第三章信用及利息

第三章信用及利息 • 信用概述 • 信用的基本形式 • 信用工具 • 利息与利率

一、信用的概念 第一节信用概述 • 德范畴中的信用主要指诚信，即通过履行自己诺言而取得他人的信任。 • 经济范畴中的信用主要指借贷活动，还本付息是其形式特征。

信用概述 二、信用的本质 • 是一种以还本付息为条件的借贷活动 • 信用是价值运动的特殊形式 • 信用不仅是一种经济行为，而且是债权人和债务人之间的经济关系的体现

？亲朋好友之间的借贷算不算是一种信用

信用概述 三、信用的要素债权债务关系一定的时间间隔信用工具

信用概述 五、信用存在形态 • 实物形态——是以实物为对象进行的借贷活动。 • 货币借贷——以货币为对象（本金、利息）进行的借贷活动。

信用概述 六、信用的产生和发展 • 信用的产生 • 信用的发展

信用概述 • 从逻辑的角度分析阐释信用的产生从逻辑上讲，私有制财产的出现是信用产生的一个前提条件 • 从历史的角度考察信用的产生私有制、贫富差别和剩余产品的出现是出现是信用产生的基础条件

信用概述 • 高利贷信用 • 资本主义信用 • 社会主义信用

信用概述 • 定义：高利贷是指以取得高额利息为特征的一种信贷活动，是最原始的信用形态。 • 高利贷产生的历史根源和存在的客观基础 • 高利贷历史作用的两重性

信用概述 积极方面——加速了前资本主义社会自然经济的解体，促进了商品货币关系的发展。消极方面——破坏和阻碍了生产力的发展

第二节信用的基本形式 • 商业信用 • 银行信用 • 国家信用 • 消费信用 • 租赁信用 • 其他

信用形式 一、商业信用 • 定义商业信用是指工商企业之间以赊账和预付的方式买卖商品时提供的信用。商业信用的具体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。 • 特点 • 商业信用的主体是厂商。 • 商业信用的客体是商品资本。 • 商业信用与产业资本的变动是一致的。

信用形式 • 局限性 • 商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。 • 商业信用具有严格的方向性。 • 商业信用具有对象上的局限性。

信用形式 二、银行信用 • 定义银行信用是银行以货币形式提供给工商企业的信用。 • 特点 • 银行信用是一种间接信用。 • 银行信用的主客体与商业信用不同。 • 银行信用与产业资本的变动不完全一致。

信用形式 三、国家信用 • 定义：国家信用是以国家为主体进行的一种信用活动。国家按照信用原则以发行债券等方式，从国内外货币持有者手中借入货币资金，因而国家信用是一种国家负债。主要的信用工具有国家公债、国库券以及专项债券等。

信用形式 • 国家信用的作用： • 国家信用是调剂政府收支不平衡的手段。 • 国家信用是弥补财政赤字的重要手段。 • 国家信用是筹措资金用于特定支出的重要手段。

信用形式 四、消费信用 • 定义消费信用是由商业企业、商业银行以及其他信用机构以商品形态向消费者个人提供的信用。 • 消费信用的形式： • 赊销 • 分期付款 • 消费贷款 • 信用卡

信用形式 五、租赁信用 • 定义租赁信用是指租赁公司或其他出租者将其租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金、到期收回租赁物的一种信用方式。经营租赁 • 租赁种类直接租赁售后租赁杠杆租赁融资租赁

信用形式 六、国际信用 • 国际信用：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织提供的与国际贸易密切联系的信用形式。 • 国际信贷的方式： • 出口信贷：出口国银行对出口贸易所提供的信贷。 • 银行信贷：进口商为了从国外购买而从外国银行取得的贷款。 • 补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备等，进口企业的产品或收入清偿债务。 • 国际金融机构贷款：国际机构提供的信用。

信用工具 第三节、信用工具一、信用工具概述 • 信用工具：证明债权债务关系并使信用活动得以进行的合法凭证。也称金融工具。 • 金融工具：资金供求双方进行资金融通所签订的、证明债权债务关系的、具有法律效力的书面凭证。

信用工具 二、信用工具的特点 • 偿还期 • 流动性 • 本金安全（风险性） • 收益率

信用工具 三、信用风险的类型 • 违约风险 • 市场风险 • 收入风险 • 购买力风险

信用工具 四、信用工具种类汇票 • 票据本票支票国库券公债券 • 债券金融债券企业债券短期融资券

信用工具 • 股票 • 大额可转让定期存单 • 信用卡 • 金融衍生工具

利息与利率 第四节利息和利率 • 利息的来源与本质 • 利息率及其计算 • 利率的种类 • 决定和影响利率变动的因素 • 利率的作用

利息与利率 一、利息的来源与本质 • 利息interest ：信用活动过程中，债务人支付给债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 • 利息来源于剩余产品或利润的一部分，是利润的转化形式。表面看来，货币可孳生利息，即G——G’，G为最初贷出的货币额，G’=G+△G， △G为利息;实际上，货币必须经过生产过程才能增殖，借贷资本的完整公式为： A G-G-W …p … W’-G’-G’ Pm

利息与利率 • 利息的本质时间补偿通胀补偿违约风险补偿流动性补偿

利息与利率 二、利息率及其计算 • 利息率简称利率，是一定时期内利息额同其相应本金的比率。利息率= 利息/本金 × 100% • 利率按计息时间可分：年利率月利率日利率 • 利率有两种计算方法：单利法、复利法单利：对利息不再计算和支付利息，公式为： I=P·r·n S=P(1+r·n) ，其中： I利息； P本金；S本利和； r利率； n借贷期限。复利：将上期利息转为本金与本金一并计息，公式为： I=S-P S=P·(1+r)n

利息与利率 三、利率的种类 • 按照信用行为的期限长短分为：长期利率与短期利率 • 按照借贷期内利率是否浮动可分为：固定利率与浮动利率 • 按照利率的决定方式可分为：市场利率、官方利率与公定利率 • 按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率简要关系式为r=I+p，即名义利率为实际利率与预期通胀率之和 • 按照利率的制定可分为：基准利率与差别利率 • 按照利率的优惠条件可分为：一般利率和优惠利率

利息与利率 四、决定和影响利率变动的因素 • 社会平均利润率 • 借贷资金的供求状况 • 物价水平 • 国际利率水平及汇率 • 预期通货膨胀 • 利率管制

利息与利率 五、利率的作用 • 对宏观经济的影响 • 对企业投资活动的影响 • 对居民经济行为的影响 • 聚集社会闲散资金； • 优化产业结构； • 调节货币流通； • 调节国际收支

再见 back

第三章 信用及利息