AN LISE CONT BIL-FINANCEIRA

1. ANÁLISE CONTÁBIL-FINANCEIRA Professor: Ailton Carvalho

2. TIPOS BÁSICOS DE ANÁLISE Análise horizontal e vertical Análise por índices Análise dinâmica

3. AJUSTES INICIAIS Reclassificação de contas: Duplicatas descontadas (passivo circulante) Empréstimos a interligadas (realizável a LP) Empréstimos recebidos de diretores e/ou interligadas (passivo circulante) Deduções

4. AJUSTES INICIAIS Deduções Bens obsoletos Débitos incobráveis Depósitos judiciais Excessos na reavaliação de bens do imobilizado Insuficiência da provisão para devedores duvidosos Outros valores de difícil realização (estoques estragados, investimentos sem perspectiva de retorno etc)

5. ANÁLISE DE ÍNDICES LIQUIDEZ ENDIVIDAMENTO RENTABILIDADE GIRO OU ATIVIDADE

6. ANÁLISE DE ÍNDICES Cuidados: Nunca analisar um índice isoladamente Sempre comparar o resultado obtido com a mediana do setor Analisar uma série de, pelo menos, três exercícios contábeis para verificar a tendência

7. INDICADORES DE SOLVÊNCIA E LIQUIDEZ Capital de Giro ou Capital Circulante Líquido (CCL) = Ativo Circulante – Passivo Circulante Liquidez Imediata Disponibilidades/Passivo Circulante Liquidez Corrente Ativo Circulante/Passivo Circulante

8. INDICADORES DE SOLVÊNCIA E LIQUIDEZ Liquidez Seca (Ativo Circulante – Estoques)/Passivo Circulante Liquidez Geral (Ativo Circulante + Realizável a LP + Certos Investimentos) / Exigível Total

9. INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO Participação de capitais de terceiros sobre recursos totais Exigível Total / (Exigível Total + PL) Participação de capitais de terceiros sobre capitais próprios Exigível Total / PL

10. INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO Participação das dívidas de curto prazo sobre o endividamento total Passivo Circulante / Exigível Total Grau de Imobilização do PL Ativo Imobilizado / PL

11. INDICADORES DE LUCRATIVIDADE Margem Bruta Lucro Bruto / Vendas Líquidas Margem Operacional Lucro Operacional / Vendas Líquidas Margem Líquida Lucro Líquido após o IR / Vendas Líquidas

12. INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE Giro dos Estoques CMV / Estoques Médios Prazo Médio de Estocagem 360 / Giro dos Estoques Giro das Contas a Receber Vendas a Prazo / Dupl. a Rec. Médias Prazo Médio de Recebimento de contas 360 / Giro das Contas a Receber

13. INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE Giro dos Fornecedores Compras / Fornecedores Médios Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores 360 / Giro dos Fornecedores Giro das Obrigações Fiscais Impostos sobre Vendas / Obrigações Fiscais Médias Prazo Médio de Recolhimento das Obrig. Fiscais 360 / Giro das Obrigações Fiscais

14. INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE Quociente de Posicionamento Relativo Prazo Médio de Recebimento / Prazo Médio de Pagamento Giro ou Rotatividade do Ativo Vendas / Ativo Médio Ciclo Operacional = PME + PMR Ciclo de Caixa = CO - PMP

15. INDICADORES DE RENTABILIDADE Retorno sobre o Investimento (ROI) Lucro Líquido / Ativo Total Margem x Giro (LL / Vendas) x (Vendas x Ativo Total) = ROI = LL / Ativo Total Retorno sobre o Capital Próprio (PL) Lucro Líquido / PL

16. INDICADORES DE GIRO OU ATIVIDADE Quociente de Posicionamento Relativo Prazo Médio de Recebimento / Prazo Médio de Pagamento