年度回顧： 工作成果與新計劃

1. 年度回顧： 工作成果與新計劃 香港交易及結算所有限公司集團行政總裁 周文耀 2007年1月12日

2. 大綱 • 2006年市場創新高紀錄 • 2006年主要工作成果 • 2007-2009年新策略計劃 • 2007年主要工作 • 總結

3. 2006年市場創新高紀錄證券市場 計至2006年底 港元 2006年之前最高紀錄 133,399億元 83,763億元 10,820億元25,366億元 17,901億元 3,332億元 2,918億元1,249億元 5,059億元 2,823 (2006年12月28日) (2006年11月) 82,603億元 45,204億元 6,370億元 9,533億元 8,566億元 1,657億元 1,374億元716億元 4,673億元 1,682 (2005年12月21日) (2005年) (1997年8月) (2005年) (2005年) (2005年) (2005年) (2005年) (2000年) (2005年) 市值 # 總成交金額 其他成交紀錄 單月成交金額 H股 衍生權證 首次公開招股集資金額 合計 H股 最大宗首次公開招股 ^ 股本集資總額 ^ 新上市衍生權證數目 # 數字代表所有在主板及創業板上市的股本證券總市值，當中並不包括其他上市證券例如房地產投資信託基金及政府債券的市值，數字亦不包括試驗計劃下非上市可交易的股份。 ^ 上述數字不包括房地產投資信託基金(歸類為單位信託基金)籌集的資金。

4. 2006年市場創新高紀錄衍生產品市場 成交量 (合約張數) 計至2006年底 2006年之前最高紀錄 所有期貨及期權 25,523,007 13,433,386 12,089,621 9,910,565 8,722,393 (2005年) (2005年) (2005年) (2005年) (2005年) 42,905,915 19,863,299 23,042,616 12,718,380 18,127,353 所有期貨 所有期權 恒生指數期貨 股票期權

5. 2006年主要工作成果 上市 • 更改上市委員會的組成及架構 • 有關新世界發展的司法覆核案件上訴得直 • 制定有關創業板的方案 • 成立內地事務組 • 為取消付費公告作好準備，包括加強香港交易所網站上的發行人資訊 • 促成A、H股兩地同時上市 • 制定促進海外發行人上市的方案 • 支持成立財務匯報局

6. 2006年主要工作成果(續) 交易 • 翻新後的交易大堂及新交易所展覽館啟用 • 推出更多遠期指數期權以及內地相關股份的期貨及期權 • 完善股票期權市場以及調整股票期權的持倉限額及申報水平 • 檢討衍生權證市場及推出網上「衍生權證資源中心」 • 推出牛熊證市場，並增加可供發行牛熊證的正股數目 • 縮窄證券最低上落價位 • 恒生國企指數及新華富時中國25指數的期貨合約獲CFTC(美國商品期貨交易委員會)的非訴訟寬免(no-action relief) • 檢討期交所產品的莊家模式

7. 2006年主要工作成果(續) 結算 • 取消在被視為截止過戶日期收取的登記過戶費 • 接納內地機構及澳門投資者為CCASS的投資者戶口持有人 • 推行五天結算周 • 提升「附寄結單服務的股份獨立戶口」服務：第一階段 • 妥善處理經紀失責事件，結算所沒有蒙受損失 業務發展 • 繼續積極在內地及非內地市場推廣香港市場

8. 2006年主要工作成果(續) 資訊技術 • 提升交易大堂的交易設施、LAN網絡敷纜基本設施及其他設施 • 提升AMS/3開放式網間連接器及多工作站系統的軟、硬件 • 提升HKATS/DCASS系統的骨幹架構 • 提升HKATS、DCASS及衍生產品市場報價系統的處理量以及HKATS網絡網間連接器的軟件 • 如期將CCASS/3及市場數據傳送專線轉移至SDNet • 提升香港交易所網站的處理量 • 重新發展大部分衍生產品風險管理的周邊個人電腦系統 • 推出財務管理資訊系統及參與者管理資訊系統

9. 2006年主要工作成果(續) 公司整體 • 制定香港交易所2007-2009年的策略計劃 • 執行新的酬金結構及政策 • 完成由財經事務及庫務局統籌金融界進行的跨市場演習活動 • 獲2006年香港管理專業協會「最佳年報比賽」大獎金獎(「普通」類別) • 獲香港管理專業協會頒發的「優秀企業管治資料披露獎」(「普通」類別) • 獲香港會計師公會「2006年度最佳企業管治資料披露大獎」非恒指成份股公司組別中的白金獎

10. 2004-06年的使命 「營運一個世界級的香港及中國內地證券及衍生產品市場。」 2007-09年的使命 「成為一個專注香港、中國內地以至亞洲其他地區的證券及衍生產品的主要國際市場。」 策略計劃 2007-2009 ── 由新使命主導

11. 策略計劃2007-2009 ── 三大主題 主題 內容 具體含意 在內地的定位 • 中國的國際交易所 • 與內地交易所相輔相成 • 擔當內地的夥伴角色 • 人民幣產品 • A、H股 • 相互之間的透明度(例如：顯示股價) • 內地中介人士 • 內地投資者(QDII) • 尋找新客戶 • 從現有客戶中拓展業務 • 海外發行人及中介人士 • 商品及氣候產品 • 專注亞洲 • 新的現貨及衍生產品 業務擴展 改善服務 • 服務理念 • 成本效益 • 以客為本 • 透明度及效率 • 服務文化 • 管理資訊系統 ── 財務及客戶資料 • 內部效率╱自動化 • 問責及組織架構 • 酬金與服務╱ 表現掛鈎

12. 交易 2007年的部分主要工作計劃 • 檢討縮窄介乎2元至20元之間的證券最低上落價位後的市場運作 • 就期交所產品推行經修訂的莊家模式 • 推出買賣交易權的投標服務 • 研究推出更多內地相關及以人民幣計值的產品 • 開拓新產品和服務領域 • 研究解決證券及衍生產品市場的交易障礙

13. 2007年的部分主要工作計劃(續) 上市 • 就創業板方案進行諮詢 • 配合證監會╱政府賦予《上市規則》部分條文法定地位 • 刊發公開文件，讓更多海外地區的發行人了解來港上市的機制 • 執行取消付費公告的安排 • 提高內部工作效率，並提升在合規、監察及規則執行方面的工作成效

14. 2007年的部分主要工作計劃(續) 結算 • 進一步提升「附寄結單服務的股份獨立戶口」(第二階段)及投資者戶口的服務 • 進一步改善CCASS代理人服務及檢討電子投票 • 推行第三者結算，強化證券市場的基礎設施 • 檢討結算風險管理政策和安排

15. 2007年的部分主要工作計劃(續) 資訊技術 • 提升AMS/3 • 執行最後階段的網絡整合工程 (AMS/3) • 更換及提升CCASS/3主機系統 • 更換及提升CCASS中層系統 • 將HKATS/DCASS升級至 19.x版 • 規劃及提升衍生產品市場系統的處理量 • 研究整合數據中心 • 檢討香港交易所的資訊技術系統以提高效率

16. 2007年的部分主要工作計劃(續) 業務發展 • 繼續舉辦上市推廣活動 • 繼續為發行人提供培訓課程 公司整體 • 檢討收費結構 • 研究整合香港交易所旗下辦事處 • 檢討香港交易所的組織架構及資源調配 • 加強香港交易所內的問責機制 • 進一步發展香港交易所的財務及客戶資料管理資訊系統

17. 多　謝