险公司对每一危险单位,即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任,不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十;超过的部分,应当办理再保险。 

    • 因此,保险公司,尤其是中小保险公司,由于受到资本和财力的限制,无法单独承保大额标的。

    • 使用再保险,保险人可将超过自身财力的风险责任转分给再保险人,从而可以承保大额业务。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    二、再保险的种类及特点

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 按照分保安排方式分类

    • 临时再保险:

      定义:有分保需要时,临时与再保险人协商,订立再保险合同。

      优点:

    • 灵活性:双方对每笔业务的分入分出都有自由选择的权利,是否分保、分出多少,是否接受,接受多少都是自由的。

    • 针对性:通常以一张保单或一个危险单位为基础逐笔办理分保。

      缺点:逐笔办理,手续繁琐,工作量和费用开支较大;

      适用范围:高风险业务、新开办业务或不稳定的业务。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 合同再保险:

      定义:原保险人与再保险人实现签订再保险合同,约定分保业务范围、条件、额度、费用等。在合同期内,双方对于预先约定的业务按照合同条件分入分出,无需逐笔协商。

      特点:

    • 手续简单,自动分保、效率高;

    • 双方据此建立了长期稳定的业务关系,原保险人及时分散了风险,再保险人获得了稳定的业务来源。

      适用范围:是国际再保险市场广泛采用的再保险安排方式。临时再保险只是合同再保险的补充。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 预约再保险:

      定义:介于上述二者之间,对于约定的业务,原保险人可以自由决定是否分出,而原保险人一旦决定分出,再保险人必须接受。

      特点:

    • 对原保险人没有强制性,但对再保险人有强制性;

    • 原保险人通常会将风险大、质量差的业务分给再保险人,再保险人难以控制业务质量。

      适用范围:不受再保险人欢迎,较少采用。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 按分保责任的分配比例分类

    • 比例再保险

      定义:按照保险金额的一定比例确定原保险人的自流额和再保险人的分保额。同时也按该比例分配保费和分摊赔款的再保险。

      分类:

    • 成数再保险:分出人以保险金额为基础,将每一风险单位划出一个固定的比例即一定成数作为自留额,然后把其余的一定成数转让给分入人。

    • 溢额再保险:分出公司以保险金额为基础,规定每个风险单位的一定额度作为自留额(1线),并将超过自留额的部分即溢额(以线数表示)转给分入公司。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    成数再保险案例:某保险公司组织了一个成数再保险合同,每一风险单位的最高限额规定为500万元,自留责任为45%(即55%的成数再保险合同),则合同双方的责任分配为:

    业务序号 保险金额自留责任45% 分出责任55% 其他

    1 800000 360000 440000

    2 2000000 900000 1100000

    3 5000000 2250000 2750000

    4 6000000 2250000 27500001000000

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    第九章 保险公司的再保险管理

    溢额再保险案例:某保险公司组织了一个溢额再保险合同,合同规定原保险人对每一风险单位的自留额为10万元。现有5笔不同保险金额的该类保险业务,保险金额的分配为:

    业务序号 保险金额 原保险人 第一溢额 第二溢额 第三溢额 自留额比例(%) (3线) (2线) (2线)

    1 80000 80000 100

    2 100000 100000 100

    3 400000 100000 25 300000

    4 500000 100000 20 300000 100000

    5 800000 100000 12.5 300000 200000 200000

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    第九章 保险公司的再保险管理

    成数再保险的特点(与溢额再保险相比):

    • 手续简便;

    • 合同双方利益一致;

    • 缺乏弹性:对原保险人来说,

      • 对于质量好、保额低的、没有必要分出的业务也必须分出,损失了保险费;

      • 对于质量差的,分出公司也不能减少自留额度;

    • 难以均衡保险责任:仍然不能解决原保险业务的保险金额高低不均的问题。

    • 成数再保险存在责任限额的规定,超过限额部分仍需要安排其它再保险。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    成数再保险适用于:

    • 新公司、小公司:缺乏经验,对自留额度难以把握,可采用成数再保险;

    • 新业务、新险种:缺乏统计资料和实际经验,难以准确评估风险,确定自留额,采用成数再保险;

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    第九章 保险公司的再保险管理

    溢额再保险的特点:

    • 灵活而具有弹性:自留额自由确定,可设计多层溢额:

      对于保险金额高、风险较大的业务,需要较高的分出额度,一个分入公司难以全部接受,可以设计多层溢额分保合同;

    • 可以均衡风险责任:解决保险金额高低不均问题;

      • 溢额再保险的自留额是一个确定的数额,不随保单保险金额的变动而变动;

      • 而成数再保险的自留额表现为保险金额的百分比,随保单保险金额的变动而变动;

    • 繁琐费时:需要逐笔业务计算自留比例和分保比例,并按各自比例计算保险费和赔款的分配。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    溢额再保险的适用范围:

    • 对于危险性小、风险本身较为分散的业务:原保险人多采用溢额再保险方式,以便保留较高的保费收入;

    • 对于业务质量不齐、保险金额不均匀的业务:原保险人往往采用溢额再保险来均衡保险责任;

    • 对于巨额保险业务:溢额再保险可以分层安排,分散和消化风险;

      所以,溢额再保险是实际中应用最广泛的再保险方式。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 非比例再保险

      定义:以赔款金额为基础,当原保险人的赔款超过一定额度或标准时,由再保险人承担超过部分的赔款的再保险。又称超赔再保险。

      分类:

    • 险位超赔再保险:对每一危险单位所发生的赔款,分出公司自负一定额度,分入公司负责超过部分的一定金额。

    • 事故超赔再保险:对每一次事故所发生的赔款,┅┅┅。

    • 赔付率超赔再保险:对某一业务在特定时期内的赔付率,┅┅┅。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    为什么有了比例再保险,还需要超赔再保险?

    • 成数再保险对每一危险单位有限额规定,超过限额仍需原保险人承担保险责任;

    • 溢额再保险可以分层安排,但往往在溢额之外还可能有大额赔款,原保险人仍可能承担大额赔偿责任;

    • 在一段时间内,在保险事故发生频率偏高的情况下,原保险人可能承担巨额赔偿。

      所以,还需要超赔再保险。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    三、再保险市场的供给方

    • 经营直接业务的保险公司

    • 经营直接业务的保险公司通常以互惠交换业务的方式提供再保险。

    • 它们既是分出公司,又是分入公司。

    • 专业再保险公司

    • 不承保直接业务,专门接受原保险人的分出业务,是再保险市场的主要提供者。

    • 也进行部分的转分保。

    • 劳合社承保组合(辛迪加)

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    第九章 保险公司的再保险管理

    四、如何制订再保险计划(以财产保险为例)

    • 风险分析与再保险需求分析

    • 合理确定自留额

    • 选择再保险方式

    • 合理选择再保险人(考虑其信誉和偿付能力,无许多讲)

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 风险分析与再保险需求分析

    • 保险公司分出风险,保费也要分出去,因此,保险公司应该进行风险评估,只有当承保业务可能带来严重损失时,才会产生再保险需求,才需要分出。

    • 风险分析需要针对:

      • 单个危险单位

      • 一次事故

      • 一个业务年度

        来进行。

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    • 单个危险单位的风险

    • 对于单个危险单位而言,通常只有当其可能发生的净赔款及相关费用之和超过其净保费收入,并有较大损失时,才会考虑分出。

    • 什么是“较大损失”,没有固定的标准,是相对的。保险公司规模越大,可以承受的损失越大,保准越高。

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    • 一次事故的风险

    • 一次事故可能造成多个危险单位的损失,从而使分出公司在一次保险事故中的累积赔款(总赔款)可能很大。

    • 如果保险公司承保业务存在上述风险,就会产生再保险需求。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 一个业务年度中的风险

    • 尽管单个危险单位可能发生赔偿额、一次事故可能引发的赔偿额不大。但如果损失频率较高,也可能是一个业务年度的净赔款总额超过净保费总收入;

    • 如果保险公司根据理赔规律、发展趋势预及会出现上述情况,就会产生再保险需求。

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    第九章 保险公司的再保险管理

    • 合理确定自留额

    • 自留额:指在承保一个风险或一组风险时,公司能够和必须为自己下注的金额。

      另一解释为:一张保单、一个风险或一组风险在发生损失时,公司准备为此支付的最高金额。

    • 在保险公司的经营中,自留额是一个非常重要的指标,它限定了保险公司对每一风险所承担的责任。

    • 在再保险业务中,自留额的确定起着杠杆作用,是决定分保方式的核心因素之一,要分保,首先要确定自留额。

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    1)影响自留额的非技术性因素:

    主要是政策法规要求:

    • 总自留额度的限制:《保险法》第九十九条:经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费,不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。

    • 具体业务自留额度的限制: 《保险法》第一百条:保险公司对每一危险单位,即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任,不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十;超过的部分,应当办理再保险。 

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    2)影响自留额的技术性因素:

    • 保费量:

      • 保费量越大, 说明保险的广度和覆盖面就越大, 更加趋向大数法则, 保险公司经营的稳定性越强。所以,保费量和自留额之间呈正比关系: 保费量越大, 自留额越高。

      • 这一规律也同样适用于分险种自留额的确定。

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    • 赔付率:

      赔付率对保险公司的效益至关重要,所以,一般情况下:

      • 保险公司会尽量将赔付率低、效益好的险种的自留额保持在较高的水平;

      • 将赔付率高、效益不好的险种的自留额安排一个较低的水平。

      • 所以,在制定年度的某险种自留额时, 保险公司一定会考虑上一年该险种的赔付率情况, 并结合前几年的赔付记录, 从而制定出一个符合自己实际情况并可以承受的自留额。

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    • 风险结构

    • 风险结构有两种含义:

      • 从宏观上看, 指保险公司整体业务中各个险种的比例, 如果赔付率低、效益好的险种保费量占较大的份额, 则该公司的风险结构为好, 反之为差;

      • 从微观上看,指的是具体险种的业务,如果保险公司某一险种从不同的保额区间来看, 赔付率低、效益好的区间业务保费量占较大的比例, 则该险种的风险结构为好, 反之为差。

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    • 通常, 每年保险公司都会编制一份各险种的风险结构表, 其主要内容有: 险种;保额的区间划分(如保额1 元- 300000 元为第1 区间, 保额300001 元- 600000 元为第2 区间, 以此类推); 每一区间的保单数量; 每一区间的累计保额; 每一区间的保费数和平均费率; 每一区间的赔款金额和赔付率。

    • 通过阅读和分析风险结构表的内容, 保险公司可以对每一险种的经营情况有详细的了解, 从而可以根据每一区间的情况来确定自留额。

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    • 风险累积

    • 典型例子是远洋货物运输险:集中在每一航次的运输船上, 很有可能会有几批同一保险公司所承保的货物, 而它们都是在不同的保单下被保险的。如果从单独的保单来看, 保额不一定很大, 但所有保单合的总保额可能会很巨大, 也就是说同一航次上的累积责任是很巨大的。

    • 所以,在考虑制定自留额的时候, 保险公司要考虑风险累积。 保险公司必须对本地区有可能造成大面积损害的自然灾害风险有清楚的了解,同时根据自己的市场份额来计算出自己的累积责任。

    • 累积赔付额的估计可以作为确定超赔再保险的自负额度的基础。

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    • 经济周期

      每一经济周期分为高峰阶段、衰退阶段、萧条阶段和恢复阶段。

    • 高峰阶段:费率处于较高水平, 保费量处于较大水平, 道德风险的可能性较小, 自留额可相应保持较高水平。

    • 衰退阶段:费率出现下坡, 保费量开始萎缩, 道德风险的可能性加大, 自留额应调低。

    • 萧条阶段:费率处于低下水平, 保费总收入比高峰阶段大幅减少, 处于道德风险的多发期, 自留额应尽可能保持低水平。

    • 恢复阶段:费率开始回升,保费量逐渐加大, 道德风险的可能性减少, 自留额可适当调高。

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    总的来说, 自留额的确定是一项复杂的工作,由于没有固定的公式来计算自留额, 所以自留额的制定者须具有较高的分析水平, 并借助全面和准确的业务数据, 加上科学性的工作, 才有可能确定较为合理的自留额。

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    • 选择再保险方式的一般原则

    • 分保方式:

    • 对于较大危险单位或较大损失,可以采用溢额分保和超赔分保;

    • 对于中小危险单位或中小损失,可采用成数分保;

    • 对于巨灾事故的损失累积可以采用事故超赔分保;

    • 对于一个业务年度中各种业务综合的损失累积可以采用赔付率超赔分保。

    • 分保安排方式:

    • 各种业务分保大多数宜采用合同分保方法,以利于建立一种稳定的分保关系;

    • 对巨灾风险、巨额危险单位等责任较大的业务,还可以采用预约分保、临时分保作为补充。

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