XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL

1. XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL Asunción, Paraguay Abril de 2014

2. Resultados del “Estudio de Impacto Cualitativo 2” (EIC-2)

3. Antecedentes • Resultados sectoriales • Propuesta de Acuerdo

4. AntecedentesObligaciones en materia de gobierno corporativo • La LISF establece la obligación del consejo de administración de establecer un sistema de gobierno corporativoque deberá: • Corresponder al volumen de operaciones, así como a la naturaleza y complejidad de las actividades de cada institución. • Comprender el establecimiento y verificación del cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en materia de: • Administración integral de riesgos. • Auditoría interna. • Control interno. • Función actuarial. • Contratación de servicios con terceros.

5. AntecedentesObligaciones en materia de revelación de información • Por otra parte, en materia de transparencia y revelación de información, la LISF establece la obligación para las instituciones de difundir al público en general: • Información relativa a sus estados financieros y notas de revelación. • El dictamen de auditoría externa a sus estados financieros. • Su nivel de riesgo conforme a una calificación que le otorgue una institución calificadora autorizada por la CNBV. • Un Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera que deberá contener información corporativa, financiera, técnica, de reaseguro, de reafianzamiento, de administración de riesgos, regulatoria, administrativa, operacional, económica, de nivel de riesgo, de solvencia y jurídica.

6. AntecedentesObjetivos de los Estudios de Impacto Cualitativo • En este marco, los Estudios de Impacto Cualitativo (EIC) tienen como objetivo: • Identificar y dar seguimiento a las potenciales brechas de cumplimiento respecto de las obligaciones derivadas de las normas de gobierno corporativo y de revelación de información previstas en la LISF y en el proyecto de la CUSF. • Involucrar a los consejos de administración y a la alta dirección de las instituciones en la tarea de evaluar sus actuales sistemas de gobierno corporativo y de revelación de información, a fin de identificar las deficiencias existentes y adoptar las acciones necesarias para dar cumplimiento a los requerimientos de la LISF. • Elaborar los planes de acción necesarios para atender las brechas de cumplimiento detectadas a lo largo del período de vacatio legis previsto en la LISF.

7. AntecedentesObjetivos de los Estudios de Impacto Cualitativo • En este sentido, tomando en consideración estos objetivos y los resultados EIC-1, del 21 de octubre de 2013 al 28 de febrero de 2014, la Comisión, en coordinación con las Instituciones y las asociaciones representativas de los sectores asegurador y afianzador, llevó a cabo el Estudio de Impacto Cualitativo 2 (EIC-2). • Derivado del análisis de la información derivada del EIC-2 se observó de forma global un avance en el cumplimiento de todas las secciones y un mayor detalle de la situación de las Instituciones.

8. Antecedentes • Resultados sectoriales • Propuesta de Acuerdo

9. Resultados del EIC-2Criterios generales y secciones del Estudio • Conforme a lo previsto en el Documento Guía para el Proceso de Implementación de la LISF, el 21 de octubre de 2013, la Comisión llevó a cabo el EIC-2. • Se mantuvieron (igual que en EIC-1), los 121 criterios (principios) generales en materia gobierno corporativo y revelación de información, los cuales fueron agrupados en las siguientes secciones:

10. Resultados del EIC-2Instituciones participantes Fuente: CNSF, EIC-2

11. Cuadro comparativo (EIC-2 vs EIC-1)Sector Asegurador Fuente: CNSF, EIC-2

12. Cuadro comparativo (EIC-2 vs EIC-1)Sector Afianzador Fuente: CNSF, EIC-2

13. Resultados del EIC-2Número de instituciones por nivel de implementación Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 60.6% Porcentaje de implementación: 63.9% [24.2%] [4.7%] [48.0%] [70.4%] [27.6%] [22.3%] [1.3%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

14. Resultados del EIC-2Sistema de Gobierno Corporativo Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 67.5% Porcentaje de implementación: 71.0% [20.4%] [46.0%] [73.9%] [41.1%] [5.5%] [10.5%] [1.1%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

15. Resultados del EIC-2Sistema de Gobierno Corporativo Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 9.3 meses Plazo promedio de implementación: 8.0 meses Fuente: CNSF, EIC-2

16. Resultados del EIC-2Administración Integral de Riesgos Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 60.1% Porcentaje de implementación: 58.9% [20.3%] [16.1%] [39.5%] [25.9%] [41.2%] [48.1%] [5.5%] [1.9%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

17. Resultados del EIC-2Administración Integral de Riesgos Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 10.4 meses Plazo promedio de implementación: 9.0 meses Fuente: CNSF, EIC-2

18. Resultados del EIC-2Control Interno Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 56.5% Porcentaje de implementación: 59.9% [18.0%] [29.0%] [28.8%] [54.9%] [32.8%] [21.4%] [5.5%] [8.2%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-1

19. Resultados del EIC-2Control Interno Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 9.7 meses Plazo promedio de implementación: 8.2 meses Fuente: CNSF, EIC-2

20. Resultados del EIC-2Auditoría Interna Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 67.7% Porcentaje de implementación: 67.0% [16.7%] [20.4%] [46.7%] [58.3%] [17.0%] [8.2%] [18.7%] [4.6%] [5.8%] [2.1%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

21. Resultados del EIC-2Auditoría Interna Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 7.1 meses Plazo promedio de implementación: 6.1 meses Fuente: CNSF, EIC-2

22. Resultados del EIC-2Función Actuarial Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 65.5% Porcentaje de implementación: 73.9% [24.5%] [21.8%] [60.5%] [72.0%] [15.0%] [3.3%] [1.4%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

23. Resultados del EIC-2Función Actuarial Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 8.6 meses Plazo promedio de implementación: 7.3 meses Fuente: CNSF, EIC-2

24. Resultados del EIC-2Contratación de Servicios con Terceros Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 57.8% Porcentaje de implementación: 64.2% [21.7%] [2.9%] [49.0%] [74.7%] [22.5%] [21.8%] [5.5%] [0.4%] [10.7%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

25. Resultados del EIC-2Contratación de Servicios con Terceros Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 7.8 meses Plazo promedio de implementación: 6.0 meses Fuente: CNSF, EIC-2

26. Resultados del EIC-2Consejeros y Funcionarios Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 71.9% Porcentaje de implementación: 74.3% [5.9%] [3.7%] [72.2%] [70.3%] [19.3%] [0.3%] [4.4%] [21.1%] [0.3%] [1.0%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

27. Resultados del EIC-2Consejeros y Funcionarios Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 7.7 meses Plazo promedio de implementación: 6.4 meses Fuente: CNSF, EIC-2

28. Resultados del EIC-2Funcionamiento de Comités Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 51.0% Porcentaje de implementación: 55.5% [0.1%] [24.2%] [25.3%] [31.0%] [21.8%] [23.6%] [5.6%] [36.7%] [30.2%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

29. Resultados del EIC-2Funcionamiento de Comités Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 9.4 meses Plazo promedio de implementación: 7.9 meses Fuente: CNSF, EIC-2

30. Resultados del EIC-2Transparencia y Revelación de información Seguros Fianzas Porcentaje de implementación: 60.5% Porcentaje de implementación: 69.5% [0.9%] [28.5%] [24.2%] [31.1%] [44.0%] [27.5%] [27.3%] [15.0%] [Participación en la prima directa del mercado, en corchetes] Fuente: CNSF, EIC-2

31. Resultados del EIC-2Transparencia y Revelación de información Seguros Fianzas Plazo promedio de implementación: 9.3 meses Plazo promedio de implementación: 7.0 meses Fuente: CNSF, EIC-2

32. Conclusiones • El 14 de abril de 2014 se envió a las instituciones el “Informe Sectorial del Estudio de Impacto Cualitativo 2”. • Asimismo, se remitió a cada institución el Reporte Individual del EIC-2, en el cual pueden consultar: • Un resumen gráfico con los porcentajes de avancereportados por la institución en el EIC-2, para cada sección del Estudio y los resultados con respecto del avance general alcanzado por el mercado; • Un comparativo de avance alcanzado por la institución con relación a lo reportado en el EIC-1; • Un resumen de los plazos que la institución prevé para el cumplimiento total de las normas de gobierno corporativo y revelación de información, en comparación con los plazos promedio del mercado;

33. Conclusiones • Los comentarios de la Comisión respecto a la evaluación realizada a los criterios generales en materia gobierno corporativo y revelación de información, y • Una tabla con los resultados del EIC-2 para la institución, clasificados por sección y criterio, con relación a su grado de implementación.

34. Conclusiones • Al comparar los resultados obtenidos del EIC-2 con los que en su momento arrojó el EIC-1, se advierte que en todas las secciones se presentó de manera global un avance en cuanto al nivel de cumplimento de las obligaciones en materia de gobierno corporativo y revelación de información. Asimismo, se observó un mayor detalle de la situación de las Instituciones. • Cabe señalar que una vez realizado el EIC-3, se llevarán a cabo dos Estudios Cualitativos adicionales cuyo objeto será dar seguimientoal nivel de cumplimiento que las instituciones realizan a las obligaciones en materia de gobierno corporativo y revelación de información. • El EIC-2 constituye un esfuerzo de evaluación de las instituciones ante las nuevas normas de gobierno corporativo y revelación de información previstas en la LISF y en el proyecto de la CUSF.

35. Conclusiones • El EIC-2 ha permitido identificar las potenciales brechas de cumplimiento respecto de las normas antes citadas, identificando el perfil de riesgo de cada institución y de los sectores en estas materias. • En el EIC-3 se buscará incrementar el nivel de involucramiento de los consejos de administración y la alta dirección de las instituciones en la tarea de evaluar sus actuales sistemas de gobierno corporativo y revelación de información, a fin de procurar que las brechas de cumplimiento con relación a las nuevas obligaciones establecidas en la LISF y en el proyecto de CUSF se reduzcan se lleven a cabo las acciones señaladas en los planes de señalados en el EIC-2.

36. XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL Asunción Paraguay Abril de 2014