宝钢党校 2009 年 5 月

1. 形势任务教育—— 认清形势 树立信心应对危机 迎接挑战 宝钢党校 2009年5月

2. 温家宝总理2008年11月22日在视察宝钢座谈会上的讲话温家宝总理2008年11月22日在视察宝钢座谈会上的讲话 第一，要坚定信心，靠信心稳定市场预期。 中国的现代化还是要实现的，钢铁业还是要发展的， 这一点不能有丝毫动摇。因此，宝钢确定发展战略仍然 以钢铁为主业， 我认为是完全正确的。

3. 第二，扩大内需的方针必须与结构调整相结合。第二，扩大内需的方针必须与结构调整相结合。 扩大内需实际上是保护和促进生产力的发展，而结构 调整是提高生产力的档次。如果这两者不结合的话，我们 促进了生产力的发展，推动和保持了钢铁的产量，但是钢 铁业的产业集中度仍然很低，落后产能仍然很高。我们即 使渡过了这个难关，但产业层次还是低的，水平没有上去。 只有这两者结合了，我们既能克服眼前困难，又使钢铁业 上了一个新台阶。

4. 第三，我们要着手研究振兴钢铁业的规划和政策。第三，我们要着手研究振兴钢铁业的规划和政策。 像我们这样上千家钢铁厂星罗密布,在世界上是少有的， 我们的问题不仅是产能过剩， 而且是落后产能过剩， 必须 通过兼并重组， 保护先进产能， 淘汰落后产能。渡过这个 冬天，钢铁业不仅站住了， 而且已经提高了。 国务院已经 在考虑， 几个产业链长的行业， 如钢铁，汽车， 我们要 重点研究扶持政策和规划。

5. 第四，企业要立足于自主创新，苦练内功。 在困难面前，我们企业的精神面貌应该表现在团结 一致， 苦练内功， 同时加大技术研发，做到人无我有， 人有我优， 为未来我们企业无论在国内市场竞争还是 国际市场上的竞争做好准备， 提高竞争能力和抗风险 能力。

6. 一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 全球金融海啸来势凶猛 • 次贷危机（信用危机）→金融海啸→经济衰退 • 世界银行09年3月8日警告说，今年全球经济将出现第二次世界大战以来的首次负增长，全球贸易也将出现80年来的最大降幅; • IMF在1月份的最新全球经济预测报告中称，预计2009年全球 • 经济增幅为0.5%，2010年将逐渐回升至3%。

7. 国际货币基金组织（IMF）再次大幅下调09年经济预测国际货币基金组织（IMF）再次大幅下调09年经济预测

8. 金融海啸演变示意图 出售资产 (抵押债券 ARS) 出售债务 (抵押债券 CDS) 次级抵押 贷款公司 及存款机构 深陷坏帐 危机 投资 银行 亏损 多家 银行 遭受 损失 房市 不景气 低信用 居民违约 增加 提供融资 提供资金 全球 降息 美国 7000亿 美元救市

9. 从金融海啸到经济危机 • 07.7 美房地产次贷危机爆发 • 08.9 美政府出手救助两房,次贷危机达到顶峰 • 08.9 次贷危机向金融领域蔓延，雷曼兄弟 • 倒闭，华尔街五大投行成历史 • 08.9 美政府７０００亿美元救市 • 08.11 美政府对花旗集团提供一揽子救助方案 • 08.11 金融海啸向实体经济蔓延，三大汽车 • 巨头寻求美国政府救助 • 09.03 纽约股市5日再度暴跌，道琼斯指数跌破 • 6600点

10. 金融海啸正在向实体经济蔓延 • 四个“前所未有”： • 国际市场震荡幅度之大前所未有； • 大型金融机构倒闭之频繁前所未有； • 危机影响的范围之广前所未有； • 各国联合救市的协调性前所未有

11. 金融海啸对美国和全球各国实体经济产生 严重冲击，主要表现在四个方面： • 各国经济增长出现明显减速； • 各国失业率显著提高； • 各国经济增长前景黯淡； • 各国消费心理和消费需求出现明显变化。

12. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 金融海啸对全球经济和中国经济的影响巨大 • 中国实体经济受到巨大的影响 • 　经济（ＧＤＰ）增速明显回落： GDP 增幅2008年一季度为10.6%，二季度为10.1%， 三季度为9%，四季度增长6.8 ％，2009年一季度为6.1%。

13. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 金融海啸对全球经济和中国经济的影响巨大 • 中国实体经济受到巨大的影响 • 　外贸出口增速回落： 空调、微波炉、电冰箱、洗衣机分别占世界产量的80%、 80%、40%、40%，出口减少对生产影响很大， 净出口对 经济增长拉动归零 • 　部分省市企业出现倒闭和开工不足； • 　股市和楼市出现不同程度下降。

14. 经济（ＧＤＰ）增幅明显回落

15. PPI与CPI走势：经济景气、预期下降

16. PPI与CPI走势：经济景气、预期下降

17. 　进出口贸易增速回落

18. 　进出口贸易增速回落2008年-2009年3月贸易顺差 单位：亿美元

19. 部分省市企业出现倒闭和开工不足 • 2008年工业增加值增速放缓

20. 房地产投资、消费放缓

21. 房地产投资、消费放缓2008年-2009年3月全国70大中城市房价涨幅走势房地产投资、消费放缓2008年-2009年3月全国70大中城市房价涨幅走势

22. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 对当前困难要有足够的估计，金融危机尚未见底， 全球经济已陷入衰退，复苏有待时日。

23. 对困难的原因要有准确判断 • 当前经济运行中出现的困难局面是国际金融危机和国内长期存在的经济结构不合理问题叠加引起的， 经济周期性问题和长期矛盾交织在一起， 使我们面临形势异常复杂。

24. 树立信心 战胜危机 • 当前我国仍处于重要战略期，工业化、城镇化快速 • 发展，国内市场广阔， 发展潜力大，我国经济发展的 • 基本面和长期趋势并没有改变。

25. 树立信心 战胜危机 • 我们的优势 • 中国金融体系稳健， 流动性充裕； • 政府应对及时，举措有力（大幅度增加政府投入、 大规模产业调整和振兴、 大力度的科技支撑和大 幅度地提高社会保障水平）。

26. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 金融海啸对全球及我国钢铁业的影响巨大 • 世界经济低谷震荡，钢铁需求继续减弱：世界钢铁协会 • 09年4月２７日在伦敦公布“短期钢铁展望”预测，今年全球钢铁 • 需求将降至１０．１８６亿吨，比去年下降１４．９％； • 国际市场价格继续下跌：2月国际钢价指数同比下滑4.1%，环比下滑3.8%。中国钢材出口量的大幅下滑，并没有减轻国际 钢铁市场供过于求的矛盾。

27. 1999-2009全球粗钢产量走势图

28. 全球钢铁CRU价格指数走势

29. 国际钢铁制造巨头经营现状 • 安赛乐米塔尔集团：5月初宣布，今年一季度集团巨亏 • 超过11亿美元，营业额也缩减近半。同时公司决定第二 • 季度的全球产量削减幅度由第一季度的45%提高至50%；

30. 国际钢铁制造巨头经营现状 • 浦项（POSCO）： 一季度营业利润降71%， 降至约 • 2.83亿美元，这是自2002年2季度以来的最低水平， • 利润率也创5.8%新低； • 新日铁：新日铁1－3月经常利润下滑36％，减产4成， • 赤字额高达500亿日元。

31. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 金融海啸对全球及我国钢铁业的影响巨大 • 国际市场需求下降，我国钢材出口受阻：08年出口 钢坯、 材折算成粗钢6358万吨, 比2007年减少近500 万吨。09年1月我国的实际出口钢材只有195万吨。2月 出口钢材156万吨，当月净出口只有十几万吨； • 我国3月份成钢材净进口国，这是2006年以来我国首次 出现钢材月度净进口的现象。

32. 2006-2009我国钢材进口量、出口量及净出口量

33. 1、宝钢面临的国际、国内经济形势 • 金融海啸对全球及我国钢铁业的影响巨大 供大于求的矛盾日益突出 • 钢铁下游产业需求锐减； • 钢厂新增产能快速释放; • 国内钢材市场持续低迷。 2008年国内钢材消费4.3亿吨，产能近6亿吨，钢材出口 及工业增加值的回落直接影响钢材的需求变化。

34. 钢铁下游产业需求锐减 • 汽车用钢：汽车产销结束近年来高速增长势头 • 2008年，中国汽车行业仅完成全年产量计划的76%， • 全年汽车产销呈现“前高后低”走势； • 2008年目标： 1237万辆； • 2008年实际： 934.5万辆； • 2009年中国汽车的产销量增幅为5%左右。

35. 钢铁下游产业需求锐减 • 家电用钢：告别两位数增长时代 • 家用电器行业生产销售出现整体下滑，各类家电产品 • 产销量均比年度计划大幅下降； • 巨大的成本压力下企业的材料替代研发活跃； • 流行高强度薄板材

36. 钢铁下游产业需求锐减 • 集装箱用钢：整体不容乐观 • 2009年国际市场的集装箱更新、新增船队运力和国际 • 贸易货运的增加量等三项主要市场需求将大幅萎缩； • 预计2009年集装箱市场需求仍将有较大幅度的下滑，其 • 幅度可能达到30%至50%。

37. 钢铁下游产业需求锐减 • 船舶用钢：产能过剩 后市难期 • 造船行业受海运量锐减， 运价暴跌的影响， 船板出口将 • 有所下降； • 船舶企业即使目前手持船舶订单能全部顺利交付，到2010 • 年，造船行业对造船板的最大理论需求仅为2000万吨。

38. 钢厂新增产能快速释放;

39. 国内钢材市场持续低迷 • 从2009年2月到4月底，国内钢材市场的价格已经连续 • 超过10周下调，虽然钢价一直在下跌，国内的钢产量却有增 • 无减。根据中钢协的统计，国内钢企一季度日均产钢量达 • 141.6万吨，相当于全年产钢5.17亿吨，这大大高于2009年 • 国家的规划指标4.6亿吨。

40. 国内钢材市场持续低迷 • 2009年一季度，国内钢材市场延续2008年底以来的 • 趋势， 总体上呈现市场低需求、产品低价格的局面； 受 • 美元贬值及国际市场需求低迷影响， 一季度国内钢价总体 • 上高于主要出口目的地钢材价格，进口压力加大，出口形势 • 严峻。

41. 2008年以来热轧卷市场价格走势

42. 一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境 2、宝钢面临的挑战 • 销量严重下滑 • 产量严重下滑 • 效益严重下滑

43. 宝钢2009年1－2月份主要指标： 注：钢产量含广东钢铁

44. 　市场 “冰火两重天”给宝钢带来巨大冲击 • 市场状况变化对宝钢经济效益带来极大冲击，从08年11月份开始宝钢一度出现月度亏损，第四季度全季亏损，这在宝钢历史上前所未有。 • 09年一季度，宝钢股份完成铁产量472万吨，钢产量512.6万吨，实现合并利润总额1.4亿元。

45. 市场 “冰火两重天”给宝钢带来巨大冲击 与2008年第一季度相比， 宝钢的营业总收入 • 同比下降30.9%，主要是受市场需求同比大幅萎缩 • 及商品坯材销售价格及销量同比下降影响。 • 目前钢铁行业整体外部经营环境尚未明显改善。

46. 冶金大中型企业（部分）财务指标明细表（一月份）冶金大中型企业（部分）财务指标明细表（一月份）

47. 部分钢铁上市企业存货变动情况（单位:亿元）部分钢铁上市企业存货变动情况（单位:亿元）

48. 市场 “冰火两重天”给宝钢带来巨大冲击 钢铁企业已进入高成本时代，成本高企、价格 下跌，使钢铁企业处于两面夹击状态。

49. 宝钢钢铁业进入历史最困难时期

50. 一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境一、当前和今后一个时期的经济形势和市场环境 2、宝钢面临的挑战 • 来自市场和竞争对手的压力 • 同质化产品竞争激烈 • 钢材产品价格“跳水” • 成本高企 • 国内钢铁企业与宝钢差距缩小