Преодоление негативного воздействия экономических кризисов: опыт российского фармрынка

1. Преодоление негативного воздействия экономических кризисов: опыт российского фармрынка Nickolai Demidov, GM IMS Russia/CIS

2. Этимология кризисов в России: ключевые характеристики 1998-1999 2008-2009 2013-2014 Мировой кризис Нефтяная коньюнктура Девальвация Вывод капитала Проблемы с гос. бюджетом Падение потребления в потребительском секторе RAFM April 24, 2014

3. Этимология кризисов в России:основные признаки Дисбаланс в налогово-бюджетной сфере Снижение ВВП Неплатежи Снижение инвестиций в основной капитал Снижение уровня жизни населения Завышенный и стабильный курс рубля до и резкая девальвация после 18 августа 1998-1999 2008-2009 2013-2014 • Нестабильность цен на нефть • Отток капитала • Ползучая девальвация • Рост цен • Глубокий кризис в некоторых отраслях • Снижение потребления в отдельных секторах потребительского рынка • Использование резервов • Снижение темпов роста ВВП и других индексов • Оттоккапиталов • Ползучая девальвация • Стабильная цена на нефть • И? на «нефтяной игле» RAFM April 24, 2014

4. Кризисы: влияние на фармрынок Падение продаж и длительное восстановление Банкротство дистрибуторов и последовавшее списание долгов Замораживание работы или уход с рынка ряда компаний Рискованные и оправданные инвестиции в продвижение 1998-1999 2008-2009 2013-2014 • Рост продаж в рублях и падение в долларах • Быстроее восстановление • Госпомощь российским фармпроизводителям • Разработка и введение госрегулирования для цен • Отсутствие глубоких кризичных явлений • Замедление темпов роста продаж • Снижение прогнозов • Ухудшение ликвидности • Замораживание инвестиций? • Остановка реформ лекарственного обеспечения? • Ужесточение регулирования (цены)? • Угроза сокращения бюджетных закупок RAFM April 24, 2014

5. Кризис 2008/2009 • Фармрынок был в «хорошей форме» • double digit growth • отсутствие ценового регулирования • низкая эластичность по цене • эпидемия гриппа в 2009 поддержала темпы роста RAFM April 24, 2014

6. -25-50%* auto -15-40%* imported alcohols -15-25%* traveling Consumer markets in 2009: waiting for decrease… and growth Decrease in 2009: Growth despite crisis: +15-20% pharma market (Rx) • - first need goods; • low elasticity of demand; • limited choice of replacing for imported drugs; • stable sales channels; • still stable state financing. *according to branch experts

7. Кризис для фармрынка: входы и выходы Динамика рынка в 1998-2001* Динамика рынка в 2013-2014* Полет нормальный • кризис 98 обрушил фармрынок • и потребовал 2,5 лет на восстановление • сглаженный негативный эффект в 2008/09 и его отсутвие в 2013 crisis Динамика рынка в 2008-2010* RAFM April 24, 2014

8. Кризис для фармрынка: входы и выходы Квартальная динамика рынка в 2012-2014 Рынок в кризисе? • растем все медленнее и еще медленнее • фиксация цен ЖНВЛП • слабая эпидемиологическая ситуация • сохранение сезонных тенденций • девальвация давит на динамику рынка в долларах • высокая база 2013 • снижение потребления в упаковках • -> динамика розничного рынка в в 1ом кв.: Помесячная динамика рынка в 2012-2014 Руб. Упаковки USD -11% +5% -5,2% RAFM April 24, 2014

9. Так может и не кризис это (еще) вовсе? Вероятно, не только макроэкономика и социальные факторы определяеют сегодняшнее состояние фармрынка: • ценовое регулирование сдерживает рост цен • товарное насыщение в большом количестве категорий • «раздутость» аптечной инфраструктуры • .... RAFM April 24, 2014

10. Так ес • признаки, проявившиеся в 2013 году создали предпосылки для негативных тенденций в 2014 • дефицит бюджета • девальвация валюты и подорожание импортных товаров • необходимость «резать» расходы RAFM April 24, 2014

11. Политика оказала сильное влияние на прогноз по ВВП * — О пересмотре прогноза Минэкономразвития заявил 27 марта глава ведомства Алексей Улюкаев. Официальный прогноз министерства пока не менялся. ** — О пересмотре своих прогнозов МВФ заявил позже других институтов — 8 апреля 2014 г. RAFM April 24, 2014

12. Макроэкономические индексы в РФ: качели, которые никому не вскружат голову... 110% 103% 103% Индекс индустриального производства YvY Про макро.... • ВВП перестал замедляться к концу 2013 (РОССТАТ пересмотрел результаты в конце 1го кв. 2014) • диапозон прогноза по ВВП от +3% до -5% (Росстат, Всемирный банк) Source: Rosstat RAFM April 24, 2014

13. Индекс распологаемого дохода: при выраженной сезонности в начале 2014 отмечается заметное ухудшение тенденций Сколько потратим? • Распологаемый доход населения в 1ом кв 2014 впервые просел ниже 0. Source: Rosstat RAFM April 24, 2014

14. Динамика оборота розничной торговли пока также не дает повода для пессимизма Source: Rosstat RAFM April 24, 2014

15. Кризис в гос. сегменте? • признаки, проявившиеся в 2013 году создали предпосылки для негативных тенденций в 2014 • дефицит бюджета • девальвация валюты и подорожание импортных товаров • необходимость «резать» расходы RAFM April 24, 2014

16. Кризис в гос. сегменте? Пока не видно Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев 2014, в ден. выражении Значительный рост объема государственных закупок лекарственных средств в 4 кв. 2013 года  (по отношению к стандартному объему), был обусловлен: • принятием Федерального закона от 05.04.2013 N 44-ФЗ, вступившего в силу  с 1 января 2014 года, внесшего значительные изменения в процедуру проведения государственных закупок и желанием организаторов торгов произвести закупки на 2014 год в соответствии с действующей на тот момент процедурой (утвержденной  Федеральным законом от 21.07.2005г.  № 94-ФЗ). • продлением программы Модернизации здравоохранения на 2013 год. Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев 2014, в нат. выражении RAFM April 24, 2014

17. Самое главное в период высокой неопределенности – быть уверенным в своем прогнозе RAFM April 24, 2014

18. Long term forecast Market growth dips below 10% in 2013 but recovers to double digit rate through 2018 Drug insurance CAGR %(2008-18)10% Total Pharmaceutical market Sales LC$B (ex-mnf), 2007-2018 Drivers • Price increases for products not included in the EDL will drive price growth in the retail market • Introduction of Drug insurance in a long term range New pricing system 2010 8% Crisis2009 Regionalisation of DLO 13% Constraints • Weak macroeconomic outlook • Changes to health expenditure • EDL pricing • Government policy in state purchases 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E Source: IMS Health, Market Prognosis March 2014 RAFM April 24, 2014

19. Кризис: верить или не верить? RAFM April 24, 2014