Nástroje finančního trhu

1. Nástroje finančního trhu Bankovní systém – Centrální banka Obchodní banky a jejich funkce Spořící produkty Přímé bankovnictví a jeho kanály Investiční produkty Roční míra výnosu aktiva Kdy je spoření finančně výhodné

2. Bankovní systém – Centrální banka • Bankovní systém je tvořen všemi obchodními bankami v zemi a centrální bankou. CB se v České republice jmenuje ČNB (Česká národní banka). ČNB se pomocí různých nástrojů – úroková sazba, objem peněz v oběhu, měnový kurz) snaží dosáhnout nízké inflace. • ČNB je jediná instituce, která smí emitovat hotovostní peníze. • Dále je bankou bank – tzn. že si komerční banky mohou u ČNB ukládat a půjčovat peníze. • ČNB je bankou státu – vede státní účty a zprostředkovává prodej státních cenných papírů. • CB má za úkol regulovat bankovní systém (uděluje, nebo odebírá bankovní licenci, udržuje povinné rezervy apod).

3. Obchodní banky – jejich funkce • Obchodní banka je podnikatelský subjekt, který má tyto funkce: • Finanční zprostředkování – tj. přijímá vklady a poskytuje úvěry. • Emise bezhotovostních peněz. • Zprostředkování platebního styku (platební karty, internetové bankovnictví) • Finanční investování – nákup a prodej cenných papírů.

4. Spořící produkty • Běžný účet – není určen pro zhodnocení vkladů, ale pro uskutečňování rychlého a bezpečného platebního styku. • Spořící účet – poskytuje vyšší úročení, často je bez poplatků za vedení. • Termínovaný vklad – vyšší úroky, musíme banku informovat, pokud budeme chtít vyzvednout peníze (až několik týdnů dopředu). Když potřebujeme peníze hned, tak platíme vysoké poplatky.

5. Přímé bankovnictví • Nemusíte navštívit banku. Vše se vyřizuje buď telefonicky (mobil) nebo prostřednictvím počítače (internet). • Nevyhnete se ovšem možným rizikům: • Snadněji uděláte chybu v čísle účtu • Zodpovídáte za zneužití certifikátů, PINů, hesel a kódů (nikdy je nikomu nesvěřujte a nezadávejte v přítomnosti cizích osob).

6. Investiční produkty • Akcie – cenný papír – výnosem je již vám známá dividenda. • Podílové fondy – podílníkem se stanete, když si koupíte podílový list. Investiční společnost pak za vás investuje peníze do cenných papírů, které slibují nejlepší výnos. Můžete se dostat také do ztráty, ale většinou platí, že po několika letech se peníze zhodnotí více než u spořících produktů. Fondy tedy nabízejí vyšší výnos, ale menší likviditu a zpravidla vyšší riziko.

7. Investiční produkty • Garantované fondy – emitent slibuje, že za stanovenou dobu nebude podílník ve ztrátě. Za tuto garanci platí podílník emitentovi prémii, která ovšem sníží celkovou výnosnost z fondu. • Z toho vyplývá: Chce-li mít člověk jistotu zisku, musí počítat s tím, že zisk nebude velký. Vysoké výnosy (ale také možné ztráty) si připíše ten, kdo více riskuje.

8. Roční míra výnosu • Když od částky, kterou získáš nakonec odečteš kolik jsi na začátku vložil dostaneš výnos daného aktiva. Pokud je tímto aktivem vklad v bance označuje se jako úrok. Spočítej výnos (úrok v těchto příkladech: • Na začátku máš 1 000 Kč doma v obálce, na konci máš 1 000 Kč doma v obálce. • Na začátku vložíš na účet 300 000 Kč a za devět měsíců máš 309 000 Kč. • Na začátku koupíš osobní auto za 300 000 Kč a za dva roky ho prodáš za 240 000 Kč.

9. Kdy je finanční spoření výhodné? • Především bys měl mít kladný výnos – tj. na konci větší peněžní částku než na začátku, ale to nestačí! • Výnos musí být vyšší než inflace. Jedině tak bude platit, že za peníze, které získáš si budeš moci koupit více věcí než za peníze, které na začátku do aktiva vložíš.

10. Opakování • Vyjmenuj tři funkce centrální banky a tři funkce obchodní banky. • Jaké znáš spořící produkty? • Je běžný účet vhodný pro zhodnocení vkladů? • Jak jsou pojištěny vklady na bankovních účtech? • Jaká jsou rizika přímého bankovnictví? • Jak se stanete podílníkem v podílovém fondu? • Co ovlivňuje výši vašeho zisku? • Kdy je finanční spoření výhodné?