Эскизный проект реформирования региональной энергетической системы Астраханской области

1. Эскизный проект реформирования региональной энергетической системы Астраханской области

2. Цели проекта • Разделение монопольного и конкурентного секторов региональной электроэнергетической отрасли и обеспечение всем производителям и потребителям энергии равного доступа к инфраструктуре рынка путем реорганизации ОАО «Астраханьэнерго» через выделение генерирующей, электро- и теплосетевых, ремонтной и сбытовой компаний, действующих на основании положений, предусмотренных федеральным законодательством; • Формирование на территории Астраханской области элементов структуры будущего регионального энергетического комплекса, готового к работе в условиях конкурентного рынка; • Надежное и бесперебойное снабжение платежеспособных потребителей электрической и тепловой энергией; • Создание рынка ремонтных услуг путем организационного обособления ремонтных подразделений и предоставление им недискриминационного доступа к заказам на ремонтные услуги участникам проекта. · 1

3. ДЕЙСТВУЮЩАЯ СТРУКТУРА ОАО «АСТРАХАНЬЭНЕРГО» ОАО «АСТРАХАНЬЭНЕРГО» - 480 МВт РАО «ЕЭС России» - 48,66%, иные юридические лица – 33,34%, физические лица - 18% ПРП АЭР ДЭСД Астраханская ГРЭС ТЭЦ-2 Астраханские электрические сети Ахтубинские электрические сети Аксарайские электрические сети Примечание: «Астраханьэнергоремонт»и ДЭСД являются подразделениями ОАО «Астраханьэнерго» 3

4. Структура потребления электро- и теплоэнергии в Астраханской области Структура потребления электроэнергии Структура потребления теплоэнергии 4

5. Дебиторская задолженность ОАО «Астраханьэнерго» Структура дебиторской задолженности за поставленную электро- и теплоэнергию • Общая сумма дебиторской задолженности за поставленную электро- теплоэнергию на 01.01.02. составляет 838 980,4 тыс. руб. • Реструктурированной дебиторской задолженности у ОАО «Астраханьэнерго» нет; • Дебиторская задолженность за поставленную теплоэнергию составляет 26,25% от общей задолженности; • Дебиторская задолженность за поставленную электроэнергию составляет 73,75% от общей задолженности; • В бизнес-плане дирекции по энергосбытовой деятельности предусмотрено снижение дебиторской задолженности на 11%, в том числе: за счет списания задолженности – 2%, за счет погашения задолженности – 9% • Основными дебиторами ОАО «Астраханьэнерго» являются муниципальные предприятия перепродавцы. Их доля от общей дебиторской задолженности составляет 74,1%; • К прочим дебиторами, долях которых составляет 32% от общей дебиторской задолженности, относятся компании, чья задолженность составляет менее 1 % от общей дебиторской задолженности ОАО «Астраханьэнерго». 5

6. Кредиторская задолженность ОАО «Астраханьэнерго» • Общая кредиторская задолженность на 01.01.02 составляет 715,3 млн. руб.; Расшифровка задолженности по налогам 6

7. Структура акционерного капитала ОАО «Астраханьэнерго» 7

8. Финансовое положение ОАО «Астраханьэнерго» 8

9. Этапы и юридический механизм реформирования ОАО «Астраханьэнерго» - распределительная сетевая компания с функциями ГП ОАО «Астраханьэнерго-ремонт» Системный оператор РДУ ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» ОАО «Астраханская региональная коммерческая сбытовая компания» ОАО «Астраханские тепловые сети» Межрегиональная магистральная сетевая компания РДУ – филиал СО Этап 1. Фаза 1. Этап 0. Подготовка Этап 2. Этап 1. Фаза 2. Региональные компании Реорганизация ОАО «Астраханьэнерго» в форме слияния с муниципальными теплосетевыми и электросетевыми предприятиями. ОАО «Астраханьэнерго» - управляющая компания заключает договора на управления со всеми компаниями, образованными в результате реорганизации. Происходит передача имущества РДУ Системному оператору по договору купли-продажи Выделениеиз состава ОАО «Астраханьэнерго» профильных составляющих, аименно: генерирующих, сбытовых, сетевой и учрежедение ремонтной и передача по договору купли-продажи в ММСК активов сетевых предприятий ВЛ-220 Муниципальные электросети ОАО «Астраханьэнерго» ОАО «Астраханьэнерго» слияние Муниципальные теплосети ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» Диспетчерские Аппарат управления ОАО «Астраханьэнергоэнерго» Выделение управления Передача по договору купли-продажи Региональное диспетчерское управление (РДУ) – подразделение ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» Электросетевые филиалы Выделение Диспетчерские управления ОАО «Астраханская энергетическая управляющая компания» ОАО «Астраханская региональная коммерческая сбытовая компания» Сбытовые Сбытовые Выделение филиалы филиалы ОАО «Астраханская региональная коммерческая сбытовая компания» ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» Выделение Генерация Генерация ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания» управление ОАО «Астраханские тепловые сети» Теплосетевые Теплосетевые Выделение филиалы филиалы Передача по договору купли- продажи Внешние компании Межрегиональная магистральная сетевая компания Имущество сетевых предприятий ВЛ-220 ОАО «Астраханские тепловые сети» Ремонтные подразделения ОАО «Астраханьэнерго» - распределительная сетевая компания с функциями ГП ОАО «Астраханьэнерго» - распределительная сетевая компания с функциями ГП ДЗО ОАО «Астраханьэнерго» Целевое состояние Ремонтные подразделения ОАО «Астраханьэнерго-ремонт» Учреждение ОАО «Астраханьэнергоремонт» январь – сентябрь 2002 года декабрь 2003 года – декабрь 2004 года сентябрь 2002 - декабрь 2003 года 9

10. Основные риски проекта реформирования и их стоимостная оценка. Виды рисков Их описание Стоимостная оценка рисков При реорганизации существует риск требования части акционеров о выкупе акций. При этом погашение акций – это чистая потеря денежных средств, т.к. в соответствии с законодательством при реорганизации выкупленные акции подлежат погашению. Риск деструктивного поведения акционеров АО – энерго (требование о выкупе акций, блокирование решений) Риск требования по выкупу акций оценивается в размере до 12%. Он составляет 46 млн. руб. Риск требования кредиторов по досрочному погашению обязательств оценивается в размере до 10% от кредиторской задолженности, то есть 90 млн. руб. Риск деструктивного поведения кредиторов АО – энерго (требование о досрочном погашении долга при реорганизации АО - энерго) Кредиторы в праве потребовать досрочного погашения кредиторской задолженности. Такое требование предъявят кредиторы из внешней задолженности. У АО – энерго может не оказаться достаточно средств для одномоментного погашения предъявленной к погашению задолженности, что может заблокировать ход реструктуризации до разрешения ситуации с кредиторами. Возникает при пропорциональном распределении дебиторской задолженности. Невзыскание дебиторской задолженности может негативно отразиться на выделяемых обществах. Существует в части «мертвой» дебиторской задолженности потребителей энергии в размере 88 млн.руб. Риск невзыскания дебиторской задолженности 10

11. ФОРЭМ Функционирование энергокомплекса Астраханской области на переходном периоде ОАО «АСТРАХАНЬЭНЕРГО» (РСК, ГП) Договор на энергоснабжение Оплата ПОТРЕБИТЕЛИ Договор на поставку электроэнергии Договор на поставку электроэнергии* Договор на теплоснабжение Договор на поставку Оплата сетевых услуг по тарифу Оплата АСТРАХАНСКИЕ ТЕПЛОВЫЕ СЕТИ Договор на транспорт Оплата Оплата Договор на поставку АСТРАХАНСКАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ АСТРАХАНСКИЕ СБЫТОВЫЕ КОМПАНИИ Оплата Оплата Договор на поставку Оплата Договор на поставку электроэнергии КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ ПОТРЕБИТЕЛИ ФОРЭМ • * - Заключается после реализации переходного периода (управляющая компания – единый исполнительный орган) 11

12. УПРАВЛЕНИЕ ЭНЕРГОКОМПЛЕКСОМ В ПЕРИОД РЕОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ АСТРАХАНЬЭНЕРГО РЕМОНТ АСТРАХАНСКИЕ ТЕПЛОВЫЕ СЕТИ АСТРАХАНСКИЕ СБЫТОВЫЕ КОМПАНИИ АСТРАХАНСКЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ ОАО «АСТРАХАНЬЭНЕРГО» (РСК, ГП) На переходный период функции единоличных исполнительных органов в АО-энерго, генерирующей, сбытовой, сетевых, ремонтной компании выполняет управляющая компания, созданная путем реорганизации в форме выделения из АО-энерго. 12

13. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ АСТРАХАНСКОЙ ГРЭС Объект инвестиций: Астраханская ГРЭС. Реконструкция ГРЭС с установкой 2хПГУх70 Описание проекта: Увеличение мощности станции по выработке тепло и электроэнергии. Существующая установленная мощности: электрическая – 100 МВт, тепловая- 244 Гкал/час. Мощность ГРЭС в результате реализации проекта: электрическая – 240 МВт, тепловая - 336 Гкал/час. • Предполагаемая стоимость проекта: 87,2 млн. долл. США. • Источник финансирования: • кредитный ресурс – кампания Enelpower (Италия), ведутся переговоры с кампанией по инвестиционным вложениям по схеме «Строй-владей-эксплуатируй»; • возможное участие кредитора в уставном капитале; • средства администрации Области – не предусматриваются. Источник возврата инвестиций: прибыль, амортизационные отчисления • Ожидаемые результаты: • Предполагаемый прирост годового оборота: 26,3 млн.долл.США.; • Рост объемов производства в натуральном выражении: Отпуск электроэнергии увеличится на 762,0 млн.кВтч или на 135%.; • Чистый денежный поток – 87,2 млн.долл.США, срок инвестиций – 8,2 года 13