12 августа 2014 г.

1. Научно-исследовательская работа «Разработка комплекса методических документов и научно обоснованных предложений по выбору и обоснованию применения механизмов реализации инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве, включая механизмы государственно-частного партнерства» Итоговые презентационные материалы 12 августа 2014 г.

2. Содержание презентации • Введение • Анализ международного опыта реализации инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве • Разработка комплекса методических документов • Апробация разработанного комплекса методических документов • Рецензирование разработанных методических документов • Итоги НИР

3. Цели и результаты НИР Цель научно-исследовательской работы – разработка научно обоснованного комплекса методических документов по выбору и обоснованию применения механизмов реализации инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве Проанализировано 153 проекта из 14 стран Детально проанализировано 18 наиболее релевантных проектов из 11 стран Проанализировано 119 проектов 5 наиболее релевантных отобраны для апробации. Из них: 3 на основе данных Заказчика, 2 – на основе данных из исследования Исполнителя Рецензии представили: EY, Минтранс Новосибирской области, НИУ ВШЭ, ГПБ

4. Актуальность и методология НИР • Актуальность • Действующее законодательство и научная доктрина не содержат перечня инвестиционных механизмов • В настоящий момент не разработано нормативного или научно-обоснованного разграничения случаев реализации проектов в рамках закупок для государственных нужд и в рамках государственно-частного партнерства • В отношении новых инвестиционных механизмов отсутствуют методики, позволяющие провести обоснование оптимальности конкретного инвестиционного механизма реализации проекта в сфере дорожного хозяйства перед альтернативными механизмами • Методология • Применена классическая методология НИР, включающая общенаучные и частные методы исследования • Применены внутренние регламенты Исполнителя в целях повышения качества научно-исследовательской работы

5. Научная новизна НИР • При разработке НИР использовались источники: • Закрепленные в нормативно-правовой базе правила, методические указания, методические рекомендации, касающиеся различных аспектов оценки инвестиционных проектов • Результаты работ по ранее выполненным НИР в дорожной отрасли • Проект Методических рекомендаций Минтранса России по обоснованию финансово-правовой схемы реализации инвестиционных проектов в сфере транспортной инфраструктуры • Проект Инвестиционной политики Государственной компании «Автодор» • Научная новизна • Впервые сформирован перечень альтернативных инвестиционных механизмов, охватывающий механизмы государственного заказа и государственно-частного партнерства, применимых к отрасли дорожного хозяйства • Впервые разрабатывается комплекс методических документов, определяющий порядок обоснования оптимальности применения инвестиционного механизма для реализации конкретного инвестиционного проекта в сфере дорожного хозяйства • Впервые разработаны научно-обоснованные подходы к разграничению инвестиционных механизмов с учетом критериев эффективности и оптимальности применения инвестиционных механизмов

6. Анализ международного опыта реализации инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве

7. Перечень проанализированных инвестиционных проектов • Проведен обзор опыта реализации проектов в дорожном хозяйстве в странах АТЭС, ЕС, БРИКС (≈50 стран), странах Латинской Америки, Ближнего Востока и Африканского союза (≈ 100 стран) • Отобрано и проанализировано 153 инвестиционных проекта из 14 стран • Детально проанализировано 18 наиболее релевантных проектов из 11 стран: • Австралия • Трасса Westlink М7 • Бразилия • Трасса BR-381 FernãoDias • Великобритания • Участок трассы A1 (Даррингтон-Дишфорт) • Мосты через Северн • Германия • Участок трассы А5 (Мальш-Оффенбург) • Участок трассы А1 (Буххольц-Бремен) • Тоннель под рекой Траве (Herrentunnel) • Индия • Трасса на участке Джаипур-Кишангарх • Испания • Трасса М45 (Мадрид) • Канада • Мост Конфедерации • Португалия • Трасса A1 Auto-Estrada do Norte • США • Alaskanwayviaduct • Трасса I-195 • Финляндия • Участок трассы E18 (Муурла – Лохья) • Россия • Скоростная автомобильная дорога М-11 Москва – Санкт-Петербург на участке 15‑58 км • Автодорожный мостовой переход через р. Лена в районе г. Якутска • Скоростная автомобильная дорога М-11 Москва – Санкт-Петербург на участке 258‑334 км (обход г. Вышний Волочек) • Комплексное обустройство для эксплуатации на платной основе автодороги М-4 «Дон» на участке 225-633 км

8. Результаты анализа международного опыта Основные результаты • Всю совокупность применяемых инвестиционных механизмов можно структурировать по трем группам: • механизмы государственного фондирования • механизмы частного фондирования • механизмы возврата вложенных инвестиций • Наиболее универсальной моделью реализации инвестпроектов является концессия, предоставляющая наибольшую свободу в выборе инвестиционных механизмов • Положения документов руководящего характера, применяемые в зарубежных проектах, могут применяться в российской практике только при условии их адаптации к особенностям законодательства РФ • В целом в РФ применяются аналогичные по целям применения механизмы реализации инвестиционных проектов. Правовая база применяемых механизмов, тем не менее, может существенно различаться Применение в НИР • В результате анализа международного опыта выявлены наиболее важные параметры проектов, влияющие на оценку инвестиционного проекта • Выявленные параметры инвестиционных проектов использованы при разработке перечня инвестиционных механизмов, применяемых для реализации инвестиционных проектов

9. Разработка комплекса методических документов

10. Возможные комбинации компонентов инвестиционных механизмов с учетом их практической реализуемости

11. Перечень инвестиционных механизмов, применимых для сферы дорожного хозяйства

12. Комплекс методических документов по выбору и обоснованию применения механизмов реализации инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве Методика по структурированию инвестиционного проекта • Задает перечень возможных инвестиционных механизмов • Определяет субъектов процесса структурирования: • инициатор инвестиционного проекта • уполномоченный орган • Задает требования к составу и содержанию материалов, обосновывающих проект, в том числе описывающих сравнительный анализ применения альтернативных инвестиционных механизмов и объясняющих выбор оптимального инвестиционного механизма • Результат — принятие решения о возможности реализации проекта с государственным участием с применением оптимального инвестиционного механизма Методика 1 Основная методика Методика оценки эффективности применения инвестиционных механизмов • Содержит детальное описание и порядок расчета показателей эффективности, критерии эффективности Методика 2 Детальное описание отдельных вопросов Методика по выбору оптимальных инвестиционных механизмов • Содержит детальное описание критериев оптимальности и порядок определения оптимального инвестиционного механизма для конкретного инвестиционного проекта Методика 3

13. Методика по структурированию инвестиционного проекта • Методика устанавливает требования к составу, порядку разработки и рассмотрения проектных материалов об инвестиционных проектах в сфере дорожного хозяйства • Методика определяет порядок действий: • инициатора инвестиционного проекта – по подготовке комплекта проектных материалов и направлению их в Росавтодор • Росавтодора – по рассмотрению представленных материалов и выдаче соответствующего заключения • Разработка проектных материалов предусматривает проведение сравнительного анализа применения нескольких альтернативных инвестиционных механизмов: • государственный заказ (в виде обычного государственного контракта) • государственно-частное партнерство (концессия, КЖЦ на основе 44-ФЗ или 115-ФЗ): • для варианта использования объекта инвестирования на бесплатной основе • для варианта использования объекта инвестирования на платной основе

14. Методика оценки эффективности применения инвестиционных механизмов • Методика определяет состав и порядок определения значений для альтернативных инвестиционных механизмов: • показателей финансовой эффективности • показателей бюджетной эффективности • показателей экономической эффективности • Методика устанавливает критерии эффективности применения инвестиционных механизмов, формулируемые в виде условий, которым должны соответствовать значения показателей эффективности • Инвестиционные механизмы, применение которых не является эффективным (значения показателей не соответствует критериям эффективности), не рассматриваются при выборе оптимального механизма реализации инвестиционного проекта • Учет показателей эффективности используется при структурировании инвестиционного проекта в составе бизнес-плана и паспорта инвестиционного проекта

15. Методика по выбору оптимальных инвестиционных механизмов • Методика определяет состав критериев выбора оптимального инвестиционного механизма, которые применяются при сравнительном анализе механизмов, характеризующих: • стоимость затрат бюджетных средств на реализацию инвестиционного проекта • стоимость затрат бюджетных средств на реализацию мероприятий по обеспечению достаточной пропускной способности для альтернативного бесплатного проезда • срок начала полезного использования объекта инвестирования при наличии ограничений бюджетного финансирования; • долю пользователей, готовых оплачивать проезд в размере платы, определенной бизнес-планом • рисковую нагрузку, принимаемую государственным партнером • Критерии выбора рассчитываются как не имеющие физических единиц измерения относительные величины в баллах, характеризующие величину отклонения показателя по каждому конкретному механизму от наилучшего значения из числа сравниваемых инвестиционных механизмов • Сравнение механизмов по критериям происходит по принципу начисления «штрафных баллов»: чем больше баллов набирает инвестиционный механизм, тем более он далек от оптимального • Механизм, получивший при сравнении наименьшее число баллов, признается оптимальным инвестиционным механизмом

16. Апробация разработанного комплекса методических документов

17. Последовательность действий по применению комплекса методических документов Инициатор инвестиционного проекта Уполномоченный орган Шаг 1 Заявление о намерении реализовать проект, справка с описанием основных параметров проекта Шаг 2 Проверка того, находится ли реализация проекта в компетенции Росавтодора Шаг 3 Разработка детальных проектных материалов с анализом альтернативных инвестиционных механизмов и обоснование оптимального механизма Шаг 4 Проверка соответствия проектных материалов по структуре, содержанию и уровню проработки требованиям методики Решение о возможности реализации проекта с федеральным софинансированием и об обоснованности предлагаемого инвестиционного механизма

18. Шаг 1 Инициатор проекта выдвигает «идею» реализации инвестиционного проекта и направляет следующие документы: • Заявление о намерении инициировать инвестиционный проект в сфере дорожного хозяйства с государственным участием на федеральном уровне • Справка об основных характеристиках инвестиционного проекта, содержащая: • Титульное наименование инвестиционного проекта • Сведения об инициаторе инвестиционного проекта • Цель и задачи инвестиционного проекта • Сведения о вкладе реализации инвестиционного проекта в достижение значений индикаторов Транспортной стратегии Российской Федерации • Сведения о вкладе реализации инвестиционного проекта в достижение значений целевых показателей и индикаторов государственных программ Российской Федерации и федеральных целевых программ • Предполагаемые участники инвестиционного проекта • Краткое описание объекта инвестирования • Виды дорожной деятельности, включаемые в объем работ по реализации инвестиционного проекта • Сведения о наличии проектной документации • Продолжительность периодов реализации инвестиционного проекта по отдельным стадиям и этапам • Предполагаемая стоимость проекта (оценка капитальных и операционных затрат), сведения о предполагаемых источниках финансирования • Сведения о требуемых земельных участках и их наличии

19. Шаг 2 Уполномоченный орган проверяет представленную информацию по следующим критериям: В случае удовлетворения проекта всем критериям, уполномоченный орган извещает инициатора о возможности рассмотрения проектных материалов, в противном случае — отказывает в дальнейшем рассмотрении проекта

20. Шаг 3 Инициатор направляет в уполномоченный орган следующие проектные материалы:

21. Шаг 4 • Уполномоченный орган рассматривает представленные проектные материалы на предмет их соответствия требованиям Методики по структуре, содержанию и уровню проработки и определяет, в том числе: • соответствие заявленных целей и задач инвестиционного проекта достижению целевых показателей и индикаторов государственных программ Российской Федерации и федеральных целевых программ • достаточность проработки технических, финансовых, экономических и юридических аспектов проекта и анализа рисков • достаточность и правильность выбора рассматриваемых альтернативных вариантов реализации инвестиционного проекта, обоснованность их сравнительного анализа;  • правильность расчета финансовой, бюджетной и экономической эффективности инвестиционного проекта • обоснованность выбора оптимального инвестиционного механизма реализации инвестиционного проекта • По результатам рассмотрения проектных материалов уполномоченный орган принимает решение о возможности реализации инициируемого инвестиционного проекта в сфере дорожного хозяйства с государственным участием на федеральном уровне и обоснованности выбора оптимального инвестиционного механизма его реализации • По итогам рассмотрения проектных материалов уполномоченный орган выдает инициатору инвестиционного проекта положительное или отрицательное заключение с указанием результатов рассмотрения

22. Проекты для апробации методических документов • Методические документы были апробированы на примере 5 потенциальных инвестиционных проектов в дорожном хозяйстве • На основе представленных Заказчиком данных: • реконструкцияавтомобильной дороги М-5 «Урал» — от Москвы через Рязань, Пензу, Самару, Уфу до Челябинска на участке км 1480+000 — км 1548+651 • реконструкцияавтомобильной дороги М-7 «Волга» — от Москвы через Владимир, Нижний Новгород, Казань до Уфы на участке км 735+204 — км 786+000 • реконструкцияавтомобильной дороги М-60 «Уссури» — от Хабаровска до Владивостока на участке км 527+000 — км 615+000 • На основе данных, полученных из проведенного Исполнителем исследования: • создание системы экстренной связи на автомобильной дороге М-5 «Урал» от Москвы через Рязань, Пензу, Самару, Уфу до Челябинска — на участке от Москвы до Екатеринбурга • реконструкция автомобильной дороги А-105 «Подъездная дорога от Москвы к аэропорту Домодедово» на участке км 22+288 — км 44+791 с рассмотрением возможности выделения полос движения, предусматривающих платный проезд транспортных средств

23. Проект реконструкции автомобильной дороги М-5 «Урал»(км 1480 — км 1548) • Проект предусматривает реконструкцию автомобильной дороги общего пользования федерального значения М-5 «Урал»на участке км 1480+000 — км 1548+651 (Республика Башкортостан) • Протяженность участка — 68,65 км • Требуемый объем капитальных вложений — 43,39 млрд рублей • Этапы реализации инвестиционного проекта: * Для механизмов государственно-частного партнерства

24. Первичная проверка инвестиционного проекта на соответствие критериям Инвестиционный проект соответствует необходимым критериям:

25. Структурирование инвестиционного проекта • Проверка возможности альтернативного бесплатного проезда — объезд протяженностью 127 км по дорогам регионального и местного значения • Исходя из технических и финансово-экономических параметров инвестиционного проекта для сравнительного анализа были выбраны следующие инвестиционные механизмы: • Инвестиционный механизм государственного заказа: ИМ1 • Инвестиционные механизмы государственно-частного партнерства для случая использования объекта инвестирования на бесплатной основе: • ИМ2– инвестиционный механизм концессионного соглашения с капитальным грантом • ИМ4 – инвестиционный механизм контракта жизненного цикла на основании ФЗ «О контрактной системе» • Инвестиционные механизмы государственно-частного партнерства с государственным софинансированием капитальных вложений в форме концессионного соглашения со сбором платы в пользу концессионера: • ИМ5– инвестиционный механизм концессионного соглашения с наличием концессионной платы • ИМ9– инвестиционный механизм концессионного соглашения без концессионной платы

26. Выбор оптимального инвестиционного механизма • Оптимальный инвестиционный механизм — ИМ4— ГЧП в форме контракта жизненного цикла на основе ФЗ «О контрактной системе» (имеет наименьшее число баллов за счет возможности наиболее быстрой реализации инвестиционного проекта и минимальной рисковой нагрузки)

27. Результаты апробации по остальным инвестиционным проектам • Реконструкция автомобильной дороги М-7 «Волга» (км 735 — км 786): • Проект соответствует установленным критериям, входит в компетенцию Росавтодора • Оптимальный инвестиционный механизм — ИМ4 — ГЧП в форме контракта жизненного цикла на основе ФЗ «О контрактной системе» • Реконструкция автомобильной дороги М-60 «Уссури»(км 527 — км 615): • Проект соответствует установленным критериям, входит в компетенцию Росавтодора • Оптимальный инвестиционный механизм — ИМ4 — ГЧП в форме контракта жизненного цикла на основе ФЗ «О контрактной системе» • Создание системы экстренной связи на автомобильной дороге М-5 «Урал» (от Москвы до Екатеринбурга): • Проект соответствует установленным критериям, входит в компетенцию Росавтодора • Оптимальный инвестиционный механизм — ИМ3— ГЧП в форме концессионного соглашения без капитального гранта • Реконструкция автомобильной дороги А-105 (км 22 — км 44) с рассмотрением возможности выделения платных полос движения: • Проект соответствует установленным критериям, входит в компетенцию Росавтодора • Оптимальный инвестиционный механизм — ИМ6 — ГЧП в форме концессионного соглашения со сбором платы за проезд в пользу концессионера и концессионной платой

28. Рецензии на результаты НИР Рецензии представили: • Институт экономики транспорта и транспортной политики Высшей школы экономики • Министерство транспорта и дорожного хозяйства Новосибирской области • Открытое акционерное общество «Газпромбанк» • Общество с ограниченное ответственностью «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» Комментарии представили: • Федеральное дорожное агентство (как заказчик НИР) • Федеральное казенное учреждение «Дороги России» Федерального дорожного агентства» (как представитель заказчика НИР)

29. ИТОГИ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙРАБОТЫ

30. Итоги НИР • В целях формирования теоретической и эмпирической базы НИР проведен анализ зарубежного опыта реализации инвестиционных проектов в сфере дорожного хозяйства • Разработан комплекс методических документов по определению оптимального инвестиционного механизма для целей реализации конкретного инвестиционного проекта в сфере дорожного хозяйства • Проведена апробация методических документов на примере инвестиционных проектов. По результатам апробации делается вывод о практической применимости разработанных методических документов • Проанализированы рецензии в отношении методических документов. Методические документы скорректированы в соответствии с комментариями, в отношении которых определена целесообразность их учета в целях повышения качества методик

31. Возможные варианты утверждения методик • Вариант утверждения Ненормативный акт Рекомендательный характер Несоответствие документов и сведений, содержащихся в представленных инициатором документах, требованиям методик не является основанием для отказа от финансирования инвестиционного проекта Росавтодор вправе запросить дополнительные документы в соответствие с Методиками для принятия обоснованного решения • Нормативный правовой акт • Общеобязательный характер методик как для должностных лиц, так и для третьих лиц, участвующих в реализации проекта, в том числе инициаторов проекта • Распространение применения на все реализуемые инвестиционные проекты в автодорожной сфере Органы, уполномоченные на принятие: • Министерство транспорта РФ • Росавтодор при условии издания соответствующего указа Президента или постановления Правительства • Министерство транспорта РФ • Росавтодор Рекомендация Исполнителя: утвердить рекомендательный характер Методик