ЭКОНОМЕТРИКА

1. ЭКОНОМЕТРИКА Лекция 17 Модели в виде системы одновременных уравнений: Косвенный метод наименьших квадратов Двухшаговый метод наименьших квадратов

2. Оценка параметров структурной формы модели Предполагаем, что модель идентифицируема. Для иллюстрации этого метода, в котором каждое поведенческое уравнение модели оценивается отдельно от другого, выберем простейшую "паутинную" модель спроса-предложения товара: (1.1) Необходимо найти оценки параметров a0, a1, b0, b1, а также СКО этих оценок

3. Оценка параметров структурной формы модели Убедимся в том, что оба уравнения модели идентифицированы Воспользуемся правилом ранга: rk(ĀRiT)≥G-1, i=1,2

4. Оценка параметров структурной формы модели Для первого уравнения системы (1.1) имеем: Проверяем условие: rk(ĀR1T)≥G-1 2=3-1=2 следовательно, первое уравнение точно идентифицированно Соответственно для второго уравнения: rk(ĀR1T)≥G-1 2=3-1=2

5. Оценка параметров структурной формы модели Что доступно для наблюдения: (y*i, pi, pi-1) Имеем уравнения наблюдений схемы Гаусса-Маркова: y1 = a0 + a1 · p1 + u1 y2 = a0 + a1 · p2 + u2 ...................………. yn = a0 + a1 · pn + un Однако, применить к ней МНК нельзя, т.к. COV(pi,ui)≠0 Запишем приведенную форму модели для переменной pt (1.2)

6. Оценка параметров структурной формы модели Оценки параметров структурной формы модели оказываются смещенными и неэффективными даже при выборках большого объема Это видно из следующих вычислений: (1.2) Из (1.2) видно, что вектор оценок параметров модели отличается от «истинных» значений на некоторую величину, которая делает оценки смещенными

7. Оценка параметров структурной формы модели Форма (1.2) оценок параметров линейной модели МНК полезна тем, что она позволяет сформулировать достаточные условия состоятельности Условия состоятельности: (1.3) (1.4) (1.5)

8. Косвенный метод наименьших квадратов Косвенный метод наименьших квадратов применяется в случае точной идентифицируемости уравнений модели Алгоритм применения КМНК: 1. От структурной формы модели переходят к приведенной 2. Определяются МНК-оценки параметров приведенной формы модели 3. По МНК-оценкам приведенной формы вычисляются оценки параметров структурной формы модели

9. Косвенный метод наименьших квадратов Мы знаем связь параметров структурной и приведенной форм моделей: М=-А-1В или АМ=-В или АМ+В=0 (2.1) Последнее выражение с использованием расширенной матрицы коэффициентов Ā в матричной форме имеет вид: (2.2) где: I – единичная матрица размером kxk Для оценки параметров i-го уравнения системы (2.2) необходимо добавить априорные ограничения и условия нормализации

10. Косвенный метод наименьших квадратов В результате,с учетом априорных ограничений на коэффициенты, получается система алгебраических уравнений относительно элементов матрицы Ā (2.3) Можно доказать, что, если i-ое уравнение точно идентифицируемо и выполнено условие нормализации, то система (2.3) имеет единственное решение, которое удовлетворяет условию состоятельности

11. Косвенный метод наименьших квадратов • Задача. Построить модель потребления свинины на душу населения у1 (в фунтах) в зависимости от цены на нее у2 (долл/фунт), располагаемого дохода х1 (в долл) и расходов по обработке мяса х2 (% от цены) • Известно: • Потребление свинины пропорционально ее цене при этом потребление падает с ростом цены, и пропорционально располагаемому доходу • 2. Цена растет с ростом потребления свинины и ростом стоимости ее переработки

12. Косвенный метод наименьших квадратов Решение. Пусть: y1 – годовое потребление свинины на душу населения y2 – оптовая цена за фунт свинины x1 – доход на душу населения х2 – расходы на обработку мяса 1. Спецификация модели. С учетом отмеченных законо-мерностей спецификацию модели можно записать в виде (2.4)

13. Косвенный метод наименьших квадратов В приведенной форме модель (2.4) примет вид: (2.5)

14. Косвенный метод наименьших квадратов 2. Сбор исходной информации для оценки модели

15. Косвенный метод наименьших квадратов 3. Оценка МНК параметров приведенной формы модели (2.6) Коэффициенты приведенной формы модели (2.5) соответственно есть:

16. Косвенный метод наименьших квадратов 4. Вычисление параметров структурной формы модели 4.1 Для первого уравнения модели Расширенная матрица коэффициентов Ā имеет вид Параметры первого уравнения структурной формы модели (2.4) удовлетворяют условию: (2.7)

17. Косвенный метод наименьших квадратов После перемножения матриц в системе (2.7) получим m11 – a12m21 - b11=0 m12 – a12m22 = 0 Решив полученную систему относительно параметров aij,найдем искомые параметры для первого уравнения модели (2.4)

18. Косвенный метод наименьших квадратов 4.2 Рассматриваем второе уравнение моделей (2.4-2.5) Структурные параметры для него есть решение системы уравнений:

19. Косвенный метод наименьших квадратов В результате структурная форма модели (2.4) получила вид Вспомнив, что равенство нулю параметров приведенной формы (2.5) m11= и m21=0, окончательно получим: Остается проверить ее адекватность

20. Двухшаговый метод наименьших квадратов В основе метода лежит понятие «инструментальных переменных» Пусть имеем линейную модель множественной регрессии (3.1) В модели (3.1) объясняющие переменные коррелируют со случайными возмущениями

21. Инструментальные переменные Определение. Переменные (z1t, z2t,…,zkt) называются инструментальными для модели (3.1), если они удовлетворяют двум требованиям: (3.2) (3.3) Т.е. zit коррелируют в пределе с xitи не коррелируют в пределе со случайными возмущениями Теорема. Процедура (3.4) доставляет состоятельные оценки параметров модели (3.1)

22. Инструментальные переменные Вопрос. Как построить инструментальные переменные? Вернемся к уравнению (1.2) (1.2) Перепишем его в виде: (3.5) Если удастся избавиться от εt, т.е. найти переменную (3.6) то она могла бы выступить в качестве инструментальной переменной

23. Инструментальные переменные Если бы переменная z была бы наблюдаемой, то процедура МНК, позволила бы получить несмещенные и эффективные оценки параметров структурной формы модели Однако, z не возможно получить в наблюдениях! Выход – найти ей замену (замещающую переменную) Такой переменной может служить МНК-оценка переменной «р», которая может быть вычислена после оценки модели (3.5) Тогда, если вместо переменной «р», в первом уравнении (1.1) воспользоваться переменной z, то процедура МНК будет доставлять состоятельные оценки параметров структурной формы уравнений модели

24. Двухшаговый метод наименьших квадратов • Алгоритм оценки коэффициентов структурной формы уравнений ДМНК • Оценивание параметров приведенной формы модели для эндогенных переменных, включенных в правую часть уравнения модели с помощью МНК • 2. Оцениваются параметры структурной формы уравнения модели, в правую часть которой вместо значений эндогенных переменных подставляются их оценки, рассчитанные по приведенным формам модели, которые получены на предыдущем шаге • 3. Оцениваются точностные характеристики модели

25. Двухшаговый метод наименьших квадратов Пример. Рассмотрим предыдущую задачу: Оценить параметры структурной формы модели (2.4) (2.4) • Оценка параметров первого уравнения • Приведенная форма уравнения для эндогенной переменной y2tимеет вид:

26. Двухшаговый метод наименьших квадратов Расчетная схема для первого уравнения Результат оценки первого уравнения модели

27. Двухшаговый метод наименьших квадратов 2. Оценка параметров второго уравнения модели Расчетная схема Приведенная форма уравнения для эндогенной переменной y1tимеет вид: Результат оценки модели

28. Оценка параметров структурной формы модели Выводы: 1. При оценке параметров структурной формы уравнений модели возникают две проблемы: - наличие корреляции между случайными возмущениями и регрессорами - неидентифицируемость параметров модели 2. Модели в виде системы одновременных уравнений разделяются на точно идентифицируемые и сверх идентифицированные 3. В первом случае для идентификации параметров структурной формы модели применим как косвенный, так и двухшаговый метод наименьших квадратов 4. Во втором случае применим только двухшаговый метод наименьших квадратов