Handelsbanken säljer
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 11

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand PowerPoint PPT Presentation


  • 99 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand. Transaktionen – så ser den ut. Handelsbanken. Omfattas av transaktionen. SPP LIvförsäkring AB. SPP Fonder AB. Handelsbanken Liv. Handelsbanken Fonder AB. 50%. SPP Irland. Handelsbanken Varumärkes AB. Nordben. (3).

Download Presentation

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Handelsbanken s ljer spp till storebrand

Handelsbanken säljer

SPP till Storebrand


Transaktionen s ser den ut

Transaktionen – så ser den ut

Handelsbanken

Omfattas av transaktionen

SPP LIvförsäkring AB

SPP Fonder

AB

Handelsbanken Liv

Handelsbanken

Fonder AB

50%

SPP Irland

Handelsbanken

Varumärkes AB

Nordben

(3)

  • SPP Livförsäkring AB och relaterade dotterbolag säljs för 18,0 mdkr kontant. Dessutom ingår nedanstående bolag i transaktionen

    • SPP Fonder

    • SPP Ireland(1)

    • Handelsbanken Varumärkes AB

    • 50% andel i Nordben

  • Realisationsvinst på cirka 4,0(2) mdkr

  • Under en övergångsperiod kommer SPPs tillgångar att fortsätta förvaltas av Handelsbanken

  • Handelsbankens fonder kommer att ingå i Storebrands utbud

  • Storebrand erhåller exklusiv rätt att inom två år förvärva Handelsbanken Liv tjänstepensionsbestånd

Handelsbanken

  • Enbart tjänstepension – resterande ligger kvar i Handelsbanken Liv

  • Före eventuella omstruktureringskostnader

  • Handelsbanken Life & Pension under namnändring till SPP Irland


En bra aff r f r alla

En bra affär för alla

  • Får tillgång till ett ökat utbud av konkurrenskraftiga och innovativa lösningar

  • Blir kunder i ett nordiskt tjänstepensionsföretag med stark historik

  • Noggrant utvald köpare

Kunder

Medarbetare

  • Kommer in i en koncern som har ett uttalat fokus på tjänstepensioner

  • Storebrand är ett av de äldsta livförsäkringsbolagen i Norden

  • Storebrand har för avsikt att satsa på den svenska verksamheten

Storebrand

  • Får en stark ställning på den svenska tjänstepensionsmarknaden

  • SPP är ett av de ledande försäkringsbolagen med ett starkt varumärke och bred distribution

  • Får ny och unik kompetens

Handelsbanken

  • Attraktivt erbjudande

  • Frigör resurser

  • Koncernens komplexitet, risker och resultatsvängningar minskar

Handelsbanken


D rf r s ljer handelsbanken

Därför säljer Handelsbanken

  • SPPs produkter säljs via andra kanaler än bankkontoren

  • Handelsbanken Liv fortsätter fokusera på det långsiktiga sparandet

Fokus på kärnverksamheten

  • Attraktivt erbjudande - 18,0 mdkr för SPP - värderar SPP till 14,5 gånger vinsten (2006 pro forma) (1)

  • Innebär en realisationsvinst på cirka 4,0mdkr (2)

  • Bedöms få positiv effekt på avkastning på eget kapital och vinst per aktie jämfört med konsensusbedömningar

Ökat värde

Minskad risk-exponering

  • Kapital kan användas för organisk tillväxt och återköp av aktier

  • Primärkapitalrelationen förbättras med cirka 20 bp före återköp

  • Svängningar i bankens resultat reduceras

En bra affär

för alla

  • Partnership med Storebrand gynnar kunderna, de anställda och aktieägarna

  • Ökat värde för aktieägarna

  • Exklusive Latent kapitaltillskott och hedge

  • Avser vinsten före eventuella avsättningar

Handelsbanken


D rf r s ljer handelsbanken1

Därför säljer Handelsbanken

Reducerade finansiella risker i SPP

Rätt tidpunkt

Reducerad volatilitet i Handelsbankens resultaträkning

mnkr

Förändring av latent kapital-tillskott inkl hedge, netto

Handelsbanken


D rf r s ljer handelsbanken2

Därför säljer Handelsbanken

Förbättrat administrationsresultat (inkl. SPP Fondförsäkring)

mnkr

Rätt tidpunkt

Tillväxt i premieinkomst och nyteckning, SPP

mnkr

Handelsbanken

* Exklusive en större beståndsöverlåtelse på 7,7 mdkr.


Spp under sex r versiktlig kassafl desber kning

SPP under sex år – översiktlig kassaflödesberäkning

+ 2.7

mdkr

- 7.1

+ 0.7

Löpande verksamhet ~ + 1.5

18,0

- 15.3

- 7.8

- 2.6

Kapital-

förvaltning

Summa

exkl.

förlagslån

Försälj-

ningspris

Skatte-

effekter

Netto

LKT

Kapitali-

sering

Avkastnings-

delning

Övrig löpande

verksamhet

Förvärv

2001

Finansierat med supplementärkapital.

Handelsbanken


Handelsbanken liv en fortsatt viktig del av bankens samlade utbud

Handelsbanken Liv – en fortsatt viktig del av bankens samlade utbud

  • Handelsbanken Liv:

    • Fokuserar på långsiktigt sparande

    • Är helt integrerat med kontorsrörelsen

    • Är en väsentlig del av bankens produktutbud – försäkringsskalet är nödvändigt för ett komplett produktutbud

    • Kommer fortsättningsvis att redovisas inom ramen för rörelsegrenen Kapitalförvaltning

Handelsbanken


L gre volatilitet reducerad risk

Lägre volatilitet - reducerad risk

  • Handelsbanken rör sig från traditionell försäkring mot högre andel fondförsäkring

  • Livslängdsrisker reduceras

  • Exponering mot asymmetriska marknadsrisker (avkastningsdelning/LKT) minskar

Andel

Handelsbanken


Finansiella effekter av transaktionen

Finansiella effekter av transaktionen

  • Volatiliteten reduceras väsentligt efter försäljningen av SPP

  • Vinst per aktie bedöms öka från 2008 i förhållande till konsensusbedömning

Resultat

Kapital

  • Kapital kan användas för organisk tillväxt och/eller återköp av aktier

  • Primärkapitalrelationen ökar med cirka 20 punkter före återköp av aktier

Avkastning på kapitalet

  • Kapitalet återinvesteras i verksamheter med långsiktigt högre avkastning och/eller återföres till aktieägarna

  • Räntabiliteten bedöms öka från 2008 i förhållande till konsensusbedömning

Handelsbanken


Appendix nyckeltal pro forma

Appendix: Nyckeltal, pro forma

Handelsbanken


  • Login