CHILE Sr Roberto Anguita

1. CHILE Sr Roberto Anguita México, Octubre de 2013

2. Índice • Entorno Económico • La Asociación Chilena de Leasing ACHEL • Misión, Visión, Objetivos • Asociados • Logros • El Leasing en Chile • Historia • Marco Regulatorio y Contabilización • Modelo de Negocio Chile • Cifras Industria • Perspectivas 2013 - 2014

3. Capital Santiago de Chile Principales Aspectos Demográficos 757.000 Km2 Área Geográfica (Cont.) US$ 268 mil millones PIB (2012) US$ 16.043 PIB per Cápita (2013) Tasa de Crec. (2012) 5,6% Principales Variables Económicas CLP 513,63= US$ 1 Tipo de Cambio Sept.2013 2,4% Inflación (2013) 6,1% Desempleo cierre 2012 US$ 117. 776 millones (19,3% > 2011) Deuda Externa 2012 Chile: Economía Abierta Export. De Bienes 2012 US$ 78.277 millones (3,2% menos 2011 )

4. Principales Aspectos Demográficos Población Urbana (% del total) Fuente: Banco Mundial 89% 86% 83% 81% 75% País con poca población, concentrada en Santiago y otros dos núcleos urbanos, en proceso de rápido envejecimiento 68% 4

5. Principales Variables Económicas Var. % (a/a) PIB Fuente: BCCh PIB por Actividad Económica Fuente: BCCh

6. La Inversión extranjera directa (IED) ascendió a US$ 30.323 millones durante 2012 un 32,2% más de lo registrado el año anterior y duplicándose entre los años 2010 y 2012 . Chile hoy lidera la Región dentro del Ranking de los países más competitivos del Mundo, siendo el N°1 en América Latina Chile tiene el mayor PIB per cápita en América Latina. (US$ 15.400) Considerado, País de ingreso medio-alto Datos Relevantes…. América Latina Mundo Chile  N° 1  N° 33 Brasil  N° 2  N° 48 México  N° 3  N° 53 Perú  N° 4  N° 61 América Latina Mundo Chile  N° 1  N° 46 Brasil  N° 2  N° 52 Argentina  N° 3  N° 55 Venezuela  N° 4  N° 58 Fuente: World Economic Forum , The Global Competitiveness Report

7. Chile: Economía Abierta BALANZA COMERCIAL (Millones de US$ FOB) PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS 2012 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADO 2012 Fuente: BCCh

8. Chile tiene 22 acuerdos comerciales con 59 países …El 93% de las exportaciones de Chile al mundo se producen con países con alguna preferencia comercial. Chile: Economía Abierta Principales Socios Comerciales PORCENTAJE DE LAS EXPORTACIONES PORCENTAJE DE LAS IMPORTACIONES 8 Fuente: BCCh

9. Chile:: Riesgo País y Fortaleza Sistema Financiero La fortaleza macroeconómica e institucional se refleja en una favorable percepción de riesgo país. La prima de riesgo soberano ha permanecido baja, aún considerando el periodo de crisis de 2009, y ha mostrado un comportamiento estable durante los últimos episodios de turbulencia Fuente: BCCh

10. 6 4.7 4.3 3.8 4 3.4 2.7 2.6 2 1.2 Chile:: Riesgo País y Fortaleza Sistema Financiero Argentina México Colombia Venezuela Roberto Quiere entender este grafico Perú Brasil 0 Chile UNO DE LOS MEJORES ÍNDICES DE MOROSIDAD DE LA REGIÓN ESTABILIDAD Y ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMPARABLE A PAÍSES DESARROLLADOS ESTBILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO ACCESO AL FINANCIAMIENTO CRÉDITO (% DEL TOTAL) Fuente: FMI CRÉDITO (% DEL PIB) Fuente: FMI Fuente: BCCh • El Sistema Financiero Chileno ha alcanzado un alto grado de profundidad, con un ratio Crédito/PIB • en torno a 70%

11. Índice • Entorno Económico • La Asociación Chilena de Leasing ACHEL • Misión, Visión, Objetivos • Asociados • Logros • El Leasing en Chile • Historia • Marco Regulatorio y Contabilización • Modelo de Negocio Chile • Cifras • Perspectivas 2013 - 2014

12. ACHEL: Asociación Chilena de Leasing ACHEL es la Asociación Chilena de Leasing, entidad que lleva más de 35 años en el mercado nacional y que agrupa a las divisiones de leasing de los principales bancos de Chile.  A través de sus bancos asociados ofrece una amplia y completa línea de productos financieros, de forma ágil y personalizada, ya que cuenta con una amplia experiencia y conocimiento del mercado del leasing

13. CHILE: Leasing Financiero ACHEL: Asociados • La Asociación Chilena de Leasing, representa a los 12 principales Bancos de la Industria, aproximadamente el 99% del sistema y las dos empresas financieras no bancarias más importantes del país.

14. Logros Representar a nuestros asociados ante las autoridades regulatorias en materias legales y normativas. El principal logro para la ACHEL, es ser reconocida como el principal referente del Leasing en la industria. ACHEL: Logros y Desafíos Conseguir llevar la información de mercado apropiada a nuestros asociados, lo que contribuye a la toma de decisiones y estrategias comerciales correctas. Hemos logrado que el público en general tenga confianza en el producto, ya que nuestros asociados son principalmente Bancos y/o empresas filiales de Bancos,

15. Desafíos Los desafíos de la Industria del Leasing, apuntan a masificarel producto, junto a sus innumerables ventajas, especialmente en el segmento de la pequeña y mediana empresa, PYME. Aumentar número de clientes Aumentar la penetración del leasing en el Segmento PYME. Pequeña y mediana empresa Continuar fomentando la masificación y difusión del Producto Leasing, como la mejor alternativa de financiamiento de bienes de Capital. ACHEL: Logros y Desafíos Leasing = fácil Aumentar y profundizar el uso y conocimiento de los programas de Garantías Estatales para financiar Inversiones. Creemos en la innovación y el emprendimiento!

16. Índice • Entorno Económico • La Asociación Chilena de Leasing ACHEL • Misión, Visión, Objetivos • Asociados • Logros • El Leasing en Chile • Historia • Marco Regulatorio y Contabilización • Modelo de Negocio Chile • Cifras • Perspectivas 2013 - 2014

17. CHILE: Leasing Financiero Un poco de Historia… 1977: Se crean las primeras empresas de Leasing 17 Ene 1984: Se constituye la Asociación Chilena de Leasing: ACHEL 1987: Se autorizan Filiales Bancarias 1999: Leasing como Producto Bancario.

18. Los Bancos solo pueden celebrar contratos de Leasing Financiero. No pueden mantener inventarios para operaciones futuras o prestar directamente servicios para la mantención y reparación de los bienes que arrienden. CHILE: Leasing Financiero Marco Regulatorio Los contratos sólo podrán pactarse con personas domiciliadas en Chile y sobre bienes ubicados dentro del territorio nacional En Chile las actividades de Leasing no están regidas por un a Ley especialmente definida para esta actividad. Sin embargo, entidades como la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), regulan y establecen normas aplicables a las operaciones de Leasing, tales como: Los plazos mínimos para los operaciones de Leasing varían dependiendo el tipo de leasing: Bienes Inmuebles: 5 años - Bienes Muebles: 1 año La SBIF, establece que a través del Leasing financiero podrá ser financiado todo tipo de bien de capital; bienes raíces, maquinarias, equipos, automóviles, computadores personales, equipos de comunicación y otros bienes similares etc.).

19. Contabilización Normativa Internacional: NIC 17 Arrendamientos; El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos. Normativa Chilena: Boletín N. 22 del Colegio de Contadores; de acuerdo a la norma, el arrendatario deberá contabilizar el contrato de Leasing financiero en forma similar a la adquisición de un bien del activo fijo. BALANCE ACTIVO PASIVO ASIENTOS CONTABLES: Activos en Leasing xxxxxx Intereses Diferidos Por Leasing xxxxxx Obligaciones por Leasing xxxxxxx xxxxxx Obligaciones por Leasing Banco xxxxxxx Gatos financieros xxxxxx Intereses diferidos por Leasing xxxxxxx xxxxxx Activos en Leasing xxxxxxx Corrección Monetaria xxxxxx Depreciación activos en Leasing xxxxxxx Depreciación acumulada activos Leasing

20. Ventajas para Los Clientes CHILE: Leasing Financiero • Permite rebajar las cuotas, de la base imponible, incluido los terrenos. • Cambios tributarios desincentivan otros mecanismos de “depreciación”. • No paga impuesto de timbre y estampillas (0,4% ) • Obtiene similares ventajas tributarias que en condiciones de ser propietario del bien. • El Leasing Financia el IVA en forma diferida. • Se considera en la carga financiera como pasivos asociados a producción. Modelo de Negocio Distribución del producto a través de la red de sucursales de los Bancos. Uso del canal bancario para la venta del producto, en la mayoría de los casos con riesgo centralizado y metas equivalentes. Por su parte los leasing no bancarios cuentan con un sólido respaldo financiero y patrimonial en la banca chilena .

21. Ventajas para Asociados CHILE: Leasing Financiero • Garantías: Los bienes son de Propiedad del Banco, lo que constituye un activo más seguro que otras garantías, como lo son avales, prendas o hipotecas. • Mayor Rentabilidad: La cuota incluye otros servicios como tasaciones, estudios de títulos, seguros, gastos legales y notariales etc., lo que permite aumentar el Spread Final • Floating:Los contratos comienzan a devengar desde su firma, independientemente de la fecha de pago de los bienes, situación que demora en promedio 45 días, ganando El Banco los intereses sobre el capital durante ese periodo. Modelo de Negocio Distribución del producto a través de la red de sucursales de los Bancos. Uso del canal bancario para la venta del producto, en la mayoría de los casos con riesgo centralizado y metas equivalentes.

22. Evolución Industria del Leasing en Chile Stock (US$ MM) Se espera un crecimiento del 7,1% para el 2014 con relación a 2013. Fuente: Asociación Chilena de Leasing (ACHEL)

23. Evolución Industria del Leasing en Chile Se espera un crecimiento del 1,1% para el 2013 con relación a 2012. Facturación Anual en (US$ MM) La Industria del Leasing ha crecido en un 56%durante los últimos 5 años. Fuente: Asociación Chilena de Leasing (ACHEL)

24. Evolución Industria del Leasing en Chile Evolución N° de Clientes 10,00% 8,50% 10,86% 3,07% 57,15% El número de clientes en la Industria del Leasing ha crecido en un 76% durante los últimos 4 años

25. Evolución Industria del Leasing en Chile Distribución Colocaciones por tipo de bien a Agosto 2013

26. Evolución Industria del Leasing en Chile Stock Leasing v/s Créditos Comerciales de la Banca (MMUS$) Fuente: SBIF

27. Evolución Industria del Leasing en Chile Stock Leasing / PIB (MMUS$) Fuente: SBIF

28. Principales Actores del Mercado Participación Acumulada Facturación Dic-2011 Ago-2013 Dic-2012 Participación Acumulada Stock Dic-2011 Ago-2013 Dic-2012

29. Índice • Entorno Económico • La Asociación Chilena de Leasing ACHEL • Misión, Visión, Objetivos • Asociados • Logros • El Leasing en Chile • Historia • Marco Regulatorio y Contabilización • Modelo de Negocio Chile • Cifras • Perspectivas 2013 - 2014

30. Se estima que la tasa de desempleo se mantenga en 6% durante 2014 La inflación a Dic. 2012 fue del 1,5% y se estima cercana al 2,7% para fines de 2013. Est. 2013: 5,7% Est. 2014: 4,5% Est. 2013: 4,4% Est.2014: 4,3 % Chile:: Perspectivas Económicas 2013 - 2014 Desempleo (Prom. Anual) PIB Inversión (FBCF) Inflación

31. 2013: 39.744  Crec. 2,5% 2014: 39,546  Crec. -1,0% 2013: 26.000  Crec. 8,5% 2014: 28.600  Crec. 10% 2013: US$ MM 4.756 Crec. 1,1% 2014: US$ MM 4.681 Crec. -1,6% 2013: US$ MM 11.391  Crec. 8,0% 2014: US$ MM 12.198  Crec. 7,1% Chile:: Perspectivas Leasing 2013 - 2014 N° de Contratos Año N° de Clientes Ventas Stock

32. Muchas Gracias!