CYKL ROZWOJU PROJEKTU INWESTYCYJNEGO

1. CYKL ROZWOJU PROJEKTU INWESTYCYJNEGO dr inż. Michał Krzemiński

2. opracowanie ostatecznej wersji projektu (feasibilitystudy) ocena końcowa (raport oceniający) studium wstępne (pre-feasibility study) FAZA PRZED- INWESTYCYJNA negocjowanie i zawieranie umów studium możliwości (opportunitystudy) projektowanie techniczne FAZA INWESTYCYJNA rozbudowa, innowacja FAZA OPERACYJNA budowa odtworzenie, restrukturyzacja marketing przedprodukcyjny eksploatacja szkolenia odbiory i rozruch Cykl rozwoju projektu inwestycyjnegoA. Minasowicz

3. FAZA PRZEDINWESTYCYJNA • studium możliwości i celowości inwestowania i studium wstępnej oceny ekonomicznej zamierzenia inwestycyjnego (opportunitystudy), • studium wstępne, wybór projektu i określenie sposobu zrealizowania obiektu (pre-feasibilitystudy), • formułowanie ostatecznej wersji projektu (feasibilitystudy) obejmujące komplet techniczno-ekonomiczno-handlowych i finansowych aspektów inwestycji, • ocena końcowa projektu (raport oceniający) jako podstawa podjęcia decy­zji realizacyjnej.

4. W pierwszej fazie procesu inwestycyjnego powinny mieć zastosowanie studia i analizy służące identyfikacji: • przedmiotu inwestowania (techniki i technologii, zasobów, zasileń), • rynków zbytu i marketingu, • nakładów inwestycyjnych i skutkowania inwestycji, • ograniczenia ryzyka powstania nieoczekiwanych strat, • uproszczonego i rozwiniętego rachunku ekonomicznej efektywności (opłacalności) inwestycji, • kapitału i jego możliwości odzyskania (zwrotu, rentowności).

5. Ostateczna wersja projektu (feasibility) Wiarygodność Studium wstępne (pre-feasibility) Studium możliwości (opportunity) – 10 – 30 – 20 0 10 20 30 Margines błędu (%) WIARYGODNOŚĆ RÓŻNYCH TYPÓW STUDIÓW PRZEDINWESTYCYJNYCHP. M. Hawranek

6. opracowanie ostatecznej wersji projektu (feasibilitystudy) ocena końcowa (raport oceniający) studium wstępne (pre-feasibility study) FAZA PRZED- INWESTYCYJNA negocjowanie i zawieranie umów studium możliwości (opportunitystudy) projektowanie techniczne FAZA INWESTYCYJNA rozbudowa, innowacja FAZA OPERACYJNA budowa odtworzenie, restrukturyzacja marketing przedprodukcyjny eksploatacja szkolenia odbiory i rozruch Cykl rozwoju projektu inwestycyjnegoA. Minasowicz

7. FAZA REALIZACJI INWESTYCJI • przygotowanie projektu technicznego i planu realizacyjnego, • uzyskanie zgody na zagospodarowanie terenu oraz wykonanie i eksplo­atację obiektu, • negocjowanie i zawieranie umów (kontraktów) na dostawy, roboty i usługi, budowa lub modernizacja obiektu (roboty inżynieryjne, budowlano-insta­lacyjno-montażowe oraz rozruch maszyn i urządzeń), • przekazanie obiektu (całości, części) do eksploatacji, • zarządzanie wykonawstwem przedsięwzięcia, a w tym nadzorowanie, kontrola oraz koordynacja wykonania obiektu w zgodzie z projektem.

8. Realizacja inwestycji zgodnie z projektem obejmuje zarówno dyspozycję środków finansowych według planu finansowego, jak i kontrolę wykonania planu. Szczególny nacisk należy położyć na systematyczną kontrolę zaawansowania rzeczowego i terminowego inwestycji ze wskazaniem na rozmiary odchyleń. Podstawowym problemem inwestowania w fazie realizacyjnej jest monitorowanie wykonania w zakresie technicznym, finansowym (planowanych wydatków-budżetów) oraz terminowym, a także księgowo-rozliczeniowym (zaawansowania finansowego).

9. Należy zauważyć, że monitoring w fazie wykonawstwa poza bieżącą kontrolą (plan/wykonanie-odchylenie) powinien gwarantować sprawozdawczość, czyli raportowanie, a więc wczesne ostrzeganie o przypadkach rażących odchyleń (np. powyżej 5-10%) celem podjęcia decyzji naprawczych. Kontrola ta jest podstawą akceptowania korekt i zmian, bądź też niekiedy zastosowania innych niezbędnych wariantów wykonania.

10. opracowanie ostatecznej wersji projektu (feasibilitystudy) ocena końcowa (raport oceniający) studium wstępne (pre-feasibility study) FAZA PRZED- INWESTYCYJNA negocjowanie i zawieranie umów studium możliwości (opportunitystudy) projektowanie techniczne FAZA INWESTYCYJNA rozbudowa, innowacja FAZA OPERACYJNA budowa odtworzenie, restrukturyzacja marketing przedprodukcyjny eksploatacja szkolenia odbiory i rozruch Cykl rozwoju projektu inwestycyjnegoA. Minasowicz

11. FAZA OPERACYJNA • w okresie początkowym (eksploatacji wstępnej i dochodzenia do projek­towanej zdolności wytwórczej) możliwość poprawiania technik wytwór­czych, dokształcania pracowników, doskonalenia użytkowania sprzętu i na­rzędzi itp., • normalne użytkowanie (eksploatacja) obiektu.

12. W ramach ostatniej fazy procesu inwestycyjnego musi mieć miejsce kontrola dotrzymania wielkości i wskaźników ekonomicznych oraz parametrów techniczno-ekonomicznych. • Wartości te będą miały decydujący wpływ na wielkość, jakość, terminowość oraz koszty wytwarzania wyrobów, świadczonych usług oraz innych ustaleń projektu (rentowności, czasie zwrotu zainwestowanego kapitału, itp.)

13. GENERALNE KRYTERIA PODEJMOWANIA DECYZJI INWESTYCYJNYCH • Wyraźnie sprecyzowane cele przedsięwzięcia, • Wywiad marketingowy, • Realistyczne szacunki/prognozy, • Ocena ryzyka, • Plan realizacji przedsięwzięcia.

14. Możliwość redukcji kosztów Udział procentowy kosztów Zakumulowana wielkość inwestycji Decyzja inwestycyjna Planowanie wstępne Planowanie Projekt i urządzenia konstrukcyjne Instalacja urządzeń [czas] Wycena Realizacja Udział procentowy kosztów możliwych do redukcji w trakcie cyklu realizacji przedsięwzięciaA. Minasowicz

15. ZARZĄDZANIE FINANSAMI W FAZIE PRZYGOTOWAWCZEJ • METODA WARTOŚCI ZAKTUALIZOWANEJ NETTO (NPV), WEWNĘTRZNEJ STOPY ZWROTU ORAZ UWĘGLĘDNIENIE OPCJI RZECZYWISTYCH • ANALIZA SCENARIUSZY I WRAŻLIWOŚCI PRZEDSIĘWZIĘCIA INWESTYCYJNEGO • MODEL WYCENY AKTYWÓW KAPITAŁOWYCH • OCENA RYZYKA I NIEPEWNOŚCI PRZEDSIĘWZIĘCIA • METODY POZYSKIWANIA ŚRODKÓW NA REALIZACJĘ PRZEDSIĘWZIĘĆ INWESTYCYJNYCH • METODY OKREŚLANIA PRZEPŁYWU ZASOBÓW FINANSOWYCH • ZARZĄDZANIE FINANSAMI W KONTRAKTACH REALIZOWANYCH PRZEZ INWESTORÓW PRYWATNYCH I PUBLICZNYCH • METODY ANALIZY WARTOŚCI • METODY OCENY WARTOŚCI I RYZYKA W PRZEDSIĘWZIĘCIACH INWESTYCYJNYCH

16. ZARZĄDZANIE KOSZTAMI W FAZIE WYKONAWCZEJ • BUDŻETOWANIE PRZEDSIĘWZIĘCIA INWESTYCYJNEGO W PRZEDSIĘBIORSTWIE • PLANOWANIE KOSZTÓW REALIZACJI PRZEDSIĘWZIĘCIA Z UWZGLĘDNIENIEM RYZYKA • METODA WARTOŚCI UZYSKANEJ • KWANTYTATYWNY MODEL ZARZĄDZANIA RYZYKIEM DLA GENERALNEGO WYKONAWCY

17. ROZLICZANIE PROJEKTU • PRZEGLĄD PROCESU ZAMYKANIA PROJEKTU • ZAMYKANIE PROJEKTU WG WYBRANYCH METODY

18. WYKŁAD OPRACOWANY NA PODSTAWIE