Download
1 / 11
110 likes | 264 Views
ÜÇÜNCÜ GÜNDEM MADDESİ. Küresel Krizin Türk Finansal Sistemine Yansımaları. Erişim Kanalları – Araçlar, Müşteriler, İşlemler. Araçlar Şube sayısında geçmiş dönemlerde yaşanan artış eğiliminde duraklama
E N D
ÜÇÜNCÜ GÜNDEM MADDESİ Küresel Krizin Türk Finansal Sistemine Yansımaları
Erişim Kanalları – Araçlar, Müşteriler, İşlemler • Araçlar • Şube sayısında geçmiş dönemlerde yaşanan artış eğiliminde duraklama • 2002 sonrası dönemde sürekli artış gösteren personel sayısında ilk kez azalma yaşanmış ve endeks aynı kalmıştır. • Alternatif dağıtım kanallarından etkili faydalanma devam ediyor. • Müşteriler • Ticari ve tüketici kredileri müşteri sayısında krizin etkisi Eylül08’den itibaren gözleniyor. • Kredi kartı müşteri sayısındaki artış bu kredilerin son aylarda daha fazla sayıda kullanıldığını gösteriyor. • KOBİ müşteri sayısı azalıyor. • Mevduat hesap sayısında dalgalı bir yapı var, ancak Eylül08’den sonra güvenin tesis edildiği yurtiçi ve yurtdışı yerleşik hesap sayısının arttığı görülüyor, katılım hesap sayısındaki artış belirgin. • İşlemler • Kredi kartı işlem adedi ve işlem başına tutar artış göstermektedir. • İMKB günlük ortalama işlem hacmi geçen çeyrekte artışa başladı. • Takasbank para piyasası (TPP) işlemleri geçen yıla göre yavaşlamıştır. • VOB ilşem hacmi ve adedi büyümeye devam etmektedir. • İAB işlem hacmi yılın ilk çeyreğinde belirgin bir genişleme göstermiştir. • Karşılıksız çek adedi son üç çeyrektir artmaktadır.
Sağlamlık Göstergelerinin Görünümü Likidite Göstergesi = (Nakit Değerler+Bankalardan Alacaklar+A.S.Amaclı Menkul Değerler+Satılmaya Hazır Menkul Değerler+ZorunluKarsılıklar)/(Mevduat+Bankalara Borclar) • Sektörün krizlere karşı en önemli dayanağı sermaye güçlü görünümünü koruyor. • Sınırlı kur riski dövizdeki dalgalanmaların etkilerini azaltıyor. • Üretim ve talepteki daralma reel kesimin kredi ödeyebilirlik gücünü azaltmaktadır, tahsili gecikmiş alacaklarda geçen yılın son çeyreğinden itibaren artmaya başlamıştır. Bu artışın bir miktar daha devam etmesi beklenmektedir. • Likidite göstergesinin artış göstermesi borç ödeyebilirlik kapasitesi açısından olumlu bulunmaktadır. • Sektörde yılın son çeyreğinden itibaren para ikamesinin etkisi gözleniyor. • Sektörde aracılık fonksiyonu geçen yılın son çeyreğinden itibaren olumsuz etkilenmeye başlamıştır. • Genel anlamda kârlılık göstergelerinde bir bozulma gözlenmiyor.
Kaynaklar ve Plasmanlardaki Değişim Küresel finans krizinin TBS bilanço üzerindeki etkisi 2009 yılının ilk çeyreği itibarıyla belirginleşmektedir. Bu dönemde; • Krediler Aralık 08’e göre azalmış, takipteki alacakların tutarı önceki dönemlere göre hızlanarak artmıştır. Ayrıca, sektörün bilançosu önceki dönemlere göre daha yavaş büyümüştür. • En önemli fon kaynağı olan toplam mevduat artmış, kurların da etkisiyle YP mevduattaki artış hızı TP mevduata göre çok daha hızlı olmuştur. Ayrıca kriz, uluslararası borçlanma olanaklarını da kısıtlaması sebebiyle sendikasyon ve seküritizasyon olanakları yavaşlamıştır. • Krizin başlangıç dönemi sayılabilecek Eylül 2009 itibarıyla azalan türev finansal araçlar, Mart 2009’da eski seyrine dönmüştür.
Kârlılığa İlişkin Değişim Küresel krizin kârlılığa olan etkisi de yansımaya başlamıştır. • Mart 2009’da faiz gelirleri, faiz giderlerinden daha hızlı artmıştır ve net faiz geliri elde edilmiştir. Faiz giderlerinin artış hızında ise nispi bir yavaşlama görülmektedir. • Önceki dönemlerde olduğu gibi faiz dışı giderler faiz dışı gelirlerden fazla gerçekleşmiştir. Mart 2009 itibarıyla faiz dışı gelirlerin artış hızı, faiz dışı giderlerin artış hızını geçmiştir. • Aralık 2008 ve Mart 2009’da kur gelişmeleri sebebiyle kambiyo işlemlerinde zarar oluşmuştur. Ancak, krize rağmen sermaye piyasası işlemlerinden kâr elde edilmesi, kârlılık performansını olumlu etkilemektedir.
Fiyat Göstergelerindeki Değişim • 2007 yılsonundan itibaren yurtiçi fiyat artış oranı görece istikrarlı bir yapı arz ederken, özellikle döviz kurlarında keskin hareketler izlenmiştir. Ayrıca IMKB Mali endeks 2007 yılsonundan, 2009 yılının ilk çeyreğine kadar belirgin bir şekilde değer kaybetmiştir. • Nihai talepteki ve enflasyon oranındaki düşüşe paralel olarak, TCMB gecelik faiz oranları ve mevduat faiz oranları 2008 sonundan bu yana gerilemiştir. Bu süre içerisinde TL kredi faiz oranları aynı ölçüde düşüş arz etmemiştir ve kredi spreadleri yükselmiştir. Ancak, özellikle Mart 2009 itibarıyla TL kredi faiz oranlarında göreli bir gevşeme söz konusudur.
Türkiye’nin Küresel Görünümü • Küresel krizin uluslararası sermaye hareketleri üzerindeki etkisi kapsamında, eurobond spreadlerinde 2008 yılı başından itibaren bir yükselme gözlenmiştir. Krizin yükselen piyasa ekonomileri üzerindeki etkisinin ilk öngörülenden daha derin olacağının anlaşılmasıyla spreadler 2008 yıl sonunda yine yükselmiştir. • Ancak, 2009 yılı başında yükselen piyasa ekonomilerine yönelik öngörülerin yeniden toparlanmasıyla spreadler gerilerken, bono getirileri yükselmiştir. • Küresel kriz sürecinde yükselen piyasa ekonomilerinin bir kısmında (başta Doğu Avrupa ülkeleri olmak üzere) kredi notunda düşüşler olurken, Türkiye’nin kredi notu değişmemiştir.
