G mosz konferencia 2008 november 20
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 20

GÉMOSZ konferencia – 2008. november 20 PowerPoint PPT Presentation


  • 64 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

A „subprime” válság okán kialakult cég-, és ügyfél-finanszírozási jövőkép. Várható változások, elképzelések az együttműködésről Lévai Gábor Főtitkár – Magyar Lízingszövetség. GÉMOSZ konferencia – 2008. november 20. Miről lesz szó?. Subprime válság - kitekintés

Download Presentation

GÉMOSZ konferencia – 2008. november 20

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


G mosz konferencia 2008 november 20

A „subprime” válság okán kialakult cég-, és ügyfél-finanszírozási jövőkép. Várható változások, elképzelések az együttműködésrőlLévai GáborFőtitkár – Magyar Lízingszövetség

GÉMOSZ konferencia – 2008. november 20


Mir l lesz sz

Miről lesz szó?

  • Subprime válság - kitekintés

  • Magyar gépjármű finanszírozási piac jelene

  • Várható változások

  • Együttműködés


A m sodrend jelz logpiaci v ls g

A másodrendű jelzálogpiaci válság

  • A pénzügyi válság a fejlett gazdaságokból indult ki 2007 nyarán

    • Túlfinanszírozott ingatlanok, ügyfél fizetőképesség romlása, hitelek bedőlése, ingatlan árak hirtelen esése

    • bizalmi válság

    • intézményi csődök

    • piacok kiszáradása

    • árfolyamok volatilitása

  • A „centrum”-ból terjedt a „periféria” felé a turbulencia

    • finanszírozási költségek növekedése

    • exportpiacok lassulása

  • Reálgazdasági hatások megjelenése: hitelezés visszafogása, globális visszaesés


S r l kenys g magas kock zati pr mium

Sérülékenység, magas kockázati prémium

  • Folyamatos árfolyam-ingadozás a dollár és euro bankközi piacokon

  • Fizetőképességi problémák a nagy nemzetközi bankoknál

  • A fizetőképességi és bizalmi problémák miatt egyre erősebb állami beavatkozás, európai hatóságok erős elkötelezettsége

  • Országok között a sérülékenység alapján továbbra is differenciálnak a befektetők

  • Magyarország bár közvetetten, de érintett (erős pénzügyi, gazdasági integráció)

  • Fejlett országokban és Magyarországon is erőteljes hatósági lépések


Emelked magyar refinansz roz si k lts gek

bázispont

%

700

13

600

12

500

11

400

10

300

9

200

8

100

7

0

6

2007.júl.

2008.júl.

2008.jan.

2007.jan.

2007.okt.

2008.ápr.

2008.jún.

2008.okt.

2007.ápr.

2007.jún.

2007.aug.

2008.máj.

2007.máj.

2008.aug.

2007.dec.

2007.nov.

2008.febr.

2007.febr.

2008.márc.

2007.márc.

2007.szept.

2008.szept.

5 éves CDS felár

3 hónapos diszkontkincstárjegy-hozam (jobb skála)

5 éves államkötvény-hozam (jobb skála)

Emelkedő magyar refinanszírozási költségek


R vid l k lf ldi forr sok

Rövidülő külföldi források


Eszk z finansz roz si piac 2008 q3

Eszköz finanszírozási piac 2008 Q3

  • 8 százalékos piacbővülés 2007 első háromnegyed évéhez képest

  • A finanszírozott összeg elérte a 935 Mrd forintot.

  • Gépjármű: finanszírozott értékben 2,5%, szerződésszámban 6,5% csökkenés

  • Jellemzően több piaci szegmensben dolgozó, banki tulajdonú cégek

  • Felvásárlásokkal változó piaci szereplői kör közeledő részesedési arányokkal

  • Eddig csökkenő koncentráció


Piaci szegmensek

Piaci szegmensek

  • Személyautó finanszírozás részesedése az újautó-értékesítések visszaesése miatt tovább csökken

  • Továbbra is növekszik a gépek, berendezések, illetve az ingatlanok lízingje

  • Folyamatosan csökken a lakossági ügyfelek részesedése


Aut finansz roz s

Autófinanszírozás

  • Kedvezőtlen piaci környezetben kismértékben csökkenő finanszírozás

  • Éves szinten 6,5%-kal, a 3. negyedévben 8%-kal csökkenő szerződésszám a retail területen

  • Finanszírozás főleg hitel formájában, CHF alapon, 5 és 10 év közötti futamidőre

  • Valós átlagos futamidő 42 hónap


Flottafinansz roz s

Flottafinanszírozás

  • 2008 első háromnegyed év adatai:

  • Közel 20.000 jármű,

  • 53 Mrd Ft kihelyezés

  • Összesen 120 Mrd Ft-nyi flottaállomány

  • Csökkenő dinamika

  • Jellemző finanszírozási eszköz az operatív lízing

  • Szinte kizárólag új autók finanszírozása


Szem ly s kishaszonj rm piac

Személy és kishaszonjármű piac


G mosz konferencia 2008 november 20

Lejárt állomány alakulása

  • PSZÁF adatok a pénzügyi vállalkozások lejárt késedelmeiről

  • Az elmúlt 4 évben folyamatos növekedés

  • Hitel szerződések minősége rosszabb, mint a lízing szerződéseké


G pj rm b ncselekm nyek

Gépjármű bűncselekmények

Gépjármű bűncselekmények

  • A gépjárművekre elkövetett bűncselekmények száma jelentősen nem változik

  • A lopások száma csökken

  • A hitelsértések, csalások száma 5 év alatt megötszöröződött!

  • Valójában a lopások egy része is finanszírozási csalás!

  • A kár becsült értéke éves szinten 10-14 Mrd Ft között, ennek kevesebb, mint a fele vált ismertté!


Feljelent sek nyomoz s eredm nyess ge

Feljelentések, nyomozás eredményessége

  • 2006-2007-ben a lízingcégek közel 3.000 feljelentést tettek gépjárművel kapcsolatban

  • A lejárt kintlévőség több, mint 5 Mrd Ft volt ezeknél a szerződéseknél

  • A feljelentések mintegy 20%-ában a rendőrség eleve megtagadta a nyomozás elindítását

  • Az elindított nyomozások több mint 20%-a minden eredmény nélkül szűnt meg 2007 végéig

  • Eredményesen a feljelentések kevesebb, mint 20%-a zárult 2007 végéig, a követelések kevesebb, mint 10%-a térült meg

Lízingcégek feljelentéseinek megoszlása


G pj rm finansz roz s a v ls g el tt

Gépjármű finanszírozás a válság előtt

  • Csökkenő új autó értékesítés, nagyon erős verseny

    • Növekvő importőri nyomás az új autó értékesítési darabszámok szinten-tartására

    • Extrém akciók, több milliós kedvezmények, valóságtól elszakadó listaárak, nem transzparens árképzés

    • Minimális árrés az autó értékesítésen, helyette finanszírozási és biztosítási jutalék

  • Finanszírozók növekedési nyomás alatt

    • Folyamatosan emelkedő jutalékok, sokszor jutalék-visszaírás nélkül

    • Folyamatosan emelkedő kitettség az autós szektorban: jutalék-előfinanszírozás, készletfinanszírozás, gépjármű-kereskedések beruházásainak finanszírozása

    • Folyamatosan lazuló hitelhez jutási feltételek: növekvő futamidő, csökkenő kezdőrészlet, LTV 100% felett

    • Ezt észlelő szervezett bűnözés, jelentősen növekvő finanszírozási csalások

    • Ügyfelek romló fizetőképessége, ebből fakadóan növekvő veszteségek

  • Ezek együttes hatása

    • Az egész gépjármű piac felélte a tartalékait már a válság előtt, felemésztette a saját jövőjét a túlerőltetett eladásokkal, ehhez illeszkedő, hitelből megvalósított beruházásokkal, extrém jutalékokkal

    • Magyarországon 4 éve úgy működik a gépjármű finanszírozás, mint Amerikában a subprime-ot kiváltó ingatlanhitelezés – túlfinanszírozott autók, romló fizetőképesség


Azonnali v ltoz sok a v ls g hat s ra

Azonnali változások a válság hatására

  • Refinanszírozás szűkülése, drágulása

    • Svájci frank várhatóan kikerül a piacról, mivel az Euro forrásokhoz könnyebb hozzájutni

    • MNB 3%-os alapkamat emelés, ez azonnal beépül a forint betéti és hitelkamatokba

    • Magyarország ország-besorolása miatt mind a devizák, mind a forint kamatai nőnek/nőttek 2-5%-kal!

  • Megszűnik a növekedési nyomás a finanszírozó cégeken

    • Sokkal óvatosabb kihelyezési politika – magasabb kezdőrészlet, alaposabb ügyfélbírálat

    • Magasabb kockázati költség beépítése: tovább növekvő kamatok

  • Anyabanki döntések határozzák meg a lízingcégek mozgásterét

    • Költség-optimalizálás: létszámstop, létszámcsökkentés, egyéb költségek visszafogása

    • Kockázatos iparágakban csökkenő kihelyezés: ilyen például az autó és építőipar

    • Meglevő autókereskedői hitelkeretek felülvizsgálata, drágulása, keretek csökkenése

  • Összességében:

    • Jelentősen dráguló ügyfélhitelek, egy autóra vetítve csökkenő kihelyezések, szigorúbb hitelbírálat

    • Jelentősen dráguló beruházási és készlet-finanszírozás, csökkenő hitelkeretek, csökkenő jutalékok


S ez m g nem minden

És ez még nem minden…

  • 2009 január 5-től életbe lépő PSZÁF szabályozás - a kockázatos termékekre extra tartalékolási kötelezettség

    • 80%-nál magasabb LTV (hitel – autóérték arány)

    • 96 hónapnál hosszabb futamidő

    • Több éves, kamatra és tőkére kiterjedő türelmi idő

    • Futamidő végi egyösszegű visszafizetés

  • 2010 január 1-től (vagy 2009. július 1-től) életbe lépő UCP direktíva

    • Fogyasztási hitelek szerződött futamidő előtti előtörlesztési díja csak a felmerült költségekre vonatkozhat, maximum a fennálló tőketartozás 1%-áig – ez a jelenlegi jutalékstruktúra mellett jelentős veszteséget okozna a finanszírozóknak, így változni fog a jutalék struktúra

  • Ezek alapján jelentősen csökken az alacsony kezdőrészletes, hosszú futamidejű, illetve az 1-2-3 évig csak kamatfizetést kérő konstrukciók piaci részesedése


Aut finansz roz s 2009

Autó finanszírozás 2009

  • Autópiac csökkenése – 160.000 db értékesítésére számítunk LCV-vel együtt

  • Finanszírozási arány csökkenése várható a magasabb kezdőrészletek, szigorúbb hitelbírálat miatt

  • A csökkenő piacon még tovább nőhet a verseny a konkurensek között.

  • Javasolt jutalék szerkezet: a jelenlegi helyett szerződéskötési díj alapú + speratív (a finanszírozási szerződés fennállása alatt havonta fizetett) jutalék.

  • Az új jutalékszerkezet célja:

    • ne lehessen előre elkölteni úgy, hogy még nem folyt be

    • ne okozzon a finanszírozóknak előre nem kalkulálható extra veszteséget

    • ne legyen előre nem kalkulálható jutalék visszaírás a kereskedőknél

    • javítsa a kereskedők cash flow-ját

  • Előnyei: NEM LEHET ELŐRE ELKÖLTENI, CSAK ANNYIT, AMENNYI A HITELDÍJBAN MÁR MEGTÉRÜLT, - KISZÁMÍTHATÓ - LIKVIDITÁS JAVÍTÓ - VISSZAÍRÁSMENTES


Aut s nagykoal ci

Autós „nagykoalíció”

  • 2008 októberében MGE, GÉMOSZ, Lízingszövetség együttműködési megállapodás

  • Operatív munkacsoport a közös program kidolgozására, cél a gépjármű iparág helyzetének stabilizálása, a válság hatásainak kivédése

  • Egységes, közös kommunikáció

  • Piaci anomáliák felszámolása

    • Kockázatos finanszírozási konstrukciók visszaszorítása: min. 20% önerő, max. 96 hónap futamidő, halasztott tőketörlesztés megszüntetése

    • Biztonságosabb finanszírozási formák ajánlása: pénzügyi lízing, forint, Euro alapú finanszírozás,

    • Extrém importőri, kereskedői akciók megszűntetése

    • Listaárak közelítése a valós értékhez – ezzel reális LTV arányok elérése, használt autók avulási mutatóinak javítása

    • Gépjármű kereskedői árrés visszaállítása

    • jutalék struktúra átalakítása: szerződéskötési díjból fizetett jutalék (maximum 5%) + speratív jutalék, amíg a finanszírozási szerződés fennáll


G mosz konferencia 2008 november 20

Köszönöm a figyelmet!

Lévai Gábor Főtitkár

Magyar Lízing és Finanszírozó Társaságok Szövetsége

[email protected]

Tel: +36-1-270-9216

www.lizingszovetseg.hu


  • Login