Productividad y el sector financiero chileno

1. Productividad y el sector financiero chileno Presentación de Arturo Tagle Quiroz Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

2. Algunas consideraciones sobre productividad Eficiencia y el sector financiero chileno Lo que podemos esperar para el mediano plazo Agenda de la presentación Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

3. I.- Algunas consideraciones sobre productividad Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

4. ¿Tiene Chile un aparato productivo eficiente? ¿Contamos con las bases para tenerlo? Infraestructura: Seguridad Reglas tributarias claras y no distorsionadoras Sistemas de resolución de conflictos Sistemas de comunicaciones Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

5. Tecnología Eficiencia Menos empleo Menos empleo Eficiencia y Empleo Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

6. Creatividad Creatividad y productividad P R O D U C T I V I D A D Ambiente apropiado Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

7. Regulaciones pueden ser obstáculo para la productividad EJEMPLOS: Licencias médicas (los que están trabajando financian al que usa la licencia) Aumento del costo de los despidos (influye la ecuación de conveniencia entre tecnología y personas) Diferencias de regulaciones entre países (obstaculizan el aprovechamiento de ventajas comparativas) Impuesto de timbres (favorece las transacciones en efectivo) Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

8. Nociones equivocadas de eficiencia • El impacto de las acciones que pretenden mejorar la eficiencia no se pueden medir sólo en el corto plazo • Las rebajas de los precios de compra aplicados unilateralmente por el comprador sobre sus proveedores pequeños no son acciones de eficiencia • El outsourcing no es necesariamente eficiente • Es bueno bajar los costos marginales, pero no hay que perder de vista que se deben cubrir los costos medios Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

9. Para ser líder en eficiencia de costos en la banca (1) 1) Conciencia de costos desde la cúspide • evitar los costos evitables • Exigir un caso de negocios para las inversiones • Conducir procesos continuos de mejoras 2) Eficiencia en gastos corporativos y de áreas de apoyo 3) Eficiencia en los canales de distribución • Eliminar tareas operativas de las sucursales • Distribución multicanal 4) Diseñar procesos de producción simples • Rediseño centralizado de procesos • Establecer niveles de servicios internos (1 Sahay, Rodeia y Leichtfuss – Mckinsey & Co.) Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

10. Para ser líder en eficiencia de costo … (continuación) • Aprovechar ventajas de terceros • Outsourcing • Offshoring • Optimizar el abastecimiento Consolidar contratistas Segmentar las compras por especialidades • “Up-grade” tecnológico Infraestructura – aplicaciones - arquitectura Involucramiento del negocio en decisiones de tecnología • Hacer realidad las sinergias de costo derivadas de fusiones Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

11. Outsourcing exitosos en la banca • Desde los más evidentes: • Aseo y casino • Transporte de valores • A los más específicos • Vigilancia • Canje de documentos • Tesorería • Impresos para clientes • Ventas • Cobranzas • Entrega de productos • Y los más nuevos • Desarrollos de software • Administración de computadores • Administración de edificios Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

12. II.- Eficiencia y el sector financiero chileno Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

13. Los préstamos totales han mostrado un continuo crecimiento Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

14. Mientras que los gastos de personal crecen a un ritmo mucho menor Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

15. Y los gastos totales ..…crecen menos que las colocaciones Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

16. Pero más productivos Hay menos empleados en los bancos Por las fusiones, por el outsourcing y también por mayor productividad Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

17. Los gastos en relación a las colocaciones caen gradualmente Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

18. Y la capacidad de generar ingresos con los mismos gastos crece, por lo que mejora el índice de gastos sobre margen operacional Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

19. Aunque crecen los volúmenes el número de cheques se ajusta gradualmente Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

20. Pero el número de transacciones crece explosivamente Sin que los costos crezcan sustancialmente y con costos unitarios muy bajos Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

21. Igualmente crecen las transacciones con tarjetas de crédito Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

22. Los cajeros automáticos también contribuyen a un mayor número de transacciones Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

23. Año 2003 Año 1995 La consolidación ha permitido al sistema alcanzar mayores niveles de productividad Participación de la suma de los 5 mayores bancos Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

24. En el contexto global los bancos chilenos son de pequeña escala Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

25. Una mirada a un mercado más avanzado Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

26. III.- Lo que podemos esperaren el mediano plazo Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

27. Más transacciones electrónicas y menos documentos físicos Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

28. Todavía hay muchas transacciones con transferencia física de billetes o cheques 100% 10% tarjetas 63% 30% cheques 60% efectivo PGB Consumo privado Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

29. El de mayor ritmo de crecimiento 557 Millones/año 49% 36% 7% 5% 3% Tarjetas crédito Tarjetas débito ATM´s Total de transacciones Internet Cheques Los medios electrónicos continuarán ganando espacio Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

30. Clientes bancarios “internautas” Transacciones en internet (del mes) Número de clientes (miles) (miles) 2,367 1,625 867 89 Jun‘00 Jun’01 Jun‘02 Jun ‘03 Jun’00 Jun’01 Jun’02 Jun’03 Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

31. Cambiará la estructura de precios Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

32. Los incentivos que ponen los bancos a sus clientes deben cambiar • Para motivar a los clientes a usar los canales más baratos • Para que desaparezcan los subsidios cruzados entre los clientes de los bancos • Para reconocer que la remuneración del banco ya no proviene del efecto de la inflación • Para que el desarrollo global que hace el sistema de cada tipo de canal no termine representando una sobre inversión que deban financiar los consumidores • Para competir efectivamente con bancos del exterior que pueden ofrecer servicios sin licencia local • Para que los clientes rentables no se cambien de banco Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

33. Efecto en los resultados de los bancos Mayor espacio para esfuerzo en calidad Menores spreads Más comisiones Estructuras de precios más com- plejas. Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003

34. En la medida que haya competencia sana, la eficiencia favorece a los tres tipos de actores Clientes Accionistas Trabajadores Productividad y el sector financiero 31 de octubre de 2003