IDEAS DE INVERSION

1. IDEAS DE INVERSION Mercados, productos y canales de inversión Diciembre de 2009

2. Que se espera de las inversiones tradicionales en 2010?

4. Rentabilidad esperada de las inversiones

5. Cambie su manera de pensar sobre las inversiones

6. ¿En qué invertir? Mercado regulado Mercado no regulado Bancos Fiduciarias Fondos Pensiones SCB Pirámides Divisas Cta. Ahorros Cta. Margen Planes de ahorro Cta. Corriente “Gota a gota” APT Carteras colectivas Acciones Online Acciones Repos en acciones CDT Contrato de comisión Prestamos Neg. Internacionales Fdo pensiones voluntarias Forex (no regulado) Rentabilidades lógicas y moderadas Riesgo depende del inversionista Promesa de altas rentabilidades sin justificación

7. ¿En qué invertir? • Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo • Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez) • Decida el monto de su inversión • Identifique los mercados de su interés • Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión Tenga en cuenta a la hora de invertir…

8. Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo Rentabilidad Acciones + Divisas Carteras especiales Carteras a la vista Bonos - CDTs Ctas de ahorro Riesgo Mas conservador Mas agresivo - +

9. 2. Defina el plazo de inversión Establezca el plazo de su inversión • Corto plazo (3 meses) • Mediano Plazo (3 – 9 meses) • Largo Plazo (Más de un año) • Necesidades de liquidez • Capacidad de aguantar una posición perdedora • El destino futuro de su capital y los intereses Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta

10. 3. Monto de la inversión Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo. Productos recomendados por monto invertido

11. 3. Monto de la inversión Cuánto dinero puedo invertir? Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir. • Puedo invertir un monto único. • Puedo invertir un monto mensual. • Hacer una combinación

12. 4. Mercados Mercados de activos financieros • Mercado accionario • Mercado de renta fija • Mercado de divisas • Mercado de commodities Otros mercados • Mercado de finca raíz • Mercado monetario

13. 5. Canales de Inversión Comisionista de Bolsa Plataformas de negociación Online Fondos de inversión (carteras colectivas, FPV, Fiduciarias)

14. ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010 Mercados, productos y canales de inversión Tasas de rentabilidad

15. Efecto disminución de tasas de interés Cuánto rentaban las inversiones cuando las tasas de interés estaban en 10% vs cuánto renta hoy cuando están en 3,5%.

16. Efectos de la Inflación en el tiempo A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorre debajo de la almohada: 10 millones de pesos 4,564 3,083 6,765 En 30 años En 20 años En 10 años

17. Promedio Anual Retornos Totales Periodo 80 años Rentabilidad histórica de los Productos 13.2% 6.1% 5.7% 3.8% 3.2% Bonos del Gobierno largo Plazo US Bonos de Tesoro Bonos Corporativos Largo Plazo Inflación Acciones

18. Rentabilidad histórica de los Productos Retorno del S&P 500 annual desde 1926

19. Rentabilidad real de las inversiones Cuentas ahorro / corrientes Año 2008 Año 2009 Renta fija vista

20. Evolución de las tasas de CDT …las tasas de interés están variando constantemente, por esto no hay garantías en las rentabilidades ya que pueden fluctuar más del 50% en menos de un año.

21. Carteras colectivas, mejor opción que los bancos Rentabilidad promedio 2009 de carteras vs CDT Ptos % superior a CDT 41,7 1,5 3,5 6,1

22. Carteras colectivas, mejor opción que los bancos Rentabilidad promedio, máxima y minima de carteras colectivas 31,5% Variacion 4,9% 2,7% 9,2%

23. Efecto disminución de tasas de interés CDT 10,21% 4,41% -5,8% Las rentabilidades de todas las carteras colectivas disminuyeron menos que las de los CDTs en escenarios de disminución de tasas de interés…

24. ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010 Mercados, productos y canales de inversion Carteras Colectivas

25. Sus opciones de inversión Dos consejos de inversión …su pizza de inversión debería estar diversificada… … nunca poner todos los huevos en la misma canasta…

26. Por que invertir en carteras colectivas • Ventajas de inversión en las carteras colectivas • Bajo costos de comisiones • Acceso al mercado con pequeños montos de inversión • Diversificación de la inversión y el riesgo • Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión y riesgo • Decisiones de inversión en manos de expertos en gestión de portafolios

27. Crecimiento de las carteras colectivas Evolución de los AUM de C.C. de SCB y SAI 68% Cifsras en billones de peso

28. Perfiles de riesgo / recomendaciones CONSERVADOR MODERADO ALTO Es la persona cuya prioridad es asegurar el capital invertido, así esto le genere una menor rentabilidad. Es la persona cuyo interés principal es lograr altos niveles de rentabilidad, por lo que invierte su capital en portafolios de alto riesgo Es la persona que busca un punto medio entre la seguridad de su capital y una rentabilidad atractiva. Carteras colectivas recomendadas para cada perfil de riesgo Credit Factoring Acciones Renta fija a la vista

29. ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010 Mercados, productos y canales de inversion Canales de Inversión

30. Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL? Comisión tradicional Comisión On-line -El 93% de la comisión es el costo de la asesoría -Vender un paquete de ECOPETROL le cuesta $97.000 mas por el canal tradicional

31. Canales de inversión Ventajas de inversión plataformas On-line • Bajo costos de comisiones • Acceso al mercado con pequeños montos de inversión • Autonomía en sus decisiones de inversión • Herramientas de análisis y noticias • Información en tiempo real

32. Costos de las plataformas de negociación online ¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada No Operaciones

33. Online vs canal tradicional ¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada 11,3 mll 300,000 Número de Operaciones

34. Online vs canal tradicional ¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon

35. Online vs canal tradicional Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol

36. Qué esperamos haya concluido de esta reunión? • Que no invierta en mercados no regulados • Que sepa la relación riesgo rentabilidad • Que entienda si una tasa es una buena o mala • 4. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero • 5. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor • 6. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio con bajos montos • 7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su comisionista de Bolsa