37 Asamblea General de ALIDE “Financiamiento del Crecimiento con Inclusión Social” BROU. Montevideo, Uruguay 24 y 25 de

1. Gobierno Corporativo y Regulación Prudencial en la Banca de Desarrollo 37 Asamblea General de ALIDE “Financiamiento del Crecimiento con Inclusión Social” BROU. Montevideo, Uruguay 24 y 25 de Mayo 2007 Roberto Keil Presidente

2. CIRCUITO DE LAS MICROFINANZAS Urbano Ámbito Geográfico Rural Asociaciones de Primer Nivel Redes Horizontales Integración Redes Verticales Base Regional Tecnología Mínima Baja Media Alta Subsistencia Acumulación Simple Acumulación Ampliada Desarrollo Avanzado(PE) Nivel de Desarrollo Género MICROEMPRESA Gerente Gestión Productor Operario Sistema Financiero Sistema No Financiero

3. BANCA DE DESARROLLO Entidad financiera cuya misión principal es la de promover el desarrollo productivo, a través de la asistencia técnica y la intermediación financiera de recursos provenientes del Estado, de la Banca Multilateral y del Sistema Financiero Privado. Sus actividades se dirigen hacia sectores que normalmente no encuentran un acceso fácil al mercado financiero privado, como las pequeñas y medianas empresas, el sector agrícola, proyectos de medio ambiente y actividades de innovación tecnológica Sagasti F. (2002): “La banca multilateral de desarrollo en América Latina”, Serie Financiamiento del Desarrollo, Nº 119, CEPAL, Santiago.

4. OBJETIVOS DE LA BANCA DE DESARROLLO • Distribución más homogénea del crédito • Accesibilidad de sectores que quedan al margen del sistema bancario privado • Fuentes de financiamiento más estables • Instrumento de creación de mercados e instrumentos financieros • Términos y condiciones financieras compatibles con las necesidades de inversión de los clientes • El enfoque ha incorporado los cambios producidos en los últimos dos decenios y establecido una nueva estrategia de negocio, sin dejar su compromiso de incorporación de segmentos no atendidos, lo que constituye una oportunidad en términos de mercado, productos y servicios. Primer Encuentro Internacional sobre Baca de Desarrollo. Ecuador 2002

5. BIS: ADECUACIÓN A BANCA DE DESARROLLO • Capital prudente y apropiado al negocio (estrategia y riesgos asumidos) • Responsabilidad de Dirección en estrategia, riesgos y controles • Gobernabilidad: gobernantes y gobernados (grupos de interés) • Existencia de sistemas que de manera precisa midan, vigilen y controlen adecuadamente los riesgos • Sistemas de Control Interno: existencia de mecanismos de control • Cumplimiento de normas y de políticas, prácticas y procedimientos internos • Contar con sistemas de información gerencial que permita la adecuada toma de decisiones • Existencia de políticas, prácticas y procedimientos adecuados, incluyendo reglas estrictas de "conocimiento del cliente” Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva” Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (1997).

6. GESTIÓN CORPORATIVA Y CREACIÓN DE VALOR Objetivo de Política Económica u Objetivo de Negocio Global Risk Management S.A.C. “Metodología Integrada a Gestión Corporativa”

7. IMPORTANCIA DEL DIRECTORIO Credibilidad de empresa en el mercado Enfoque de estrategia a objetivos Comprensión de riesgos y contingencias del negocio Directorio Gobierno Corporativo Crecimiento sostenido Atraer y retener recursos escasos Procesos integrados al negocio

8. GESTIÓN CORPORATIVA DEL RIESGO • Se viene construyendo desde hace años un Sistema de Gestión Global, que hace posible compatibilizar las necesidades de los clientes, las expectativas de los accionistas y del resto de grupos de interés, así como los requerimientos de los reguladores. Este sistema cumple varias premisas, como son: • Fundamentarse en criterios de valoración del riesgo prudentes, consistentes y basados en la experiencia. • Ser homogéneo en su aplicación en todas las actividades y negocios, empleándose metodologías corporativas adecuadas a cada tipología de riesgos. • Basarse en un esquema de gobierno corporativo de riesgo, acorde con recomendaciones de organismos supervisores (clara separación de funciones y responsabilidades y garantía en la independencia de la función de riesgos) • Sustentarse en una cultura de riesgos común, compartida y extendida en la IFI, por un equipo de riesgos competente y calificado. • Por último, el Sistema permite gestionar cada tipología de riesgos, de crédito, de mercado, estructural y operacional y, a la vez, facilita una visión global e integrada de los mismos.

9. GESTIÓN CORPORATIVA DEL RIESGO • Para ello el Sistema de gestión de riesgos incorpora tres tipos de elementos: • Herramientas de medición y seguimiento homogéneas, que abarcan todas las actividades de negocio y dan cobertura a los diferentes riesgos implícitos de las carteras de clientes, productos, procesos, balances, etc. • Bases de datos, que permiten acumular la información necesaria, y motores de cálculo y sistemas de gestión que facilitan la obtención, desde los niveles más básicos de agregación, de las cifras de pérdidas esperadas y capital económico, métricas que configuran la base de la gestión global del riesgo. • Procedimientos, circuitos y criterios de gestión, traducidos en políticas de riesgo que aseguren que el modelo de gestión está integrado en el proceso de toma de decisiones del día a día, desde el nivel más elemental, hasta los órganos superiores de decisión como son el Comité de Riesgos y el propio Directorio. • La adecuada integración de estos componentes permite definir, y seguir, un perfil global de riesgos, por unidades de negocio y tipos de riesgos, cuantificado en términos de capital económico y pérdidas esperadas.

10. NIVEL DE APALANCAMIENTO BANCA MÚLTIPLE

11. NIVEL DE APALANCAMIENTO BANCA MÚLTIPLE

12. LECCIONES APRENDIDAS • Analizar el riesgo estratégico considerando: a) los objetivos de política económica, b) el objetivo del propio negocio, c) relación con el riesgo y d) mecanismos de control interno (ERM) • La gobernabilidad, no debe ser vulnerada por el mismo Estado (independencia de criterio en cada nivel de decisión; así como, sistemas de control interno y externo). Es decir, actuar como parte de instituciones que siguen la política económica y no en función de la politización de la instituciones. • Es fundamental evitar la indulgencia regulatoria. Y que la banca de desarrollo cumpla con toda la normativa y regulación prudencial y se someta a la supervisión del Organismo de Fiscalización. • Es necesario que la banca de desarrollo procure niveles elevados de eficiencia y genere los excedentes necesarios para cubrir contingencias de pérdidas y cuente con fuentes de fondeo diversas, sólidas y permanentes. Roberto Keil “Estudio sobre las Buenas Prácticas de las IFIS en Función a la Normativa de Suficiencia Patrimonial de Basilea I” CEPAL 2007