1 / 21

Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai

Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai. XVI. Vezérigazgató Találkozó 2008. október 15-17. Vaspál Vilmos, IT elnök dr. Móricz Gábor, pénzügyi tanácsadó. FreeSoft cégbemutató 2003. Vaspál Vilmos IT elnök vvaspal@freesoft.hu. Alapadatok.

hagop
Download Presentation

Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Egy kis cég tőzsdei és pénzpiaci tapasztalatai XVI. Vezérigazgató Találkozó 2008. október 15-17. Vaspál Vilmos, IT elnök dr. Móricz Gábor, pénzügyi tanácsadó

  2. FreeSoft cégbemutató 2003 Vaspál Vilmos IT elnök vvaspal@freesoft.hu FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  3. Alapadatok • Alapítás: 1990, 6 fő, 1 MFt-os Kft (www.freesoft.hu) • Alaptevékenység: szoftver fejlesztés és implementálás • 2003-ban: alaptőke 15 MFt, 70 munkatárs, árbevétel 634 MFt, EBITDA 42 MFt, eredmény 15 MFt • Minőségbiztosítási tanúsítvány: ISO 9001:2000 • Partnerkapcsolatok: • ORACLE (global certified partnership) • BMC, SUN • IVSZ, AmCham FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  4. Tevékenységi körök • Egyedi szoftver fejlesztés • Oracle, UML, Java, JSP, HTML, C++, XML • Irodaautomatizálás, e-kormányzat • Dokumentum menedzsment, workflow, imaging • e-Business • ERP: Oracle Applications, kereskedelmi rendszer • CRM: Interact • Alkalmazás felügyelet • BMC Patrol, Control-M • Régi rendszerek migrációja (ORACLE/JAVA-ba) • Ingres, Informix, Adabas/Natural, Sybase, Cobol, MSAccess • Adatfeldolgozás • Bátonyterenyei roma adatfeldolgozó központ FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  5. Hazai referenciák • Miniszterelnöki Hivatal, GKM, IHM, KVM, stb. • Kormányzati irat- és ügykezelő rendszer - közbeszerzési tender • Országos Egészségbiztosítási Pénztár • TAJ és BSZJ rendszer kialakítása - közbeszerzési tender • Országos Nyugdíjbiztosítási Intézet • Arciváló és Imaging rendszer – Világbanki tender • Adóhivatal • Workflow és imaging rendszer – Világbanki tender • Adórendszer modernizációs fejlesztés – Világbanki tender • Szerencsejáték RT • Egyedi szoftver fejlesztés; IT audit és biztonságpolitika kialakítása; alkalmazás felügyelet • Budapest Bank • Alkalmazás felügyelet; szoftver fejlesztés • Vodafone • Bolti kereskedelmi rendszer;alkalmazás felügyelet • MÁV • Oracle Applications implementáció FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  6. Jövőbeli stratégia - belföld • Az iparági átlagot meghaladó növekedés, a kritikus méret elérése - globális mértékben is „látható” céggé válás • Meghatározó szerep elérése bizonyos piaci szegmensekben (pl. szoftverfejlesztés, irodaautomatizálás) • Az eddig sikeres szakterületek továbbvitele • A termék- és szolgáltatás paletta bővítése • A hazai IT konszolidációs folyamat vezérlése: tervezett fúziók, akvizíciók FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  7. Külföldi referenciák • Aventis (USA) - DB2 migration • Corning GmbH (Germany) - Ingres migration • TUI (Germany) - Sybase migration • Beilstein Institut (Germany) - ADABAS migration • Bayerische Landeskriminalamt (Germany) - Informix migration • Victorian Workcover Authority (Australia) - ADABAS migration • Bundesanstalt für Arbeit (Germany) - Informix migration • City of Köln (Germany) - Informix migration • City of Frankfurt (Germany) - Informix migration • Hamburg Senat (Germany) - MSAccess/VB migration • Vodafone Italy - near-shore software development FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  8. Jövőbeli stratégia - külföld • Meglévő alapok: migrációs tudás és referenciák; „near-shore” szolgáltatási képesség; eGovernment programcsomag (jó hazai referencia-bázis) • Az akvizíciók során megszerzett termékek értékesítése • Külföldi leányvállalatok létrehozása (2003 Németország, 2004 USA, …) FreeSoft Company Profile 07.12.2003

  9. A kérdés 2003-ban: Hogyan finanszírozható a növekedés? • Bankok, kockázati tőke, befektetési alapok, private equity, stb. végiglátogatása • Pénzt nem adnak, mert (…”van sapka/nincs sapka”) • kicsi (0.8 Mrd Ft) • „no name” • rizikós, érthetetlen terület (software) • bizalmatlanság • „Maradt”: a tőzsde (személyes inspiráció) 9

  10. Megjelenés a tőkepiacon (2004.) • Pénzügyi befektető megjelenése, beolvadás, részvények dematerializálása - 1.050.000 db 1.000 Ft névértékű demat részvény • „Kvázi nyilvános” tőkeemelés (family, friends, fools) 180%-os árfolyamon (693 MFt cash) • A részvények 100%-ának tőzsdei bevezetése (a tulajdonosok nem adtak el) • Cél • Transzparenssé válni, ezzel a bizalmat megszerezni • A nevet ismertté tenni • Elősegíteni az akvizíciókat, ezzel a növekedést • Előkészíteni az újabb – immár „igazi” - tőkeemelést 10

  11. Tőzsdei hétköznapok (2004-2007) • Abszolút transzparens működés • Növekvő ismertség • Az átlagosnál sokkal jobb, sikeres cégvásárlások • 0,8 Mrd Ft-ról 3 Mrd Ft-ra emelkedő árbevétel • Emelkedő árfolyam, de kicsi likviditás • Tőkeemelési kísérlet - KBC megbízása 2007. tavaszán • Továbbra is kicsinek találtattunk (valamint … „van sapka/nincs sapka”) 11

  12. Tőzsdei hétköznapok (2007-2008) • Finanszírozás pénz helyett részvényekkel • Új részvények kibocsátása cégvásárlásra • További sikeres cégvásárlások részvényekkel fizetve • 3 MdFt-ról 11 MdFt-ra emelkedő árbevétel • Tovább növekvő árfolyam, változatlanul alacsony likviditás • Újabb megbízás a KBC-nek tőkeemelésre • A pénzügyi és szakmai be(nem)fektetők markáns különbözősége 12

  13. Company profile 2008 May Vilmos Vaspál President Migrating from Informix to Oracle

  14. What was the promise before the IPO? - Acquisitions BigFish, MoolTech, Axis, HUMANsoft, BankSoft CCA (AU), Blueline (AU) - International expansion FreeSoft Deutschland FreeSoft USA FreeSoft APAC • Above the market average growth 11-times revenue after 3 years Migrating from Informix to Oracle

  15. Basic facts Established: 1990, BSE-listed since 2004 Turnover 2008: 11.000M HUF (plan) Market capitalization:cca. 6.000M HUF Employees: 300+ Local subsidiaries: - AXIS Kft - HUMANsoft Kft - Banksoft Kft Global presence: - Germany in 2004, Hamburg - USA in 2005, Vienna/Virginia - AU in 2007, Sydney ISO 9001:2000 qualification Migrating from Informix to Oracle

  16. Business divisions AXIS - Business Intelligence – COGNOS distribution - Custom development (Java, .net) Banksoft - Regulatory reporting of banks - Infokiosks, touch screens, IT services HUMANsoft - DELL, CISCO, CA distribution - Shared services, outsourcing, system integration - Axapta FreeSoft - Legacy Modernization - On-line (Internet & Mobile technology) - Enterprise Content Management (Contentum) - Custom development (J2EE, ORACLE) - Integrated Business Applications – ORACLE Apps Migrating from Informix to Oracle

  17. Main customers Public sector - Ministries (Prime Min. Office, Min. of Economy, Interior, Justice,…) - Tax Office, Social Insurance, Parliament,… - Local governments (Budapest, Kaposvár,…) Telco - T-Mobile, Vodafone - Invitel, Emitel, Monortel Finance, banking - ERSTE Bank & Insurance - Raiffeisen, Merkantil Bank - OTP, Citi, ELLA, K&H, Dresdner Bank Others - MÁV (Hu railways), E.ON, MOL, Teva, Sanofi, Honda, WizzAir - Hospitals (Kaposvár,…) - Retail (Tesco, Cora, Auchan, Unilever…) Migrating from Informix to Oracle

  18. What are we looking for now? Further investment of cca. 25-30 M$ - To extend our sales force - Further acquisitions - Product development Migrating from Informix to Oracle

  19. Why is it worth to watch us? - Our growth is much higher than the avarage market growth - Proven acquisition track record (to be continued) - Experienced management - High business potential in - Legacy Modernization – Liberator Workbench - ECM market – Contentum - Outsourcing, ASP - Global expansion strategy Migrating from Informix to Oracle

  20. Sikertörténet? • A FreeSoft szempontjából: IGEN elismertség, növekedés • A tőzsdei szereplést illetően: ??? Mire jó a tőzsde – a tankönyv szerint • Tőkebevonásra • Tulajdonosi exit-re • A teljesítmény mérésére 20

  21. Köszönjük a figyelmet! Vaspál Vilmos: vvaspal@freesoft.hu dr. Móricz Gábor: moriczg@externet.hu

More Related